XX產(chǎn)業(yè)整合暨收購(gòu)XX集團(tuán)項(xiàng)目建議書(一)

2004.0X，上海機(jī)密XXXX產(chǎn)業(yè)整合暨收購(gòu)xxxx集團(tuán)項(xiàng)目建議書非常榮幸為ＸＸＸＸ股份有限公司提交本項(xiàng)目建議書，在閱讀本建議書前，請(qǐng)確認(rèn)已理解并認(rèn)可此知識(shí)產(chǎn)權(quán)條款本項(xiàng)目建議書宜嚴(yán)格保密。中國(guó)ＸＸＸＸ股份有限公司(下簡(jiǎn)稱“ＸＸＸＸ”）同意不向非ＸＸＸＸ及相關(guān)公司責(zé)任職員之外的任何人展示、閱讀或傳遞由ＸＸＸＸ投資咨詢公司（以下簡(jiǎn)稱“ＸＸＸＸ”）提供的與此項(xiàng)目相關(guān)的資料。在ＸＸＸＸ和ＸＸＸＸ簽署正式協(xié)議以前，本項(xiàng)目建議書的知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸ＸＸＸＸ所有，項(xiàng)目建議書中的內(nèi)容不能由ＸＸＸＸ向任何第三方透露。如果決定不進(jìn)行本項(xiàng)目或者選擇另外的專業(yè)服務(wù)公司，ＸＸＸＸ應(yīng)將本項(xiàng)目建議書歸還ＸＸＸＸ，并保證沒有留存本項(xiàng)目建議書的復(fù)印件。知識(shí)產(chǎn)權(quán)條款1本項(xiàng)目建議書的前提假設(shè)由于整體收購(gòu)大廠礦區(qū)的時(shí)間難以預(yù)估，因此在本項(xiàng)目的撰寫中我們貫穿一個(gè)假設(shè)，本項(xiàng)目的結(jié)束時(shí)間界定為完成對(duì)XXX的收購(gòu)，因此本項(xiàng)目的主要任務(wù)界定為：ＸＸＸＸ錫產(chǎn)業(yè)整合方案協(xié)助XXX收購(gòu)XXX當(dāng)然在設(shè)計(jì)ＸＸＸＸ錫產(chǎn)業(yè)整合方案中，我們會(huì)考察大廠礦區(qū)整體資源的價(jià)值在ＸＸＸＸ整合錫產(chǎn)業(yè)中的地位，以及可能的整合思路，但考慮到具體收購(gòu)行為可能實(shí)施的時(shí)間，我們建議在ＸＸＸＸ與廣西省政府達(dá)成意向后，另行項(xiàng)目委托ＸＸＸＸ工作。如果收購(gòu)XXX和整個(gè)大廠礦區(qū)的時(shí)間銜接緊密，ＸＸＸＸ也非常愿意為ＸＸＸＸ提供一攬子服務(wù)，只是在項(xiàng)目的人員安排、時(shí)間安排和報(bào)價(jià)上需要重新調(diào)整。2綜述項(xiàng)目背景XXX對(duì)委托意愿的理解和項(xiàng)目解決思路項(xiàng)目工作展開項(xiàng)目時(shí)間計(jì)劃、組織與報(bào)價(jià)可能參與項(xiàng)目的核心人員介紹390年代以來(lái)，世界錫產(chǎn)量和消費(fèi)量一直保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，總體上保持供需平衡的態(tài)勢(shì)資料來(lái)源：中國(guó)XXX網(wǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率：生產(chǎn)：2.41％消費(fèi)：2.84％4隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，全世界對(duì)錫的消費(fèi)需求在未來(lái)3～5年內(nèi)將逐漸增長(zhǎng)，并形成供不應(yīng)求的局面資料來(lái)源：中國(guó)XXX網(wǎng)由于錫所具有的優(yōu)越性能，錫在傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)保持一定的需求態(tài)勢(shì)。此外，新應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，加之環(huán)保對(duì)使用鉛、鎘等有毒金屬嚴(yán)格限制，又給錫創(chuàng)造了一個(gè)擴(kuò)展市場(chǎng)占有率的良機(jī)。從長(zhǎng)期而言，隨著錫礦資源的持續(xù)開采，錫產(chǎn)品應(yīng)用范圍的擴(kuò)大，對(duì)錫的需求會(huì)增加。從以上分析來(lái)看，預(yù)計(jì)未來(lái)3～5年內(nèi)，世界對(duì)錫消費(fèi)的總體需求將超過(guò)供給，走勢(shì)總體而言是一個(gè)緩慢攀升的過(guò)程5從各國(guó)對(duì)錫的消費(fèi)情況來(lái)看，當(dāng)前錫的消費(fèi)國(guó)以工業(yè)發(fā)到國(guó)家為主，但中國(guó)已經(jīng)跨入錫消費(fèi)大國(guó)的行列當(dāng)前錫的消費(fèi)國(guó)仍以工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家美國(guó)、日本、德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、俄羅斯等為主，占世界錫消費(fèi)量的70%左右，其中消耗量最多的國(guó)家是美國(guó)。其他工業(yè)發(fā)展國(guó)家的錫消費(fèi)量基本保持在一定的水平(穩(wěn)中有降)。重要的變化是：中國(guó)及亞洲、拉丁美洲的發(fā)展中國(guó)家錫消費(fèi)量有不同程度的增長(zhǎng)，特別是中國(guó)跨入錫消費(fèi)大國(guó)的行列。資料來(lái)源：中國(guó)XXX網(wǎng)690年代以來(lái)，世界精錫消費(fèi)的結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化，焊錫和化學(xué)制品的消費(fèi)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，并且焊錫成為錫最主要的消費(fèi)90年代以來(lái)錫的消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了一些變化：鍍錫薄板(也稱馬口鐵)由于受其他包裝材料（如鋁罐、塑料罐等）的競(jìng)爭(zhēng)，以及鍍錫工藝的改進(jìn)，使鍍錫層變薄，其耗錫比例略有下降，錫消費(fèi)總量從第一位降到了第二位。隨著電子工業(yè)，特別是亞洲等發(fā)展中國(guó)家電子工業(yè)的發(fā)展，以及錫新應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，加之電子、電氣工業(yè)上使用高錫焊料的增多，使焊錫在世界精錫消費(fèi)比例中呈穩(wěn)步增長(zhǎng)，并超過(guò)鍍錫板用量比例，成為第一耗錫產(chǎn)品。在傳統(tǒng)的錫合金應(yīng)用方面，各國(guó)錫合金耗錫量在錫總消費(fèi)量的比例與該國(guó)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展密不可分。由于錫價(jià)較昂貴，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家由于大量降低合金中含錫量或采用代錫合金，錫合金需求量已大大減少，從世界范圍來(lái)看，其比例基本穩(wěn)定在25%左右。資料來(lái)源：中國(guó)XXX網(wǎng)7錫的應(yīng)用領(lǐng)域主要是食品包裝、玩具、電子和汽車等行業(yè)，年增長(zhǎng)速度都保持在3％～5％資料來(lái)源：《錫業(yè)股份投資價(jià)值分析報(bào)告》，中國(guó)XXX網(wǎng)

