工程項(xiàng)目融資的合同管理制度

第三章工程項(xiàng)目融資的合同管理制度

第一講工程項(xiàng)目融資合同的一般規(guī)定第二講工程項(xiàng)目融資合同的訂立方式及程序第三講工程項(xiàng)目融資中各方退出機(jī)制

第三章工程項(xiàng)目融資的合同管理制度

第一講工程項(xiàng)目融資合同的一般規(guī)定

一、工程項(xiàng)目融資合同概述工程項(xiàng)目融資合同是指貸款人向特定的工程項(xiàng)目提供貸款協(xié)議融資,對(duì)該項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量享有償債請(qǐng)求權(quán),并以該項(xiàng)目資產(chǎn)作為附屬擔(dān)保的協(xié)議。它是一種以項(xiàng)目的未來(lái)收益和資產(chǎn)作為償還貸款的資金來(lái)源和安全保障的融資方式。工程項(xiàng)目融資合同的特點(diǎn)工程項(xiàng)目融資合同主體的多樣性工程項(xiàng)目融資合同標(biāo)的的特定性：資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目和制造業(yè)項(xiàng)目工程項(xiàng)目融資債權(quán)人追索權(quán)的有限性工程項(xiàng)目融資合同履行期限的長(zhǎng)期性工程項(xiàng)目融資合同訂立程序的復(fù)雜性二、工程項(xiàng)目融資合同的種類投資協(xié)議完工擔(dān)保協(xié)議購(gòu)買(mǎi)協(xié)議先期購(gòu)買(mǎi)協(xié)議產(chǎn)品支付協(xié)議提貨或付款協(xié)議特許協(xié)議經(jīng)營(yíng)管理合同投資協(xié)議投資協(xié)議就是項(xiàng)目主辦人之間或項(xiàng)目主辦人與項(xiàng)目公司之間訂立的協(xié)議。前者主要是明確各股東方的出資比例、出資額、出資方式及各股東方的職責(zé)與權(quán)利;后者主要是用來(lái)確定主辦人對(duì)項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)支持,或提供次位貸款來(lái)保證項(xiàng)目公司具有清償能力。完工擔(dān)保協(xié)議貸款人與項(xiàng)目主辦人訂立的旨在防止因工程建設(shè)延期而造成還款困難的協(xié)議。(1)項(xiàng)目主辦人履行完工擔(dān)保協(xié)議義務(wù)的方式(2)預(yù)防項(xiàng)目主辦人不履行完工擔(dān)保義務(wù)的措施購(gòu)買(mǎi)協(xié)議購(gòu)買(mǎi)協(xié)議是項(xiàng)目主辦人與貸款人之間簽訂的協(xié)議。當(dāng)項(xiàng)目公司不履行其與貸款人訂立的借貸協(xié)議的條款時(shí),項(xiàng)目主辦人將購(gòu)買(mǎi)相當(dāng)于貸款人給予項(xiàng)目公司貸款數(shù)額的產(chǎn)品。先期購(gòu)買(mǎi)協(xié)議先期購(gòu)買(mǎi)協(xié)議是項(xiàng)目公司與貸款人擁有股權(quán)的金融公司之間訂立的協(xié)議。這種先期購(gòu)買(mǎi)協(xié)議只是當(dāng)貸款人通過(guò)金融公司向項(xiàng)目公司貸款時(shí)才適用,金融公司只是起到一個(gè)橋梁的作用,因此當(dāng)協(xié)議簽訂后,金融公司即將該協(xié)議下的權(quán)利讓與貸款人。產(chǎn)品支付協(xié)議該協(xié)議主要用于資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。以礦業(yè)產(chǎn)品支付協(xié)議為例,這是項(xiàng)目公司與貸款人之間簽訂的,由項(xiàng)目公司將礦藏權(quán)益的一部分及礦產(chǎn)品出售所得的應(yīng)收款項(xiàng)的一部分利益讓與貸款人,而貸款人所擁有的權(quán)利僅限于其所受讓的那部分礦藏所產(chǎn)生的產(chǎn)品。如果產(chǎn)品的銷售收入不足以償還貸款人的債務(wù),貸款人無(wú)權(quán)請(qǐng)求補(bǔ)償。