商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則與理論

商業(yè)銀行經(jīng)營管理山東建筑大學(xué)商學(xué)院朱瑞雪Business&ManagementofCommercialBankContent第二章

商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則與理論

本章主要討論商業(yè)銀行的各項經(jīng)營管理應(yīng)當(dāng)遵循的三目標和商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則和經(jīng)營管理理論。第一節(jié)

商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則一、盈利性原則

CommercialBank

所謂盈利性目標，指的是商業(yè)銀行謀取盈利收入最大化的要求。商業(yè)銀行的盈利水平的高低是其經(jīng)營管理狀況的綜合反映。它體現(xiàn)了商業(yè)銀行既定策略正確與否、業(yè)務(wù)狀況是否健康、銀行領(lǐng)導(dǎo)的能力高低、內(nèi)部管理是否有效等各方面的情況。利潤：業(yè)務(wù)收入-經(jīng)營成本收入：資產(chǎn)收入（從投資與貸款中獲得的收入、外匯買賣收入等）+表外業(yè)務(wù)收入（期權(quán)期貨、銀行擔(dān)保等）支出：利息+職員工資+固定資產(chǎn)折舊+管理費用等等盈利原則

商業(yè)銀行的盈利水平高低首先是內(nèi)部管理的結(jié)果。

1.提高業(yè)務(wù)收入（采取提高貸款利率、擴大貸款規(guī)模、增加服務(wù)手續(xù)費、投資高收益的證券、吸引新客戶、盡量降低非盈利資產(chǎn)的比例等方法）

2.降低經(jīng)營成本（降低存款利息水平、減少各項非經(jīng)營性支出、降低管理費用、壓低職員工資、利用規(guī)模效應(yīng)降低平均成本等手段）

BankDevelopment二、安全性原則

CommercialBank

安全性目標是指商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量避免各種不確定因素即風(fēng)險對其資產(chǎn)、負債、利潤、信譽及一切經(jīng)營發(fā)展條件的影響，以穩(wěn)健經(jīng)營，健康安全地發(fā)展。 商業(yè)銀行的風(fēng)險：

信用風(fēng)險利率風(fēng)險證券投資風(fēng)險通貨風(fēng)險內(nèi)部風(fēng)險宏觀經(jīng)濟風(fēng)險政治風(fēng)險同業(yè)風(fēng)險

CommercialBank

三、流動性原則

CommercialBank

所謂流動性目標是指商業(yè)銀行能夠在不遭受損失的條件下滿足存款客戶提存或貸款、投資、內(nèi)部管理等對現(xiàn)金的需求。商業(yè)銀行的流動性包括資產(chǎn)的流動性和負債的流動性兩個方面。

資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不受價值損失的條件下具有迅速變現(xiàn)的能力。

為了保障資產(chǎn)的流動性，商業(yè)銀行可以考慮建立兩級準備金：

1．一級準備

又稱現(xiàn)金準備，包括商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款以及在同業(yè)存款等。

由于一級準備具有非盈利性或盈利性低的特點，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將其減少到最低的限度。

2．二級準備

又可稱作二線準備金，主要包括短期國債、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)及同業(yè)短期拆借。