錫的具有應(yīng)用前景的兩個(gè)領(lǐng)域：錫基阻燃劑行業(yè) 國(guó)際錫研究所認(rèn)為，錫基阻燃劑——錫酸鋅(ZS)羥基錫酸鋅(ZHS)自1990年開始取代三氧化二銻用于阻燃劑以來(lái)，在歐洲正以11%的速度增長(zhǎng)，每年的耗錫量已有700噸，如果其市場(chǎng)份額能達(dá)到15%，則錫在這方面的用量每年將增至5400噸；汽車和無(wú)鉛焊料產(chǎn)品 錫在電子焊料、熱交換焊料和電池方面的消費(fèi)量每年也有7000噸。隨著汽車工業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，錫在這一領(lǐng)域的保持一定的增長(zhǎng)；無(wú)鉛焊料的全面推廣應(yīng)用，會(huì)使錫的消耗每年增長(zhǎng)約15000噸。8隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)對(duì)錫的消費(fèi)需求不斷增長(zhǎng)80年代中期以來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的快速發(fā)展，機(jī)械、電子、輕工、食品等消費(fèi)錫的部門和行業(yè)對(duì)錫的消費(fèi)量增加。進(jìn)入90年代以來(lái)，錫的消費(fèi)也進(jìn)入了快速增長(zhǎng)，在1996達(dá)到了4.3萬(wàn)噸，此后，隨著出口量的增長(zhǎng)，消費(fèi)降至4.0萬(wàn)噸以下，但由于產(chǎn)量的迅速猛增，2001年消費(fèi)達(dá)到了5.2萬(wàn)噸的歷史最高，并一躍成為世界第二大錫消費(fèi)國(guó)。資料來(lái)源：中國(guó)XXX網(wǎng)9隨著我我國(guó)工工業(yè)水水平的的不斷斷發(fā)展展，錫錫的消消費(fèi)結(jié)結(jié)構(gòu)逐逐漸趨趨于合合理，，逐步步接近近發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)家家的錫錫消費(fèi)費(fèi)模式式和結(jié)結(jié)構(gòu)我國(guó)工工業(yè)發(fā)發(fā)展水水平與與國(guó)外外工業(yè)業(yè)發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)家家相比比有一一定的的差距距，因因此錫錫的消消費(fèi)比比例與與國(guó)外外有顯顯著差差別。。據(jù)2001年統(tǒng)計(jì)計(jì)，我我國(guó)耗耗錫最最多的的是焊焊料，，約占占全國(guó)國(guó)總耗耗錫量量的50.0%，其次次是馬馬口鐵鐵生產(chǎn)產(chǎn)占25.0%、化工工制品品占4.0%、其它它用途途占21.0%。目前前我國(guó)國(guó)所需需的絕絕大部部份錫錫深加加工產(chǎn)產(chǎn)品，，如有有機(jī)錫錫、錫錫材等等，大大部份份需要要進(jìn)口口?？偟膩?lái)來(lái)看，，近10年來(lái)我我國(guó)精精錫產(chǎn)產(chǎn)量有有較大大幅度度的提提高，，而錫錫的消消費(fèi)也也在逐逐年穩(wěn)穩(wěn)步增增長(zhǎng)，，與此此同時(shí)時(shí)，隨隨著我我國(guó)工工業(yè)水水平的的不斷斷發(fā)展展，錫錫的消消費(fèi)結(jié)結(jié)構(gòu)也也漸漸漸趨于于合理理，并并逐步步接近近發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)家家的錫錫消費(fèi)費(fèi)模式式和結(jié)結(jié)構(gòu)。。資料來(lái)來(lái)源：：中國(guó)國(guó)XXX網(wǎng)10我國(guó)是是世界界錫生生產(chǎn)第第一大大國(guó)，，生產(chǎn)產(chǎn)的錫錫主要要用于于出口口80年代以以來(lái)，，由于于地方方小型型錫礦礦采礦礦單位位的大大量出出現(xiàn)，，使我我國(guó)錫錫精礦礦的產(chǎn)產(chǎn)量呈呈現(xiàn)逐逐年增增長(zhǎng)的的勢(shì)頭頭，年年均增增長(zhǎng)率率在10%以上。。精礦礦錫的的增長(zhǎng)長(zhǎng)進(jìn)一一步刺刺激了了國(guó)內(nèi)內(nèi)精錫錫的生生產(chǎn)，，精錫錫產(chǎn)量量一直直保持持著高高產(chǎn)量量、高高增長(zhǎng)長(zhǎng)率(年增長(zhǎng)長(zhǎng)率高高達(dá)13.7%)的態(tài)勢(shì)勢(shì)。從國(guó)內(nèi)內(nèi)市場(chǎng)場(chǎng)平衡衡來(lái)看看，供供大于于求的的矛盾盾依然然存在在。為為緩解解國(guó)內(nèi)內(nèi)供需需矛盾盾，中中國(guó)每每年大大量出出口精精錫產(chǎn)產(chǎn)品，，出口口量占占精錫錫總產(chǎn)產(chǎn)量的的50%以上。。資料來(lái)來(lái)源：：中國(guó)國(guó)XXX網(wǎng)11世界錫錫資源源的分分布比比較集集中,主主要分分布在在太平平洋地地區(qū),亞洲洲國(guó)家家錫資資源最最為豐豐富,占占世界界錫總總儲(chǔ)量量的60％％以上上資料來(lái)來(lái)源：：《國(guó)際戰(zhàn)戰(zhàn)略礦礦物資資源》我國(guó)是是世界界錫儲(chǔ)儲(chǔ)量最最豐富富的國(guó)國(guó)家12我國(guó)錫錫礦的的保有有儲(chǔ)量量呈逐逐年增增長(zhǎng)的的趨勢(shì)勢(shì)資料來(lái)來(lái)源：：中國(guó)國(guó)礦業(yè)業(yè)網(wǎng)13我國(guó)的的錫礦礦主要要分布布在云云南和和廣西西，兩兩省占占全國(guó)國(guó)保有有儲(chǔ)量量的60％％以上上資料來(lái)來(lái)源：：中國(guó)國(guó)礦業(yè)業(yè)網(wǎng)14掌控具具有戰(zhàn)戰(zhàn)略意意義的的資源源是XXX實(shí)現(xiàn)現(xiàn)從傳傳統(tǒng)貿(mào)貿(mào)易商商向資資源型型貿(mào)易易商轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型的的重要要步驟驟和手手段XXX傳統(tǒng)貿(mào)貿(mào)易業(yè)業(yè)務(wù)所所依托托的核核心資資源——政策優(yōu)優(yōu)勢(shì)——正迅速速消失失，核核心業(yè)業(yè)務(wù)的的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力不不足增值貿(mào)貿(mào)易業(yè)業(yè)務(wù)還還在探探索與與培育育中，，尚未未能夠夠?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)貿(mào)易易業(yè)務(wù)務(wù)的升升級(jí)和和競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)能力力的提提高單純貿(mào)貿(mào)易業(yè)業(yè)務(wù)的的創(chuàng)新新空間間很少少，而而且未未能形形成合合適的的培育育機(jī)制制充分分挖挖掘掘XXX的在在金金屬屬領(lǐng)領(lǐng)域域的的專專業(yè)業(yè)資資源源，，將將政政策策優(yōu)優(yōu)勢(shì)勢(shì)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化化為為經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)優(yōu)優(yōu)勢(shì)勢(shì)和和技技能能優(yōu)優(yōu)勢(shì)勢(shì)尋求求貿(mào)貿(mào)易易環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)以以外外的的利利潤(rùn)潤(rùn)增增長(zhǎng)長(zhǎng)點(diǎn)點(diǎn)，，以以貿(mào)貿(mào)易易優(yōu)優(yōu)勢(shì)勢(shì)培培育育產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)能能力力；；傳統(tǒng)統(tǒng)貿(mào)貿(mào)易易優(yōu)優(yōu)勢(shì)勢(shì)動(dòng)動(dòng)搖搖依托托資資源源的的貿(mào)貿(mào)易易商商15在XXX集集團(tuán)團(tuán)戰(zhàn)戰(zhàn)略略的的指指引引下下，，有有色色選選擇擇資資源源控控制制項(xiàng)項(xiàng)目目遵遵循循以以下下四四項(xiàng)項(xiàng)基基本本原原則則資料料來(lái)來(lái)源源：：XXX三年年規(guī)規(guī)劃劃處于于產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈鏈中中的的關(guān)關(guān)鍵鍵增增值值環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)，，控控制制了了這這一一環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)有有利利于于在在長(zhǎng)長(zhǎng)期期內(nèi)內(nèi)保保持持優(yōu)優(yōu)勢(shì)勢(shì)地地位位在未未來(lái)來(lái)10年年內(nèi)內(nèi)，，預(yù)預(yù)計(jì)計(jì)該該商商品品總總體體上上供供不不應(yīng)應(yīng)求求XXX在投投資資項(xiàng)項(xiàng)目目中中所所占占股股份份具具有有重重大大事事項(xiàng)項(xiàng)否否決決權(quán)權(quán)或XXX與被被投投資資企企業(yè)業(yè)達(dá)達(dá)成成有有約約束束力力的的長(zhǎng)長(zhǎng)期期協(xié)協(xié)議議項(xiàng)目目自自身身回回報(bào)報(bào)率率不不應(yīng)應(yīng)低低于于集集團(tuán)團(tuán)要要求求的的多多元元化化投投資資回回報(bào)報(bào)要要求求綜合合回回報(bào)報(bào)率率超超出出多多元元化化投投資資回回報(bào)報(bào)要要求求2個(