互聯(lián)網(wǎng)金融報告

金地毯大數(shù)據(jù)中心/一、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)定義及分類互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡技術水平上，被用戶熟悉接受后尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務。是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)”開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應用，都應該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務的核心。當下的互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三大類:

金地毯大數(shù)據(jù)中心/第一類：傳統(tǒng)金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化，比如各大銀行的網(wǎng)上銀行，網(wǎng)上證券。這類業(yè)務將傳統(tǒng)的金融業(yè)務搬到互聯(lián)網(wǎng)上，互聯(lián)網(wǎng)是純粹的查詢操作、銷售平臺。傳統(tǒng)銀行基本都開通了網(wǎng)上銀行業(yè)務，但受制于銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品能力，網(wǎng)上銀行的體驗絕大多數(shù)比較糟糕，多年來被用戶詬病。第二類：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展金融業(yè)務。這一類型以阿里巴巴集團為代表，主要業(yè)務形態(tài)包括第三方支付（支付寶）、小額貸款（阿里小貸）和基金銷售（余額寶）。第三方支金地毯大數(shù)據(jù)中心/付在國內(nèi)早已不是新鮮事物。支付寶成立于2004年并且注冊用戶數(shù)早已突破7億。此外，我國第三銀行支付牌照已發(fā)放了250多個其中從事互聯(lián)網(wǎng)支付的企業(yè)近100家其余150多家為預付卡公司。小額貸款在我國本來就非銀行的專利。除了銀行外，國內(nèi)也有一些專門的小貸機構運營這項業(yè)務。阿里小貸的獨特之初在于是純粹的互聯(lián)網(wǎng)公司進入小貸領域，并且放貸對象均為阿里系平臺上的賣家。余額寶的出現(xiàn)是這一輪"互聯(lián)網(wǎng)金融"熱的導火索。支付寶聯(lián)手天弘基金，在支付寶官網(wǎng)售賣后者提供的貨幣基金等理財產(chǎn)品。余額寶模式中，支付寶仍然只是一個售賣渠道。實際上，支付寶此前就已經(jīng)和國內(nèi)的部分基金合作，進入后者的官網(wǎng)成為支付渠道之一。第三類：金融結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術的創(chuàng)新業(yè)務，主要指P2P和眾籌融資。P2P模式中，借款人通過第三方網(wǎng)站發(fā)放自己的借款標的，投資人通過競標進行放貸。交易的過程全部在網(wǎng)絡完成，但第三方網(wǎng)站不經(jīng)手這些貸款資金。國內(nèi)主要的P2P網(wǎng)站包括宜信、人人貸和翼龍貸。金地毯大數(shù)據(jù)中心/眾籌融資是指個人或者企業(yè)將融資項目放到網(wǎng)上，一般公眾可以進行數(shù)額不等的投資并獲取收益，而網(wǎng)站通過面向融資項目收取傭金來獲益。全球最成功的眾籌網(wǎng)站就是美國的KickStarter。為了推動初創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展，美國還用一部《JOBS》法案將眾籌融資合法化。眾籌模式在我國并未得到政府許可，缺乏監(jiān)管也會導致眾籌淪為非法集資。我國已有的眾籌網(wǎng)站包括點名時間和追夢網(wǎng)。除了上述三種模式外，我國目前較為流行的還包括融360、好貸網(wǎng)這樣的貸款產(chǎn)品搜索平臺。這些網(wǎng)站提供各種貸款產(chǎn)品的信息，但實際的借款流程是放貸機構與借款人直接聯(lián)系，交易過程仍導向線下。二、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)狀一方面是行業(yè)發(fā)展的熱火朝天，一方面是問題平臺不斷出現(xiàn)，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整體寫照?，F(xiàn)狀一：粵魯京位居前三截至2015年12月底全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)除港澳臺地區(qū)外正常運營平臺共計2593家，環(huán)比2014年大幅飆升達64.63%。值得注意的是，年內(nèi)高點卻是11月份的2610家，因12月新增問題平臺大幅超過新上線平臺，導致12月份正常運營平臺總量出現(xiàn)負增長，這種現(xiàn)象在行業(yè)歷史上都是史無前例。