金融理財(cái)(第三講)

1第三講

個人/家庭財(cái)務(wù)管理理財(cái)貧富之道，莫之奪予，而巧者有余，拙者不足。

————《史記:貨殖列傳》

2個人/家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)

——與企業(yè)財(cái)務(wù)相比

信息不必對外公開

不受準(zhǔn)則、制度約束

不必計(jì)列折舊

兩表不必嚴(yán)格對應(yīng)

……3主要內(nèi)容（一）個人/家庭的會計(jì)和財(cái)務(wù)管理的基本原則（二）個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制及其分析（三）個人/家庭現(xiàn)金流量表編制及其分析（四）個人/家庭未來現(xiàn)金流量表的編制（五）個人/家庭預(yù)算表的編制（六）財(cái)務(wù)比率分析4（一）個人/家庭的會計(jì)和財(cái)務(wù)管理的基本原則借方與貸方流量與存量收付實(shí)現(xiàn)制與權(quán)責(zé)發(fā)生制資產(chǎn)與負(fù)債價(jià)值的計(jì)量

返回5借方與貸方會計(jì)分錄的方法：有借必有貸，借貸必相等復(fù)式記賬中的借方和貸方

會計(jì)科目借方（左方）貸方（右方）資產(chǎn)負(fù)債凈資產(chǎn)收入支出增加減少減少減少增加減少增加增加增加減少6借貸分錄舉例返回7流量與存量流量：一段時(shí)期內(nèi)的變化家庭收支：一段時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收支的變化存量：某個時(shí)點(diǎn)的狀況資產(chǎn)和負(fù)債：存量期初存量+本期流入-本期流出=期末存量

返回8收付實(shí)現(xiàn)制與權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制發(fā)生現(xiàn)金流入流出時(shí)才記賬權(quán)責(zé)發(fā)生制指凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生的或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用處理。凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已經(jīng)在當(dāng)期收付，都不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。個人或家庭：收付實(shí)現(xiàn)制差異：信用卡的使用與繳款

9返回10資產(chǎn)與負(fù)債價(jià)值的計(jì)量非現(xiàn)金資產(chǎn)的成本價(jià)值，通過購入時(shí)所支付的現(xiàn)金計(jì)量，但在每個結(jié)算期，則重新考慮資產(chǎn)的市場價(jià)值流動性差、評估市價(jià)困難的房地產(chǎn)、汽車、古董、未上市股票等資產(chǎn)，依成本入賬市價(jià)變動頻繁的資產(chǎn)，應(yīng)按當(dāng)期市值入賬

11返回12（二）個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制及其分析個人/家庭資產(chǎn)和負(fù)債的內(nèi)容個人/家庭資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值評估個人/家庭凈資產(chǎn)個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的財(cái)務(wù)比率分析幫助客戶通過資產(chǎn)負(fù)債天秤狀況進(jìn)行理財(cái)診斷針對不同客戶編制不同的資產(chǎn)負(fù)債表

返回13個人/家庭資產(chǎn)和負(fù)債的內(nèi)容個人/家庭資產(chǎn)的內(nèi)容金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)個人使用或自用資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)個人/家庭資產(chǎn)清單個人/家庭負(fù)債的內(nèi)容個人/家庭負(fù)債清單

返回能帶來收益的資產(chǎn)。實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的來源，個人財(cái)務(wù)管理的對象房子、汽車、家具、家電、衣服等消費(fèi)資產(chǎn)，適度的個人使用資產(chǎn)的積累個人使用的非必需物品，使用價(jià)值高14個人/家庭資產(chǎn)清單

返回金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)個人使用資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)手中的現(xiàn)金在金融機(jī)構(gòu)的存款退休儲蓄計(jì)劃預(yù)期的稅務(wù)返還養(yǎng)老金的現(xiàn)金價(jià)值股票債券基金期權(quán)、期貨貴重金屬、寶石不動產(chǎn)直接商業(yè)投資自用住宅汽車家具衣物、化妝品家居用品廚房用具、餐具家庭維護(hù)設(shè)備、五金運(yùn)動器材電視、音響、錄像機(jī)珠寶度假的房產(chǎn)別墅有價(jià)值的收藏品15個人/家庭負(fù)債清單

返回流動負(fù)債(一個月內(nèi)）長期負(fù)債信用卡電話費(fèi)、電費(fèi)、水費(fèi)、煤氣費(fèi)、修理費(fèi)等租金房產(chǎn)稅所得稅保險(xiǎn)金當(dāng)期應(yīng)支付的長期貸款各類消費(fèi)貸款（汽車貸款、裝修貸款、其他耐用消費(fèi)品貸款）住房按揭其他按揭投資貸款助學(xué)貸款抵押品租賃費(fèi)用16個人/家庭資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值評估資產(chǎn)項(xiàng)目金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)：根據(jù)市場情況確定價(jià)值個人使用資產(chǎn)或自用資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)不出售：重置成本確定價(jià)值計(jì)劃賣出：按市場價(jià)值減處置費(fèi)用確定價(jià)值負(fù)債項(xiàng)目所欠金額的當(dāng)前價(jià)值計(jì)價(jià)