gè)個(gè)百百分分點(diǎn)點(diǎn)以以上上每1元元投投資資能能夠夠帶帶來(lái)來(lái)每每年年至至少少5元元的的有有保保證證貨貨源源積極極利利用用國(guó)國(guó)有有資資產(chǎn)產(chǎn)的的重重組組與與兼兼并并機(jī)機(jī)遇遇關(guān)鍵鍵環(huán)環(huán)節(jié)節(jié)/長(zhǎng)長(zhǎng)期期稀稀缺缺有效效控控制制低資資本本性性投投入入合理理回回報(bào)報(bào)選擇擇資資源源項(xiàng)項(xiàng)目目原原則則16ＸＸＸＸＸＸＸ已已經(jīng)經(jīng)投投資資進(jìn)進(jìn)入入與與有有色色金金屬屬開開采采、、加加工工和和銷銷售售相相關(guān)關(guān)的的企企業(yè)業(yè)ＸＸＸＸＸＸＸ股股份份有有限限公公司司ＸＸＸＸＸＸＸ金金屬屬連連云云港港有有限限公公司司中國(guó)國(guó)礦礦業(yè)業(yè)國(guó)國(guó)際際有有限限公公司司廣西西華華晟晟XXX貿(mào)易易有有限限公公司司廣西西華華銻銻化化工工有有限限公公司司XXX贛州州錫錫業(yè)業(yè)有有限限公公司司廣西西高高峰峰礦礦業(yè)業(yè)有有限限公公司司中銅銅聯(lián)聯(lián)合合銅銅業(yè)業(yè)有有限限公公司司廣西西桂桂西西華華銀銀鋁鋁業(yè)業(yè)有有限限公公司司江西西省省修修水水香香爐爐山山鎢鎢業(yè)業(yè)有有限限公公司司南昌昌硬硬質(zhì)質(zhì)合合金金有有限限公公司司廈門門鎢鎢業(yè)業(yè)股股份份有有限限公公司司廈門門三三虹虹鎢鎢鉬鉬股股份份有有限限公公司司廈門門金金鷺鷺特特種種合合金金有有限限公公司司控股股子子公公司司參股股子子公公司司以貿(mào)貿(mào)易易、、服服務(wù)務(wù)業(yè)業(yè)為為主主以有有色色金金屬屬的的開開采采、、加加工工、、銷銷售售為為主主江西西鎢鎢業(yè)業(yè)集集團(tuán)團(tuán)希望望能能進(jìn)進(jìn)一一步步控控制制資資源源17鉛鋅鋅錫錫銻銻屬屬于于ＸＸＸＸＸＸＸＸ重重點(diǎn)點(diǎn)發(fā)發(fā)展展的的有有色色金金屬屬銷售售（（內(nèi)內(nèi)貿(mào)貿(mào)和和外外貿(mào)貿(mào)））冶煉煉中間間產(chǎn)產(chǎn)品品應(yīng)用用領(lǐng)領(lǐng)域域礦石石資資源源錫：針針對(duì)對(duì)國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)錫錫精精礦礦日日益益短短缺缺的的現(xiàn)現(xiàn)狀狀，，積積極極與與生生產(chǎn)產(chǎn)廠廠家家和和國(guó)國(guó)外外公公司司合合作作開開發(fā)發(fā)有有潛潛力力的的國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)礦礦山山；；通通過(guò)過(guò)設(shè)設(shè)立立采采購(gòu)購(gòu)點(diǎn)點(diǎn)、、與與國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)工工廠廠合合作作；；繼繼續(xù)續(xù)利利用用好好進(jìn)進(jìn)口口錫錫精精礦礦的的渠渠道道錫：抓抓住住錫錫在在高高技技術(shù)術(shù)行行業(yè)業(yè)的的廣廣泛泛應(yīng)應(yīng)用用和和錫錫產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)向向高高純純度度、、高高附附加加值值發(fā)發(fā)展展的的機(jī)機(jī)會(huì)會(huì)，，選選擇擇有有實(shí)實(shí)力力，，講講信信譽(yù)譽(yù)，，渠渠道道廣廣的的國(guó)國(guó)外外公公司司進(jìn)進(jìn)行行技技術(shù)術(shù)引引進(jìn)進(jìn)，，領(lǐng)領(lǐng)先先進(jìn)進(jìn)入入錫錫精精加加工工行行業(yè)業(yè)鉛鋅鋅：建建立立穩(wěn)穩(wěn)定定的的貨貨源源基基地地和和銷銷售售網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)錫：充充分分利利用用期期貨貨、、實(shí)實(shí)物物兩兩個(gè)個(gè)市市場(chǎng)場(chǎng)，，提提高高代代理理出出口口和和套套期期保保值值水水平平，，不不斷斷提提高高利利潤(rùn)潤(rùn)率率，，使使錫錫成成為為有有色色的的創(chuàng)創(chuàng)利利支支柱柱產(chǎn)產(chǎn)品品之之一一，，建建立立起起高高效效、、優(yōu)優(yōu)質(zhì)質(zhì)通通暢暢的的外外銷銷網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)。。鉛鋅鋅：以以倉(cāng)倉(cāng)儲(chǔ)儲(chǔ)分分銷銷為為手手段段、、東東亞亞、、東東南南亞亞地地區(qū)區(qū)和和大大型型跨跨國(guó)國(guó)公公司司為為工工作作重重點(diǎn)點(diǎn)，，建建立立鋅鋅系系列列商商品品的的銷銷售售網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)；；利利用用有有色色可可以以進(jìn)進(jìn)行行LME期貨貨保保值值的的優(yōu)優(yōu)勢(shì)勢(shì)，，以以期期貨貨保保值值帶帶動(dòng)動(dòng)實(shí)實(shí)物物貿(mào)貿(mào)易易，，代代理理出出口口和和套套期期保保值值同同步步進(jìn)進(jìn)行行，，通通過(guò)過(guò)保保值值得得到到貨貨源源已經(jīng)經(jīng)控控股股贛贛州州錫錫業(yè)業(yè)有有限限公公司司、、廣廣西西華華銻銻化化工工有有限限公公司司，，參參股股廣廣西西高高峰峰礦礦業(yè)業(yè)有有限限公公司司資料料來(lái)來(lái)源源：：ＸＸＸＸＸＸＸＸ三三年年滾滾動(dòng)動(dòng)發(fā)發(fā)展展回回顧顧銻：從從銻銻精精礦礦入入手手，，通通過(guò)過(guò)投投資資、、經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)權(quán)權(quán)換換股股權(quán)權(quán)，，控控制制自自銻銻精精礦礦到到銻銻錠錠、、氧氧化化銻銻的的資資源源，，建建立立完完整整的的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈鏈條條，，實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)原原料料、、產(chǎn)產(chǎn)品品、、銷銷售售的的一一體體化化，，成成為為公公司司的的主主要要利利潤(rùn)潤(rùn)來(lái)來(lái)源源18這些金屬屬的出口口貿(mào)易為為ＸＸＸＸＸ帶來(lái)來(lái)可觀的的盈利，，而南丹丹是重要要的貨源源基地萬(wàn)美元610071008000資料來(lái)源源：ＸＸＸＸＸ提提供南丹是ＸＸＸＸＸＸ出口錫錫、銻、、鋅的重重要貨源源基地，，占ＸＸＸＸＸ錫錫出口的的50％、銻出出口的60－70%、鋅出口口的10％，而且且還有進(jìn)進(jìn)一步擴(kuò)擴(kuò)大的趨趨勢(shì)；南丹還是是鉛、銀銀、銦等等出口產(chǎn)產(chǎn)品的潛潛在貨源源19作為南丹丹有色金金屬礦產(chǎn)產(chǎn)資源的的主要擁?yè)碛姓叩牡腦XX是我國(guó)國(guó)主要的的錫生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)之之一20XXX是是一家特特大型有有色金屬屬企業(yè)，，具有豐豐富的礦礦產(chǎn)資源源集團(tuán)公司司下屬有有25個(gè)廠礦單單位,分布在柳柳州、河河池、南南丹、來(lái)來(lái)賓四個(gè)個(gè)縣市；；截至2003年10月止,資產(chǎn)總額額31.4億元,凈資產(chǎn)為為2.16億XXX的主要產(chǎn)產(chǎn)品有錫錫、銦、、鉛、錫錫、鋅、、銀、化化工、礦礦山機(jī)械械八個(gè)系系列30多種主要產(chǎn)品品錫錠、、鉛綻、、銻綻、、鋅綻、、錫鉛焊焊料、高高鉛銻、、鑄造軸軸承合金金等均采采用具有有國(guó)際先先進(jìn)水平平的國(guó)家家標(biāo)準(zhǔn)組組織生產(chǎn)產(chǎn)，有7個(gè)產(chǎn)品榮榮獲省部部級(jí)優(yōu)質(zhì)質(zhì)產(chǎn)品獎(jiǎng)獎(jiǎng)，其中中《金海牌》錫錠榮獲獲國(guó)家質(zhì)質(zhì)量金質(zhì)質(zhì)獎(jiǎng),1992年在倫敦敦金屬交交易所注注冊(cè)，在在國(guó)內(nèi)外外享有很很高商譽(yù)譽(yù)。企業(yè)規(guī)模模生產(chǎn)能力力主要產(chǎn)品品年采選250萬(wàn)噸礦,年冶煉2.5萬(wàn)噸錫、、3萬(wàn)噸鉛銻銻、6萬(wàn)噸鋅、、40噸銦和40噸銀的生生產(chǎn)能力力。