企業(yè)財務(wù)信用管理的概念

信用與債務(wù)管理授課大綱信用的概念與信用管理貸款的種類與產(chǎn)品特性信用決策信用卡的使用一.信用的概念與信用管理1.1信用的概念信用本質(zhì)上是一種承諾，是指在獲得商品、服務(wù)或資金時，承諾在未來一段時間內(nèi)償還。償還的方式包括商品、服務(wù)或資金。以物易物或銀貨兩迄的情況下，沒有信用產(chǎn)生。以下情形都發(fā)生了信用交易:-先收取訂金，承諾一段時間后交貨或提供服務(wù)。-先取得商品或服務(wù)，承諾一段期間后支付資金。-先借入資金，承諾一段期間后償還。1.1.1信用的意義信用的意義在于超前消費或置產(chǎn)–消費或置產(chǎn)具有時間上的迫切性，缺乏信用會使理財目標(biāo)無法實現(xiàn)或無法及時實現(xiàn)。–購房目標(biāo)需要在年輕時實現(xiàn)。如等到存夠全款才購房，一般人至少要積蓄十年，而屆時房價又可能遠(yuǎn)高于原目標(biāo)價位，購房目標(biāo)可能無法達(dá)成。–子女教育金目標(biāo)也需在一定時間內(nèi)實現(xiàn)，必要時需要先借貸來及時滿足目標(biāo)。1.1.2信用的喪失收款后不按時履行交貨或提供服務(wù)的承諾。借款到期后不履行還款義務(wù)。公用事業(yè)費用欠費。未能兌現(xiàn)口頭承諾。1.1.3信用喪失的后果未實現(xiàn)口頭承諾，將失去他人信任，很難在商場上立足。在簽訂書面契約情況下，債權(quán)人可請求賠償或清償，債務(wù)人承擔(dān)民事甚至刑事責(zé)任。水電費用未繳，斷水?dāng)嚯娫斐刹槐恪６惪盍P單未繳，可能被限制出境或坐牢。破產(chǎn)者在一段時間內(nèi)將無法獲得任何信用，財產(chǎn)被查封、收入被扣押，求職困難，后果嚴(yán)重。1.1.4未能履行信用的原因與預(yù)防措施意外支出增加→產(chǎn)險、意外險、醫(yī)療險失業(yè)、失能、身故收入中斷→失業(yè)險、失能險、壽險疏忽未按期繳費→注意通知提醒、銀行自動轉(zhuǎn)帳蓄意詐騙→勿以身試法1.2個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是我國社會信用體系的重要基礎(chǔ)設(shè)施，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，由中國人民銀行組織各商業(yè)銀行建立的個人信用信息共享平臺。該數(shù)據(jù)庫采集、整理、保存?zhèn)€人信用信息，為金融機(jī)構(gòu)提供個人信用狀況查詢服務(wù)，為貨幣政策和金融監(jiān)管提供有關(guān)信息服務(wù)。該數(shù)據(jù)庫于2006年1月正式運(yùn)行，截止到2006年8月，有5.8億自然人進(jìn)入了個人數(shù)據(jù)庫。中國人民銀行建立個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的目的是幫助商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理能力和信貸管理效率，防范信用風(fēng)險，促進(jìn)個人消費信貸健康發(fā)展，為金融監(jiān)管和貨幣政策提供服務(wù)。同時，幫助個人積累信譽(yù)財富、方便個人借款。1.2.1個人信用信息息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫庫收集的信息息身份識識別信息：包包括姓名、身身份證號碼、、家庭住址、、工作單位等等；貸款信信息：包括貸貸款發(fā)放銀行行、貸款額、、貸款期限、、還款方式、、實際還款記記錄等；信用卡卡信息：包括括發(fā)卡銀行、、授信額度、、還款記錄等等。隨著數(shù)數(shù)據(jù)庫建設(shè)的的逐步完善，，還將采集個個人支付電話話、水、電、、燃?xì)獾裙糜檬聵I(yè)費用的的信息，以及及法院民事判判決、欠稅等等公共信息。。1.2.2查詢個人在數(shù)數(shù)據(jù)庫中的信信用信息商業(yè)銀銀行辦理下列列業(yè)務(wù)，可以以向個人信用用數(shù)據(jù)庫查詢詢個人信用報報告：-審核個人貸款款申請的；-審核個人貸記記卡、準(zhǔn)貸記記卡申請的；；-審核個人作為為擔(dān)保人的；；-對已發(fā)放的個個人信貸進(jìn)行行貸后風(fēng)險管管理的；-受理法人或其其他組織的貸貸款申請或其其作為擔(dān)保人人，需要查詢詢其法定代表表人及出資人人信用狀況的的。個人對對數(shù)據(jù)庫中收收集的關(guān)于其其本人的信息息具有知情權(quán)權(quán)。目前有兩兩種辦法能夠夠看到自己的的信用報告，，一種是個人人在申請新的的借款或信用用卡時，可以以從商業(yè)銀行行獲得本人的的信用報告。。另一種是個個人可持身份份證到當(dāng)?shù)氐牡闹袊嗣胥y銀行分支征信信管理部門，，或直接向征征信中心提出出書面查詢申申請。目前查查詢暫不收費費。征信系系統(tǒng)會自動記記載何時何人人出于什么原原因查看了信信用報告。個人信信用信息只向向個人的借款款銀行提供，，不對社會公公開。