返回17個人使用資產(chǎn)或自用資產(chǎn)房子、汽車按市價(jià)（計(jì)劃賣出：按市場價(jià)值減處置費(fèi)用）確定價(jià)值其他個人使用資產(chǎn)不出售：重置成本確定價(jià)值計(jì)劃賣出：按市場價(jià)值減處置費(fèi)用確定價(jià)值一般的家用資產(chǎn)合計(jì)計(jì)價(jià)

返回18個人/家庭凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債

返回19個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制編制所需的單據(jù)憑證科目編制重點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)用舉例

返回20編制個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的單據(jù)憑證現(xiàn)金：月結(jié)日清活期儲蓄金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)的成本與市值房地產(chǎn)的成本與市值其他耐用消費(fèi)品資產(chǎn)估價(jià)保單現(xiàn)金價(jià)值負(fù)債余額

21主要資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的金額計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額現(xiàn)金月底盤點(diǎn)余額信用卡透支簽單/對賬單累加存款月底存單存折余額小額信貸月底本金余額債券持有張數(shù)×月底市價(jià)（或按面額計(jì)）房貸、車貸賬單月底本金余額股票持有股數(shù)×月底股價(jià)民間借貸借據(jù)所載金額基金持有份數(shù)×月底凈值應(yīng)付費(fèi)用通知單金額或原約定金額保險(xiǎn)資產(chǎn)保單份數(shù)×對應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值房地產(chǎn)買價(jià)/最近估價(jià)汽車同類二手車行情

返回22個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的科目序號主要科目可進(jìn)一步劃分科目1234567891011現(xiàn)金、活期存款定期存款債券國內(nèi)股票共同基金期貨保值性商品壽險(xiǎn)保單現(xiàn)值應(yīng)收賬款或應(yīng)收款項(xiàng)不動產(chǎn)投資金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)合計(jì)手邊現(xiàn)金/活期儲蓄存款存款銀行/存續(xù)期間/利率/幣制國債/公司債/買入日期/金額/利率/到期日股票名稱/買入日期/股數(shù)/成本/市價(jià)基金名稱/買入日期/買入單位數(shù)/成本/市價(jià)期貨名稱/買入日期/合約數(shù)/成本/市價(jià)黃金白銀/收藏品/單位數(shù)/成本/市價(jià)保單種類/受益人/保障年期/保費(fèi)/解約現(xiàn)值債務(wù)人名稱/街期/還款方式/利率/目前余額不動產(chǎn)坐落地點(diǎn)/面積/成本/市價(jià)/目前房租23個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的科目

序號主要科目可進(jìn)一步劃分科目121314151617期房預(yù)付款自用住宅汽車其他個人使用資產(chǎn)個人使用資產(chǎn)合計(jì)總資產(chǎn)坐落地點(diǎn)/面積/總價(jià)/首付款/已繳工程款/未繳余額坐落地點(diǎn)/面積/買入日期/成本/折舊率/市價(jià)/車貸余額車型/購買日期/成本/折舊率/市價(jià)/車貸余額家電家具細(xì)目/購買日期/成本/折舊率/市價(jià)18192021222324信用卡應(yīng)付款汽車貸款自用住宅貸款股票質(zhì)押貸款股票融資貸款負(fù)債總額凈資產(chǎn)發(fā)卡行/當(dāng)期應(yīng)繳款/期限/循環(huán)信用余額貸款期限/貸款額/利率/每期應(yīng)繳款/車貸余額貸款期限/貸款額/利率/每期應(yīng)繳款/房貸余額股票名稱/股數(shù)/貸款時(shí)價(jià)格/貸款額/質(zhì)借余額股票名稱/股數(shù)/融資時(shí)價(jià)格/融資額/融資余額24完整的個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)科目金額負(fù)債科目金額自用資產(chǎn)流動負(fù)債1自用住宅1信用卡透支2家具、家電等家居用品2應(yīng)付電話費(fèi)3汽車3應(yīng)付水電氣費(fèi)4衣物4應(yīng)付租金5運(yùn)動器材5應(yīng)付保費(fèi)6其他自用資產(chǎn)6應(yīng)付所得稅自用資產(chǎn)小計(jì)7當(dāng)期應(yīng)付長期貸款奢侈資產(chǎn)8其他流動負(fù)債7珠寶流動負(fù)債小計(jì)8度假房產(chǎn)或別墅長期負(fù)債9有價(jià)值的收藏品10房屋按揭貸款10其他奢侈資產(chǎn)10.1商業(yè)性住房貸款奢侈資產(chǎn)小計(jì)10.2住房公積金貸款金融資產(chǎn)10.3商用房貸款11現(xiàn)金11汽車貸款25資產(chǎn)科目金額負(fù)債科目金額12在金融機(jī)構(gòu)的存款12裝修、家具、家居用品貸款12.1人民幣儲蓄13大額耐用消費(fèi)品貸款12.1.1活期儲蓄14醫(yī)療消費(fèi)貸款12.1.2定期儲蓄15旅游貸款12.2外幣儲蓄16其他長期消費(fèi)信貸12.3教育儲蓄17投資貸款13其他短期投資18教育貸款14債券18.1國家助學(xué)貸款15股票18.2商業(yè)性助學(xué)貸款16基金19租賃費(fèi)用17信托和理財(cái)產(chǎn)品20其他長期負(fù)債18金融衍生產(chǎn)品長期負(fù)債小計(jì)19管理性/商業(yè)性投資20不動產(chǎn)投資(如投資型房產(chǎn))負(fù)債總計(jì)21貴金屬/寶石凈資產(chǎn)22儲蓄型保險(xiǎn)及投連險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值23養(yǎng)老金/壽險(xiǎn)保單現(xiàn)金價(jià)值24其他金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)小計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)返回26編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表的重點(diǎn)資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)以成本計(jì)的期初期末凈資產(chǎn)差異=當(dāng)期儲蓄額以市價(jià)計(jì)的期初期末凈資產(chǎn)差異=儲蓄額+未實(shí)現(xiàn)資本利得或損失+資產(chǎn)評估增值（-資產(chǎn)評估減值）