形成成全國(guó)最最大的，，技術(shù)、、設(shè)備、、工藝最最先進(jìn)的的錫礦采采選生產(chǎn)產(chǎn)基地；；1996年12月在全國(guó)國(guó)錫冶煉煉廠中第第一家通通過(guò)國(guó)家家ISO9002質(zhì)量體系系認(rèn)證；；計(jì)劃通過(guò)過(guò)“十五”期的技術(shù)術(shù)改造和和技術(shù)創(chuàng)創(chuàng)新,形成年采采選200萬(wàn)噸原礦礦的南丹丹大廠礦礦區(qū)采掘掘選礦基基地,年產(chǎn)鉛銻銻35000噸、銻白白5000噸,銀40噸的河池池市鉛銻銻冶煉基基地,年產(chǎn)錫25000噸、鋅70000噸、銦100噸、硫酸酸10萬(wàn)噸的來(lái)來(lái)賓錫鋅鋅銦冶煉煉基地和和年產(chǎn)銦銦靶材50噸、金紅紅石鈦白白粉3000噸、抗氧氧化焊料料3000噸的柳州州市高新新產(chǎn)業(yè)開開發(fā)基地地等四大大生產(chǎn)基基地。擁有錫、、鉛、銻銻、鋅、、銦、銀銀、鎘、、鉍、砷砷等多種種金屬礦礦產(chǎn)資源源儲(chǔ)備；；截止2001年，保有有礦石儲(chǔ)儲(chǔ)量(A+B+C+D)4200多萬(wàn)噸,錫金屬61萬(wàn)噸,銻金屬46萬(wàn)噸，銦銦金屬4600噸，鋅金金屬243萬(wàn)噸、鉛鉛金屬57萬(wàn)噸，其其中錫、、銻保有有儲(chǔ)量均均居全國(guó)國(guó)之首，，銦保有有儲(chǔ)量居居世界第第一，比比世界其其他國(guó)家家已經(jīng)探探明儲(chǔ)量量的總和和還要多多。資源情況況21XXX下下屬控股股和參股股子公司司共計(jì)25個(gè)，，涉及采采礦、冶冶煉和加加工等多多個(gè)產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈環(huán)節(jié)節(jié)冶煉XXX銅坑礦高峰礦有有限公司司車河選礦礦廠金城江江冶煉廠廠河池冶金金化工廠廠來(lái)賓冶煉煉廠柳州冶煉煉廠柳州XXX銦材料有有限公司司選礦礦山…包括2個(gè)礦山、、3個(gè)選廠、、4個(gè)冶煉廠廠、2個(gè)新材料料公司、、3個(gè)輔助性性生產(chǎn)單單位、1個(gè)研究院院、1個(gè)地質(zhì)隊(duì)隊(duì)、4個(gè)流通單單位、2個(gè)三產(chǎn)單單位、3個(gè)后勤單單位22XXX的的主要資資源位于于南丹縣縣的大廠廠礦區(qū)大廠礦區(qū)區(qū)位于廣廣西壯族族自治區(qū)區(qū)南丹縣縣大廠鎮(zhèn)鎮(zhèn)境內(nèi)，，是以錫錫為主，，銻、銦銦、鉛、、鋅共生生的特大大型礦床床，儲(chǔ)量量大、品品位高，，經(jīng)濟(jì)價(jià)價(jià)值巨大大，屬國(guó)國(guó)家重點(diǎn)點(diǎn)規(guī)劃礦礦區(qū)。到到2000年已累計(jì)計(jì)探明有有色礦產(chǎn)產(chǎn)資源總總計(jì)748.81萬(wàn)t，礦石9012萬(wàn)t，礦產(chǎn)資資源的潛潛在價(jià)值值約700億元。錫礦的保保有儲(chǔ)量量達(dá)137萬(wàn)噸，約約占全國(guó)國(guó)總量的的25％、居全全國(guó)首位位，年產(chǎn)產(chǎn)量占全全國(guó)總產(chǎn)產(chǎn)量的60％、世界界總產(chǎn)量量的20％，是世世界重要要錫礦產(chǎn)產(chǎn)地。銻的保有有儲(chǔ)量為為25萬(wàn)噸，居居全國(guó)第第二；銦的儲(chǔ)量量為世界界第一，，占全國(guó)保保有儲(chǔ)量量的40%以上；其其含銦品品位是全全球最高高的，，是世界界著名的的高銦礦礦田，鋅鋅精礦中中含銦高高達(dá)0.13%。鋅、鉛等有色色金屬的保有有儲(chǔ)量也極為為豐富。大廠礦田西礦礦帶已探明的的金屬錫、鉛鉛、鋅、銻等等儲(chǔ)量占整個(gè)個(gè)大廠礦田儲(chǔ)儲(chǔ)量的90%，主要礦床為為100號(hào)和105號(hào)礦體。其中中100號(hào)特富礦體原原屬世界罕見見的錫石多金金屬硫化礦大大型特富礦體體。礦石中錫錫、鉛、銻和和鋅品位高，，且含硫、砷砷、鎘、銦、、銀和金可綜綜合回收的伴伴生元素及稀稀貴金屬元素素，但目前資資源枯竭現(xiàn)象象嚴(yán)重?，F(xiàn)正正在勘探的105號(hào)礦體，是世世界罕見的含含錫富礦體，，錫的品位高高達(dá)5％、鋅為15％、鉛＋銻為為25％。銀100～200克/噸大廠礦區(qū)的概概況大廠礦區(qū)的資資源情況高峰礦的資源源情況23XXX的錫及及其他礦產(chǎn)資資源十分豐富富，尤其是高高峰礦的105號(hào)礦體XXX銅坑礦高峰礦礦體細(xì)脈帶、90號(hào)和92號(hào)年產(chǎn)1萬(wàn)噸錫；品位為0.7%~1%；還能持續(xù)開采采10年左右100號(hào)和105號(hào)100號(hào)礦體綜合品品位23％，其中錫1.6%左右，鉛銻鋅鋅21％105號(hào)礦體錫的品品位高達(dá)5％、鋅為15％、鉛＋銻為為25％。銀100～200克/噸截止2001年，保有礦石石儲(chǔ)量(A+B+C+D)4200多萬(wàn)噸,錫金屬61萬(wàn)噸,銻金屬46萬(wàn)噸，銦金屬屬4600噸，鋅金屬243萬(wàn)噸、鉛金屬屬57萬(wàn)噸，其中錫錫、銻保有儲(chǔ)儲(chǔ)量均居全國(guó)國(guó)之首，銦保保有儲(chǔ)量居世世界第一。。資源情況24綜述項(xiàng)目背景XXX對(duì)委托意愿的的理解和項(xiàng)目目解決思路項(xiàng)目工作展開開項(xiàng)目時(shí)間計(jì)劃劃、組織與報(bào)報(bào)價(jià)可能參與項(xiàng)目目的核心人員員介紹25采用劃撥方式式XXX需要要特別關(guān)注的的問(wèn)題采用劃撥方式式最需要關(guān)注注的問(wèn)題就是是XXX所有原有的法法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和管管理風(fēng)險(xiǎn)全部部整體轉(zhuǎn)移給給XXX的問(wèn)題采用劃撥方式式并由一個(gè)地地方企業(yè)改變變?yōu)橹醒肫髽I(yè)業(yè)所可能給XXX未來(lái)的經(jīng)營(yíng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用所所帶來(lái)的影影響無(wú)償劃撥的的企業(yè)權(quán)益益是否與企企業(yè)的價(jià)值值能夠?qū)r(jià)價(jià)26關(guān)注XXX所有原有的的法律風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和管理理風(fēng)險(xiǎn)全部部整體轉(zhuǎn)移移給XXX的問(wèn)題法律風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)屬的的不確定性性（在作為為地方企業(yè)業(yè)時(shí)可以通通過(guò)地方政政府協(xié)調(diào)得得到解決或或部分解決決，但一旦旦轉(zhuǎn)為中央央企業(yè)，可可能就需要要通過(guò)支付付成本才能能解決）風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。原來(lái)為地方方其他企業(yè)業(yè)的提供擔(dān)擔(dān)保或抵押押，由于企企業(yè)歸屬的的改變而產(chǎn)產(chǎn)生必須立立即實(shí)際承承擔(dān)法律責(zé)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)等等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期歷史形形成的潛虧虧和歷史包包袱都必須須由接手方方承擔(dān)潛虧的消化化非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)產(chǎn)不良經(jīng)營(yíng)性性資產(chǎn)的重重組成本減員增效人員身份置置換的成本本…管理風(fēng)險(xiǎn)由于全盤接接手，原有有企業(yè)的管管理弊病所所產(chǎn)生的矛矛盾全部轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移到新股股東手中并并難以改變變的風(fēng)險(xiǎn)27采用劃撥方方式并由一一個(gè)地方企企業(yè)改變?yōu)闉橹醒肫髽I(yè)業(yè)所可能給給XXX未未來(lái)的經(jīng)營(yíng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用所所帶來(lái)的影影響原來(lái)各利益益主體的要要求和條件件：一是各各級(jí)地方政政府的要求求和條件；；二是現(xiàn)有有債權(quán)人（（包括或有有債務(wù)的債債權(quán)人）的的要求和條條件；三是是現(xiàn)企業(yè)管管理層的要要求和條件件；四是現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)職工工的要求和和條件；五五是原來(lái)有有利益關(guān)聯(lián)聯(lián)的其他企企業(yè)的要求求和條件等等。