1.2.3如何建立個人人信用個人征征信系統(tǒng)里收收集的主要是是個人在銀行行的借貸信息息，比如消費費貸款、辦理理信用卡、信信用保證等，，銀行的結(jié)算算賬戶，例如如工資卡等信信息也會入庫庫。不從銀銀行借錢不等等于信用就好好。如果僅僅僅在銀行辦理理了普通借記記卡，平時和和銀行只是發(fā)發(fā)生存取款關(guān)關(guān)系，個人銀銀行信用狀況況則完全是空空白。因為沒沒有歷史信用用記錄，銀行行就失去一個個判斷信用狀狀況的便捷方方法。個人應(yīng)應(yīng)當(dāng)盡早建立立信用記錄。。簡單的方法法是與銀行發(fā)發(fā)生借貸關(guān)系系，例如可以以向銀行申請請信用卡。1.2.4商業(yè)銀行使用用個人信用信信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫典型案例例（一）個人征征信系統(tǒng)在提提高審貸效率率，方便個人人借貸，防止止不良貸款，，防止個人過過度負(fù)債，以以及根據(jù)信用用風(fēng)險確定利利率水平方面面開始發(fā)揮作作用。幫助商商業(yè)銀行簡化化審批流程、、縮短審批時時間案例：工工商銀行行某分行行在審查查1筆120萬元的個個人經(jīng)營營性貸款款時，查查詢個人人征信系系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，該客客戶在其其他銀行行有1筆23萬元的貸貸款，還還款付息息正常。。查詢結(jié)結(jié)果與客客戶本人人聲明相相符，間間接證實實了客戶戶的信用用度。結(jié)結(jié)合客戶戶提供的的抵押物物、還款款能力進(jìn)進(jìn)行綜合合分析后后，該行行做出放放貸決定定，貸款款額度確確定為100萬元。使使用個人人征信系系統(tǒng)使原原來需1個多月的的貸款時時間縮短短為2個星期。。1.2.4商業(yè)銀行行使用個個人信用用信息基基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫典型型案例（（二）幫助商業(yè)業(yè)銀行了了解客戶戶在他行行的借款款以及還還款記錄錄，客觀觀判斷客客戶的還還款能力力或還款款意愿，，規(guī)避潛潛在風(fēng)險險案例：某某客戶向向工商銀銀行某分分行申請請期限10年、金額額11萬元的住住房貸款款1筆。該客客戶申請請資料顯顯示其擁擁有私家家車1輛，具有有一定經(jīng)經(jīng)濟(jì)實力力。查詢詢個人征征信系統(tǒng)統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，，該客戶戶在其他他銀行辦辦理的1筆汽車消消費貸款款已形成成不良貸貸款，余余額為7萬元。該該行判定定該客戶戶惡意拖拖欠貸款款意圖明明顯，信信譽(yù)較差差，故拒拒絕了其其貸款申申請。1.2.4商業(yè)銀行行使用個個人信用用信息基基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫典型型案例（（三）有有利于借借款人建建立良好好的信用用記錄案例：某某客戶向向中國銀銀行某分分行申請請個人住住房按揭揭貸款，，該行查查詢個人人征信系系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，該借借款人過過去在其其他銀行行辦理的的1筆貸款曾曾經(jīng)出現(xiàn)現(xiàn)過逾期期（指到到約定還還款時間間而借款款人未能能及時還還款，下下同）半半年的情情況，鑒鑒于該客客戶個人人經(jīng)濟(jì)狀狀況良好好且已將將該貸款款結(jié)清，，該行同同意發(fā)放放該借款款人的住住房按揭揭貸款，，但是提提高了首首付款的的比例。。該客戶戶表示非非常后悔悔自己過過去的失失信行為為，提高高了還款款的自覺覺性，再再沒有出出現(xiàn)過不不良信用用記錄。。1.2.4商業(yè)銀行行使用個個人信用用信息基基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫典型型案例（（四）幫助借款款人防范范信用盜盜用風(fēng)險險，增強(qiáng)強(qiáng)維護(hù)自自己的信信用意識識案例：2005年11月，某客客戶向上上海浦發(fā)發(fā)銀行某某分行申申請1筆4萬元的車車位貸款款。該行行通過查查詢個人人征信系系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)，該客客戶1筆住房按按揭貸款款有連續(xù)續(xù)6期的逾期期記錄，，于是決決定拒絕絕這筆貸貸款申請請，并向向該客戶戶說明了了具體原原因。該該客戶當(dāng)當(dāng)場就提提出異議議，并解解釋說：：他曾擔(dān)擔(dān)任高層層管理人人員的某某公司為為其購置置了1套住房，，該公司司承諾每每月負(fù)責(zé)責(zé)還款，，房子在在其服務(wù)務(wù)期滿后后歸其所所有。但但該客戶戶在服務(wù)務(wù)期間離離開了該該公司，，也退出出了房子子，但該該公司每每月仍然然以他的的名義還還款。針針對銀行行提出的的問題，，他與原原公司進(jìn)進(jìn)行了交交涉，該該行也做做了許多多配合工工作，最最終公司司答應(yīng)以以后按月月及時還還款，并并對逾期期記錄產(chǎn)產(chǎn)生的后后果承擔(dān)擔(dān)責(zé)任。。