27編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表

返回28資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)用舉例在個人財(cái)務(wù)分析中，一般認(rèn)為，總資產(chǎn)＝總負(fù)債+凈資產(chǎn)，總收入＝總支出+凈儲蓄。某企業(yè)員工夏飛2005年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：資產(chǎn)數(shù)額負(fù)債數(shù)額現(xiàn)金10000他人借款20000股票50000購房貸款100000基金30000汽車貸款40000房產(chǎn)400000負(fù)債合計(jì)160000汽車100000凈資產(chǎn)430000資產(chǎn)合計(jì)590000合計(jì)590000292006年夏飛家庭發(fā)生如下經(jīng)濟(jì)活動：（1）2006年1～8月份工資收入為7萬元，生活支出為4萬元（2）在這期間股票上升20％，基金上升10％，房產(chǎn)市值上升5％（3）賣出所有基金，買了一架鋼琴，花了1.5萬元（4）償還私人借款1萬元，償還房貸本金1萬元，汽車本金貸款1萬元，償還三項(xiàng)合計(jì)利息0.6萬元。（5）買了2萬元的保險(xiǎn)，其中純保費(fèi)支出0.8萬元，儲蓄型保險(xiǎn)1.2萬元（6）汽車折舊1萬元根據(jù)以上信息，請：（1）請編制夏飛家庭2006年8月31日資產(chǎn)負(fù)債表（2）說明影響夏飛家庭凈資產(chǎn)變動的因素30資產(chǎn)數(shù)額負(fù)債數(shù)額現(xiàn)金2000他人借款10000股票60000購房貸款90000基金0汽車貸款30000房產(chǎn)420000負(fù)債合計(jì)130000汽車90000鋼琴15000凈資產(chǎn)469000儲蓄型保險(xiǎn)12000資產(chǎn)合計(jì)599000合計(jì)599000工作收入、生活支出、保費(fèi)支出、利息支出、股票上漲、基金上漲、汽車折舊返回31個人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的財(cái)務(wù)比率分析個人/家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析——負(fù)債比率分析個人使用凈資產(chǎn)與投資凈資產(chǎn)——個人/家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析案例

返回32個人/家庭財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析——負(fù)債比率分析總資產(chǎn)=個人使用資產(chǎn)+金融資產(chǎn)總負(fù)債=個人使用資產(chǎn)負(fù)債+投資負(fù)債+消費(fèi)負(fù)債總凈資產(chǎn)=自用凈資產(chǎn)+投資凈資產(chǎn)+消費(fèi)負(fù)凈資產(chǎn)各財(cái)務(wù)比率構(gòu)成要素分析負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=個人使用資產(chǎn)貸款成數(shù)*個人使用資產(chǎn)權(quán)數(shù)+融資比率*金融資產(chǎn)權(quán)數(shù)+消費(fèi)負(fù)債占總資產(chǎn)比率

返回33個人/家庭財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析收入支出結(jié)構(gòu)分析

