第九講商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理

第九講

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理學(xué)習(xí)目標(biāo)通過介紹流動性及流動性風(fēng)險的不同觀點，明確商業(yè)銀行流動性及流動性風(fēng)險的內(nèi)涵，從而知道商業(yè)銀行加強流動性及流動性風(fēng)險管理的重要性。通過介紹商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的理論演進，明確不同階段理論的核心思想、特點及缺陷。學(xué)習(xí)目標(biāo)通過介紹巴塞爾協(xié)議關(guān)于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理之規(guī)定，明確商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的內(nèi)容和監(jiān)管指標(biāo)。通過介紹中國銀監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理之規(guī)定，明確我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理體系的整體框架和定性要求。思考題1、商業(yè)銀行流動性、流動性風(fēng)險、流動性風(fēng)險管理的含義是什么？2、闡述商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理理論的演進及改進取向。3、闡述巴塞爾協(xié)議關(guān)于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的監(jiān)管和監(jiān)測指標(biāo)。4、闡述我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理體系和監(jiān)管指標(biāo)。討論題分析我國銀行業(yè)改進流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)實意義。一、流動性的界定（一）文獻中對流動性的含義分析許多文獻討論了流動性問題，通常，文獻中對流動性的分析包含三層含義：貨幣流動性、市場流動性和融資流動性。（一）文獻中對流動性的含義分析1、貨幣流動性貨幣流動性是央行供給金融系統(tǒng)所需流動資金的能力。它是來自央行對金融系統(tǒng)發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣。TheRadcliffeReportandEvidence（1960）就明確指出流動性是——預(yù)期在未來的一段時間內(nèi)能夠得到的貨幣量。（一）文獻中對流動性的含義分析2、市場流動性市場流動性則被研究者定義為：在短期內(nèi)，以不影響價格的方式，低成本的交易資產(chǎn)的能力。它應(yīng)從以下幾個關(guān)鍵因素來分析判斷流動性的大小，即交易量、時間和交易成本。這三個因素也反映了流動性的深度、廣度和恢復(fù)的彈性。（一）文獻中對流動性的含義分析3、融資流動性巴塞爾委員會將融資流動性定義為銀行滿足其負(fù)債或?qū)Φ狡趥鶆?wù)進行結(jié)算的能力。IMF將融資流動性定義為需要償付的機構(gòu)同意及時支付的能力。（二）巴塞爾委員會對流動性的討論巴塞爾委員會在《銀行機構(gòu)流動性風(fēng)險管理的穩(wěn)健做法》中專門討論了商業(yè)銀行的流動性。（二）巴塞爾爾委員會對流流動性的討論論“流動性，或或者說是為資資產(chǎn)的增加而而融資及在債債務(wù)到期時履履約的能力，，對任何銀行行的持續(xù)生存存都很關(guān)鍵。。因此流動性性管理是銀行行所進行的最最重要的活動動之一。良好好的流動性管管理可以降低低發(fā)生嚴(yán)重問問題的概率。。實際上，流流動性的重要要性不單是單單個銀行的問問題，因為一一家機構(gòu)的流流動性不足會會引起整個系系統(tǒng)的震動。?！保ㄈ┙滩闹兄械暮xPeterS.Rose（2012）在《商業(yè)銀行管理理》中認(rèn)為流動性性是——如果一個金融融機構(gòu)能夠及及時迅速地在在需要時以合合理的成本取取得可支配自自己，那么它它就可以被視視為是具有流流動性的。（（《商業(yè)銀行管理理》，2012年，285頁）（四）對流動動性定義的總總結(jié)種種討論，視視角不同，觀觀點各有分歧歧?？偨Y(jié)各文獻對對流動性的定定義，不外以以下兩種理解解：（四）對流動動性定義的總總結(jié)1、籌資流動性性也稱現(xiàn)金流或或負(fù)債流動性性、資金流動動性，主要用用來描述金融融機構(gòu)滿足資資金流動的需需要的能力。。這一流動性性的概念往往往與銀行機構(gòu)構(gòu)的流動性籌籌集能力相對對應(yīng)。（四）對流流動性定義義的總結(jié)2、市場流動動性也稱產(chǎn)品或或資產(chǎn)流動動性，主要要指金融資資產(chǎn)在市場場上的變現(xiàn)現(xiàn)能力。這這一流動性性的含義與與金融產(chǎn)品品的變現(xiàn)能能力密切相相關(guān)。