該客戶戶表示非非常感謝謝個人征征信系統(tǒng)統(tǒng)揭示了了原公司司以他的的名義進(jìn)進(jìn)行的貸貸款，使使他能及及時采取取補(bǔ)救措措施，并并且給他他上了一一堂生動動的信用用教育課課。1.3信用額度度在在合理的的利率成成本下，，信用額額度主要要取決于于收入能能力與抵抵押資產(chǎn)產(chǎn)價值。。最最大信用用額度=最大信用用貸款額額度+最大抵押押貸款額額度–最大信用用貸款額額度=稅后月收收入×信貸倍數(shù)數(shù)上限,信用貸款款倍數(shù)通通常是月月收入的的三到十十倍。–最大抵押押貸款額額度=資產(chǎn)×貸款成數(shù)數(shù)上限。。貸款成成數(shù)通常常為五到到七成。。–信貸倍數(shù)數(shù)上限和和貸款成成數(shù)上限限由央行行和商業(yè)業(yè)銀行的的信貸政政策決定定。1.3.1信用額度度的核定定標(biāo)準(zhǔn)借借款人的的信用記記錄評估估–有無貸款款違約或或被停卡卡記錄–本利攤還還額占月月收入比比例–借款人職職業(yè)與在在職年數(shù)數(shù)–借款人家家庭狀況況與負(fù)擔(dān)擔(dān)–是否有其其他借還還款記錄錄–是否提供供非配偶偶保證人人–是否投保保房貸壽壽險1.3.1信用額度度的核定定標(biāo)準(zhǔn)擔(dān)擔(dān)保品評評估–擔(dān)保品估估價報告告–抵押物所所在地城城市–房齡與與房況況–類型-住宅、、店鋪鋪、寫寫字樓樓–使用-自用、、出租租、空空置–是否需需要代代償前前貸款款–是否為為擔(dān)保保品所所有權(quán)權(quán)人–經(jīng)濟(jì)適適用房房的特特殊考考慮1.3.2信用額額度的的核定定程序序征征信信調(diào)查查：通通過個個人信信用信信息基基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)庫庫查詢詢是否否有信信用卡卡或貸貸款違違約的的記錄錄。如如有以以上情情況，，很多多銀行行就會會馬上上退件件，或或者需需要增增加抵抵押品品或增增加保保證人人才能能受理理貸款款申請請。銀銀行行信用用評分分：考考慮因因素包包括收收入、、職業(yè)業(yè)、任任職公公司、、年資資、是是否有有房地地產(chǎn)、、其它它負(fù)債債等。。-職業(yè)方方面，，公務(wù)務(wù)人員員的工工作穩(wěn)穩(wěn)定，，評分分較高高；其其次是是在知知名大大企業(yè)業(yè)服務(wù)務(wù)的員員工；；再次次是中中小企企業(yè)員員工與與自營營工作作者。。-借款人人在同同一企企業(yè)服服務(wù)的的年資資越久久，越越珍惜惜自己己的身身分地地位，，經(jīng)驗驗顯示示此種種人的的信用用風(fēng)險險最低低。-銀行會會根據(jù)據(jù)以上上因素素決定定借款款人的的最終終信用用評分分，信信用評評分低低于最最低要要求者者會被被拒貸貸，分分?jǐn)?shù)愈愈高者者可能能貸得得的額額度也也較高高。1.4信用控控制指指標(biāo)（（一））貸貸款款安全全比率率–貸款安安全比比率=每月償償債現(xiàn)現(xiàn)金流流量/每月凈凈現(xiàn)金金收入入–每月償償債現(xiàn)現(xiàn)金流流量=當(dāng)月應(yīng)應(yīng)付利利息+計劃償償付的的本金金–每月凈凈現(xiàn)金金收入入=當(dāng)月稅稅前收收入-所得稅稅扣繳繳額-四金保保費扣扣繳額額–消費性性貸款款安全全比率率上限限如包包括房房貸通通?？煽稍O(shè)置置為50%，如不不包括括房貸貸可設(shè)設(shè)置為為20%。–若每月月只還還銀行行規(guī)定定的最最低還還款金金額，，則貸貸款安安全比比率應(yīng)應(yīng)該在在10%以內(nèi)，，且此此種情情況不不應(yīng)持持續(xù)三三個月月以上上。–若卡債債最低低還款款額占占凈現(xiàn)現(xiàn)金流流入的的比率率已達(dá)達(dá)30%以上，，則信信用危危機(jī)很很快發(fā)發(fā)生。。1.4信用控控制指指標(biāo)（（二））貸貸款款還清清年數(shù)數(shù)–低利率率房屋屋貸款款建議議用本本利平平均攤攤還法法，20年還清清。–高利率率的信信用卡卡或信信用貸貸款余余額，，建議議以本本金平平均攤攤還法法一年年內(nèi)加加速還還清，，免得得影響響長期期理財財計劃劃。借借款款額度度運(yùn)用用比率率–假使信信用額額度已已使用用超過過50%，應(yīng)該該開使使踩煞煞車，，不要要再增增加新新增貸貸款。。–假使已已經(jīng)超超過70%，必須須加速速還本本，否否則突突破信信用額額度、、出現(xiàn)現(xiàn)支付付危機(jī)機(jī)只是是時間間問題題。1.5償債規(guī)規(guī)劃（（一））償償債債現(xiàn)金金流量量規(guī)劃劃–本金攤攤還月月還本本金額額=當(dāng)前負(fù)債/擬將債務(wù)還還清月數(shù)–本利攤還每每月還本金金額=PPMT(i,per,n,PV)–盡快償還本本金，降低低債務(wù)余額額，減少復(fù)復(fù)利效果影影響。–支出預(yù)算=收入-應(yīng)付利息-卡債余額/償還期限。。