但在項(xiàng)目公司將所貸款項(xiàng)償還之前,貸款人都擁有這些權(quán)益。提貨或付款款協(xié)議提貨或付款款協(xié)議也被被稱為無(wú)論論取得貨物物與否均須須付款的合合同,它是是項(xiàng)目公司司與項(xiàng)目產(chǎn)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)人人之間簽訂訂的一種長(zhǎng)長(zhǎng)期銷售協(xié)協(xié)議。該協(xié)協(xié)議一般規(guī)規(guī)定,不論論項(xiàng)目公司司能否提供供足夠的符符合要求的的產(chǎn)品,購(gòu)購(gòu)買(mǎi)人都必必須支付不不少于償還還貸款和支支付項(xiàng)目經(jīng)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用所所需要的價(jià)價(jià)款。提貨或付款款協(xié)議貸款人的做做法一般有有以下幾種種:1)將項(xiàng)目目公司所承承擔(dān)的合同同義務(wù)降到到最低限度度,從而降降低買(mǎi)方以以項(xiàng)目公司司違約為由由提出反要要求或撤銷銷合同的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。2)排除項(xiàng)項(xiàng)目公司依依據(jù)合同所所承擔(dān)的默默示義務(wù)。。3)排除項(xiàng)項(xiàng)目公司根根本違約的的責(zé)任。4)不得抵抵銷。5)合同落落空與不可可抗力。特許協(xié)議項(xiàng)目主辦人人與東道國(guó)國(guó)政府簽訂訂的,由東東道國(guó)政府府將本屬于于政府享有有的勘探、、開(kāi)發(fā)及經(jīng)經(jīng)營(yíng)特定項(xiàng)項(xiàng)目的權(quán)利利授予項(xiàng)目目主辦人的的協(xié)議。經(jīng)營(yíng)管理合合同利用一系列列合同來(lái)維維護(hù)貸款人人的利益,是工程項(xiàng)項(xiàng)目融資的的最大特點(diǎn)點(diǎn)。為了加加強(qiáng)項(xiàng)目的的經(jīng)營(yíng)管理理,使項(xiàng)目目有更大的的成功把握握,從而使使貸款人對(duì)對(duì)收回其貸貸款獲得更更有力的保保障,貸款款人通常要要求項(xiàng)目公公司與第三三人訂立長(zhǎng)長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理項(xiàng)目目合同。但但是,有些些國(guó)家限制制外國(guó)人參參與項(xiàng)目的的經(jīng)營(yíng)管理理,所以在在訂立此合合同前應(yīng)取取得東道國(guó)國(guó)政府的許許可。三、工程程項(xiàng)目融融資中的的合同結(jié)結(jié)構(gòu)這些合同同既相互互獨(dú)立,又是緊緊密聯(lián)系系在一起起的。它它們主要要圍繞兩兩個(gè)基本本問(wèn)題展展開(kāi):一是投資資者收回回投資并并獲得利利潤(rùn)的過(guò)過(guò)程中的的權(quán)利與與義務(wù)問(wèn)問(wèn)題;二二是項(xiàng)目目發(fā)展商商為完成成項(xiàng)目并并使其轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入商業(yè)業(yè)運(yùn)行過(guò)過(guò)程中的的權(quán)利與與義務(wù)問(wèn)問(wèn)題。二聯(lián)式合合同結(jié)構(gòu)構(gòu)二聯(lián)式合合同結(jié)構(gòu)構(gòu)是由兩兩類合同同結(jié)合而而形成的的。一類類是項(xiàng)目目公司與與貸款人人之間訂訂立的協(xié)協(xié)議,主要是借借貸協(xié)議議,由貸款人人向項(xiàng)目目公司提提供項(xiàng)目目貸款;另一類是是項(xiàng)目主主辦人與與貸款人人之間訂訂立的協(xié)協(xié)議,主要是由由項(xiàng)目主主辦人向向貸款人人提供各各種擔(dān)保保,包括完工工擔(dān)保協(xié)協(xié)議、購(gòu)購(gòu)買(mǎi)項(xiàng)目目產(chǎn)品或或服務(wù)的的協(xié)議、、投資協(xié)協(xié)議等。。