我國(guó)煉化行業(yè)前景

我國(guó)煉化行業(yè)前景一、煉化行業(yè)生產(chǎn)格局原油經(jīng)過一、二次加工裝置生產(chǎn)煉油產(chǎn)品，一方面通過常減壓和二級(jí)裝置生產(chǎn)液化石油氣、石腦油、汽油、柴油、煤油、燃料油和瀝青等油品，還可以通過對(duì)原油進(jìn)行裂解生成乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯等化工原料。根據(jù)沸點(diǎn)的不同，煉油產(chǎn)品可以分為液化石油氣、柴油、汽油、石腦油、煤油、燃料油以及重油等等。重油在經(jīng)過進(jìn)一步的裂解之后會(huì)產(chǎn)生裂解氣和裂解烴，裂解氣再進(jìn)行分解提煉，就能得到乙烯、丙烯等各種烯烴。而在化工原料產(chǎn)品中，目前煉油化工在烯烴、芳烴生產(chǎn)中占據(jù)重要地位，在乙烯、丙烯、苯中煉化產(chǎn)能占比分別為73%、61%、72%。因此在目前低油價(jià)背景下，石油煉化方式對(duì)于乙烯、丙烯生產(chǎn)有明顯成本優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)期以來我國(guó)的煉化產(chǎn)業(yè)由中石油中石化主導(dǎo)，且民間資本進(jìn)入煉化行業(yè)有一定的政策壁壘，2000年中石油中石化兩家就壟斷了國(guó)內(nèi)煉化市場(chǎng)90%的煉油能力。2019年12月22日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于營(yíng)造更好發(fā)展環(huán)境，支持民營(yíng)企業(yè)改革發(fā)展的意見》，明確指出支持民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入油氣煉化和銷售領(lǐng)域，建設(shè)天然氣、原油以及成品油儲(chǔ)運(yùn)和管道輸送等基礎(chǔ)設(shè)施。支持資質(zhì)符合條件的企業(yè)參與到原油、成品油進(jìn)出口中來，這意味著政策層面上民營(yíng)企業(yè)有更多機(jī)會(huì)參與石油天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的上中下環(huán)節(jié)，通過民企入場(chǎng)加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)氛圍，以更好的激發(fā)市場(chǎng)活力。到2019年國(guó)內(nèi)煉油市場(chǎng)基本實(shí)現(xiàn)了三足鼎立的局面，地方煉化企業(yè)占據(jù)了30%的煉油市場(chǎng)份額，中石油中石化在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的煉油份額下降到55%。二、煉化產(chǎn)品的市場(chǎng)需求成品油作為煉化產(chǎn)業(yè)最為重要的產(chǎn)品之一，直接影響到煉化企業(yè)的盈利水平。目前需求結(jié)構(gòu)下，成品油中對(duì)于汽油和航空煤油的影響相對(duì)較大，柴油影響相對(duì)較小。目前來看整個(gè)燃油車市場(chǎng)的需求進(jìn)入瓶頸期，一方面是受到新能源汽車產(chǎn)業(yè)崛起的影響導(dǎo)致燃油車市場(chǎng)的部分需求被分流，另一方面共享汽車共享單車等新出行方式的出現(xiàn)也化解了部分用車剛需。一線城市的燃油車市場(chǎng)已經(jīng)基本飽和，而如公交、出租車則向新能源汽車方向傾斜。因此我國(guó)成品油市場(chǎng)在多重因素的作用下呈現(xiàn)出需求不振的局面，自2013年以來富余供給量越來越多，2019年我國(guó)成品油市場(chǎng)的多余供給已經(jīng)占全國(guó)成品油銷量的13.5%，導(dǎo)致部分煉化企業(yè)被迫降低價(jià)格甚至減小規(guī)模。由于成品油需求的短期影響，一些煉油通過減產(chǎn)應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致部分下游石化產(chǎn)品的供給相應(yīng)有所減少，價(jià)格呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)化工原材料烯烴、芳烴供給仍存在缺口，尤其是乙烯、PX，進(jìn)口依存度較高，特別是乙烯主要由中石油中石化占據(jù)主導(dǎo)地位，其他企業(yè)產(chǎn)量較少。由于石化行業(yè)的下游企業(yè)更看重供貨的持續(xù)性與穩(wěn)定性，規(guī)模越大的企業(yè)對(duì)應(yīng)的客戶粘性越強(qiáng)，未來煉化一體化將是重要發(fā)展方向。石化行業(yè)面臨著化工型煉廠擠出燃料型煉廠這一產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)變化帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，伴隨成品油副產(chǎn)的化工產(chǎn)品將可能出現(xiàn)供需失衡的局面，屆時(shí)石油焦、丙烯等煉油副產(chǎn)品將進(jìn)入長(zhǎng)期供給緊張階段。三、關(guān)注下游零售市場(chǎng)由于產(chǎn)量過剩導(dǎo)致部分煉油產(chǎn)業(yè)密集地區(qū)進(jìn)入價(jià)格戰(zhàn)階段，2020年左右我國(guó)預(yù)計(jì)新增成品油煉化能力1億噸，由于油價(jià)零售環(huán)節(jié)的價(jià)格托底政策，煉油環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)加劇將會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)逐漸向加油站轉(zhuǎn)移。在成品油日趨過剩的背景下，布局加油站終端是地?zé)捚髽I(yè)強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。例如在煉油行業(yè)發(fā)達(dá)的山東省，中石化、中石油分別擁有加油站2600余座、1000余座，民營(yíng)加油站約6000座。因成品油消費(fèi)稅在出廠環(huán)節(jié)征收，受到監(jiān)管手段限制，實(shí)際執(zhí)行松緊有別。地方煉廠、成品油商等有較強(qiáng)的避稅動(dòng)機(jī)和能力，真實(shí)稅負(fù)水平極低，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)顯著低于兩大集團(tuán)出廠價(jià)，部分地方煉油廠開辦的加油站在油品采購(gòu)方面存在一定的優(yōu)勢(shì)。四、煉化一體化的發(fā)展趨勢(shì)由于煉油廠的煉化產(chǎn)品都是大宗工業(yè)原料，產(chǎn)品同質(zhì)化高，因此面對(duì)目前成品油需求不振的局面，企業(yè)就必須要降低成本，打造差異化產(chǎn)品布局，生產(chǎn)能力向高附加值制成品轉(zhuǎn)移。而民營(yíng)大煉化所面臨的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將從單一產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)到產(chǎn)業(yè)鏈的綜合競(jìng)爭(zhēng)，綜合競(jìng)爭(zhēng)將包括原料采購(gòu)成本、生產(chǎn)管理、綜合能耗物耗、下游產(chǎn)品配置及附加值等。而煉化一體化是有效降低成本提高生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品附加值的有效途徑，煉化一體化項(xiàng)目具有互供物料（節(jié)省運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)成本）、流程優(yōu)化、共享基礎(chǔ)設(shè)施、減少占地、減少定員、運(yùn)行效率高等優(yōu)勢(shì)。根據(jù)“十三五”規(guī)劃我國(guó)將建成七大石化產(chǎn)業(yè)基地，包括大連長(zhǎng)興島(西中島)、河北曹妃甸、江蘇連云港、上海漕涇、浙江寧波、廣東惠州、福建古雷