這些資產(chǎn)的特點是流動性很強，能帶來一定的收益，因此要優(yōu)于沒有收益的一線準備。四、盈盈利性性、安安全性性和流流動性性的協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)統(tǒng)一一原則則Principles商業(yè)銀銀行的的盈利利性、、安全全性、、流動動性三三大經(jīng)經(jīng)營目目標并并非是是完全全并行行不悖悖的，，相反反，它它們之之間往往往有有著矛矛盾。。一般說說來，，盈利利性與與安全全性之之間存存在著著對立立關(guān)系系，盈盈利性性與流流動性性也是是對立立的，，安全全性與與流動動性之之間一一般比比較一一致。。同時達達到盈盈利性性、安安全性性、流流動性性的各各自最最優(yōu)水水準是是不可可能的的，應(yīng)應(yīng)當(dāng)對對上述述三者者進行行協(xié)調(diào)調(diào)安排排、均均衡兼兼顧。。第二節(jié)節(jié)商業(yè)銀銀行的的經(jīng)濟濟學(xué)分分析商業(yè)銀銀行的的經(jīng)濟濟學(xué)分分析在經(jīng)典典的一般均均衡模模型中，金金融中中介無存在在必要。。二方面面原因因：1.金融中中介不不可能能改進進社會會福利利。2.中介不不可能能在資資產(chǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換中中為個個體創(chuàng)創(chuàng)造價價值。。對于金金融中中介存存在的的原因因最早早的探探索是是古典典的金金融中中介理理論，，包括括信用媒媒介論論和信信用創(chuàng)創(chuàng)造論論。這些理理論實實際上上只是是說明明了銀銀行的的部分分職能能，并并沒有有論及及金融融中介介存在在的原原因，，更不不可能能對金金融中中介的的發(fā)展展問題題有所所顧及及。AnalysePeopletradebecausetheydifferinwhattheyhaveandinwhattheywant.Animportantadvantageoftradeisthatitallowsspecialization.Althoughself-sufficiencysoundsappealing,itmakesnoeconomicsense.Manyofyourneedscanbeprovideformorecheaplybyothers.Tradebenefitseveryone.ABroadDefinitionThefinancialsystemmakesiteasiertotrade.從流動動性保保險功功能的的角度度證明明了金金融中中介存存在的的理由由。金金融中中介為為存款款人提提供活活期存存款合合約并并向借借款人人提供供非流動動性貸貸款，因而而承擔(dān)擔(dān)著將將非流動動性資資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為為流動性性負債債的流動動性轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換功功能。。銀行提提供的的活期期存款款合約約能為為要求求在不不同時時間為為消費費的存存款人人提供供更為為有效效的風(fēng)風(fēng)險分分擔(dān)形形式，，提高高了競競爭性性市場場的效效率，，因此此，金金融中中介的的作用用相當(dāng)當(dāng)于為為存款款人提提供了了一種種流動動性保保險，，允許許他們們在最最需要要的時時候進進行消消費。。一、、流流動動性性保保險險TheLife-CyclePatternofSavingInvestmentbusinessinvestment:(workingcapital,fixedcapital)householdinvestment:(education,house,car)thebenefitsinthefuturemaywellexceedthecostnow.Butbothinvestmentsinvolveatimingproblem.金融融中中介介之之所所以以存存在在是是由由于于金金融融市市場場的的交交易易成成本本較較高高，，融融資資活活動動的的交交易易不不確確定定性性大大，，交交易易成成本本高高。。同同時時，，由由于于金金融融資資產(chǎn)產(chǎn)交交易易技技術(shù)術(shù)中中的的不不可可分分性性和和非非凸凸性性，，理理想想的的無無磨磨擦擦的的完完全全信信息息金金融融市市場場已已不不再再存存在在，，因因而而就就需需要要金金融融中中介介參參與與金金融融交交易易；；因因此此，，某某種種意意義義看看，，金融融中中介介可可視視為為單單個個借借貸貸者者在在交交易易中中克克服服交交易易成成本本、、尋尋求求規(guī)規(guī)模模經(jīng)經(jīng)濟濟的的聯(lián)聯(lián)合合。金金融融中中介介能能夠夠通通過過規(guī)規(guī)模模經(jīng)經(jīng)濟濟、、范范圍圍經(jīng)經(jīng)濟濟和和專專門門技技術(shù)術(shù)來來降降低低交交易易成成本本。。二、交易易成本信息不對對稱有兩兩種：事前的不不對稱和和事后的的不對稱稱事前的信信息不對對稱可以以導(dǎo)致逆向選擇擇風(fēng)險。事后的信信息不對對稱會引引發(fā)道德風(fēng)險險。信息不對對稱會導(dǎo)導(dǎo)致逆向向選擇和和道德風(fēng)風(fēng)險問題題都會導(dǎo)導(dǎo)致金融融市場失失靈。