而行業(yè)累計平臺總量達到3859家（含問題平臺）則繼續(xù)創(chuàng)出新高。2593家正常運營平臺廣泛分布于全國30個省市，其中廣東依舊牢牢占據(jù)榜首位置，山東坐穩(wěn)次席位置，北京以微弱優(yōu)勢力壓浙江位居第三，上海位居第五位。其中廣東、山東和北京三省分別有476家、329家和302家平臺正常運營，占全國比重比分別為18.36%、12.69%和11.64%，五省合計占比已經(jīng)超過6成。金地毯大數(shù)據(jù)中心/2015年12月底P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量?P2P網(wǎng)貸平臺（家）一占全國比重2015年新上線平臺全年新增1917家，平均每月新上線159家平臺，2015年全年，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)共計新上線平臺1917家，其中8月份上線228家為年內(nèi)最高，2月份77家為年內(nèi)最低，包括12月份的89家，全年僅有這兩個月份新上線平臺數(shù)未過百。全年平均每月新上線平臺159家。而對比前幾年的平臺數(shù)量，盡管平臺數(shù)量的增速出現(xiàn)逐年趨緩，但行業(yè)運營平臺總量依然呈快速增長態(tài)勢。現(xiàn)狀二：問題平臺頻頻出現(xiàn)2015年全年，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)共計新增問題平臺917家，全年跑路平臺共計501家，占比超過5成。其次是提現(xiàn)困難平臺，共有259家平臺占比28%，145家平臺清盤停業(yè)，占比16%，另外有12家平臺被經(jīng)偵介入調(diào)查，占比1%。從問題平臺爆發(fā)的具體地區(qū)來看，山東、廣東、浙江高居前三位，山東出現(xiàn)多達192家問題平臺，廣東爆出151家，這也是僅有的爆出問題平臺過百的地區(qū)，浙江、上海、北京也緊隨其后。其中山東地區(qū)最為嚴重，山東在2015年大多數(shù)月份均位居首位，行業(yè)占比金地毯大數(shù)據(jù)中心/高達20.94%?，F(xiàn)狀三：累計成交突破萬億截至2015年12月31日，2015全年P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交額達9823億元，距離萬億大關也是咫尺之遙，而整個行業(yè)累計成交額在2015年10月份便已突破萬億大關，到2015年年底已達13652億元，其中2015年的成交額貢獻高達71.95%。回顧近幾年P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交情況，行業(yè)成交額呈現(xiàn)指數(shù)級的增長態(tài)勢。2010年行業(yè)成交額僅10億出頭，2013年首度突破千億，盡管2014年開始行業(yè)便飽受跑路潮風波影響，但全年成交額仍順利突破2000億大關，2015年行業(yè)再現(xiàn)近幾年平均3倍左右的成交增速，突破多個關口，幾近拿下萬億大關。而從收益情況來看，2015年P2P網(wǎng)貸行業(yè)總體平均收益率為13.29%，相比2014年行業(yè)總體收益率大幅下滑4.57個百分點，已是自2013年后連續(xù)第二年大幅下降，而這種趨勢仍將持續(xù)。2013年超過20%的綜合收益率為近幾年行業(yè)最高值之后呈逐年下降走勢。從2015年全年行業(yè)收益率走勢情況來看，期間除了5月份小幅反彈，12月份因資金面趨緊而出現(xiàn)年末小幅翹尾外，其余月份均錄得逐月走低趨勢。而當下整體經(jīng)濟形勢愈發(fā)不景氣，行業(yè)在監(jiān)管細則落地后將逐步迎來大洗牌，2016年行業(yè)平均收益率仍將面臨較大下行壓力，預計2016年行業(yè)收益率可能會繼續(xù)回落至10%左右。現(xiàn)狀四：投資金額逐步上升2015年測評數(shù)據(jù)顯示，投資互聯(lián)網(wǎng)理財金額在5千至5萬元的用戶占所有用戶的43.07%，而今年上升至46.59%；投資10萬元以上的用戶也由去年的10.89%上升至今年的18.61%。投資金額在兩萬元以下的互聯(lián)網(wǎng)理財用戶占56.02%，投資金額在5000以下的用戶則減少了8.87%。金地毯大數(shù)據(jù)中心/分職業(yè)來看，會計、金融、銀行、保險行業(yè)人員對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膮⑴c度最高:26.65%）,投資金額在10萬元以上的人數(shù)也最多（3.06%），廣告媒體行業(yè)最"保守"，購買過互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娜俗钌伲?.22%），投資金額在10萬元以上的人數(shù)也最少（0.20%）。投資互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)慕痤~與家庭收入也有較大關系。