二聯(lián)式合合同結(jié)構(gòu)構(gòu)涉及的的合同法法律關(guān)系系簡(jiǎn)單、、直接,權(quán)利義義務(wù)明確確,成本本較低,是一種種常見(jiàn)的的合同結(jié)結(jié)構(gòu)。三聯(lián)式合合同結(jié)構(gòu)構(gòu)該合同結(jié)結(jié)構(gòu)主要要是指由由項(xiàng)目公公司與貸貸款人之之間簽訂訂項(xiàng)目貸貸款協(xié)議議,同時(shí)時(shí)約定,在項(xiàng)目目完工之之前由項(xiàng)項(xiàng)目主辦辦人提供供擔(dān)保予予以支持持。四聯(lián)式合合同結(jié)構(gòu)構(gòu)該結(jié)構(gòu)主主要包括括以下四四個(gè)合同同：1)借借貸協(xié)議議2)先期購(gòu)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議議3)提貨貨或付款款協(xié)議4)擔(dān)保保協(xié)議及及其轉(zhuǎn)讓讓項(xiàng)目貸款款人必須須十分注注意自己己與金融融公司之之間的權(quán)權(quán)利讓與與的內(nèi)部部關(guān)系,注意權(quán)權(quán)利讓與與的有效效性。四、工程程項(xiàng)目融融資合同同的法律律淵源《憲法》》法律行政法規(guī)規(guī)工程項(xiàng)目目融資地地方性法法規(guī)工程項(xiàng)目目融資規(guī)規(guī)章工程項(xiàng)目目融資國(guó)國(guó)際條約約五、小結(jié)結(jié)1、工程項(xiàng)目目融資合合同概念念、特點(diǎn)點(diǎn)及分類類2、工程項(xiàng)目目融資中中的合同同結(jié)構(gòu)3、工程項(xiàng)目目融資合合同的法法律淵源源六、思考考題1、完工擔(dān)保保協(xié)議的的含義？？第三章工程項(xiàng)目目融資的的合同管管理制度度第二講工程項(xiàng)目目融資合合同的訂訂立方式式及程序序一、政府府采購(gòu)與與招標(biāo)投投標(biāo)的區(qū)區(qū)別區(qū)別政府采購(gòu)招標(biāo)投標(biāo)行為主體國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體企業(yè)、個(gè)人或經(jīng)濟(jì)組織資金性質(zhì)財(cái)政性資金企業(yè)、個(gè)人或其他經(jīng)濟(jì)組織使用的任何性質(zhì)的資金遵循法律除工程類項(xiàng)目采用招標(biāo)方式進(jìn)行的,適用《招標(biāo)投標(biāo)法》外,其余均遵循《政府采購(gòu)法》除政府采購(gòu)的招標(biāo)項(xiàng)目外,均遵循《招標(biāo)投標(biāo)法》采購(gòu)方式公開(kāi)招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、單一來(lái)源采購(gòu)、詢價(jià)和國(guó)務(wù)院政府采購(gòu)監(jiān)督管理部門(mén)認(rèn)定的其他采購(gòu)方式僅有公開(kāi)招標(biāo)和邀請(qǐng)招標(biāo)采購(gòu)結(jié)果遵循國(guó)家政策的要求，不以尋求單個(gè)采購(gòu)人的最大受益為目的對(duì)單個(gè)招標(biāo)人最大受益,是一種完全的自由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為二、工程程項(xiàng)目融融資合同同的訂立立方式及及適用條條件根據(jù)《招標(biāo)投標(biāo)標(biāo)法》的相關(guān)規(guī)規(guī)定,工程項(xiàng)目目融資合合同的訂訂立方式式包括公公開(kāi)招標(biāo)標(biāo)、邀請(qǐng)請(qǐng)招標(biāo)、、競(jìng)爭(zhēng)性性談判、、競(jìng)爭(zhēng)性性磋商和和單一來(lái)來(lái)源采購(gòu)購(gòu)五種方方式。