三、信息息不對稱稱MoralHazard:Thetendencyofaninsuredtotakemoreriskbecausehehasinsurance.AdverseSelection:Thetendencyofworseriskstobuyinsuranceandbetterrisksnotto.MoralHazard&AdverseSelectionMoralhazardandadverseselectionareproblemsbecausetheyraisethecostofclaimstotheinsure.Dealingwiththem,requiressafeguards.Forexample,theinsurancecontractmightrequiretheshiptotakethesaferoute;insuredmightinspectashipbeforewritinginsurance.Safeguardsarecostly,andtheyrequirecostlymonitoring.解決逆向向選擇問問題的辦辦法：讓讓私人來來生產(chǎn)和和銷售信信息。信信息生產(chǎn)產(chǎn)中的再再出售和和剽竊問問題激發(fā)發(fā)了金融融中介的的產(chǎn)生。。解決道德德風(fēng)險的的辦法：：增加監(jiān)監(jiān)督，而而監(jiān)督是是有成本本的。投投資者可可以委托托金融中中介（銀銀行）作作為監(jiān)督督者來克克服企業(yè)業(yè)的道德德風(fēng)險，，因為金金融中介介可以通通過規(guī)模模經(jīng)濟降降低投資資者的監(jiān)監(jiān)督成本本。金融中介介可以通通過動態(tài)態(tài)交易戰(zhàn)戰(zhàn)略創(chuàng)造造大量的的合成資資產(chǎn)。其其業(yè)務(wù)日日漸集中中于風(fēng)險險的交易易和各種種金融合合約風(fēng)險險的捆綁綁和拆分分。風(fēng)險處理理方法主主要有三三種：第一，通通過業(yè)務(wù)務(wù)活動避避免風(fēng)險險；第二，將將風(fēng)險轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給其其他的市市場參與與者，通通常向另另一方購購買或出出售金融融合約從從而將風(fēng)風(fēng)險與另另一方平平分；第三，在在企業(yè)層層面積極極地管理理風(fēng)險，，即通過過特定的的機構(gòu)進進行風(fēng)險險專業(yè)化化管理。。四、風(fēng)險險管理參與成本本可以解解釋銀行行的職能能轉(zhuǎn)變。。由金融中介介代替投投資者參參與市場場和進行行投資可可以降低低投資者者的參與與成本。并且，，參與成成本的存存在還解解釋了創(chuàng)創(chuàng)造收益益分布相相對穩(wěn)定定的金融融工具成成為金融融中介的的主要業(yè)業(yè)務(wù)的現(xiàn)現(xiàn)實。五、參與與成本銀行價值值增加過過程金融融中介不不是在最最終儲蓄蓄者和投投資者之之間充當(dāng)當(dāng)“代理理人”，，而是一一個獨立立行事的的市場主主體，金金融中介介本身就就是向顧顧客出售售金融產(chǎn)產(chǎn)品和服服務(wù)并從從中獲利利。傳統(tǒng)理論論的節(jié)約約交易成成本、消消除信息息不對稱稱以及參參與成本本屬于上上述過程程的伴隨隨效應(yīng)。。價值增值值是現(xiàn)代代金融中中介發(fā)展展的主要要驅(qū)動力力，成為為金融中中介理論論的核心心。這種理論論與傳統(tǒng)統(tǒng)理論相相比，后后者強調(diào)調(diào)成本，，而前者者則強調(diào)調(diào)價值。。六、價值值創(chuàng)造第三節(jié)商業(yè)銀行行管理的的基本理理論（一）資資產(chǎn)管理理理論資產(chǎn)管理理理論是是最傳統(tǒng)統(tǒng)的商業(yè)業(yè)銀行管管理理論論。當(dāng)時時銀行家家們相信信，銀行行管理的的關(guān)鍵在在于資產(chǎn)產(chǎn)管理，，即在既既定負債債所決定定的既定定資產(chǎn)規(guī)規(guī)模的前前提下，，實現(xiàn)資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)的最優(yōu)優(yōu)化。資產(chǎn)管理理理論也也經(jīng)歷了了商業(yè)貸貸款理論論、轉(zhuǎn)換換理論、、預(yù)期收收入理論論三個發(fā)發(fā)展階段段。ManagementTheory一、商業(yè)業(yè)銀行的的管理理理論（二）負負債管理理理論負債管理理理論指指出，商商業(yè)銀行行不僅可可進行資資產(chǎn)調(diào)整整，而且且還可以以主動地地通過各各種負債債方式，，從不同同的來源源獲取資資金，以以滿足資資金的需需要。因因此，商商業(yè)銀行行可以盡盡量地降降低非盈盈利性資資產(chǎn)在總總資產(chǎn)中中的比重重，提高高整體的的盈利水水平，并并通過借借入資金金，來滿滿足流動動性要求求。在負債管管理理論論的指引引下，各各國商業(yè)業(yè)銀行紛紛紛采取取了更為為積極主主動的經(jīng)經(jīng)營方式式，商業(yè)業(yè)銀行的的管理重重點便從從資產(chǎn)方方移到了了負債方方。ManagementTheory（三）資資產(chǎn)負債債聯(lián)合管管理理論論資產(chǎn)負債債聯(lián)合管管理理論論認為，，商業(yè)銀銀行的經(jīng)經(jīng)營管理理應(yīng)當(dāng)在在根據(jù)實實際情況況變動進進行資產(chǎn)產(chǎn)調(diào)整、、重新安安排資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)的的同時，，尋找新新的負債債來源，，并將資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)和負債債結(jié)構(gòu)協(xié)協(xié)調(diào)起來來，達到到二者之之間的最最佳搭配配，以實實現(xiàn)“三三性”目目標。