隨著家庭平均總收入的不斷增多，人們投資互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)臒崆橐苍谏郎?。金地毯大?shù)據(jù)中心專家認為，用戶對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)摹鞍踩珘Α币呀?jīng)構建起來，愿意將更多的資金投入其中博取更多收益。未來互聯(lián)網(wǎng)理財將進一步分流傳統(tǒng)理財機構的客源，對其形成挑戰(zhàn)。隨著對互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)則的熟悉和信心的提高，越來越多的用戶將不再局限于一兩年前的"寶寶"類理財，而是把眼光投向日益豐富的其他互聯(lián)網(wǎng)理財品種，博取更高的收益回報。調(diào)查顯示，P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)過2015年的發(fā)展，用戶增加顯著，有超過二成的受訪者購買過P2P理財。其中，江蘇（3.24%）、北京（2.37%）、廣東（2.29%）和上海（2.07%）四地的受訪者購買P2P網(wǎng)貸的人數(shù)最多。購買者多集中于會計/金融/銀行/保險行業(yè)，家庭平均總收入在6萬元至20萬元之間者居多。雖然互聯(lián)網(wǎng)理財投資便捷、收益誘人，但用戶仍保持謹慎態(tài)度。調(diào)查顯示，50%受訪者投資互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)馁Y金占所有投資資產(chǎn)的三成以下。現(xiàn)狀五：平臺融資創(chuàng)新高據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年P2P網(wǎng)貸行業(yè)共發(fā)生95起投融資事件，因其中涉及多家平臺未公開融資金額全年行業(yè)共獲得融資額至少達188.82億元人民幣。涉及87家P2P平臺，有8家平臺獲得多輪融資。至少有24家平臺融資金額超過1億元人民幣，其中陸金所于3月份獲得4.85億美元的融資高居全年P2P平臺融資額榜首。金地毯大數(shù)據(jù)中心/從平臺獲得融資的輪次來看，多達64家平臺獲得A輪及之前融資，占比多達67.37%。B輪和B+輪融資平臺有18家，占比18.95%，獲得C輪融資的平臺僅有5家，獲得D輪及以上的更是僅有“融360”一家平臺?，F(xiàn)狀六：行業(yè)分化初顯端倪2016年2月P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量為1130.09億元，較上月（2016年1月）環(huán)比下降了13.33%，是2015年2月成交量的3.37倍。剛剛過去的2月正值春節(jié)長假，大多數(shù)平臺在節(jié)假日期間大幅度減少或者停止發(fā)標，網(wǎng)貸人氣出現(xiàn)一定程度的回落，導致2月網(wǎng)貸成交量相比1月出現(xiàn)了較大幅度的下滑，但這僅僅是網(wǎng)貸行業(yè)大幅度發(fā)展進程中的一次短暫的停歇。隨著3月各大平臺完全恢復正常運營，預計網(wǎng)貸成交量將出現(xiàn)較大幅度的回升。截至2016年2月底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量達到了16086.24億元，2016年全年累計成交量達到2434.03億元，是去年同期累計成交量的3.51倍，去年同期累計成交量為692.96億元。2016年2月初由央行金融市場司牽頭的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治正式啟動，此次行動是由央行牽頭、公安部門配合，整治范圍涵蓋整個互聯(lián)網(wǎng)金融。這一行動主要對借貸活動的規(guī)范和監(jiān)管，對網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。2016年2月底網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達到5006.37億元，歷史首次突破5000億元大關，環(huán)比上月底增加了6.91%，是去年同期的4.02倍。雖然2月的網(wǎng)貸成交量出現(xiàn)了下滑走勢，但是相比去年的成交規(guī)模仍然有較為明顯的增長因此反映到網(wǎng)貸貸款余額走勢上，也可以清晰地看出網(wǎng)貸行業(yè)的貸款余額處于穩(wěn)步上升的態(tài)勢。三、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展趨勢過往的兩三年，可謂是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)"野蠻生長”的年份。粗放式生長的背后，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺跑路、自設資金池、非法集資等亂象頻出。金地毯大數(shù)據(jù)中心/1、"規(guī)范式發(fā)展“取代"野蠻生長”然而，一個新興的行業(yè)，必然會經(jīng)歷從惡性競爭到良性發(fā)展的轉(zhuǎn)變。