XXX必須清楚要要為這些要要求和條件件所額外要要支付的成成本及可能能采取的對(duì)對(duì)策原來(lái)企業(yè)所所享有的各各種優(yōu)惠政政策是否會(huì)會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)業(yè)歸屬的變變化而喪失失，或是否否會(huì)由于企企業(yè)歸屬的的變化而增增加企業(yè)的的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用用；雖然現(xiàn)在以以劃撥方式式無(wú)償將企企業(yè)給了XXX，但地方政政府是否會(huì)會(huì)通過(guò)其他他方式要求求XXX給予補(bǔ)償，，比如在土土地使用權(quán)權(quán)或采礦權(quán)權(quán)方面。28在合作方式式確定條件件下的財(cái)務(wù)務(wù)顧問(wèn)工作作內(nèi)容在XXX被劃撥給XXX的條件下，，XXX仍然需要在在具體的合合作方式上上進(jìn)行研究究在XXX被確定劃撥撥給XXX的條件下，，仍然需要要對(duì)XXX進(jìn)行合作前前的盡職調(diào)調(diào)查在XXX被確定劃撥撥給XXX的條件下，，仍然有投投資評(píng)價(jià)問(wèn)問(wèn)題29在XXX被被劃撥給XXX的條條件下，XXX和XXX具體體的合作方方式究竟是采用用總分公司司結(jié)構(gòu)還是是母子公司司結(jié)構(gòu)；總分公司結(jié)結(jié)構(gòu)或母子子公司結(jié)構(gòu)構(gòu)對(duì)XXX的影響，以以及對(duì)今后后轉(zhuǎn)讓給ＸＸＸＸＸ可可能造成的的影響；XXX由XXX轉(zhuǎn)讓給ＸＸＸＸＸ的可可能方式；；在合作方式式確定的條條件下，如如何對(duì)XXX內(nèi)部進(jìn)行整整合，以符符合XXX的戰(zhàn)略需要要和布局等等；確定債轉(zhuǎn)股股對(duì)劃撥方方式的影響響和對(duì)XXX在未來(lái)合作作企業(yè)中權(quán)權(quán)益及控制制權(quán)的影響響；30在XXX被被劃撥給XXX的條條件下，XXX仍然然需要在具具體的合作作方式上進(jìn)進(jìn)行研究需要通過(guò)調(diào)調(diào)查明確XXX及下屬企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)狀狀況、財(cái)務(wù)務(wù)狀況和法法律狀況，，以評(píng)估未未來(lái)投入風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和需要要解決的問(wèn)問(wèn)題；為未來(lái)的整整合計(jì)劃確確立資料基基礎(chǔ)；根據(jù)所調(diào)查查的實(shí)際情情況對(duì)政府府或現(xiàn)企業(yè)業(yè)管理層提提出的合作作條件進(jìn)行行評(píng)估；明確XXX劃撥給中央央企業(yè)后可可能產(chǎn)生的的各種變化化（特別是是負(fù)面的））所帶來(lái)的的影響。31在XXX被被確定劃撥撥給XXX的條件下下，仍然有有投資評(píng)價(jià)價(jià)問(wèn)題雖然采用劃劃撥方式并并不需要在在初始階段段進(jìn)行資本本投資，但但接手后肯肯定需要進(jìn)進(jìn)行必要的的投資（地地方政府能能夠同意劃劃撥方式進(jìn)進(jìn)行合作顯顯然有其現(xiàn)現(xiàn)實(shí)的考慮慮，這種考考慮就意味味著接手者者的成本，，這就需要要確定：一一是需要在在什么方面面進(jìn)行投資資；二是需需要投資多多少；三是是投資評(píng)價(jià)價(jià)如何；作為一個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目，作為為對(duì)劃撥進(jìn)進(jìn)來(lái)的國(guó)有有資產(chǎn)保值值增值要求求，XXX集團(tuán)仍然會(huì)會(huì)有對(duì)項(xiàng)目目整體進(jìn)行行投資評(píng)價(jià)價(jià)的問(wèn)題，，這絕不會(huì)會(huì)因?yàn)槭莿潉潛芊绞胶虾献骶蜎]有有必要進(jìn)行行投資評(píng)價(jià)價(jià)的問(wèn)題。。32綜述項(xiàng)目背景XXX對(duì)委托意愿愿的理解和和項(xiàng)目解決決思路項(xiàng)目工作展展開項(xiàng)目時(shí)間計(jì)計(jì)劃、組織織與報(bào)價(jià)可能參與項(xiàng)項(xiàng)目的核心心人員介紹紹33ＸＸＸＸ希希望成為XXX本次次XXX項(xiàng)項(xiàng)目中介機(jī)機(jī)構(gòu)的總協(xié)協(xié)調(diào)人ＸＸＸＸ內(nèi)內(nèi)部工作小小組財(cái)務(wù)顧問(wèn)小小組管理顧問(wèn)小小組其他中介機(jī)機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所資產(chǎn)評(píng)估事事務(wù)所律師事務(wù)所所…由ＸＸＸＸＸ統(tǒng)一協(xié)調(diào)調(diào)分工所有有與本次收收購(gòu)相關(guān)的的中介機(jī)構(gòu)構(gòu)的工作由ＸＸＸＸＸ主導(dǎo)，其其他各相關(guān)關(guān)小組參與與盡職調(diào)查查工作的安安排ＸＸＸＸ領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)小組ＸＸＸＸ領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)小組XXX總公司工作作小組財(cái)務(wù)小組法律小組其他小組ＸＸＸＸ工工作小組財(cái)務(wù)小組業(yè)務(wù)小組其他小組互相配合34ＸＸＸＸ內(nèi)內(nèi)部也將分分成兩個(gè)工工作小組分分頭工作預(yù)研究盡職調(diào)查提出XXX錫產(chǎn)業(yè)整合合方案，并并分析劃撥撥方式獲得得XXX的可行性準(zhǔn)備相關(guān)的的法律文本本財(cái)務(wù)顧問(wèn)小小組管理顧問(wèn)小小組實(shí)地廣泛調(diào)研（3人）實(shí)地深入調(diào)研（3人）劃撥方式獲得XXX的可行性研究（2人）準(zhǔn)備相關(guān)文本（1人）行業(yè)研究（2人）配合財(cái)務(wù)小組實(shí)地調(diào)研，特別關(guān)注XXX企業(yè)內(nèi)部情況（2人）XXX錫產(chǎn)業(yè)整合框架（2人）整合方案細(xì)化（2人）XXX及其主要下屬企業(yè)內(nèi)部診斷（2人）35項(xiàng)目總體工工作安排預(yù)研究準(zhǔn)備相關(guān)的的法律文本本12周項(xiàng)目總體時(shí)時(shí)間需要配配合XXX和廣西省政政府及其相相關(guān)方協(xié)調(diào)調(diào)的進(jìn)度，，ＸＸＸＸＸ撰寫文本本的時(shí)間將將集中在12周內(nèi)；項(xiàng)目將包括括四個(gè)部分分：對(duì)XXX擁有的主要要礦產(chǎn)資源源所在的行行業(yè)發(fā)展現(xiàn)現(xiàn)狀和趨勢(shì)勢(shì)、獲得XXX對(duì)XXX的戰(zhàn)略意義義、XXX自身情況及及其可能的的風(fēng)險(xiǎn)等方方面進(jìn)行詳詳細(xì)的盡職職調(diào)查工作作；通過(guò)行業(yè)研研究以及對(duì)對(duì)XXX的實(shí)地調(diào)研研，提出XXX整合錫產(chǎn)業(yè)業(yè)的必要性性和可行性性，以及具具體的整合合思路；基于盡職調(diào)調(diào)查的結(jié)果果撰寫劃撥撥獲得XXX的可可行行性性研研究究報(bào)報(bào)告告；；準(zhǔn)備備劃劃撥撥方方式式可可能能涉涉及及的的法法律律文文本本；；盡職職調(diào)調(diào)查查提出出XXX錫產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)整整合合方方案案，，并并分分析析劃劃撥撥方方式式獲獲得得XXX的可可行行性性36預(yù)研研究究是是XXX通通過(guò)過(guò)劃劃撥撥獲獲得得XXX所所必必須須進(jìn)進(jìn)行行的的項(xiàng)項(xiàng)目目前前期期準(zhǔn)準(zhǔn)備備工工作作，，對(duì)對(duì)于于本本次次整整合合行行為為成成敗敗與與否否至至關(guān)關(guān)重重要要預(yù)研研究究準(zhǔn)備備相相關(guān)關(guān)的的法法律律文文本本盡職職調(diào)調(diào)查查提出出XXX錫產