2022年行業(yè)分析鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀分析及2022年鋼鐵行業(yè)走勢分析

鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀分析及2022年鋼鐵行業(yè)走勢分析煤炭鋼鐵行業(yè)都存在產(chǎn)能過剩的問題，2022年在供應(yīng)側(cè)改革下，鋼鐵行業(yè)“去產(chǎn)能”將持續(xù)提速。從鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀分析數(shù)據(jù)了解到，2022年1月~11月份，納入統(tǒng)計的大中型鋼鐵企業(yè)虧損前10家合計虧損額494.97億元，是上年同期虧損額的11.88倍。2022年鋼鐵行業(yè)走勢又將如何呢？

2022年是近年來鋼鐵行業(yè)表現(xiàn)最為低迷的一年，不僅僅是價格不斷的走低，還有鋼鐵企業(yè)虧損嚴(yán)峻，投資增速大幅下滑、環(huán)保形勢極其嚴(yán)峻、需求持續(xù)低迷等問題。供應(yīng)側(cè)雖有粗鋼生鐵產(chǎn)量略有下降，但需求側(cè)除出口表現(xiàn)搶眼外，多數(shù)下游行業(yè)增速下滑明顯，這就導(dǎo)致供需雙方失衡更加嚴(yán)峻，鋼材價格持續(xù)走低;9月份之后受利潤大幅下滑及行業(yè)不景氣等因素影響，鋼鐵企業(yè)關(guān)?，F(xiàn)象也明顯增多，但也并未能阻擋鋼材價格下跌。

鋼價持續(xù)走低12月鋼價翹尾

重點(diǎn)監(jiān)測的18個鋼材品種（普鋼11個特鋼7個）中，最小跌幅也有26.14%，跌幅最大的鍍鋅板產(chǎn)品跌幅更是高達(dá)41.75%。這還是受到年尾價格一波拉漲之后的價格，在12月中旬前，多數(shù)鋼材產(chǎn)品價格每天都在創(chuàng)新低。從年度波動幅度來看，波幅最大的產(chǎn)品是鍍鋅板，波動幅度高達(dá)42.92%，其次是冷軋波幅為42.26%，另外熱軋產(chǎn)品波幅也有40.84%。從產(chǎn)品價格的波動幅度來看，板材產(chǎn)品的波動幅度最大，這其中與2022年板材跌幅較小，存在補(bǔ)跌現(xiàn)象以及板材下游機(jī)械汽車等行業(yè)不景氣有很大關(guān)系。

12月份受年底炒作因素以及冬儲因素的影響，部分鋼材產(chǎn)品價格大幅上漲，這中間板材產(chǎn)品變化最大。冷軋板卷上海市場價格本月上漲430元/噸，上漲幅度為14.01%，中厚板價格上漲175元/噸，漲幅為8.12%，熱軋上漲145元/噸，漲幅為6.82%。其余鋼材品種價格均穩(wěn)中小幅下跌，特鋼品種連續(xù)下跌走勢，跌幅明顯要大于普鋼產(chǎn)品。更多最新鋼鐵行業(yè)走勢分析信息請詢問發(fā)布的《2022-2022年鋼鐵行業(yè)深度分析及進(jìn)展趨勢討論報告》。

供應(yīng)面增速連續(xù)下滑減產(chǎn)力度小于預(yù)期

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年11月全國粗鋼產(chǎn)量6331.5萬噸，同比下降1.6%;生鐵產(chǎn)量5367.2萬噸，同比下降0.8%;鋼材產(chǎn)量9396.1萬噸，同比增長2.0%。1-11月，全國粗鋼產(chǎn)量7.38億噸，同比下降2.2%;生鐵產(chǎn)量6.38億噸，同比下降3.1%;鋼材產(chǎn)量10.28億噸，同比增長1.0%。11月全國粗鋼日均產(chǎn)量211.07萬噸，環(huán)比下降1.04%，持續(xù)兩月下滑，主要受鋼廠虧損幅度擴(kuò)大以及鋼市需求淡季等多因素制約。

從中鋼協(xié)公布的數(shù)據(jù)來看，2022年12月上旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量157.83萬噸，較上一旬下降1.71%，重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)量已連續(xù)第三旬環(huán)比下降。目前國內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)減產(chǎn)力度在增加，但由于非重點(diǎn)企業(yè)減產(chǎn)力度仍較弱，短期市場供應(yīng)仍較為充分。