（五）流動動性定義的的比較來源定義巴塞爾委員會《銀行機構(gòu)流動性管理的穩(wěn)健做法》2000年指銀行為資產(chǎn)的增加而融資及在債務(wù)到期時履約的能力彼得?羅斯《商業(yè)銀行管理》2012年銀行在需要資金時，如果能夠以合理的成本立即得到資金，該銀行被認(rèn)為具有流動性胡慶康《現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程》2010年指的是一種在不損失價值情況下的變現(xiàn)能力，一種足以應(yīng)付各種支付的、充分的資金可用能力戴國強《商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)》2011年指銀行隨時保持適當(dāng)?shù)膬r格取得可用資金的能力，以應(yīng)付客戶提存及銀行支付的需要二、流動性性風(fēng)險的界界定理論界和實實務(wù)部門對對于流動性性風(fēng)險的界界定存在不不同理解。。（一）理論論界的界定定Knight（1921）認(rèn)為風(fēng)險險是損失發(fā)發(fā)生的不確確定性；流動性風(fēng)險險往往與流流動性的籌籌措和市場場變現(xiàn)相關(guān)關(guān)。流動性性風(fēng)險主要要產(chǎn)生于銀銀行無法應(yīng)應(yīng)對因負(fù)債債下降或資資產(chǎn)增加而而導(dǎo)致的流流動性困難難。當(dāng)一家家銀行缺乏乏流動性時時，它就不不能依靠負(fù)負(fù)債增長或或以合理的的成本迅速速變現(xiàn)資產(chǎn)產(chǎn)來獲得充充裕的資金金，因而會會影響其盈盈利能力。。（二）實務(wù)務(wù)部門的界界定1、美國貨幣幣監(jiān)管局在2001年2月頒布的《總監(jiān)手冊——流動性》中指出商業(yè)業(yè)銀行流動動性風(fēng)險是是由于銀行行收益和資資本不能及及時地應(yīng)對對到期的債債務(wù)，因而而發(fā)生令人人無法接受受的損失。。（二）實務(wù)務(wù)部門的界界定2、香港金融融管理局在《監(jiān)管政策手手冊——流動性風(fēng)險險管理》中，將流動動性風(fēng)險定定義為“流流動性風(fēng)險險是指認(rèn)可可機構(gòu)可能能要承受其其不欲接受受的損失，，否則便無無法提供資資金以應(yīng)對對資產(chǎn)的增增加或履行行到期的債債務(wù)?！保ǘ崒崉?wù)務(wù)部部門門的的界界定定3、中中國國銀銀行行業(yè)業(yè)協(xié)協(xié)會會銀行行從從業(yè)業(yè)資資格格考考試試（（2013）版版《風(fēng)險險管管理理》中將將流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險界界定定為為———商業(yè)業(yè)銀銀行行無無法法及及時時獲獲得得或或者者無無法法以以合合理理成成本本獲獲得得充充足足資資金金，，以以償償付付到到期期債債務(wù)務(wù)或或其其他他支支付付義義務(wù)務(wù)、、滿滿足足資資產(chǎn)產(chǎn)增增長長或或其其他他業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)發(fā)展展需需要要的的風(fēng)風(fēng)險險。。（三三））中中國國銀銀監(jiān)監(jiān)會會的的界界定定中國國銀銀監(jiān)監(jiān)會會于于2014年1月頒頒布布了了《商業(yè)業(yè)銀銀行行流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險管管理理辦辦法法（（試試行行））》。辦法中所所稱“流流動性風(fēng)風(fēng)險”，，是指商商業(yè)銀行行無法以以合理成成本及時時獲得充充足資金金，用于于償付到到期債務(wù)務(wù)、履行行其他支支付義務(wù)務(wù)和滿足足正常業(yè)業(yè)務(wù)開展展的其他他資金需需求的風(fēng)風(fēng)險。（四）流流動性風(fēng)風(fēng)險界定定的總結(jié)結(jié)結(jié)合以上上文獻不不難發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，各文文獻對銀銀行機構(gòu)構(gòu)的流動動性風(fēng)險險界定——主要基于于商業(yè)銀銀行在籌籌資過程程的流動動性損失失。（五）流流動性風(fēng)風(fēng)險定義義的比較較來源定義Knight1921年風(fēng)險是損失發(fā)生的不確定性；流動性風(fēng)險主要產(chǎn)生于銀行無法應(yīng)對因負(fù)債下降或資產(chǎn)增加而導(dǎo)致的流動性困難J.P.Morgan,AnnualReport,2000年流動性風(fēng)險，既包括銀行不能在合適的期限、利率條件下為資產(chǎn)組合提供資金，也包括無法及時以合理的價格變現(xiàn)某個持有的頭寸美國貨幣監(jiān)管局《總監(jiān)手冊——流動性》2001年由于銀行收益和資本不能及時地應(yīng)對到期的債務(wù)，因而發(fā)生令人無法接受的損失香港金融管理局《監(jiān)管政策手冊——流動性風(fēng)險管理》2014年認(rèn)可機構(gòu)可能要承受其不欲接受的損失，否則便無法提供資金以應(yīng)對資產(chǎn)的增加或履行到期的債務(wù)（五）流流動性風(fēng)風(fēng)險定義義的比較較來源定義俞喬《商業(yè)銀行管理學(xué)》1998年流動性風(fēng)險產(chǎn)生于銀行不能夠在既不超過時限又不增加成本的條件下滿足付現(xiàn)要求中國銀行業(yè)協(xié)會銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》2013年商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》2014年商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險三、商業(yè)業(yè)銀行流流動性風(fēng)風(fēng)險管理理的理論論根據(jù)國際際商業(yè)銀銀行管理理的實踐踐，商業(yè)業(yè)銀行流流動性風(fēng)風(fēng)險管理理的核心心是要盡盡可能地地提高資資產(chǎn)的流流動性和和負(fù)債的的穩(wěn)定性性，并在在兩者之之間尋求求最佳的的風(fēng)險——收益平衡衡點。三、商業(yè)業(yè)銀行流流動性風(fēng)風(fēng)險管理理的理論論在各個時時期商業(yè)業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營實踐踐的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，流流動性風(fēng)風(fēng)險管理理理論經(jīng)經(jīng)歷了一一個不斷斷演變和和完善的的過程。。概括而而言，流流動性風(fēng)風(fēng)險管理理理論主主要經(jīng)歷歷了三個個發(fā)展階階段：資產(chǎn)管理理理論負(fù)債管理理理論資產(chǎn)負(fù)債債綜合管管理理論論資產(chǎn)管理理論負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論20世紀(jì)60年代以前20世紀(jì)60至80年代20世紀(jì)80年代以后核心思想假定負(fù)債的總量和結(jié)構(gòu)既定，通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來管理流動性銀行可以通過主動負(fù)債或購買資金來滿足流動性需求資產(chǎn)與負(fù)債并重，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，動態(tài)雙向調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)特點存量調(diào)整的管理策略增量變動的管理策略存量與增量綜合平衡的管理策略缺陷未充分考慮負(fù)債業(yè)務(wù)的資金運行規(guī)律增加了銀行融資成本，加大經(jīng)營風(fēng)險仍在進一步發(fā)展完善之中，對銀行管理水平的要求更高四、商業(yè)業(yè)銀行流流動性風(fēng)風(fēng)險管理理：巴塞塞爾協(xié)議議之規(guī)定定（一）巴巴塞爾委委員會關(guān)關(guān)于銀行行資產(chǎn)流流動性的的分類按照流動動性的高高低：1、最具有有流動性性的資產(chǎn)產(chǎn)：如現(xiàn)現(xiàn)金、及及在中央央銀行的的市場操操作中可可用于抵抵押的政政府債券券；2、其他可可在市場場上交易易的證券券，如股股票和同同業(yè)借款款，這些些證券可可以出售售，但在在不利情情況下可可能會喪喪失流動動性；（一）巴巴塞爾委委員會關(guān)關(guān)于銀行行資產(chǎn)流流動性的的分類3、商業(yè)銀銀行可出出售的貸貸款組合合，一些些貸款組組合雖然然有可供供交易的的市場，，但在流流動性分分析的框框架內(nèi)卻卻可能被被視為不不能出售售；4、流動性性最差的的資產(chǎn)，，包括實實質(zhì)上無無法進行行市場交交易的資資產(chǎn)，如如無法出出售的貸貸款、銀銀行的房房產(chǎn)、在在子公司司的投資資、存在在嚴(yán)重問問題的信信貸資產(chǎn)產(chǎn)。（二）商商業(yè)銀行行流動性性風(fēng)險管管理：巴巴塞爾協(xié)協(xié)議的框框架1、1988年的《巴塞爾資資本協(xié)議議》提出了三三個核心心概念：：（1）資本構(gòu)構(gòu)成（2）風(fēng)險加加權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)計算（3）資本充充足率標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)但1988年的協(xié)議議，在風(fēng)風(fēng)險上，，僅僅關(guān)關(guān)注信用用風(fēng)險。。