中級財務(wù)管理公式總結(jié)

中級財務(wù)管理”公式總結(jié)1、 單利：I二P*i*n2、 單利終值：F=P(1+i*n)3、 單利現(xiàn)值：P=F/(1+i*n)4、 復(fù)利終值：F=P(1+i)八n或：P(F/P,i,n)5、 復(fù)利現(xiàn)值：P=F/(1+i)八n或：F(P/F,i,n)6、 普通年金終值：F=A{(1+i)k-1]/i或：A(F/A,i,n)7、 年償債基金：A=F*i/[(1+i)k-1]或：F(A/F,i,n)8、 普通年金現(xiàn)值：P二A{[1-(1+i廠-n]/i}或：A(P/A,i,n)9、 年資本回收額：A二P{i/[1-(1+i廠-n]}或：P(A/P,i,n)10、 即付年金的終值：F=A{(1+i)八(n+1)-1]/i或：A[(F/A,i,n+1)-1]11、 即付年金的現(xiàn)值：P二A{[1-(1+i廠-(n+1)]/i+1}或：A[(P/A,i,n-1)+1]12、 遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：P=A{[1-(1+i廠-n]/i-[1-(1+i廠-s]/i}或：A[(P/A,i,n)-(P/A,i,s)]第二種方法：P=A{[1-(1+i廠-(n-s)]/i*[(1+i)^-s]}或：A[(P/A,i,n-s)*(P/F,i,s)]13、 永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i14、 折現(xiàn)率：i二[(F/p廠1/n]T (—次收付款項)i=A/P(永續(xù)年金)普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i,不能直接求得的通過內(nèi)插法計算。15、 名義利率與實際利率的換算：i=(l+r/m)F-l式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)16、 期望投資報酬率=資金時間價值(或無風(fēng)險報酬率)+風(fēng)險報酬率17、 期望值：(P43)18、 方差：(P44)19、 標(biāo)準(zhǔn)方差：(P44)20、 標(biāo)準(zhǔn)離差率：(P45)21、 外界資金的需求量二變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測期銷售額22、 外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：(P55)23、 債券發(fā)行價格二票面金額x(P/F,i1，n)+票面金額xi2(P/A,i1,n)式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限如果是不計復(fù)利,到期一次還本付息的債券：債券發(fā)行價格=票面金額x(1+i2xn)x(P/F,i1,n)24、 放棄現(xiàn)金折扣的本錢二CD/(1-CD)x360/Nx100%式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差25、 債券本錢：Kb=I(1-T)/B0(1-f)二B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb為債券本錢；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定；f為債券籌資費率26、 銀行借款本錢：Ki=I(l-T)/L(l-f)二i*L*(l-T)/L(l-f)或：Ki=i(1-T)(當(dāng)f忽略不計時)式中：Ki為銀行借款本錢；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率27、 優(yōu)先股本錢：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp為優(yōu)先股本錢；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額28、 普通股本錢：Ks=[D1/V0(1-f)]+g式中：Ks為普通股本錢；D1為第1年股的股利；V0為普通股發(fā)行價；g為年增長率29、 留存收益本錢：Ke=D1/V0+g30、 加權(quán)平均資金本錢：Kw二工Wj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金本錢；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的本錢31、 籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點；TFi為第i種籌資方式的本錢分界點；Wi為目標(biāo)資金構(gòu)造中第i種籌資方式所占比例32、 邊際奉獻(xiàn)：M二(p-b)x=m*x式中：M為邊際奉獻(xiàn)；p為銷售單價；b為單位變動本錢；m為單位邊際奉獻(xiàn)；x為產(chǎn)銷量33、 息稅前利潤：EBIT二(p-b)x-a=M-a34、 經(jīng)營杠桿：DOL二M/EBIT二M/(M-a)35、 財務(wù)杠桿：DFL=EBIT/(EBITT)36、 復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/(1-T)]37：每股利潤無差異點分析公式：[(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2當(dāng)EBIT大于每股利潤無差異點時，利用負(fù)債集資較為有利；當(dāng)EBIT小于每股利潤無差異點時，利用發(fā)行普通股集資較為有利38、 經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額39、 非折現(xiàn)評價指標(biāo)：投資利潤率二年平均利潤額/投資總額X100%不包括建立期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)假設(shè)干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包括建立期的投資回收期=不包括建立期的投資回收期+建立期40、 折現(xiàn)評價指標(biāo)：凈現(xiàn)值(NPV)二-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率(NPVR)二投資工程凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值X100%獲利指數(shù)(PI)=1+凈現(xiàn)值率內(nèi)部收益率=IRR(P/A，IRR，n)=I/NCF式中：I為原始投資額41、 短期證券收益率：K=(S1-S0+P)/S0*100%式中：K為短期證券收益率；S1為證券出售價格；S0為證券購置價格；P為證券投資報酬(股利或利息)42、長期債券收益率：V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n)式中：V為債券的購置價格43、股票投資收益率：V二工(j=l~n)Di/(1+i)j+F/(l+i廠n44、 長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=d/K式中：V為股票內(nèi)在價值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率45、 長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=d0(1+g)/(K-g)=d1/(K-g)式中：d0為上年股利；dl為第一年股利46、 證券投資組合的風(fēng)險收益：Rp=Pp*(Km-Rf)式中：Rp為證券組合的風(fēng)險收益率；Bp為證券組合的B系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率，即市場收益率；Rf為無風(fēng)險收益率47、 時機本錢二現(xiàn)金持有量x有價證券利率(或報酬率)48、 現(xiàn)金管理相關(guān)總本錢+持有時機本錢+固定性轉(zhuǎn)換本錢49、 最正確現(xiàn)金持有量：Q=(2TF/K)J/2式中：Q為最正確現(xiàn)金持有量；T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定本錢；K為有價證券利息率(固定本錢)50、 最低現(xiàn)金管理相關(guān)總本錢：(TC)=(2TFK)J/251、 