財(cái)務(wù)比率分析

常見財(cái)務(wù)比率分析綜合財(cái)務(wù)比率分析

34資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)項(xiàng)目分析負(fù)債項(xiàng)目分析凈資產(chǎn)分析35資產(chǎn)項(xiàng)目分析自用資產(chǎn)升值性資產(chǎn)：房地產(chǎn)和收藏品，折舊資產(chǎn)：汽車、家具等。金融資產(chǎn)：財(cái)務(wù)規(guī)劃的重點(diǎn)現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金：3~6個月的開支生息資產(chǎn)：理財(cái)收入的重要來源。持有比例應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況合理調(diào)整。隨年齡的增加，比重逐漸增加。奢侈資產(chǎn)36負(fù)債項(xiàng)目分析原則：家庭總負(fù)債〈總資產(chǎn)長期負(fù)債反映了對客戶的總體財(cái)富的要求，通常情況下?？蛻舻目傎Y產(chǎn)要大于其總負(fù)債，如果小于，則財(cái)務(wù)狀況相當(dāng)糟糕，應(yīng)建議客戶立即采取措施(增加收入、減少開支)來改善狀況，否則面臨破產(chǎn)的威脅短期負(fù)債則反映對客戶流動性的要求，這些債務(wù)都需要客戶一個月償還，一旦客戶流動性不足，則可能引起暫時(shí)性財(cái)務(wù)危機(jī)。37凈資產(chǎn)分析增加因素：收入增加，支出減少取得投資收益接受一筆禮物或遺產(chǎn)由于某種原因，過去債務(wù)無需再還。假定某客戶的收入處于該地區(qū)的中上水平，并已工作多年：凈資產(chǎn)為負(fù)，說明財(cái)務(wù)狀況糟糕，應(yīng)盡快償還近期債務(wù)，同時(shí)盡快增加收入。凈資產(chǎn)低于年收入的一半，說明有必要控制開支，更多地進(jìn)行儲蓄和投資，并注意增加收入。凈資產(chǎn)相當(dāng)于半年到三年的收入，如果客戶年輕，則其財(cái)務(wù)狀況良好，如果客戶即將退休，則仍要采取措施增加凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)相當(dāng)于三年以上的收入，說明財(cái)務(wù)狀況良好，年輕家庭可以進(jìn)行一些負(fù)債投資。償還債務(wù)或用現(xiàn)金購買資產(chǎn)會不會改變凈資產(chǎn)數(shù)額？？？38資產(chǎn)負(fù)債總體結(jié)構(gòu)的動態(tài)分析資產(chǎn)－負(fù)債＝凈資產(chǎn)以成本計(jì)的期初凈資產(chǎn)－期末凈資產(chǎn)＝當(dāng)期儲蓄額以市價(jià)計(jì)的期初期末凈資產(chǎn)差異＝儲蓄額＋未實(shí)現(xiàn)資本利得（－損失）＋資產(chǎn)評估增值(－資產(chǎn)評估減值)39收入結(jié)構(gòu)分析工作收入工資、薪金、獎金、年終加薪、勞動分紅、津貼、補(bǔ)貼等人力資本創(chuàng)造的收入較為穩(wěn)定，但有失業(yè)和喪失勞動那里的風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)收入利息、股利、資本利得、房租等以金錢或已有資產(chǎn)衍生出來的收入隨金融環(huán)境而變化，存在投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金流入借入款、資產(chǎn)變現(xiàn)款及債權(quán)回收款等40支出結(jié)構(gòu)分析生活支出衣食住行、文化娛樂、醫(yī)療健身等日常生活方面理財(cái)支出借款利息、投資手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出償還債務(wù)和投資置產(chǎn)方面的現(xiàn)金流出固定支出和臨時(shí)支出可控支出和不可控支出41儲蓄結(jié)構(gòu)分析工作收入－生活支出＝生活儲蓄理財(cái)收入－理財(cái)支出＝理財(cái)儲蓄現(xiàn)金流量變動＝生活儲蓄＋理財(cái)儲蓄＋資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金凈流入退休后，只應(yīng)有理財(cái)收入而沒有理財(cái)支出，用正的理財(cái)儲蓄支應(yīng)負(fù)的生活儲蓄，如此才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立42常見財(cái)務(wù)比率分析

資產(chǎn)負(fù)債比率收入負(fù)債比率支出保障比率支出比率收支平衡點(diǎn)收入儲蓄比率凈資產(chǎn)投資比率43負(fù)債的幾個相關(guān)定義個人使用資產(chǎn)負(fù)債：用來購買個人使用資產(chǎn)如房屋或汽車的抵押貸款個人使用資產(chǎn)-個人使用資產(chǎn)負(fù)債=個人使用凈資產(chǎn)投資負(fù)債：擴(kuò)張信用借錢來投資金融資產(chǎn)的借款額金融資產(chǎn)-投資負(fù)債=投資凈資產(chǎn)消費(fèi)負(fù)債：短期的消費(fèi)信貸

返回44財(cái)務(wù)比率構(gòu)成要素分析個人使用資產(chǎn)貸款成數(shù)=個人使用資產(chǎn)貸款額/個人使用資產(chǎn)市值個人使用資產(chǎn)權(quán)數(shù)=個人使用資產(chǎn)/總資產(chǎn)（杠桿）融資比率=投資負(fù)債/金融資產(chǎn)市值金融資產(chǎn)權(quán)數(shù)=金融資產(chǎn)/總資產(chǎn)消費(fèi)負(fù)債占資產(chǎn)比率=消費(fèi)負(fù)債額/總資產(chǎn)

返回45個人使用資產(chǎn)貸款成數(shù)通常，個人使用資產(chǎn)貸款成數(shù)=房貸額/自用住宅總價(jià)款=房貸成數(shù)隨著房貸剩余繳款年數(shù)減少，此比率逐步下降房地產(chǎn)市值大幅下降，房貸比率反而走高[日本、香港]

返回46個人使用資產(chǎn)權(quán)數(shù)未購房前此比例較低購房后、貸款繳清前，個人使用資產(chǎn)占總資產(chǎn)的七、八成左右

返回47融資比率不管源于股票融資融券還是證券質(zhì)押貸款，只要是用來投資都是應(yīng)計(jì)入投資負(fù)債種：存單、保單、股票等投資工具質(zhì)押獲得的貸款或個人使用資產(chǎn)抵押獲得的貸款，但只要用來投資，獲得財(cái)務(wù)杠桿的好處，提高投資報(bào)酬率

返回48金融資產(chǎn)權(quán)數(shù)資產(chǎn)中最具生命力的部分比重大，資產(chǎn)成長的機(jī)會越大

返回49消費(fèi)負(fù)債占資產(chǎn)比率盡量避免消費(fèi)負(fù)債無個人使用資產(chǎn)負(fù)債或投資負(fù)債下，合理額度不宜超過總資產(chǎn)的一半