資產(chǎn)負債債聯(lián)合管管理理論論克服了了負債管管理理論論下商業(yè)業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險險過大，，流動性性和安全全性沒有有可靠保保障的不不足，因因此更為為先進和和科學(xué)。。ManagementTheory一般說來來，商業(yè)業(yè)銀行資資產(chǎn)負債債聯(lián)合管管理的最最基本方方法是匹匹配法，，即簡單單地保持持期限相相當(dāng)?shù)馁Y資產(chǎn)與負負債之間間的高度度對稱關(guān)關(guān)系，使使資產(chǎn)的的平均到到期日與與負債的的平均到到期日大大抵相等等。從而而在保障障流動性性的同時時獲得盡盡可能高高的盈利利。（四四））資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表外外管管理理理理論論資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表外外管管理理理理論論認認為為，，商商業(yè)業(yè)銀銀行行是是金金融融中中介介機機構(gòu)構(gòu)，，同同時時也也是是提提供供各各種種金金融融服服務(wù)務(wù)和和信信息息服服務(wù)務(wù)的的機機構(gòu)構(gòu)。。因因此此，，一一切切與與金金融融服服務(wù)務(wù)、、信信息息有有關(guān)關(guān)的的領(lǐng)領(lǐng)域域，，商商業(yè)業(yè)銀銀行行都都可可以以介介入入。。商商業(yè)業(yè)銀銀行行在在經(jīng)經(jīng)營營資資產(chǎn)產(chǎn)和和負負債債業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)進進行行資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債管管理理之之外外，，還還應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)經(jīng)經(jīng)營營多多樣樣化化的的表表外外業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)。。商業(yè)業(yè)銀銀行行的的表表外外業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)以以表表內(nèi)內(nèi)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)為為基基礎(chǔ)礎(chǔ)，，資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表外外業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)管管理理也也應(yīng)應(yīng)建建立立在在資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債管管理理的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上，，不不能能本本末末倒倒置置、、主主次次不不分分。。ManagementTheory（一一））有有效效資資本本市市場場假假說說(EMH)資本本市市場場的的充充分分有有效效性性是是指指在在金金融融市市場場上上信信息息的的迅迅速速傳傳播播與與信信息息占占有有的的均均等等性性。。資本本市市場場充充分分有有效效的的假假設(shè)設(shè)認認為為，，新信信息息的的出出現(xiàn)現(xiàn)會會立立即即導(dǎo)導(dǎo)致致金金融融證證券券價價格格的的調(diào)調(diào)整整，，而而證證券券價價格格的的變變動動程程度度則則充充分分地地反反映映了了所所有有的的信信息息變變化化。。充分分有有效效的的資資本本市市場場意意味味著著證證券券的的現(xiàn)現(xiàn)實實價價格格體體現(xiàn)現(xiàn)了了金金融融證證券券的的預(yù)預(yù)期期收收益益。。因因此此，，在在這這一一市市場場中中，，沒沒有有任任何何個個人人或或集集團團能能夠夠通通過過信信息息壟壟斷斷而而獲獲得得超超額額市市場場利利潤潤。。二、、影影響響銀銀行行管管理理行行為為的的TheoryHypotheses理論論假假說說（一一））有有效效資資本本市市場場假假說說(EMH)1.市場上的的每個人人都是理理性的經(jīng)經(jīng)濟人;2.股票的價價格反映映了這些些理性人人的供求求的平衡衡，想買買的人正正好等于于想賣的的人;3.股票的價價格也能能充分反反映該資資產(chǎn)的所所有可獲獲得的信信息，即即"信息有效效"。二、影響響銀行管管理行為為的TheoryHypotheses理論假說說有效資本本市場假假說(EMH)指股票價價格反映映的信息息。如果果市場是是有效的的，新的的信息將將會迅速速在市場場中反映映出來。。根據(jù)股票票價格對對信息反反映程度度不同，，有效市市場可以以分為：：弱勢有效效的資本本市場(WeakEfficient)半強勢有有效的資資本市場場(Semi-strongEfficient)強勢有效效資本市市場(StrongEfficient)理論TheoryHypotheses假說弱有效WeakEfficient投資者無無法利用用歷史信信息獲得得超額利利潤，過過去的價價格不反反應(yīng)未來來價格變變動的信信息，股股票價格格的變化化是隨機機的游走走的。半強有效效Semi-strongEfficient投資者無無法利用用