訂立方式適用條件公開(kāi)招標(biāo)主要適用于核心邊界條件和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)明確、完整、符合國(guó)家法律法規(guī)和政府采購(gòu)政策,且采購(gòu)中不做更改的項(xiàng)目邀請(qǐng)招標(biāo)(1)具有特殊性,只能從有限范圍的供應(yīng)商處采購(gòu)的(2)采用公開(kāi)招標(biāo)方式的費(fèi)用占政府采購(gòu)項(xiàng)目總價(jià)值比例過(guò)大的競(jìng)爭(zhēng)性談判(1)招標(biāo)后沒(méi)有供應(yīng)商投標(biāo)或者沒(méi)有合格標(biāo)的或者重新招標(biāo)未能成立的(2)技術(shù)復(fù)雜或者性質(zhì)特殊,不能確定詳細(xì)規(guī)格或者具體要求的(3)采用招標(biāo)所需時(shí)間不能滿足用戶緊急需要的(4)不能事先計(jì)算出價(jià)格總額的

競(jìng)爭(zhēng)性磋商(1)政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)項(xiàng)目(2)技術(shù)復(fù)雜或者性質(zhì)特殊,不能確定詳細(xì)規(guī)格或者具體要求的(3)因藝術(shù)品采購(gòu)、專利、專有技術(shù),或者服務(wù)的時(shí)間、數(shù)量事先不能確定等原因,不能事先計(jì)算出價(jià)格總額的(4)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分的科研項(xiàng)目,以及需要扶持的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目(5)除按照《招標(biāo)投標(biāo)法》及《招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》必須進(jìn)行招標(biāo)的工程建設(shè)項(xiàng)目以外的工程建設(shè)項(xiàng)目單一來(lái)源采購(gòu)(1)只能從唯一供應(yīng)商處采購(gòu)的(2)發(fā)生了不可預(yù)見(jiàn)的緊急情況不能從其他供應(yīng)商處采購(gòu)的(3)必須保證原有采購(gòu)項(xiàng)目一致性或者配套服務(wù)的要求,需要繼續(xù)從原供應(yīng)商處添購(gòu)且添購(gòu)資金總額不超過(guò)原合同資金總額10%的三、工程程項(xiàng)目融融資招標(biāo)標(biāo)或政府府采購(gòu)的的基本程程序資格預(yù)審審流程圖圖公開(kāi)招標(biāo)標(biāo)和邀請(qǐng)請(qǐng)招標(biāo)流流程圖競(jìng)爭(zhēng)性談?wù)勁泻透?jìng)競(jìng)爭(zhēng)性磋磋商流程程圖單一來(lái)源源采購(gòu)流流程圖三、小結(jié)結(jié)1、政府采購(gòu)購(gòu)與招標(biāo)標(biāo)投標(biāo)的的區(qū)別是是什么2、工程項(xiàng)項(xiàng)目融資資合同的的訂立方方式及適適用條件件四、思考考題1、公開(kāi)招標(biāo)標(biāo)的適用用條件是是什么？？第三章工程項(xiàng)目目融資的的合同管管理制度度第三講工程項(xiàng)目目融資中中各方退退出機(jī)制制一、、工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目融融資資社社會(huì)會(huì)資資本本方方退退出出機(jī)機(jī)制制的的現(xiàn)現(xiàn)狀狀部委委立立法法有有明明確確的的原原則則性性要要求求《國(guó)國(guó)務(wù)務(wù)院院關(guān)關(guān)于于創(chuàng)創(chuàng)新新重重點(diǎn)點(diǎn)領(lǐng)領(lǐng)域域投投融融資資機(jī)機(jī)制制鼓鼓勵(lì)勵(lì)社社會(huì)會(huì)投投資資的的指指導(dǎo)導(dǎo)意意見(jiàn)見(jiàn)》》,對(duì)對(duì)工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目融融資資中中常常見(jiàn)見(jiàn)的的PPP模模式式““建建立立健健全全政政府府和和社社會(huì)會(huì)資資本本合合作作機(jī)機(jī)制制””從從四四個(gè)個(gè)方方面面進(jìn)進(jìn)行行了了規(guī)規(guī)范范,其其中中““健健全全退退出出機(jī)機(jī)制制””是是重重要要的的組組成成部部分分。。