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)整整合合方方案案，，并并分分析析收收購(gòu)購(gòu)XXX的可可行行性性，，設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)合合理理的的方方案案目的重點(diǎn)考察分析內(nèi)容工作方式通過(guò)對(duì)行業(yè)的初步研究，探討ＸＸＸＸ整合我國(guó)錫產(chǎn)業(yè)的必要性和可行性通過(guò)調(diào)研明確收購(gòu)XXX對(duì)于ＸＸＸＸ整合錫產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實(shí)意義；為后期進(jìn)行深入財(cái)務(wù)調(diào)查、法律調(diào)查、勞動(dòng)工資調(diào)查、資源調(diào)查等盡職調(diào)查的前期準(zhǔn)備建立投資評(píng)價(jià)模型和明確滿足這種模型所需要的資料準(zhǔn)備在對(duì)收購(gòu)對(duì)象XXX進(jìn)行初步調(diào)查和對(duì)行業(yè)進(jìn)行初步研究的基礎(chǔ)上，澄清并明確ＸＸＸＸ的收購(gòu)目的，并形成給廣西自治區(qū)政府提出合作項(xiàng)目的報(bào)批文件對(duì)錫銻銦行業(yè)進(jìn)行初步研究以判斷ＸＸＸＸ整合我國(guó)錫產(chǎn)業(yè)的必要性和可行性，以及本次收購(gòu)XXX的必要性ＸＸＸＸ訪談ＸＸＸＸ高層對(duì)本次收購(gòu)的意愿；ＸＸＸＸ與上述行業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)開展情況；ＸＸＸＸ參股高峰礦的情況；給廣西省政府報(bào)告中提出的收購(gòu)條件提供依據(jù)研究ＸＸＸＸ作為收購(gòu)主體可能產(chǎn)生的問(wèn)題和解決方法在初步調(diào)查的基礎(chǔ)上明確深入盡職調(diào)查的重點(diǎn)問(wèn)題和困難，并提供解決的方法如果需要，提出與廣西省合作的框架性協(xié)議文本由ＸＸＸＸ主導(dǎo)，XXX配合進(jìn)行XXX內(nèi)部訪談和資料調(diào)研由ＸＸＸＸ主導(dǎo)，XXX派一人協(xié)助進(jìn)行南丹地區(qū)實(shí)地調(diào)研由ＸＸＸＸ獨(dú)立進(jìn)行行業(yè)研究,希望ＸＸＸＸ提供相關(guān)資料3-4周37對(duì)XXX及及其其關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方進(jìn)進(jìn)行行詳詳細(xì)細(xì)的的盡盡職職調(diào)調(diào)查查目的重點(diǎn)考察分析內(nèi)容工作方式明確本次收購(gòu)XXX的原則和具體條件；明確本次收購(gòu)XXX可能的難點(diǎn)及解決對(duì)策；通過(guò)調(diào)研XXX內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)情況，以及XXX及其關(guān)聯(lián)方對(duì)本次收購(gòu)的態(tài)度，為分析本次收購(gòu)的可行性及具體的操作方案提供依據(jù)；為分析收購(gòu)XXX的價(jià)值所在提供盈利預(yù)測(cè)的依據(jù)；初步把握ＸＸＸＸ收購(gòu)XXX后管理改善的方向和可能的代價(jià)XXX實(shí)地調(diào)研對(duì)XXX的財(cái)務(wù)狀況和法律狀況進(jìn)行深入調(diào)研；對(duì)XXX主要的礦山采選、冶煉和加工企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，分析其資源、人員、運(yùn)營(yíng)、盈利、內(nèi)部關(guān)聯(lián)生產(chǎn)等主要情況；了解經(jīng)理層對(duì)本次收購(gòu)的意愿；訪談本次收購(gòu)的其他關(guān)聯(lián)方主要了解涉及本次收購(gòu)的關(guān)聯(lián)方對(duì)收購(gòu)的意愿，分析這些意愿對(duì)本次收購(gòu)的影響，及可能的解決方案提出收購(gòu)方案可能有的選擇和對(duì)其進(jìn)行初步論證XXX和收購(gòu)涉及關(guān)聯(lián)方的調(diào)研由ＸＸＸＸ作為總協(xié)調(diào)人，ＸＸＸＸ工作小組、其他中介機(jī)構(gòu)（包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、礦產(chǎn)資源評(píng)估機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)）等配合共同完成；4-5周談判判支支持持預(yù)研研究究準(zhǔn)備備相相關(guān)關(guān)的的法法律律文文本本盡職職調(diào)調(diào)查查提出出XXX錫產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)整整合合方方案案，，并并分分析析收收購(gòu)購(gòu)XXX的可可行行性性，，設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)合合理理的的方方案案38分析析ＸＸＸＸＸＸＸＸ整整合合我我國(guó)國(guó)錫錫產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)的的必必要要性性和和可可行行性性，，以以及及收收購(gòu)購(gòu)XXX的的可可行行性性，，并并設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)合合理理的的收收購(gòu)購(gòu)方方案案目的重點(diǎn)考察分析內(nèi)容工作方式提出ＸＸＸＸ整合我國(guó)錫產(chǎn)業(yè)的方案提出ＸＸＸＸ收購(gòu)XXX后管理改善的框架性建議分析本次收購(gòu)XXX的可行性設(shè)計(jì)具體收購(gòu)方案ＸＸＸＸ整合中國(guó)錫產(chǎn)業(yè)的方案整合的必要性整合的可行性收購(gòu)XXX后管理改善建議人力資源體系改善制度體系的完善撰寫收購(gòu)XXX可行性研究報(bào)告雙方可能的合作方式錫銻銦的行業(yè)分析XXX資源狀況分析XXX收購(gòu)XXX的意義XXX盈利預(yù)測(cè)及投資可行性分析風(fēng)險(xiǎn)提示和可能的規(guī)避方式設(shè)計(jì)收購(gòu)方案收購(gòu)主體和被收購(gòu)主體選擇的建議收購(gòu)方式的建議收購(gòu)的組織構(gòu)架可能遇到的問(wèn)題及解決建議實(shí)施建議由ＸＸＸＸ主導(dǎo)，ＸＸＸＸ工作小組和其他中介機(jī)構(gòu)配合完成8-9周談判判支支持持預(yù)研研究究準(zhǔn)備備相相關(guān)關(guān)的的法法律律文文本本盡職職調(diào)調(diào)查查提出出XXX錫產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)整整合合方方案案，，并并分分析析收收購(gòu)購(gòu)XXX的可可行行性性，，設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)合合理理的的方方案案39準(zhǔn)備備收收購(gòu)購(gòu)所所需需相相關(guān)關(guān)的的法法律律文文本本目的重點(diǎn)考察分析內(nèi)容工作方式撰寫相關(guān)法律文本，為實(shí)施收購(gòu)作準(zhǔn)備根據(jù)本次收購(gòu)的具體安排準(zhǔn)備相關(guān)的法律文本，包括股東協(xié)議公司章程…由ＸＸＸＸ主導(dǎo)，ＸＸＸＸ工作小組和其他中介機(jī)構(gòu)配合完成談判判支支持持預(yù)研研究究準(zhǔn)備備相相關(guān)關(guān)的的法法律律文文本本盡職職調(diào)調(diào)查查提出出XXX錫產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)整整合合方方案案，，并并分分析析收收購(gòu)購(gòu)XXX的可可行行性性，，設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)合合理理的的方方案案40ＸＸＸＸＸＸＸ將將積積極極配配合合XXX和和XXX及及其其關(guān)關(guān)聯(lián)聯(lián)方方的的談?wù)勁信?