（二）商商業(yè)銀行行流動性性風(fēng)險管管理：巴巴塞爾協(xié)協(xié)議的框框架2、2004年《巴塞爾爾協(xié)議議Ⅱ》提出了了風(fēng)險險監(jiān)管管的三三大支支柱：：（1）最低低資本本要求求（2）監(jiān)督督檢查查（3）市場場約束束（二））商業(yè)業(yè)銀行行流動動性風(fēng)風(fēng)險管管理：：巴塞塞爾協(xié)協(xié)議的的框架架在風(fēng)險險計算算上，，充分分考慮慮信用用風(fēng)險險、市市場風(fēng)風(fēng)險、、操作作風(fēng)險險，并并提出出了風(fēng)風(fēng)險計計量的的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)法和和高級級計量量法。。但對于于利率率風(fēng)險險、流流動性性風(fēng)險險，《巴塞爾爾協(xié)議議Ⅱ》沒有給給出標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化化的量量化要要求，，而是是將其其納入入第二二支柱柱，建建議各各國監(jiān)監(jiān)管當(dāng)當(dāng)局在在設(shè)定定最低低資本本充足足率時時要充充分考考慮這這些風(fēng)風(fēng)險。。（二））商業(yè)業(yè)銀行行流動動性風(fēng)風(fēng)險管管理：：巴塞塞爾協(xié)協(xié)議的的框架架3、2010年《巴塞爾爾協(xié)議議Ⅲ》專門為為流動動性風(fēng)風(fēng)險管管理發(fā)發(fā)布了了指引引——《《巴塞爾爾協(xié)議議Ⅲ：流動動性風(fēng)風(fēng)險計計量、、標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)和監(jiān)監(jiān)控的的國際際框架架》提出了了兩大大流動動性風(fēng)風(fēng)險監(jiān)監(jiān)管指指標(biāo)——流動性性覆蓋蓋比率率（LiquidityCovergeRatio,LCR）和凈凈穩(wěn)定定融資資比率率（NetStableFundingRatio,NSFR）。（二））商業(yè)業(yè)銀行行流動動性風(fēng)風(fēng)險管管理：：巴塞塞爾協(xié)協(xié)議的的框架架（二））商業(yè)業(yè)銀行行流動動性風(fēng)風(fēng)險管管理：：巴塞塞爾協(xié)協(xié)議的的框架架（二））商業(yè)業(yè)銀行行流動動性風(fēng)風(fēng)險管管理：：巴塞塞爾協(xié)協(xié)議的的框架架4、《巴塞爾爾協(xié)議議Ⅲ》提出了了銀行行流動動性風(fēng)風(fēng)險的的監(jiān)測測指標(biāo)標(biāo)體系系：（1）合同同期限限錯配配（2）融資資集中中度（3）可用用的無無變現(xiàn)現(xiàn)障礙礙資產(chǎn)產(chǎn)（4）以重重要貨貨幣計計價的的流動動性覆覆蓋率率（5）與市市場有有關(guān)的的監(jiān)測測工具具五、商商業(yè)銀銀行流流動性性風(fēng)險險管理理：中中國銀銀監(jiān)會會的規(guī)規(guī)定（一））中國銀銀監(jiān)會會關(guān)于于商業(yè)業(yè)銀行行流動動性風(fēng)風(fēng)險管管理的規(guī)定定核心文文獻是是《商業(yè)銀銀行流流動性性風(fēng)險險管理理指引引》【銀監(jiān)發(fā)發(fā)[2009]87號】以及2014年頒布布的《商業(yè)銀銀行流流動性性風(fēng)險險管理理辦法法（試試行））》【2014年第2號】。（二）《指引》和《辦法》的區(qū)別2009年頒布的《指引》中，所指商商業(yè)銀行也也包括城市市商業(yè)銀行行、農(nóng)村商商業(yè)銀行、、外資銀行行及城市信信用社和農(nóng)農(nóng)村信用社社。2014年頒布的《辦法》中，所轄商商業(yè)銀行指指在中華人人民共和國國境內(nèi)設(shè)立立的商業(yè)銀銀行，包括括中資商業(yè)業(yè)銀行、外外商獨資銀銀行、中外外合資銀行行。農(nóng)村合合作銀行、、村鎮(zhèn)銀行行、農(nóng)村信信用社和外外國銀行分分行參照本本辦法執(zhí)行行。（二）《指引》和《辦法》的區(qū)別2009年頒布的《指引》中，流動性性風(fēng)險是指指商業(yè)銀行行雖然有清清償能力，，但無法及及時獲得充充足資金或或無法以合合理成本及及時獲得充充足資金以以應(yīng)對資產(chǎn)產(chǎn)增長或支支付到期債債務(wù)的風(fēng)險險。2014年頒布的《辦法》中，流動性性風(fēng)險是指指商業(yè)銀行行無法以合合理成本及及時獲得充充足資金，，用于償付付到期債務(wù)務(wù)、履行其其他支付義義務(wù)和滿足足正常業(yè)務(wù)務(wù)開展的其其他資金需需求的風(fēng)險險。