返回50個人使用凈資產(chǎn)與投資凈資產(chǎn)——個人/家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析個人使用凈資產(chǎn)/凈資產(chǎn)比率大，總凈資產(chǎn)會隨負(fù)債的減少緩慢成長投資凈資產(chǎn)/凈資產(chǎn)比率大，總凈資產(chǎn)的波動起伏大個人/家庭的個人使用資產(chǎn)和投資凈資產(chǎn)隨個人/家庭的生命周期不斷變化購房前，負(fù)債比率高，意味融資比率高購房后，自用住宅權(quán)數(shù)大增，負(fù)債比率可能更高購房后5~10年，以個人使用凈資產(chǎn)為主，之后投資凈資產(chǎn)逐漸回歸主導(dǎo)地位，并準(zhǔn)備退休金

返回51案例資產(chǎn)負(fù)債張先生李先生王先生金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)個人使用資產(chǎn)或自用資產(chǎn)總資產(chǎn)投資借款額個人使用資產(chǎn)貸款額消費(fèi)負(fù)債額總負(fù)債凈資產(chǎn)負(fù)債比例金融資產(chǎn)權(quán)數(shù)融資比率個人使用資產(chǎn)權(quán)數(shù)自用負(fù)債成數(shù)消費(fèi)負(fù)債比自用凈資產(chǎn)生息凈資產(chǎn)消費(fèi)凈資產(chǎn)1萬元50萬元51萬元0萬元35萬元0萬元35萬元16萬元69%2%0%98%70%0%15萬元1萬元0萬元0.5萬元0萬元0.5萬元0萬元0萬元3萬元3萬元-2.5萬元600%100%0%0%0%600%0萬元0.5萬元-3萬元30萬元0萬元30萬元20萬元0萬元0萬元20萬元10萬元67%100%67%0%0%0%0萬元10萬元0萬元52案例分析張先生負(fù)債比率69%=2%*0%+98%*70%+0%金融資產(chǎn)以存款為主——緊急備用金購房貸款為主，以后的理財(cái)活動以還貸為主，提高個人使用凈資產(chǎn)，當(dāng)個人使用凈資產(chǎn)接近個人使用資產(chǎn)時(shí)再累積金融資產(chǎn)李先生負(fù)債比率600%=100%*0%+0%*0%+600%理財(cái)活動是：避免入不敷出的消費(fèi)負(fù)債，應(yīng)該使每月收入扣除消費(fèi)與短期消費(fèi)信貸利息后，還有余額償還貸款本金，才能消除消費(fèi)復(fù)凈資產(chǎn)愈積愈多的惡性循環(huán)王先生負(fù)債比率67%=100%*67%+0%*0%+0%設(shè)法在金融市場賺錢，使投資報(bào)酬率高于融資利率，還掉投資貸款；當(dāng)投資貸款接近金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)運(yùn)用部分金融資產(chǎn)，購入房屋、汽車等個人使用資產(chǎn)

返回53幫助客戶通過資產(chǎn)負(fù)債天秤狀況進(jìn)行診斷54個人/家庭凈資產(chǎn)到達(dá)一定程度，就要繳納遺產(chǎn)稅，財(cái)務(wù)規(guī)劃重點(diǎn)在于節(jié)稅而非投資，使個人資產(chǎn)與負(fù)債接近平衡資產(chǎn)略高于負(fù)債，規(guī)劃重點(diǎn)是衡量未來生命周期資產(chǎn)負(fù)債的可能變化而做好相應(yīng)準(zhǔn)備，避免晚年負(fù)債高于資產(chǎn)當(dāng)客戶資產(chǎn)面臨減損可能，而負(fù)債依舊，則應(yīng)買保險(xiǎn)理賠金的籌碼加注在資產(chǎn)上

返回55針對不同客戶編制不同資產(chǎn)負(fù)債表個人資產(chǎn)負(fù)債表完整的個人資產(chǎn)負(fù)債表中年已婚并有子女客戶的個人資產(chǎn)負(fù)債表年輕未婚客戶的個人資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)項(xiàng)目分析負(fù)債項(xiàng)目分析凈資產(chǎn)項(xiàng)目分析

返回56完整的個人資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)項(xiàng)目金額負(fù)債項(xiàng)目金額個人使用/自用資產(chǎn)自用住宅家具、家電和其他家居用品汽車運(yùn)動器材衣物其他個人使用資產(chǎn)/自用資產(chǎn)個人使用/自用資產(chǎn)合計(jì)奢侈資產(chǎn)珠寶度假的房產(chǎn)或別墅有價(jià)值的收藏品其他奢侈資產(chǎn)奢侈資產(chǎn)小計(jì)流動負(fù)債信用卡電話費(fèi)應(yīng)付水電氣費(fèi)應(yīng)付修理費(fèi)應(yīng)付租金應(yīng)付保費(fèi)應(yīng)付所得稅當(dāng)期應(yīng)付的長期貸款其他流動負(fù)債流動負(fù)債小計(jì)長期負(fù)債住房按揭汽車貸款裝修、家具、家居用品貸款57完整的個人資產(chǎn)負(fù)債表