，，并并提提供供支支持持談判判支支持持盡職職調(diào)調(diào)查查分析析ＸＸＸＸＸＸＸＸ收收購(gòu)購(gòu)XXX的可可行行性性，，設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)合合理理的的方方案案準(zhǔn)備備相相關(guān)關(guān)的的法法律律文文本本目的重點(diǎn)考察分析內(nèi)容工作方式為ＸＸＸＸ與本次收購(gòu)關(guān)聯(lián)方的談判提供適時(shí)支持參與和協(xié)助ＸＸＸＸ與本次收購(gòu)關(guān)聯(lián)方的談判XXXXXX的股東方區(qū)地縣政府機(jī)關(guān)、工商機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)構(gòu)等華融資產(chǎn)管理公司和可能涉及的國(guó)有商業(yè)銀行等…準(zhǔn)備談判支持文本談判原則談判內(nèi)容參與人員談判策略…由XXX領(lǐng)導(dǎo)小組和工作小組主導(dǎo)，ＸＸＸＸ配合41項(xiàng)目目主主要要成成果果列列表表主要成果（需要和ＸＸＸＸ協(xié)商后最終確定）與廣西省政府合作的框架性協(xié)議錫銻銦三個(gè)行業(yè)的研究報(bào)告收購(gòu)XXX盡職調(diào)查報(bào)告ＸＸＸＸ整合錫產(chǎn)業(yè)的必要性和可行性XXX內(nèi)部診斷報(bào)告整體狀況描述現(xiàn)有管理層能力的判斷人力資源體系改善建議制度體系完善的建議收購(gòu)XXX方案收購(gòu)主體與被收購(gòu)主體的選擇收購(gòu)方式收購(gòu)的組織構(gòu)架可能遇到的問(wèn)題及解決建議實(shí)施步驟收購(gòu)XXX可行性研究報(bào)告雙方可能的合作方式錫銻銦的行業(yè)分析XXX資源狀況分析XXX收購(gòu)XXX的意義XXX盈利預(yù)測(cè)及投資可行性分析風(fēng)險(xiǎn)提示和可能的規(guī)避方式相關(guān)法律文本出資協(xié)議公司章程其他需要的法律文本42項(xiàng)目目工工作作計(jì)計(jì)劃劃周123456789101112…預(yù)研究XXX內(nèi)部訪談錫銻銦行業(yè)研究XXX初步實(shí)地調(diào)研起草與廣西省政府合作的框架性建議深入的盡職調(diào)查XXX所在地政府相關(guān)部門、其他關(guān)聯(lián)方、主要下屬企業(yè)的深入調(diào)研準(zhǔn)備盡職調(diào)查報(bào)告XXX整合中國(guó)錫產(chǎn)業(yè)方案整合的框架性建議方案細(xì)化XXX內(nèi)部診斷收集資料撰寫診斷報(bào)告收購(gòu)方案收購(gòu)XXX可行性研究報(bào)告談判支持和相關(guān)法律文本說(shuō)明明：：上述述時(shí)時(shí)間間主主要要是是基基于于ＸＸＸＸＸＸＸＸ完完成成主主要要的的文文本本工工作作進(jìn)進(jìn)行行規(guī)規(guī)劃劃的的；；假設(shè)設(shè)ＸＸＸＸＸＸＸＸ將將主主要要對(duì)對(duì)XXX下屬屬礦礦山山采采選選企企業(yè)業(yè)、、冶冶煉煉企企業(yè)業(yè)和和加加工工企企業(yè)業(yè)進(jìn)進(jìn)行行實(shí)實(shí)地地調(diào)調(diào)研研，，而而其其他他企企業(yè)業(yè)資資料料主主要要由由XXX提供供；；ＸＸＸＸＸＸＸ為為ＸＸＸＸＸＸＸＸ提提供供談?wù)勁信兄еС殖值牡臅r(shí)時(shí)間間將將主主要要配配合合談?wù)勁信械牡倪M(jìn)進(jìn)度度進(jìn)進(jìn)行行，，在在此此不不予予規(guī)規(guī)劃劃；；注：：表表示示ＸＸＸＸＸＸＸＸ建建議議和和ＸＸＸＸＸＸＸＸ溝溝通通的的時(shí)時(shí)間間節(jié)節(jié)點(diǎn)點(diǎn)43ＸＸＸＸＸＸＸ建建議議由由雙雙方方共共同同組組成成聯(lián)聯(lián)合合項(xiàng)項(xiàng)目目小小組組聯(lián)合工作小組ＸＸＸＸＸＸＸＸ資深顧問(wèn)2名顧問(wèn)2名行業(yè)分析員3名項(xiàng)目聯(lián)絡(luò)人1名工作人員(待定)確定定項(xiàng)項(xiàng)目目方方法法確確保保分分析析和和建建議議的的質(zhì)質(zhì)量量參加加重重要要會(huì)會(huì)議議掌握握項(xiàng)項(xiàng)目目方方向向參加加重重要要會(huì)會(huì)議議執(zhí)行行各各項(xiàng)項(xiàng)目目模模塊塊的的具具體體工工作作負(fù)責(zé)責(zé)與與ＸＸＸＸＸＸＸＸ內(nèi)內(nèi)部部的的日日常常協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)項(xiàng)目目指指導(dǎo)導(dǎo)委委員員會(huì)會(huì)ＸＸＸＸＸＸＸ高高層層ＸＸＸＸＸ投資咨咨詢公司司總經(jīng)理理：李放放、梁新新鵬項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)小組ＸＸＸＸＸ項(xiàng)目領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)小組組ＸＸＸＸＸ副總經(jīng)經(jīng)理，周周弋、1名待定專家支持行業(yè)專家投資銀行業(yè)務(wù)專家44項(xiàng)目整體體收費(fèi)由由專業(yè)服服務(wù)費(fèi)和和項(xiàng)目開開支兩部部分構(gòu)成成項(xiàng)目整體體收費(fèi)包包括專業(yè)業(yè)服務(wù)費(fèi)費(fèi)和項(xiàng)目目費(fèi)用兩兩部分，，其中專專業(yè)服務(wù)務(wù)費(fèi)為ＸＸＸＸＸＸ因提供供專業(yè)投投資咨詢?cè)兎?wù)而而收取的的費(fèi)用，，是項(xiàng)目目整體收收費(fèi)的主主要部分分；項(xiàng)目目費(fèi)用為為項(xiàng)目執(zhí)執(zhí)行過(guò)程程中因項(xiàng)項(xiàng)目工作作需要而而發(fā)生的的費(fèi)用，，項(xiàng)目費(fèi)費(fèi)用由客客戶承擔(dān)擔(dān)，一般般為專業(yè)業(yè)服務(wù)費(fèi)費(fèi)的15－25%。。專業(yè)服務(wù)務(wù)費(fèi)根據(jù)項(xiàng)目目過(guò)程中中需要投投入的專專業(yè)人員員的人天天總和乘乘以平均均單位人人天費(fèi)用用計(jì)算。。當(dāng)項(xiàng)目目?jī)?nèi)容發(fā)發(fā)生變化化時(shí)，經(jīng)經(jīng)雙方協(xié)協(xié)商可以以給予調(diào)調(diào)整。經(jīng)經(jīng)ＸＸＸＸＸ初步步測(cè)算，，本項(xiàng)目目的專業(yè)業(yè)服務(wù)費(fèi)費(fèi)為ＸＸ萬(wàn)，考慮慮到XXX長(zhǎng)期合作作的關(guān)系系，給予予20％的折扣，，即實(shí)際際的專業(yè)業(yè)服務(wù)費(fèi)費(fèi)為ＸＸＸ萬(wàn)；項(xiàng)目費(fèi)用用根據(jù)專業(yè)業(yè)服務(wù)業(yè)業(yè)慣例，，項(xiàng)目費(fèi)費(fèi)用包括括項(xiàng)目日日常開支支和差旅旅費(fèi)兩部部分：考慮到本本項(xiàng)目出出差次數(shù)數(shù)較多，，項(xiàng)目日日常開支支和差旅旅費(fèi)采用用不同的的支付方方式：項(xiàng)目日常常開支指指因項(xiàng)目目而發(fā)生生的市內(nèi)內(nèi)交通費(fèi)費(fèi)、工作作餐費(fèi)、、通信費(fèi)費(fèi)、研究究與信息息費(fèi)、報(bào)報(bào)告制作作費(fèi)、專專家勞務(wù)務(wù)費(fèi)、辦辦公用品品費(fèi)、會(huì)會(huì)議費(fèi)等等。在本本項(xiàng)目中中設(shè)定為為項(xiàng)目專專業(yè)服務(wù)務(wù)費(fèi)的ＸＸＸ％，，即ＸＸＸＸ萬(wàn)；；差旅費(fèi)指指因項(xiàng)目目而發(fā)生生的異地地間交通通費(fèi)和住住宿費(fèi)等等。由于于本項(xiàng)目目出差較較多，差差旅費(fèi)難難以預(yù)估估，建議議雙方設(shè)設(shè)定費(fèi)用用執(zhí)行標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，由由ＸＸＸＸＸ實(shí)報(bào)報(bào)實(shí)銷；；本報(bào)價(jià)基基于ＸＸＸＸＸ對(duì)對(duì)于項(xiàng)目目?jī)?nèi)容的的假設(shè)和和初步的的時(shí)間安安排預(yù)估估，如果果項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)行時(shí)間間和內(nèi)容容有變化化，上述述費(fèi)用可可以在雙方商議議后確定定聘請(qǐng)會(huì)計(jì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所、律律師事務(wù)務(wù)所以及及資產(chǎn)評(píng)評(píng)估機(jī)構(gòu)構(gòu)等中介介機(jī)構(gòu)的的費(fèi)用由由ＸＸＸＸＸ承擔(dān)擔(dān)。