年末下游需求略有好轉(zhuǎn)全年需求嚴(yán)峻低于預(yù)期

從需求端來看，部分下游用鋼行業(yè)需求消失好轉(zhuǎn)。其中，在財政支出快速增長，地方債務(wù)大量置換以及專項金融債等支持下，2022年1-11月基建投資增速回升至18.2%。同樣在小排量汽車購置稅減半政策刺激下，11月全國車市明顯回暖，汽車產(chǎn)銷均破250萬輛。不過，多數(shù)下游用鋼行業(yè)需求仍顯疲弱。因樓市結(jié)構(gòu)性過剩，房地產(chǎn)投資增速連續(xù)回落。同時，造船、家電、傳統(tǒng)機(jī)械等行業(yè)產(chǎn)出增長乏力，仍處于去產(chǎn)能化進(jìn)程。

據(jù)測算，2022年11月全國粗鋼產(chǎn)量6331.5萬噸，鋼材凈出口869.3萬噸，鋼坯、鋼錠合計凈進(jìn)口0.9萬噸，折合粗鋼表觀消費(fèi)量約5427萬噸（鋼材按0.96折算），同比下降2%。2022年1-11月，全國粗鋼產(chǎn)量7.38億噸，粗鋼表觀消費(fèi)量6.45億噸，同比下降5.5%。

從全年看，在房地產(chǎn)等行業(yè)不景氣的狀況下，鋼材需求下滑較為明顯，但在需求端出口則表現(xiàn)較為搶眼。繼2022年鋼材出口保持50%的高速增長之后，2022年鋼材出口增速連續(xù)保持在25%左右。前11個月，國內(nèi)累計出口鋼材10175萬噸，同比增幅24%，估計2022年全年出口鋼材11410萬噸。

利潤大幅下滑鋼鐵行業(yè)投資持續(xù)走低

2022年鋼鐵行業(yè)利潤率自7月份開頭消失明顯下滑，截止到10月份的數(shù)據(jù)顯示，大中型鋼鐵企業(yè)累計虧損386.38億元，其中主營業(yè)務(wù)虧損720億元，101家大中型鋼鐵企業(yè)中48家虧損，虧損面擴(kuò)大至47.5%，平均銷售利潤率為-1.5%，虧損額再創(chuàng)年內(nèi)新高。

受行業(yè)利潤持續(xù)走低影響，近年黑色金屬冶煉行業(yè)的投資明顯削減，今年前11個月，黑色金屬礦采選業(yè)投資額為1277億元，同比下滑19.9%;黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)投資3873億元，同比下滑12.5%，這是在全部的32個行業(yè)中跌幅排名前三中的兩個，另外一個煤炭開采和洗選業(yè)同比下滑16.1%排名其次。鋼鐵行業(yè)利潤大幅下滑，是鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈投資增速下滑的最主要緣由，由于國家在鋼鐵行業(yè)新增產(chǎn)能投資上的嚴(yán)格掌握，估計將來鋼鐵行業(yè)投資將連續(xù)呈現(xiàn)下滑趨勢，并且大部分投資將流向項目改造及環(huán)保項目上。

降庫存周期第三年庫存量回歸至上一輪生庫存初期

截止到2022年末，國內(nèi)五大鋼材品種社會庫存總量為877.97萬噸，較去年同期下降8.02%，其中板材庫存量為424.6萬噸，同比下滑10.72%，長材庫存453.37萬噸，同比下滑5.34%。貿(mào)易商群體為鋼鐵市場的蓄水池，但近年受貿(mào)易利潤大幅下降以及鋼材價格持續(xù)走低影響，貿(mào)易商屯庫存意愿大幅下降，導(dǎo)致鋼材社會庫存自13年開頭進(jìn)入降庫存周期，鋼材社會庫存量總水品持續(xù)下降。

在鋼材社會庫存降低的狀況下，鋼廠庫存量則呈現(xiàn)略微增加的狀態(tài)，通過年度平均數(shù)據(jù)來看，2022年全年鋼廠月均庫存量為1573萬噸，而2022年僅有1384萬噸，增量約為13.64%。沉重的庫存壓力也是導(dǎo)致鋼廠2022年大幅虧損的緣由之一。

風(fēng)險提示

2022年鋼鐵企業(yè)利潤持續(xù)下降，甚至消失全行業(yè)虧損的狀況，這種問題或在2022年得以連續(xù)。鋼鐵企業(yè)因經(jīng)營問題消失破產(chǎn)的案例將會增多，2022年應(yīng)有50多家鋼鐵企業(yè)完全停產(chǎn)，2022年