60號(hào)號(hào)文文明明確確要要求求:““政政府府要要與與投投資資者者明明確確PPP項(xiàng)項(xiàng)目目的的退退出出路路徑徑,保保障障項(xiàng)項(xiàng)目目持持續(xù)續(xù)穩(wěn)穩(wěn)定定運(yùn)運(yùn)行行。?！薄币弧?、工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目融融資資社社會(huì)會(huì)資資本本方方退退出出機(jī)機(jī)制制的的現(xiàn)現(xiàn)狀狀地方方政政府府實(shí)實(shí)施施中中重重準(zhǔn)準(zhǔn)入入保保障障、、輕輕退退出出安安排排地方方政政府府在在社社會(huì)會(huì)資資本本方方退退出出機(jī)機(jī)制制方方面面的的安安排排主主要要表表現(xiàn)現(xiàn)為為如如下下幾幾種種:(1)缺缺乏乏社社會(huì)會(huì)資資本本方方退退出出機(jī)機(jī)制制的的單單獨(dú)獨(dú)規(guī)規(guī)定定。。(2)在在PPP合合同同管管理理部部分分沿沿用用財(cái)財(cái)政政部部76號(hào)號(hào)文文的的框框架架性性表表述述。。(3)PPP合合同同管管理理部部分分和和退退出出機(jī)機(jī)制制安安排排并并重重。。一、、工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目融融資資社社會(huì)會(huì)資資本本方方退退出出機(jī)機(jī)制制的的現(xiàn)現(xiàn)狀狀具體體規(guī)規(guī)范范中中凸凸顯顯更更多多限限制制性性條條款款體現(xiàn)現(xiàn)出出如如下下三三大大特特征征:(1)股股權(quán)權(quán)變變更更限限制制的的適適用用范范圍圍廣廣泛泛(2)股股權(quán)權(quán)變變更更限限制制的的方方式式單單一一(3)股股權(quán)權(quán)變變更更限限制制的的主主體體不不對(duì)對(duì)等等現(xiàn)實(shí)實(shí)操操作作中中退退化化為為變變相相的的政政府府方方審審批批權(quán)權(quán)受?chē)?guó)國(guó)家家和和各各部部委委的的框框架架性性規(guī)規(guī)定定以以及及財(cái)財(cái)政政部部《《PPP項(xiàng)項(xiàng)目目合合同同指指南南(試試行行)》》等等影影響響,在在實(shí)實(shí)踐踐中中,社社會(huì)會(huì)資資本本方方正正常常退退出出機(jī)機(jī)制制的的匱匱乏乏和和不不足足更更為為明明顯顯。。主主要要表表現(xiàn)現(xiàn)為為以以下下幾幾方方面面：：(1)PPP合合同同法法律律關(guān)關(guān)系系下下的的社社會(huì)會(huì)資資本本方方退退出出退退化化為為變變相相的的政政府府方方審審批批權(quán)權(quán)(2)社社會(huì)會(huì)資資本本方方多多以以非非正正常常方方式式退退出出二、、完善善正正常常退退出出機(jī)機(jī)制制是是市市場(chǎng)場(chǎng)機(jī)機(jī)制制發(fā)發(fā)展展的的現(xiàn)現(xiàn)實(shí)實(shí)需需求求企業(yè)生存周期影響長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系A(chǔ)聯(lián)合體成員需要隨融資項(xiàng)目進(jìn)程而進(jìn)退B工程項(xiàng)目融資特征的決定了純財(cái)務(wù)投資者的參與可能性C三、、社會(huì)會(huì)資資本本方方正正常常退退出出機(jī)機(jī)制制的的設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)及及途途徑徑設(shè)設(shè)想想摒棄單純期限鎖定模式,以股權(quán)變更限制的實(shí)質(zhì)目的為設(shè)計(jì)導(dǎo)向01社會(huì)資本方以資本