–例如收入3,000元，卡債15,000元，每月應(yīng)應(yīng)付利息250元，打算在在2年內(nèi)償還卡卡債，每月月支出預(yù)算算=3,000元-250元-15,000元/24=2,125元1.5償債規(guī)劃（（二）償債債順序規(guī)劃劃–到期時間:優(yōu)先償還臨臨近到期的的借款–利率:優(yōu)先償還利利率高的借借款償還還期限規(guī)劃劃–房貸負(fù)債200,000元，每月可可還貸款的的現(xiàn)金流量量2,000元，月利率率0.5%，償還期限限=N(0.5%,-2000,200000,0)=139,139個月可還清清–卡債50,000元，每月可可還貸款的的現(xiàn)金流量量1,000元，月利率率1.5%，償還期限限=N(1.5%,-1000,50000,0)=93.1,93.1個月可還清清轉(zhuǎn)貸貸規(guī)劃–以低利率負(fù)負(fù)債置換高高利率負(fù)債債。1.5償債規(guī)劃(三)債務(wù)務(wù)整合規(guī)劃劃–在降低利息息總負(fù)擔(dān)的的前提下把把不同貸款款機(jī)構(gòu)的貸貸款整合在在一家債務(wù)務(wù)整合產(chǎn)品品參考–產(chǎn)品特色：：整合多筆筆款項(信用卡、信信用貸款、、房貸、汽汽車貸款)–申請資格：：年滿20-57歲信用正常常之國民、、正職工作作滿三個月月者–貸款額度：：最高金額額可貸50萬元(依銀行審核核個人信用用評分而定定)–貸款年限：：最高可分分1-7年–貸款利率：：依銀行審審核個人信信用評分而而定–檢附文件：：(1)身份證明文文件；(2)在職證明；；(3)薪資單、完完稅憑證；；(4)欲代償之信信用卡、信信用貸款、、房貸、車車貸之繳息息記錄。–備注：以上上核發(fā)金額額、利率，，依銀行審審核個人信信用評分而而定。1.6債務(wù)危機(jī)的的處理遲繳繳在個人征征信系統(tǒng)會會留下信用用瑕疵記錄錄，記錄會會留存三年年到七年,以后購屋、、找工作會會受到影響響。如果果過了催繳繳期限，銀銀行會力求求保全債務(wù)務(wù)，如要求求父母代繳繳，扣押三三分之一薪薪水或查封封名下的房房產(chǎn)。換工作作、換地址、、換手機(jī)只能能夠逃避一時時，終究要面面對現(xiàn)實?？沙雒婷媾c銀行溝通通償債方式，，如實告知債債權(quán)銀行當(dāng)前前的收入狀況況、可供處理理的財產(chǎn)與總總共負(fù)擔(dān)的債債務(wù)，在自己己僅保留基本本生活費（比比如說每月1,000元）情況下，，預(yù)計還債期期間多久，每每個月可還每每家銀行多少少債務(wù)，利息息如何計算等等。對債權(quán)銀銀行而言，只只要有還款協(xié)協(xié)議，債權(quán)回回收雖然較慢慢，但不至于于全部列為壞壞帳，因此多多數(shù)銀行能夠夠接受。二.貸款的的種類與產(chǎn)品品特性2.1.1貸款的種類：：以目標(biāo)是否否確定劃分目標(biāo)確確定貸款–新購房貸款、、購車貸款、、耐用消費品品分期付款、、證券融資–借款的目的確確定，借款為為完成標(biāo)的物物購買過程的的一個步驟，，購置標(biāo)的物物可當(dāng)作所借借額度的擔(dān)保保品。–通常利率較低低目標(biāo)開開放貸款–房屋凈值貸款款、存單/保單/證券質(zhì)押貸款款、信用卡循循環(huán)信用、小小額消費貸款款等。–不限制借款用用途，借款目目標(biāo)不確定，，可用于消費費或投資。–利率視有無擔(dān)擔(dān)保品而定，，通常利率較較前者為高。。2.1.2貸款的種類：：以借款用途途劃分投資性性貸款–貸款的目的的用來投資,投資報酬酬率高于貸款款利率時,財財務(wù)杠桿倍倍數(shù)愈高,凈凈值報酬率愈愈高,可加速速資產(chǎn)成長–如住房凈值值貸款與創(chuàng)業(yè)業(yè)貸款消費性性貸款–貸款的目的的用來彌補(bǔ)收收支差異(信信用卡循環(huán)信信用)或提前前置產(chǎn)(房貸貸與車貸)投資性貸款—杠桿投資的凈凈值報酬率例：本金100萬，借款100萬，合計200萬投資股票，，投資期一年年。股票期末末凈值為240萬，借款利率率10%。投資期期間的利息支支出=100萬×10%=10萬。凈值報報酬率=投資凈收入/凈值=[(投資收入/資產(chǎn))-(利息/資產(chǎn))]×(資產(chǎn)/自有資金)=(資產(chǎn)投資報酬酬率-資金成本率)×財務(wù)杠桿倍數(shù)數(shù)=[(240-200)/200-10/200]×(200/100)=(20%-5%)×2=30%投資性貸款的的操作策略操作策策略：設(shè)定目目標(biāo)獲利率設(shè)定目目標(biāo)停損率定期結(jié)結(jié)清資金運(yùn)運(yùn)用一季為一一循環(huán)選擇一一季內(nèi)獲利可可能超過5%的投資工具投投入設(shè)定獲獲利點與停損損點，在期限限內(nèi)達(dá)此點時時賣出期限已已到而未達(dá)獲獲利或停損點點時到期結(jié)清清，投資性貸款的的額度規(guī)劃額度規(guī)規(guī)劃原則–還息能力上限限=年儲蓄額/年利率–還本能力上限限=其它流動資產(chǎn)產(chǎn)/停損比率–銀行可貸上限限=總可貸額度-已貸額度–取以上三項最最小值為合理理的房貸額額