我們更應該看到的是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對中國經(jīng)濟發(fā)展的積極作用，它不僅彌補了傳統(tǒng)金融的"盲點"更是大大提升了金融服務的效率，起到為小微企業(yè)、初創(chuàng)型企業(yè)快速輸血的作用，同時也促進了社會消費，它正在消費升級、經(jīng)濟結(jié)構轉(zhuǎn)型中扮演著重要的角色。想必，也同樣道出了克強總理力推互聯(lián)網(wǎng)金融的本心?？梢灶A見的是，2016年將是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管完善期開局之年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管將越來越細化并嚴格化，從現(xiàn)有的《互聯(lián)網(wǎng)金融指導意見》、《網(wǎng)絡借貸暫行管理辦法》等一系列政策法規(guī)，會逐漸延伸到行業(yè)更多細分領域，使得監(jiān)管速度跟得上互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展速度。2、監(jiān)管創(chuàng)新重于產(chǎn)品創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融是新事物，在線監(jiān)管難度大，風險傳染也更為迅速，因此互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管本身也需要創(chuàng)新以跟上時代和科技的腳步。新常態(tài)下的監(jiān)管創(chuàng)新應摒棄"一刀切”，實行分級監(jiān)管。金融機構自身的風險控制能力以及風險承受能力也應當作為監(jiān)管幅度調(diào)整的重要參考進而避免過于從風險控制角度追求"抓大放小”，忽視了從行業(yè)發(fā)展角度"扶優(yōu)限劣"。從政策層面來說，我國目前的金融監(jiān)管機制是以行政監(jiān)管為主、市場監(jiān)管為輔。改革的下一步方向應該是加強市場監(jiān)管，釋放市場活力。3、行業(yè)準入門檻將提高市場的規(guī)范化也必然推高行業(yè)的準入門檻。從總理的政府工作報告中不難看出，"有保有壓，優(yōu)扶劣汰，嚴控風險”將是2016年的監(jiān)管新主張，這讓我們看到了政府對集中整治"偽互聯(lián)網(wǎng)金融"，促進良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康長久發(fā)展的決心。監(jiān)管政策已出，發(fā)展基調(diào)已定，在去年P2P首次成為正式監(jiān)管對象以后，今年的互金地毯大數(shù)據(jù)中心/金行業(yè)監(jiān)管會更加細化，經(jīng)歷了野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)至此開始進入有序監(jiān)管的規(guī)范發(fā)展階段。在這個階段或?qū)㈤_啟大規(guī)模整合，草根平臺將難以生存，因為符合監(jiān)管細則的要求需要資金和資源實力。4、資金銀行存管或成定局銀監(jiān)會相關部門已經(jīng)開始與銀行討論制定P2P資金存管的具體操作細則。關于P2P行業(yè)討論的重點問題也涉及到資金安全，P2P資金銀行存管或成定局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)吸引投資者的優(yōu)勢之一是比其他傳統(tǒng)理財產(chǎn)品較高的收益率，但是資金安全確是大家首要擔心的問題。此前銀監(jiān)會發(fā)布的監(jiān)管征求意見稿中要求，"網(wǎng)絡借貸信息中介機構應當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構"。因此，2016年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的最大目標之一就是銀行資金存管。從微觀層面來說，資金存管可以保護投資者權益，從宏觀角度來看，其協(xié)助監(jiān)管部門加強監(jiān)管。而銀行層面的高標準對平臺的技術能力、業(yè)務合規(guī)性又要求甚高，這就從一定程度上剝離了一批偽劣平臺，而達標平臺也將讓用戶更放心。回顧過去幾年眾多跑路平臺，大底都是沒有銀行資金存管的“野孩子"，從這個角度來說，資金存管對于P2P平臺的穩(wěn)健發(fā)展至關重要。5、普惠金融成為新的風向標盡管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)多次沉浮，游走在規(guī)則邊緣，但作為代表著金融未來發(fā)展方向的新生事物，總體上來看，國家層面一直堅持鼓勵的態(tài)度，并規(guī)范發(fā)展，完善監(jiān)管。這次的兩會上，克強總理更是主張大力發(fā)展普惠金融。不得不說這是政府方面的又一利好信息，也將成為2016的行業(yè)風向標。普惠金融作為包容性金融，其核心是有效、全方位地為社會所有階層和群體提供金金地毯大數(shù)據(jù)中心/融服務，使所有人都能得到平等享受金融服務的權利。