應(yīng)ＸＸＸＸＸ要求求或ＸＸＸＸＸ建建議經(jīng)ＸＸＸＸＸＸ認(rèn)可的的委托其其他專業(yè)業(yè)服務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)或人人員承擔(dān)擔(dān)任務(wù)的的各項(xiàng)費(fèi)費(fèi)用，由由ＸＸＸＸＸ承擔(dān)擔(dān)。45ＸＸＸＸＸ高層管管理人員員能積極極參與項(xiàng)項(xiàng)目，為為項(xiàng)目提提供支持持和資源源上的保保障，并并能及時(shí)時(shí)解決項(xiàng)項(xiàng)目過(guò)程程中產(chǎn)生生的問(wèn)題題和確認(rèn)認(rèn)項(xiàng)目的的交付成成果；ＸＸＸＸＸ應(yīng)成立立配合性性的項(xiàng)目目小組，，全程參參與投資資顧問(wèn)的的工作過(guò)過(guò)程項(xiàng)目執(zhí)行行期間，，ＸＸＸＸＸ將根根據(jù)不同同時(shí)期的的特點(diǎn)提提交工作作計(jì)劃書書，工作作計(jì)劃書書一經(jīng)ＸＸＸＸＸＸ認(rèn)可后后，希望望能在時(shí)時(shí)間上予予以配合合項(xiàng)目進(jìn)展展過(guò)程中中可能需需要其他他中介服服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)參與，，希望由由項(xiàng)目聯(lián)聯(lián)合工作作組監(jiān)控控項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)度及質(zhì)質(zhì)量ＸＸＸＸＸ在ＸＸＸＸＸ所所在地工工作期間間，希望望能提供供辦公條條件，如如辦公室室、網(wǎng)絡(luò)絡(luò)、打印印機(jī)、電電話等辦辦公設(shè)備備等為了ＸＸＸＸＸ受受托方之之間的緊緊密合作作，ＸＸＸＸＸ提提供以下下配合建建議46經(jīng)雙方同同意，項(xiàng)項(xiàng)目可以以發(fā)生變變化。不不論在何何種情況況下，一一份書面面的項(xiàng)目目變化請(qǐng)請(qǐng)求書必必須由雙雙方簽字字才表明明認(rèn)可執(zhí)執(zhí)行該變變化；ＸＸＸＸＸ應(yīng)應(yīng)在ＸＸＸＸＸＸ投投資顧顧問(wèn)提提出需需求的的3日日內(nèi)提提供所所需要要的數(shù)數(shù)據(jù)、、信息息、決決策以以及ＸＸＸＸＸＸ?zé)o無(wú)需對(duì)對(duì)ＸＸＸＸＸＸ提供供的企企業(yè)信信息資資料的的真實(shí)實(shí)性進(jìn)進(jìn)行核核實(shí)；；如果在在項(xiàng)目目實(shí)施施中發(fā)發(fā)現(xiàn)某某些假假設(shè)不不正確確或需需要更更多的的工作作時(shí)間間，我我們將將盡可可能快快的通通知ＸＸＸＸＸＸ項(xiàng)項(xiàng)目協(xié)協(xié)調(diào)人人。ＸＸＸＸＸＸ投投資顧顧問(wèn)將將按照照項(xiàng)目目變化化控制制程序序來(lái)正正式書書面變變更合合同任任務(wù)、、時(shí)間間表及及交付付成果果；項(xiàng)目遞遞交成成果均均為中中文。。除已在在項(xiàng)目目活動(dòng)動(dòng)中所所列示示的內(nèi)內(nèi)容外外，我我們的的建議議書還還基于于如下下假設(shè)設(shè)47李ＸＸＸXXX管理顧問(wèn)公司合伙人，總裁咨詢能力公司重組及管理接收公司戰(zhàn)略與流程重組組織運(yùn)營(yíng)控制系統(tǒng)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)超過(guò)90個(gè)戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)、重組項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)（選摘）四家創(chuàng)業(yè)板上市公司上市前戰(zhàn)略和管理重整，均參與了與財(cái)務(wù)顧問(wèn)的協(xié)調(diào)和溝通中國(guó)最大的國(guó)有航運(yùn)業(yè)企業(yè)集團(tuán)的總部總體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略及組織設(shè)計(jì)某國(guó)有控股上市公司戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)戰(zhàn)略以及營(yíng)銷體系咨詢深圳某大型系統(tǒng)集成公司,戰(zhàn)略與全面管理改善國(guó)內(nèi)最大公路投資運(yùn)營(yíng)上市公司戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)體系支持改善國(guó)內(nèi)最大液化石油氣貿(mào)易物流商戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)模式重新設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)績(jī)效改善某省會(huì)城市媒體集團(tuán)跨媒體發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)組合模式、廣電網(wǎng)絡(luò)重組方案工作經(jīng)歷XXX管理顧問(wèn)合伙人，總裁上海思源兼并與收購(gòu)事務(wù)所合伙人正大集團(tuán)正大管理顧問(wèn)公司高級(jí)顧問(wèn)教育背景中國(guó)上海同濟(jì)大學(xué)建筑管理專業(yè)項(xiàng)目主主要團(tuán)團(tuán)隊(duì)成成員介介紹48項(xiàng)目主主要團(tuán)團(tuán)隊(duì)成成員介介紹梁ＸＸＸＸＸＸ投資顧問(wèn)公司總經(jīng)理、XXX資深專業(yè)合伙人咨詢能力重組兼并收購(gòu)?fù)度谫Y公司清算上市協(xié)調(diào)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)（選摘）江西省中國(guó)景德鎮(zhèn)陶瓷廠項(xiàng)目融資中國(guó)華聞集團(tuán)投資代理和項(xiàng)目融資青島啤酒股份有限公司（上市公司）購(gòu)并西安漢斯啤酒廠四川廣華股份有限公司（上市公司）國(guó)有股轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目江蘇三山實(shí)業(yè)股份有限公司（上市公司）國(guó)有法人股轉(zhuǎn)讓中國(guó)投資銀行重組織和轉(zhuǎn)讓華林輪胎控股權(quán)項(xiàng)目上海水仙電器股份有限公司（上市公司）國(guó)有股轉(zhuǎn)讓廣西黑五類食品集團(tuán)有限公司資產(chǎn)重組、股權(quán)重組和上市重組的財(cái)務(wù)顧問(wèn)（香港聯(lián)交所上市）江西銅業(yè)公司部分資產(chǎn)重組（德興銅礦）廣東中潤(rùn)集團(tuán)有限公司債務(wù)重組深圳雪櫻花實(shí)業(yè)有限公司債務(wù)和資產(chǎn)重組哈醫(yī)藥集團(tuán)有限公司資產(chǎn)重組香港兆豐股份有限公司（香港上市公司）清算業(yè)務(wù)重慶針織廠破產(chǎn)清算工作經(jīng)歷上海思源投資管理顧問(wèn)公司合伙人ＸＸＸＸ投資顧問(wèn)公司總經(jīng)理資深合伙人教育背景上海工業(yè)大學(xué)工學(xué)士、中國(guó)人民大學(xué)金融系研究生（在讀）49項(xiàng)目主主要團(tuán)團(tuán)隊(duì)成成員介介紹周ＸＸＸＸＸＸ投資咨詢公司副總經(jīng)理，ＸＸＸＸ投資合伙人咨詢能力重組兼并收購(gòu)?fù)度谫Y公司戰(zhàn)略和內(nèi)部管理改善相關(guān)經(jīng)驗(yàn)（選摘）中國(guó)某大型進(jìn)出口公司行業(yè)整合及并購(gòu)項(xiàng)目中國(guó)某大型電力集團(tuán)所投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓深圳某高科技公司融資方案策劃及實(shí)施西安某高新技術(shù)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃及內(nèi)部管理改善中國(guó)某大型企業(yè)集團(tuán)金融板塊戰(zhàn)略規(guī)劃及組織運(yùn)營(yíng)體系設(shè)計(jì)中國(guó)某大型互聯(lián)網(wǎng)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃及實(shí)施中國(guó)某著名創(chuàng)業(yè)園企業(yè)評(píng)估及入園企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)策劃上海某大型物流公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