度規(guī)規(guī)劃示例–年儲蓄2萬，年利率7%，還息能力=2萬/7%=28.5萬–其它流動資產(chǎn)產(chǎn)4萬，10%停損，4萬/10%=40萬–若抵押物價值值100萬，可貸70萬，已貸40萬,70萬-40萬=30萬–取最小值，合合理住房凈值值貸款額度為為28.5萬2.1.3貸款的種類：：以是否有擔(dān)擔(dān)保劃分擔(dān)保貸貸款–物的擔(dān)保:抵押或質(zhì)質(zhì)押–人的擔(dān)保:保證人–通常貸款期期限較長,貸貸款金額較高高,利率較低低信用貸貸款–沒有物或人人的擔(dān)保–以借款人本本身的信用為為貸款審核依依據(jù)–通常貸款期期限較短,貸貸款金額較低低,利率較高高擔(dān)保貸款—抵押與質(zhì)押的的區(qū)別抵押–不轉(zhuǎn)移抵押品品占有–自抵押登記辦辦理完成后生生效–債務(wù)人不履行行債務(wù)時，債債權(quán)人有權(quán)以以該抵押物的的拍賣、折價價變賣所得優(yōu)優(yōu)先受償質(zhì)押–轉(zhuǎn)移質(zhì)押品占占有–自出質(zhì)人將質(zhì)質(zhì)押品移交給給質(zhì)權(quán)人占有有時生效–債務(wù)履行期屆屆滿，質(zhì)權(quán)人人未受清償?shù)牡?，可以與出出質(zhì)人協(xié)議以以質(zhì)押品折價價，也可以依依法拍賣、變變賣質(zhì)押品。。擔(dān)保貸款—一般保證與連連帶責(zé)任保證證的區(qū)別一般保保證–當(dāng)事人在保證證合同中約定定，債務(wù)人不不能履行債務(wù)務(wù)時，由保證證人承擔(dān)保證證責(zé)任的，為為一般保證。。–一般保證的保保證人在主合合同糾紛未經(jīng)經(jīng)審判或者仲仲裁，并就債債務(wù)人財產(chǎn)依依法強(qiáng)制執(zhí)行行仍不能履行行債務(wù)前，對對債權(quán)人可以以拒絕承擔(dān)保保證責(zé)任。連帶責(zé)責(zé)任保證–當(dāng)事人在保證證合同中約定定保證人與債債務(wù)人對債務(wù)務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)責(zé)任的，為連連帶責(zé)任保證證。–連帶責(zé)任保證證的債務(wù)人在在主合同規(guī)定定的債務(wù)履行行期屆滿沒有有履行債務(wù)的的，債權(quán)人可可以要求債務(wù)務(wù)人履行債務(wù)務(wù)，也可以要要求保證人在在其保證范圍圍內(nèi)承擔(dān)保證證責(zé)任。2.2.1住房凈值貸款款定義：：住房凈值貸貸款是指金融融機(jī)構(gòu)以借款款人住房作為為抵押物，以以住房凈值作作為抵押貸款款基礎(chǔ)，按一一定貸款成數(shù)數(shù)向借款人發(fā)發(fā)放的貸款。。使用：：住房凈值貸貸款可用于日日常消費，購購買耐用消費費品，也可用用于證券投資資或其他用途途。住房凈凈值貸款用于于投資時，有有些學(xué)者將其其稱為理財性性房貸。2.2.2抵利型房貸定義：：抵利型房貸貸是住房抵押押貸款和存款款帳戶的一個個組合產(chǎn)品，，存款帳戶按按貸款利率水水平計息（故故稱抵利）。。特點：：相當(dāng)于允許許以存款提前前還貸。使用：：抵利型房貸貸適合現(xiàn)金流流量不穩(wěn)定,但至少會大大于本利攤還還額的客戶，，超額現(xiàn)金流流量進(jìn)入可抵抵利存款賬戶戶,可達(dá)到節(jié)節(jié)省利息支出出并提前還清清貸款本金的的效果。抵利型房貸案案例月初貸貸款余額500,000元,期限20年,利率6%月供款PMT(6%/12,20×12,500000)=-3,582當(dāng)月可可抵利存款賬賬戶平均余額額100,000元計息貸貸款本金余額額400,000元,利息2,000元,當(dāng)月本金還1,582元若存款款帳戶余額維維持100,000元，還款期限限則為NPER(6%/12,-3582,400000)=163.85月163.85/12=13.65<20,可提前6年把本金還還清。2.2.3倒按揭定義義:把房產(chǎn)抵押押給債權(quán)人人，獲得一一筆持續(xù)的的現(xiàn)金流量量，當(dāng)設(shè)定定年限或條條件達(dá)到時時，房產(chǎn)的的所有權(quán)依依合約規(guī)定定轉(zhuǎn)讓給債債權(quán)人。適用用對象：通通常適用退退休后有房房但無現(xiàn)金金流量可用用的老年人人，獲得年年金的條件件可設(shè)定到到終老為止止。與生存存年金類似似，活得愈愈久愈劃算算。倒按按揭可解決決老齡化社社會中普遍遍存在的有有房但無現(xiàn)現(xiàn)金流量的的問題，目目前盛行于于歐美與日日本，中國國尚未引進(jìn)進(jìn)。2.2.4氣球貸所謂謂“氣球貸貸”，是指指先少量、、分期償還還貸款利息息和部分本本金，剩余余本金再到到最后一期期一次償清清，整個還還款的模式式就像氣球球一樣“頭頭小尾大”。。與普普通期供類類房貸還款款方式不同同的是，““氣球貸””可以實現(xiàn)現(xiàn)貸款期限限與月供數(shù)數(shù)額分離。。