返回資產(chǎn)項(xiàng)目金額負(fù)債項(xiàng)目金額金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)在金融機(jī)構(gòu)的存款人民幣儲蓄外幣儲蓄教育儲蓄其他短期投資債券股票金融信托/基金產(chǎn)品金融衍生產(chǎn)品管理性/商業(yè)性投資不動產(chǎn)投資貴金屬/寶石人壽保險(xiǎn)退?，F(xiàn)金價(jià)值其他金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)小計(jì)資產(chǎn)總計(jì)旅游貸款大額耐用消費(fèi)品貸款醫(yī)療消費(fèi)貸款其他長期消費(fèi)信貸投資貸款（杠桿融資）教育貸款租賃費(fèi)用其他長期負(fù)債長期負(fù)債小計(jì)負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)58中年已婚并有子女客戶的個人資產(chǎn)負(fù)債表

返回資產(chǎn)項(xiàng)目金額負(fù)債項(xiàng)目金額個人使用/自用資產(chǎn)自用住宅家具、家電和其他家居用品汽車珠寶和收藏品其他個人使用資產(chǎn)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金貨幣市場帳戶人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金收入現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)其他金融資產(chǎn)股票債券養(yǎng)老金計(jì)劃其他個人使用資產(chǎn)個人資產(chǎn)小計(jì)資產(chǎn)總計(jì)長期負(fù)債住房貸款教育貸款個人貸款長期負(fù)債小計(jì)中期負(fù)債汽車貸款消費(fèi)貸款中期負(fù)債小計(jì)短期負(fù)債信用卡透支額賒銷貸款余額應(yīng)繳稅金期它應(yīng)付賬款短期負(fù)債小計(jì)負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)負(fù)債預(yù)警資產(chǎn)小計(jì)59年輕未婚客戶的個人資產(chǎn)負(fù)債表

返回資產(chǎn)項(xiàng)目金額負(fù)債項(xiàng)目金額現(xiàn)金銀行活期存款銀行定期存款個人資產(chǎn)汽車資產(chǎn)總計(jì)應(yīng)付電話/網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用汽車貸款大學(xué)教育貸款政府教育貸款負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)負(fù)債和凈資產(chǎn)之和60資產(chǎn)項(xiàng)目分析現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物其他金融資產(chǎn)個人使用資產(chǎn)折舊性資產(chǎn)升值性資產(chǎn)

返回61現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物（活期存款）是客戶以現(xiàn)金或流動性極強(qiáng)的資產(chǎn)形式持有的資產(chǎn)，這類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)很低，幾乎不會有任何的損失，客戶日常開支一般是由這部分資產(chǎn)來滿足。通常情況下，其數(shù)額應(yīng)該可以滿足客戶三個月的開支比較適宜。

返回62其他金融資產(chǎn)客戶為了投資收益而購買的資產(chǎn)，這類資產(chǎn)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，客戶可以持有較高比率的此類資產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，應(yīng)減少此類資產(chǎn)的持有，降低風(fēng)險(xiǎn)。

返回63個人使用資產(chǎn)升值性資產(chǎn)如房地產(chǎn)和收藏品，這類資產(chǎn)的價(jià)值隨著市場供求的變化而變化，具有升值的潛力。折舊性資產(chǎn)汽車和家具，這類資產(chǎn)的價(jià)值隨著使用年限的增加而降低，其少有升值的可能。應(yīng)此，對這類資產(chǎn)不能盲目過多持有。但對升值性實(shí)物資產(chǎn)持有比例也不能一概而論，這類資產(chǎn)受市場影響較大，也難以變現(xiàn)，如果為了解決臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)不靈而被迫出售這些資產(chǎn)，可能帶來極大損失。

返回64負(fù)債項(xiàng)目分析負(fù)債是客戶過去的經(jīng)濟(jì)活動引起的現(xiàn)時(shí)責(zé)任，這種責(zé)任的結(jié)算會引起客戶經(jīng)濟(jì)資源的流出。一般可以分為長期負(fù)債（大于5年，或中期負(fù)債），短期負(fù)債（小于1年）。長期和中期負(fù)債反映了對客戶的總體財(cái)富的要求，通常情況下。客戶的總資產(chǎn)要大于其總負(fù)債，如果小于，則財(cái)務(wù)狀況相當(dāng)糟糕，應(yīng)建議客戶立即采取措施(增加收入、減少開支)來改善狀況，否則面臨破產(chǎn)的威脅。短期負(fù)債則反映對客戶流動性的要求，這些債務(wù)都需要客戶在一年內(nèi)償還，一旦客戶流動性不足，則可能引起暫時(shí)性財(cái)務(wù)危機(jī)。

返回65凈資產(chǎn)分析凈資產(chǎn)衡量客戶在某一時(shí)點(diǎn)上償還債務(wù)后能自由支配的財(cái)富價(jià)值。以下情況發(fā)生時(shí)，凈資產(chǎn)增加：1、客戶投資實(shí)現(xiàn)資本的增值2、接受禮物或遺產(chǎn)3、無需償還債務(wù)并是債務(wù)責(zé)任減少客戶持有凈資產(chǎn)的理想數(shù)值到底應(yīng)該多少，不能一概而論：假定某一客戶，收入處于該地區(qū)中上等水平，并已經(jīng)工作多年：1、如果客戶的凈資產(chǎn)為負(fù)，則說明目前財(cái)務(wù)狀況不容樂觀，有必要盡快增加收入2、客戶凈資產(chǎn)低于其年收入的一半，則說明又必要控制開支，需要更多的儲蓄和投資，同時(shí)努力工作增加收入3、客戶的凈資產(chǎn)數(shù)額再其年收入的一半和三年之間，如果客戶上年輕，則其財(cái)務(wù)狀況良好，如果客戶已經(jīng)接近退休年齡，則有必要采取措施增加其凈資產(chǎn)4、如果客戶的凈資產(chǎn)數(shù)額在其三年以上的收入總和之上，則該客戶目前財(cái)務(wù)狀況良好。