因此堅持小額、分散，堅持服務于傳統(tǒng)金融體系尚無法覆蓋到的人群也成為了互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的必然要求。在經(jīng)濟結(jié)構轉(zhuǎn)型升級的過程中，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，為普惠金融提供助力，解決長尾小微群體面臨的金融服務的"可獲得性"，讓金融服務真正普惠大眾提高金融資源配置效率，為國家的金融體制改革提供了有益支撐。四、2016年互聯(lián)網(wǎng)金融領域投資熱點互聯(lián)網(wǎng)是當今熱點行業(yè)，尤其是借助支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融。目前，中國已經(jīng)是全球最大的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的國家之一，特別是2015年以來，“互聯(lián)網(wǎng)+”風口持續(xù)升級，各類金融機構主動融入互聯(lián)網(wǎng)，金融創(chuàng)客爭相逐浪，投資者攜巨資靠近"風口"，越來越多的新公司則在金融生態(tài)鏈中耕耘著垂直細分領域。金地毯大數(shù)據(jù)中心專家認為作為一家值得被投資的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，必須有解決市場痛點滿足用戶需求的產(chǎn)品，較高的市場壁壘，產(chǎn)品的風險與收益比好，及較強的推廣能力的創(chuàng)業(yè)公司，才有可能在未來贏得更多用戶，從而轉(zhuǎn)化為巨大的市場價值。第一個互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)業(yè)投資領域，在于填補傳統(tǒng)金融服務的空白，服務傳統(tǒng)金融所不能覆蓋的群體，比如小額信貸以及中小微企業(yè)貸款、現(xiàn)金管理的理財服務和“展絲”理財?shù)鹊取?屈絲”這個群體在國內(nèi)有幾千萬之多，4000到5000萬中小微企業(yè)也缺乏金融服務，他們都沒有特別好的傳統(tǒng)金融機構來服務。這個領域在一年的時間內(nèi)發(fā)生了巨大的增長，這個巨大增長也是需求端的巨大空白造成的。第二個互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)投資領域，在于把現(xiàn)有的金融產(chǎn)品做得更豐富。比如信貸產(chǎn)品的選擇上過去可能需要申請信用卡去消費，現(xiàn)在有很多無卡選擇可以給大家提供信貸服務。過去除了銀行的理財產(chǎn)品和信托產(chǎn)品幾乎沒有理財產(chǎn)品可以提供給普通消費者或者小微階層,金地毯大數(shù)據(jù)中心/現(xiàn)在理財產(chǎn)品的層次也豐富多了。第三互聯(lián)網(wǎng)金融領域的創(chuàng)業(yè)投資領域在于信用征信。有了信用之后，住酒店不需要押金，租車也不需要押金，有信用就有了一個順暢的消費體驗，這是金融產(chǎn)品豐富化的結(jié)果之一。互聯(lián)網(wǎng)的特點，就是以用戶為中心，大幅地提高用戶體驗，這是互聯(lián)網(wǎng)服務與"互聯(lián)網(wǎng)+”服務的特點，在金融上也不例外?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的幾個特點要發(fā)揮到極致，提供以用戶體驗為中心的服務是互聯(lián)網(wǎng)金融可以勝出傳統(tǒng)金融服務的機會。同樣是金融，依托互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)技術提高金融服務的效率、降低風險，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新機會之一。這些領域細分可以有如下的投資創(chuàng)業(yè)機會1、基于某類資產(chǎn)的金融解決方案隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，過去出現(xiàn)的是以信息門戶為基礎的網(wǎng)站（比如阿里巴巴），現(xiàn)在這樣的網(wǎng)站在垂直領域出現(xiàn)了，比如大宗產(chǎn)品的交易，它們從信息服務向從網(wǎng)上獲取現(xiàn)金轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變的出現(xiàn)，只要完成資金閉環(huán)，就有互聯(lián)網(wǎng)金融可以提供服務的場景，所以我們覺得在這里會出現(xiàn)巨大的投資機會。2、針對某類行業(yè)的金融服務可能是針對這個人群或者場景需求提供具體解決方案，比如針對農(nóng)業(yè)行業(yè)的服務。在中國因為經(jīng)濟體量和人口基數(shù)很大，所以細分人群也有很大的需要和價值。目前做小貸服務的機構或者P2P服務的機構針對有穩(wěn)定的收入來源或者穩(wěn)定收入類型的群體推出了白