通常個人人買房向銀銀行貸款，，只能按照照實際貸款款期限來計計算月供，，而“氣球球貸”則可可任意選擇擇與銀行約約定的期限限（如１００年、２００年或３００年）來計計算月供，，不受實際際貸款期限限的限制。。適用用對象:收入穩(wěn)定可可以按期還還款或提前前還款，想想減輕利利息負(fù)擔(dān)的的客戶。如如果中間曾曾遲延繳款款或收入降降低，五五年后貸款款到期可能能無法續(xù)貸貸，需一一次還款造造成屆時財財務(wù)壓力氣球貸案例例如貸貸款500,000元,五年年期利率6%,以30年貸款款計算年供供額36324元,五年后后要還貸款款余額464,348元五年年后貸款余余額可續(xù)貸貸五年,用用25年貸貸款計算若若利率仍為為6%,年年供額仍為為36324元,第第二個五年年后要還貸貸款余額416,638元以此此類推,可可用5年期期的貸款利利率比長期期貸款利率率低的優(yōu)勢勢來省息三.信用決決策3.1融資機(jī)構(gòu)的的選擇銀行行-貸款種種類多信用用社-面向向基層社員員、利率高高壽險險公司-以以保戶為主主,保單質(zhì)質(zhì)押貸款典當(dāng)當(dāng)行-動產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)借,臨臨時應(yīng)急急信用用卡循環(huán)信信用-利率率可高達(dá)20%,按按照卡別別與征信評評估設(shè)定額額度民間間借款-提提供信用借借款,額度度高,但利利率也最高高3.2還本計息方方式的選擇擇例：貸款100萬元,期10年,利率10%。本利平均攤攤還法–本利攤還額額=PMT(10%,10,1000000)=162,745元–第一期利息息額=期初借款額額1,000,000元×借款利率10%=100,000元–第一期本金金還款額=162,745元-100,000元=62,745元–第一年期末末本金余額額=1,000,000元-62,745元=937,255元。–適合還款能能力固定者者本金金平均攤還還法–每期本金償償還額=期初借款額額1,000,000元/期數(shù)10(年)=100,000元–第一期利息息額=期初借款額額1,000,000元×借款利率10%=100,000元–第一年期末末本金余額額=1,000,000元-100,000元=900,000元。–前期還款負(fù)負(fù)擔(dān)大,適合有足夠夠還款能力力,想減輕利息息負(fù)擔(dān)者3.3還款頻率的的選擇例：貸款10000元,期限一年,利率8%。月繳繳–每月本息平平均攤還，，一年還12次–PMT(8%/12,12,10000)=-869.9–累積還本息息=869.9×12=10,438.8–累積還息438.8元雙周周繳–雙周繳一次次，一年年還26次–PMT(8%/26,26,10000)=-400.8–累積還本息息=400.8×26=10,420.8–累積還息420.8元3.4固定利率與與浮動利率率的選擇一般般長期貸款款的利率以以一年調(diào)整整一次為原原則。有些些銀行提供供一段時間間內(nèi)（例如如前五年））固定利率率的房貸產(chǎn)產(chǎn)品。選擇擇固定利率率或浮動利利率，需按按照對利率率走勢的判判斷而定。。如比比較五年期期固定利率率房貸為6.5%，一年浮動動一次的房房貸利率為為6%，期限20年的房貸：：–5年后指標(biāo)利利率相同，，后面15年可以不用用比較。–均衡條件為為：(1+6.5%)5=(1+6%)(1+X2%)(1+X3%)(1+X4%)(1+X5%)，因此，依據(jù)據(jù)前五年利利率判斷可可有不同的的選擇。–如果預(yù)期利利率在第二二年將升上上6.5%，以后每年年上升0.5%，則浮動利率貸款五五年平均利利率[(1+6%)(1+6.5%)(1+7%)(1+7.5%)(1+8%)]1/5-1=7%>6.5%，–因此，辦理理固定利率率房貸較為為有利。3.5期初費用對對利率的影影響期初初費用包括括保險費、、評估費、、抵押登記記費及其它它費用，對對于實際借借款利率成成本有一定定影響A機(jī)構(gòu)提供5年期個人貸貸款12萬元，名義義上提供免免息貸款，，5年內(nèi)每月還還2,000元，5年還清，但但收取20,000元的期初費費用。-實際上等同同于借10萬元、每月月還2,000元。-實際本利平平均攤還月月利率R(60,-120000/60,100000，0)=0.62%，-有效年利率率=(1+0.62%)12-1=7.7%。B機(jī)構(gòu)不收任任何期初費費用，本利利攤還利率率7%，有效年利利率為(1+7%/12)12-1=7.23%<7.7%,則應(yīng)選擇B機(jī)構(gòu)較為有有利。C機(jī)構(gòu)提供5年期個人貸貸款12萬元，名義義上提供免免息貸款，，5年后一次支支付12萬還清，但但收取20,000元的期初費費用。-有效年利率率為R(5,0,100000,-120000)=3.71%<7%,則選擇C機(jī)構(gòu)更為有有利。3.6轉(zhuǎn)貸決策首先先計算轉(zhuǎn)貸貸的期初成成本，包括括評估費、、保險費、、公證費、、抵押登記記費和新貸貸款的其它它費用；其其次看轉(zhuǎn)貸貸后的額度度是否相同同。例如如，原銀行行貸款按優(yōu)優(yōu)惠利率6.12%上浮10%，以6.73%放貸30萬元，期限限20年；現(xiàn)有一一家銀行愿愿意下浮10%，以5.51%放貸，但額額度只有5萬元，期限限20年。