返回66（三）個人/家庭現(xiàn)金流量表的編制及其分析個人/家庭現(xiàn)今流量表的內(nèi)容個人/家庭現(xiàn)金流量表的編制個人/家庭現(xiàn)金流量表的分析小貼士

返回67個人/家庭現(xiàn)今流量表的內(nèi)容個人/家庭現(xiàn)金流量表顯示家庭財(cái)務(wù)狀況變動情況，也可用來分析預(yù)定目標(biāo)達(dá)成情況，作為下一年度預(yù)算計(jì)劃的基礎(chǔ)。由于家庭收支很繁雜，所以損益表不需要做得太精細(xì)，分為三大項(xiàng)目：收入支出盈余/赤字返回68收入收入也即現(xiàn)金流入。對多數(shù)家庭來說，收入主要是工資薪金收入和投資收益，有些家庭還有租金收入、經(jīng)營收入及其他臨時(shí)性收入。這些項(xiàng)目還可以根據(jù)需要進(jìn)行細(xì)分。如果將稅收作為支出項(xiàng)單獨(dú)列出，那么，收入要分應(yīng)稅收入和免稅收入在資產(chǎn)負(fù)債表中反映。返回69支出支出也即現(xiàn)金的付出。為了便于進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)管理，一般把家庭支出劃分為消費(fèi)支出、理財(cái)支出和其他支出三大類：消費(fèi)支出是指日常生活中用于衣、食、住、行、教育、文化娛樂、醫(yī)療等方面的支出；理財(cái)支出是指各類負(fù)債的還本付息支出、保險(xiǎn)支出；其他支出包括稅收、捐贈、其他偶然的臨時(shí)支出。返回70盈余/赤字盈余/赤字是收入減去支出的一個差項(xiàng)，反映當(dāng)期現(xiàn)金流動的最終結(jié)果，正值為盈余，負(fù)值為赤字。返回71個人/家庭現(xiàn)金流量表的編制依據(jù)

工資收入及扣除額資轉(zhuǎn)賬憑單一般都明列工資收入及扣除的所得稅、社?；?、失業(yè)保險(xiǎn)金、企業(yè)年金，可以據(jù)此算出撥入銀行工資賬戶的現(xiàn)金凈收入

其他工作收入個人經(jīng)營收入可根據(jù)公司或商號的盈余配發(fā)記錄記賬；勞務(wù)報(bào)酬、稿酬可根據(jù)領(lǐng)款收據(jù)記賬

理財(cái)收入存款利息、股息、紅利及資本利得查相關(guān)憑證

消費(fèi)支出額消費(fèi)支出憑證債務(wù)償付支出根據(jù)各種貸款繳款通知單金額分本金和利息分別記賬

保費(fèi)支出根據(jù)各種貸款繳款通知單金額分本金和利息分別記賬

72編制個人/家庭現(xiàn)金流量表時(shí)應(yīng)注意的要點(diǎn)為了便于支出的預(yù)算和控制，在對支出項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和編制時(shí)，要將其分為兩大類，一是可自行決定的開支，二是不能自行決定的開支。一般每月編制一次現(xiàn)金流量表，編制日可選在月底，也可選在發(fā)薪日或收到信用卡繳款單日，每個家庭根據(jù)自身情況做出選擇，但周期必須一致。需要對期末資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金結(jié)余進(jìn)行對比，據(jù)以核對記賬的準(zhǔn)確性已實(shí)現(xiàn)資本利得（或損失）是計(jì)入收入（或支出）項(xiàng)目，未實(shí)現(xiàn)資本利得（或損失）是期末資產(chǎn)及凈資產(chǎn)的調(diào)整項(xiàng)，不計(jì)入當(dāng)期的現(xiàn)金流量表房貸、車貸每月還款額應(yīng)劃分為本金和利息，利息作為支出項(xiàng)目計(jì)入現(xiàn)金流量表，本金不計(jì)入，作為負(fù)債減少計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等無儲蓄性質(zhì)，保費(fèi)直接列為支出項(xiàng)目，而終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、教育年金等因可累積現(xiàn)金價(jià)值，具有儲蓄性質(zhì)，只需要把實(shí)繳保費(fèi)減去當(dāng)年保單現(xiàn)值增加額的差值作為費(fèi)用，計(jì)作支出。73常用個人/家庭現(xiàn)金流量表（1）收入項(xiàng)目金額百分比支出項(xiàng)目金額百分比常規(guī)收入工資獎金和津貼租金收入有價(jià)證券的紅利銀行存款利息債券利息信托基金紅利其他固定利息收入常規(guī)收入小計(jì)固定開支餐飲費(fèi)用交通費(fèi)用子女教育費(fèi)用所得稅醫(yī)療費(fèi)人壽和其他保險(xiǎn)房屋保險(xiǎn)房屋貸款償還個人貸款償還固定支出小計(jì)74常用個人/家庭現(xiàn)金流量表（2）收入項(xiàng)目金額百分比支出項(xiàng)目金額百分比臨時(shí)性收入捐贈收入遺產(chǎn)繼承臨時(shí)性收入小計(jì)收入總計(jì)收入總計(jì)支出總計(jì)盈余臨時(shí)開支衣物購置費(fèi)用子女津貼電器維修費(fèi)用捐贈支出旅游費(fèi)用臨時(shí)支出小計(jì)支出總計(jì)75完整的個人/家庭現(xiàn)金流量表

