黃達(dá)金融學(xué) 15.中央銀行課件

第八章中央銀行

第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能第三節(jié)中央銀行體制下的支付清算制度1/18/2023第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生及類型1/18/2023金融學(xué)中央銀行建立的必要性銀行券統(tǒng)一發(fā)行之所必要：建立全國(guó)統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)之所必要；在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展過(guò)程中為商業(yè)銀行提供最后流動(dòng)性支持之所必要。代表政府意志實(shí)施金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)之所必要。1/18/2023金融學(xué)中央銀行的形成和發(fā)展19世紀(jì)到一戰(zhàn)爆發(fā)前的一百多年里，出現(xiàn)了成立中央銀行的第一次高潮。一戰(zhàn)結(jié)束后，面對(duì)世界性的金融恐慌和嚴(yán)重的通脹，1920年的國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議上，要求各國(guó)盡快建立中央銀行，以共同維持國(guó)際貨幣體制和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，從而推動(dòng)了央行成立的第二次高潮。二戰(zhàn)后，一批經(jīng)濟(jì)較落后的國(guó)家獨(dú)立后，也紛紛建立本國(guó)的中央銀行。1/18/2023金融學(xué)中央銀行的類型單一型復(fù)合型跨國(guó)型準(zhǔn)中央銀行型1/18/2023金融學(xué)單一的中央銀行制度

含義：指國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行的職責(zé)。種類：一元式中央銀行制度:這種體制是在一個(gè)國(guó)家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制。目前世界上絕大部分國(guó)家的中央銀行都實(shí)行這種體制，我國(guó)也是如此。二元式中央銀行制度:這種體制是在一國(guó)國(guó)內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)，中央級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu)，但地方級(jí)機(jī)構(gòu)也有一定的獨(dú)立權(quán)利。屬于這種類型的國(guó)家有美國(guó)、德國(guó)等。1/18/2023金融學(xué)跨國(guó)中央銀行制度

是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制度。二戰(zhàn)后，許多地域相鄰的一些欠發(fā)達(dá)國(guó)家建立了貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)成立參加國(guó)共同擁有的統(tǒng)一的中央銀行。歐洲中央銀行：1998年7月,一個(gè)典型的跨國(guó)中央銀行———?dú)W洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。歐洲中央銀行由兩個(gè)層次組成：一是歐洲中央銀行本身；二是歐洲中央銀行體系。各國(guó)中央銀行失去其獨(dú)立性1/18/2023金融學(xué)準(zhǔn)中央銀行指有些國(guó)家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。新加坡、中國(guó)香港屬于這種體制。1/18/2023金融學(xué)第二節(jié)

中央銀行的性質(zhì)與職能

1/18/2023金融學(xué)中央銀行的職能中央銀行代表國(guó)家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策。但它除賦予的特定金融行政管理職責(zé)，采取通常的行政管理方式外，其主要管理職責(zé)，都是寓于金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中。那就是以其所擁有的經(jīng)濟(jì)力量對(duì)金融領(lǐng)域乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制。1/18/2023金融學(xué)中央銀行的職能發(fā)行的銀行銀行的銀行國(guó)家的銀行1/18/2023金融學(xué)發(fā)行的銀行所謂發(fā)行的銀行就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。目前，世界上幾乎所有國(guó)家的現(xiàn)鈔都由中央銀行發(fā)行。硬輔幣的鑄造、發(fā)行，一般也多由中央銀行經(jīng)管。1/18/2023金融學(xué)發(fā)行的銀行20世紀(jì)以來(lái)，各國(guó)的貨幣流通均轉(zhuǎn)化為不兌現(xiàn)的紙幣流通。對(duì)貨幣供給的控制，均已從關(guān)注銀行券和發(fā)行保證擴(kuò)及存款貨幣。控制的最小口徑也是通貨只占其中一小部分的M1。這是因?yàn)椋€(wěn)定與否的關(guān)鍵已主要取決于較大口徑的貨幣供給狀況。1/18/2023金融學(xué)銀行的銀行存、放、貸--同樣是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容；集中存款準(zhǔn)備；最終貸款人；組織全國(guó)清算。1/18/2023金融學(xué)國(guó)家的銀行指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國(guó)庫(kù)收支以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)：代理國(guó)庫(kù)；代理國(guó)家債券的發(fā)行；對(duì)國(guó)家財(cái)政給予信貸支持；管理外匯和黃金儲(chǔ)備；制定和實(shí)施貨幣政策；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。1/18/2023金融學(xué)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債國(guó)外資產(chǎn)流通中通貨貼現(xiàn)與放款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款政府債券和財(cái)政借款國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款外匯、黃金儲(chǔ)備對(duì)外負(fù)債其他資產(chǎn)其他負(fù)債和資本項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)1/18/2023金融學(xué)第三節(jié)

中央銀行體制下的

支付清算制度

1/18/2023金融學(xué)支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，支付的過(guò)程從最簡(jiǎn)單的當(dāng)面支付，到通過(guò)中間人的支付，到超出本地市場(chǎng)的支付，到超出國(guó)界的支付；支付的工具從鑄幣、現(xiàn)鈔的支付，到利用票據(jù)的支付，到通過(guò)中介的賬面金額劃轉(zhuǎn)的支付，等等。各國(guó)大多有法令明文規(guī)定，中央銀行負(fù)有組織支付清算的職責(zé)。1/18/2023金融學(xué)常用的清算方式全額實(shí)時(shí)結(jié)算：是指對(duì)每一筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額立即單獨(dú)全部進(jìn)行交割。凈額批量清算：是指累計(jì)多筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額之后，軋出凈借記余額或凈貸記余額，劃撥余額清算。1/18/2023金融學(xué)票據(jù)交換所票據(jù)交換所是最早形成的支付清算組織。有關(guān)支付清算體系的原理在這一組織中均可找出脈絡(luò)。世界上第一家票據(jù)交換所1773年在倫敦成立。中國(guó)最早的票據(jù)交換所于1933年在上海成立。上世紀(jì)50年代，隨著高度集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制及“大一統(tǒng)”銀行體制的建立，不再需要獨(dú)立的票據(jù)交換所。改革和開放后，重新逐步推行票據(jù)交換。1/18/2023金融學(xué)票據(jù)交換所