（三）中國國銀監(jiān)會提提出的商業(yè)業(yè)銀行流動動性風(fēng)險管管理體系根據(jù)2014年頒布的《辦法》，流動性風(fēng)風(fēng)險管理體體系框架如如下：流動性風(fēng)險管理體系有效的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)完善的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序有效的流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制完備的管理信息系統(tǒng)（三）中國國銀監(jiān)會提提出的商業(yè)業(yè)銀行流動動性風(fēng)險管管理體系其中，有效效的流動性性風(fēng)險管理理治理結(jié)構(gòu)構(gòu)主要包括括：有效的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)董事會及其專門委員會承擔(dān)流動性風(fēng)險管理的最終責(zé)任監(jiān)事會（監(jiān)事）對董事會和高級管理層在流動性風(fēng)險管理中的履職情況進行監(jiān)督評價高級管理層流動性風(fēng)險管理的具體執(zhí)行專門部門專門負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理，其流動性風(fēng)險管理職能應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營職能保持相對獨立（三）中國國銀監(jiān)會提提出的商業(yè)業(yè)銀行流動動性風(fēng)險管管理體系流動性風(fēng)險險管理策略略、政策程程序流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序根據(jù)其流動性風(fēng)險偏好制定書面的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。流動性風(fēng)險管理政策和程序包括但不限于：（1）流動性風(fēng)險識別、計量和監(jiān)測，包括現(xiàn)金流測算和分析。（2）流動性風(fēng)險限額管理。（3）融資管理。（4）日間流動性風(fēng)險管理。（5）壓力測試。（6）應(yīng)急計劃。（7）優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理。（8）跨機構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動性風(fēng)險管理。（9）對影響流動性風(fēng)險的潛在因素以及其他類別風(fēng)險對流動性風(fēng)險的影響進行持續(xù)監(jiān)測和分析。（三）中國國銀監(jiān)會提提出的商業(yè)業(yè)銀行流動動性風(fēng)險管管理體系流動性風(fēng)險險監(jiān)管流動性風(fēng)險監(jiān)管流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)

流動性風(fēng)險監(jiān)測流動性風(fēng)險監(jiān)管方法和手段六、商業(yè)銀銀行流動性性風(fēng)險管理理：通行準(zhǔn)準(zhǔn)則（一）《巴塞爾協(xié)議議Ⅲ》與中國銀監(jiān)監(jiān)會2014年《辦法》比較1、巴塞爾委委員會：《巴塞爾協(xié)議議Ⅲ：流動性風(fēng)風(fēng)險計量、、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)監(jiān)控的國際際框架》（2010年）2、中國銀監(jiān)會會：《商業(yè)銀行流動動性風(fēng)險管理理辦法（試行行）》【2014年第2號】《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》2014年《辦法》主旨作為巴Ⅲ《更具穩(wěn)健性的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》的補充文件，強化流動性監(jiān)管加強商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理，維護銀行體系安全穩(wěn)健運行內(nèi)容框架（1）監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（2）監(jiān)測工具（3）適用問題流動性風(fēng)險管理流動性風(fēng)險監(jiān)管監(jiān)管指標(biāo)（1）流動性覆蓋率（2）凈穩(wěn)定資金比例流動性覆蓋率存貸比流動性比例過渡期（1）流動性覆蓋比率于2015年1月1日生效（2）凈穩(wěn)定資金比例于2018年1月1日生效商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)在2018年底前達(dá)到100%。在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。《協(xié)議》與《辦法》的比較：（二）流動性性風(fēng)險評估：：通行指標(biāo)1、流動性比率率/指標(biāo)法這一指標(biāo)或比比率是各國監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局和商商業(yè)銀行廣泛泛使用的流動動性風(fēng)險評估估方法；通常常有兩種方式式：（1）同類金融機機構(gòu)之間橫向向比較各項流動性比比率/指標(biāo)比率/指標(biāo)公式比率/指標(biāo)含義該指標(biāo)越高，意味著商業(yè)銀行滿足即時現(xiàn)金需要的能力越強比率越高，流動性越好比率較高，暗示商業(yè)銀行的流動性能力較差；一般而言，該比率隨著商業(yè)銀行規(guī)模的增加而增加，大銀行的比率高于小銀