6.73%-5.51%=1.22%，PMT(6.73%/12,20×12,300000)=-2,278元PMT(5.51%/12,20×12,250000)=-1,721元差額額50,000元用5年期信用借借款籌得，，利率12%，五年本利利平均攤還還。PMT(12%/12,5××12,50000)=-1112元轉(zhuǎn)貸貸后前5年月供1,112元+1,721元=2,833元，后15年月供1721元。如果果轉(zhuǎn)貸費用用為6,000元，新貸款款的內(nèi)部報報酬率如下下:CF0=294000,CF1=-2833,N1=60,CF2=-1721,N2=180,IRR=0.5152%，有效年利率率(1+0.5152%)12-1=6.36%，6.36%低于原貸款款的（1+6.73%/12）12-1=6.94%，所以仍然然可以轉(zhuǎn)貸貸3.7計息期間與與利率例：：借款10萬元，一年年內(nèi)僅付息息，一年后后還本。A銀行以日計計息，每日日利息30元B銀行以月計計息，每月月利息900元C銀行以年計計息，每年年利息11,000元計算算有效年利利率進(jìn)行比比較：A銀行:(1+30/100,000)365-1=11.57%B銀行:(1+900/100,000)12-1=11.35%C銀行:11,000/100,000=11.00%C銀行的貸款款利率最低低。例：：五年期本本利均攤貸貸款10萬元X銀行每日要要還70元，Y銀行每月月要還2,150元，Z銀行每年要要還26,500元。。計算算有效年利率：：X銀行:R(365×5,-70,100000)=0.028%(1+0.028%)365-1=10.77%Y銀行:R(12××5,-2150,100000)=0.876%(1+0.876%)12-1=11.03%Z銀行:R(5,-26500,100000)=10.18%以Z銀行的利利率最低。3.8還款期限的的選擇與貸貸款方案期限公積金金貸款商業(yè)業(yè)貸款假設(shè)設(shè)利率假設(shè)設(shè)利率3－5年4.5％6.5%5－30年5.0％7.0%同同樣的貸貸款額，，還款期期限愈長長，月供供愈低；；還款期期限愈短短，月供供額愈高高。如如首付款款準(zhǔn)備得得很充分分，所需需要的房房貸額不不高，五五年期貸貸款月供供額在每每月負(fù)擔(dān)擔(dān)能力范范圍之內(nèi)內(nèi)的話，，選擇五五年期貸貸款可以以降低利利息負(fù)擔(dān)擔(dān)。例例如，貸貸款30萬，月負(fù)負(fù)擔(dān)能力力2,000元。商商業(yè)貸款款的合理理期限為為：N(7%/12,-2000,300000)=358月即358/12=29.8年公公積金貸貸款的合合理期限限為：N(5%/12,-2000,300000)=236月即236/12=19.7年如如希望利利用4.5%低利率五五年期住住房公積積金貸款款，則最最大可貸貸金額為為：PV(4.5%/12,5××12,-2000)=107,279元。不足足30萬部分需需要以首首付款支支付。3.9通貨膨脹脹對信用用決策的的影響通通貨膨脹脹嚴(yán)重時時，負(fù)債債余額不不隨著物物價變化化，對債債務(wù)人有有利。通通脹時名名義利率率上升，，指數(shù)型型房貸利利率上升升，對于于固定利利率貸款款的債務(wù)務(wù)人有利利。通通貨膨脹脹高達(dá)兩兩位數(shù)時時，如果果信用卡卡利率維維持20%不變，對對消費者者而言實實際利率率負(fù)擔(dān)降降低。消消費者可可以先刷刷卡購物物，延后后付款可可鎖定購購物成本本，因此此通貨膨膨脹情況況嚴(yán)重時時，使用用消費性性貸款的的實際利利率負(fù)擔(dān)擔(dān)較輕。。四.信用用卡的使使用借記卡的的優(yōu)點借借記卡與與其所對對應(yīng)的個個人存款款賬戶直直接相連連，可衍衍生出附附屬賬戶戶，滿足足個人消消費支付付、結(jié)算算、投資資等多樣樣化理財財需求。。可利用用借記卡卡支出項項目與余余額變化化來作為為記帳的的依據(jù)。。借借記卡可可在ATM提款，在在有POS機(jī)的商店店刷卡直直接扣帳帳消費。。借借記卡的的提現(xiàn)與與消費，，以存款款賬戶余余額為限限，不能能透支，，可做到到量入為為出，避避免信用用卡消費費過度，，負(fù)債增增加的風(fēng)風(fēng)險。借借記卡的的密碼聯(lián)聯(lián)機(jī)消費費方式，，更有利利于保障障客戶卡卡內(nèi)資金金的安全全。申申辦借記記卡無須須擔(dān)保，，不用交交納保證證金，也也不需進(jìn)進(jìn)行資信信審查，，50元即可開開戶，用用卡時也也不必使使用身份份證。內(nèi)內(nèi)地發(fā)行行的帶有有“銀聯(lián)聯(lián)”標(biāo)識識的人民民幣銀行行卡可在在香港和和澳門地地區(qū)、韓韓國、泰泰國和新新加坡的的受理業(yè)業(yè)務(wù)，走走出國門門。4.1商業(yè)銀行行的信用用卡4.1.1信用卡業(yè)業(yè)務(wù)概況況中中國人民民銀行發(fā)發(fā)布的2006年中國支支付體系系發(fā)展報報告顯示示，銀行行卡是我我國個人人使用最最廣泛的的非現(xiàn)金金支付工工具。目目前，銀銀行卡得得到廣泛泛應(yīng)用，，銀行卡卡普及和和使用率率不斷提提升，具具有中國國特色的的銀行卡卡支付體體系初步步形成。。