應(yīng)收賬款時機本錢二維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金x資金本錢率52、 應(yīng)收賬款平均余額二年賒銷額/360x平均收賬天數(shù)53、 維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金二應(yīng)收賬款平均余額x變動本錢/銷售收入54、 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可*的現(xiàn)金流入總額)/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計金額55、 存貨相關(guān)總本錢=相關(guān)進(jìn)貨費用+相關(guān)存儲本錢=存貨全年方案進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量x每次進(jìn)貨費用+每次進(jìn)貨批量/2x單位存貨年存儲本錢56、 經(jīng)濟進(jìn)貨批量：Q=(2AB/C)J/2式中：Q為經(jīng)濟進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度方案進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費用；C為單位存貨年度單位儲存本錢57、經(jīng)濟進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總本錢：(TC)=(2ABC)J/258、 經(jīng)濟進(jìn)貨批量平均占用資金：W=/2=P(AB/2C)J/259、 年度最正確進(jìn)貨批次：N二A/Q二(AC/2B)^1/260、 允許缺貨時的經(jīng)濟進(jìn)貨批量：Q=[(2AB/C)(C+R)/R廠1/2式中：S為缺貨量；R為單位缺貨本錢61、 缺貨量：S=QC/(C+R)62、 存貨本量利的平衡關(guān)系：利潤二毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費x儲存天數(shù)63、 每日變動存儲費二購進(jìn)批量x購進(jìn)單價x日變動儲存費率或：每日變動存儲費二購進(jìn)批量x購進(jìn)單價x每日利率+每日保管費用64、 保本儲存天數(shù)=(毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加)/每日變動存儲費65、 目標(biāo)利潤二投資額x投資利潤率66、保利儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤）/每日變動存儲費67、 批進(jìn)批出該商品實際獲利額二每日變動儲存費x（保本天數(shù)-實際儲存天數(shù)）68、 實際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動存儲費69、 批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費x[平均保本儲存天數(shù)-（實際零售完天數(shù)+1）/2]=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價x變動儲存費率X[平均保本儲存天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2]=購進(jìn)批量x單位存貨的變動存儲費X[平均保本儲存天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2]70、 利潤中心邊際奉獻(xiàn)總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控本錢總額（或：變動本錢總額）71、 利潤中心負(fù)責(zé)人可控本錢總額=該利潤中心邊際奉獻(xiàn)總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定本錢72、 利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定本錢73、 公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費用、財務(wù)費用等74、 定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值75、 環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值76、 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債77、 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債78、 現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債*100%79、 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額80、 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益81、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出82、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）83、勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)84、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額85、 周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）二計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)二資產(chǎn)平均余額x計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額86、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額其中：主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)二（平均應(yīng)收賬款x360）/主營業(yè)務(wù)收入凈額87、 存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)本錢/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二（平均存貨x360）/主營業(yè)務(wù)本錢88、 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額其中：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）二（平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）/主營業(yè)務(wù)收入總額89、 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值90、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額91、 主營業(yè)務(wù)利潤率=利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額92、 本錢費用利潤率=利潤/本錢費用93、總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額94、 凈資產(chǎn)收益率二凈利潤/平均凈資產(chǎn)xl00%95、 資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益96、 社會積累率=上交國家財政總額/企業(yè)社會奉獻(xiàn)總額上交的財政收入包括企業(yè)依法向財政交繳的各項稅款。97、 社會奉獻(xiàn)率=企業(yè)社會奉獻(xiàn)總額/平均資產(chǎn)總額企業(yè)社會奉獻(xiàn)總額包括：工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統(tǒng)籌及其它社會