截至2006年底，我我國借記記卡發(fā)卡卡量10.8億張，占占全國銀銀行卡發(fā)發(fā)卡總量量的95.6%。信用卡卡發(fā)展迅迅速，截截至2006年底，我我國信用用卡發(fā)卡卡量近5000萬張，比比上年增增長22.7%。銀銀行卡受受理市場場快速發(fā)發(fā)展。截截至2006年底，全全國可以以受理銀銀行卡的的特約商商戶52.1萬家，POS機(jī)具81.8萬臺，ATM10.2萬臺。人人民幣銀銀行卡已已在24個國家和和地區(qū)實實現(xiàn)受理理，便利利了境內(nèi)內(nèi)居民出出境公務(wù)務(wù)和旅游游消費需需要。銀銀行卡支支付功能能得到有有效發(fā)揮揮，持卡卡消費習(xí)習(xí)慣初步步形成。。2006年，我國國銀行卡卡支付的的消費交交易額為為1.89萬億元，，同比增增長97%，剔除批批發(fā)性的的大宗交交易和房房地產(chǎn)交交易，占占全國社社會消費費品零售售總額的的比重達(dá)達(dá)到17%，比上年年增加了了7個百分點點，其中中，北京京、上海海、廣州州、深圳圳等大城城市這一一比例達(dá)達(dá)到了30%，已接近近發(fā)達(dá)國國家30-50%的水平。。在在中國銀銀聯(lián)的積積極推動動下，發(fā)發(fā)卡機(jī)構(gòu)構(gòu)間已經(jīng)經(jīng)創(chuàng)建了了不良信信息共享享系統(tǒng)，，這使得得持卡人人的信用用風(fēng)險能能夠迅速速暴露。。信信用卡能能給銀行行帶來三三塊利潤潤：一是是年費；；二是手手續(xù)費，，刷卡消消費能使使發(fā)卡行行獲得占占客戶消消費金額額2%左右的傭傭金；第第三是持持卡人因因透支付付給銀行行的利息息。超過過免息期期后，貸貸記卡透透支消費費的年利利率高達(dá)達(dá)18.25%。4.1.2信用卡的的優(yōu)點方方便安全全:大額購物物時不用用攜帶大大量現(xiàn)金金延延遲付款款節(jié)省利利息:先消費后后付款，，最長有有56天寬限期期。消消費折扣扣或紅利利積分贈贈品免免費保險險:持卡人用用信用卡卡購買機(jī)機(jī)票，可可按照普普卡、金金卡、白白金卡獲獲得5萬至100萬的搭機(jī)機(jī)意外險險保障，，另附加加班機(jī)延延誤險及及行李遺遺失險。?？煽衫眯判庞每ㄔ略陆Y(jié)單記記帳:月結(jié)單上上載明每每一筆消消費的日日期、地地點、金金額等，，對持卡卡人來說說類似記記帳的服服務(wù)。彰彰顯身份份:擁有一張張額度比比較高的的白金卡卡是身份份象征。。臨臨時應(yīng)急急:在急需資資金時，，信用卡卡提供循循環(huán)信用用額度內(nèi)內(nèi)的預(yù)借借現(xiàn)金功功能，可可臨時應(yīng)應(yīng)急。4.1.3信用卡的的使用技技巧申申請幾張張不同結(jié)結(jié)帳日的的信用卡卡，每次次消費時時選擇離離結(jié)帳日日最遠(yuǎn)的的信用卡卡消費，，充分運(yùn)運(yùn)用最長長56天的寬限限期。如如平均可可運(yùn)用到到40天，每月月刷卡5,000元，機(jī)會會成本利利率用存存款利率率2%計算，每每年可節(jié)節(jié)省利息息100元。善善用分期期付款。。并非財財務(wù)吃緊緊者才需需要分期期付款，，假如價價格相同同，刷卡卡分期付付款可以以節(jié)省利利息支出出。買2萬元的液液晶電視視，無息息分期付付款可省省息400元。充充分利用用優(yōu)惠條條件，分分析哪一一張與自自己的消消費習(xí)慣慣最相合合，實惠惠最大。。如加油油、特約約餐廳或或飯店折折扣。紅紅利積分分換取贈贈品。一一年刷卡卡6萬，累計計可換的的贈品應(yīng)應(yīng)有300元的價值值。4.1.4信用卡的的各項收收費取取現(xiàn)費：：金額的的1%，最低1元人民幣幣滯納納金：最低低還款額未未還部分的的5%超限限費：超信信用額度部部分的5%免息息期：20-56天最高高信用額度度：5萬元年費費：普卡<100元,金卡>100元,刷卡達(dá)一定定金額可免免年費最新新的國際信信用卡章程程已將原來來只對欠款款部分收取取利息改為為對消費款款全部從消消費發(fā)生日日起收取每每日萬分之之五的利息息。4.2.2循環(huán)信用利利息的計算算信用卡計息息是逐日計計息，記賬賬日起算。。例1：賬單日為為每月5日，到期還還款日為每每月23日。8月30日消費金額額為人民幣幣1,000元，8月31日記賬；最最低還款額為100元，9月23日還100元，請問10月5日對賬單的循環(huán)利息息。1,000元計息期間間8/31-9/22900元計息期間間9/23-10/51,000×0.05％×23天＋（1,000－100）×0．05％×13天＝循環(huán)利利息17．35元循環(huán)信用利利息的計算算例2：假設(shè)設(shè)何先生的的信用卡每每月賬單結(jié)結(jié)賬日為25日，利息起起算日為26日，繳款截截止日為隔隔月13日。在6月25日月結(jié)單余余額為23,500元，6.26-7.25間交易情況況如下：7月13日，何先生生先繳款13,000元(繳款截止日日)，余款10,500元以循環(huán)信信用支付。。7月15日，何先生生預(yù)借現(xiàn)金金10,000元，7月15日銀行撥款代墊