收入項(xiàng)目金額支出項(xiàng)目金額應(yīng)稅收入消費(fèi)支出1工薪所得1消費(fèi)支出——食1.1工資(包括固定的津貼\補(bǔ)貼)1.1日常飲食支出1.2獎金、年終加薪、勞動分紅1.2在外用餐費(fèi)1.3退休金2消費(fèi)支出——衣1.4其他工薪所得2.1制裝與衣飾2利息、股息、紅利所得2.2洗衣2.1確定性的利息收入2.3理發(fā)、美容、化妝品2.2股息、紅利所得3消費(fèi)支出——住3勞務(wù)報(bào)酬所得3.1房租4稿酬所得3.2水電氣5財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得3.3日用品5.1房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得4消費(fèi)支出——行5.2有價(jià)證券轉(zhuǎn)讓所得4.1油費(fèi)5.3其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得4.2出租車、公交車費(fèi)76收入項(xiàng)目金額支出項(xiàng)目金額6財(cái)產(chǎn)租賃所得4.3停車費(fèi)、養(yǎng)路費(fèi)6.1不動產(chǎn)租賃收入4.4車輛維護(hù)費(fèi)6.2動產(chǎn)租賃收入5消費(fèi)支出——教育7個人經(jīng)營所得5.1學(xué)雜費(fèi)8承包、承租經(jīng)營所得5.2保姆、家教、補(bǔ)習(xí)費(fèi)9特許權(quán)使用費(fèi)所得6消費(fèi)支出——文化娛樂10偶然所得6.1書報(bào)雜志費(fèi)應(yīng)稅收入小計(jì)6.2視聽娛樂費(fèi)免稅收入6.3旅游費(fèi)11國債、國家金融債利息7消費(fèi)支出——醫(yī)療12保險(xiǎn)賠款7.1門診體檢費(fèi)13政府特殊津貼、補(bǔ)貼7.2藥品、醫(yī)療器材費(fèi)14福利費(fèi)、撫恤金、救濟(jì)金7.3住院費(fèi)免稅收入小計(jì)8消費(fèi)支出——交際77收入項(xiàng)目金額支出項(xiàng)目金額8.1電話費(fèi)8.2禮金支出8.3轉(zhuǎn)移支出消費(fèi)支出小計(jì)理財(cái)支出9債務(wù)利息支出9.1房貸每月利息支出9.2車貸每月利息支出9.3信用卡利息9.4其他個人消費(fèi)信貸還本付息額9.5投資性貸款利息支出10保險(xiǎn)支出10.1產(chǎn)險(xiǎn)與責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)支出10.2壽險(xiǎn)保費(fèi)支出10.3健康險(xiǎn)保費(fèi)支出10.4社會保險(xiǎn)及企業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)支出理財(cái)支出小計(jì)其他支出11稅收支出12捐贈支出13其他偶然性支出其他支出小計(jì)收入總計(jì)支出總計(jì)盈余/赤字返回78現(xiàn)金流量表分析當(dāng)現(xiàn)金流量表收集齊備后，財(cái)務(wù)策劃師就可以對客戶的收入支出進(jìn)行分析。首先應(yīng)就各分項(xiàng)收入占總支出的百分比計(jì)算出來，這樣有助于了解客戶的整體情況，并分析該項(xiàng)目下的數(shù)值是否有調(diào)整的空間。

如果現(xiàn)金股利等是收入的重要來源，由于有價(jià)證券受環(huán)境的影響大，因此，應(yīng)提醒客戶：在繁榮時(shí)期，客戶的收入會隨投資收益的增加而增加，在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，客戶的收入會大幅下降。甚至影響客戶的日常生活。因此，當(dāng)經(jīng)濟(jì)開始進(jìn)入衰退時(shí)期，客戶就應(yīng)該盡快出售手中的有價(jià)證券資產(chǎn)。

固定支出難有下降空間，如果估計(jì)未來收入下降，則現(xiàn)在必需節(jié)儉及控制臨時(shí)開支無論何種類型客戶，都應(yīng)使其現(xiàn)金流量表的結(jié)余是盈余，而不是赤字

79家庭現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析返回80記帳秘訣-掌握下列原則輕松記帳81收入支出象限與儲蓄方向82增加家庭儲蓄的著力點(diǎn)返回83（四）個人/家庭未來現(xiàn)金流量表的編制預(yù)測客戶的未來收入預(yù)測客戶的未來支出

返回84預(yù)測客戶的未來收入需預(yù)測內(nèi)容估計(jì)客戶收入最低的情況經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)的生活質(zhì)量和如何選擇有關(guān)保障根據(jù)客戶的以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢對收入變化的合理預(yù)測預(yù)測方法常規(guī)性收入在上一年基礎(chǔ)上結(jié)合實(shí)際預(yù)測其變化率臨時(shí)性收入根據(jù)具體情況重新估計(jì)規(guī)劃師對某客戶2004年收入的預(yù)期

返回85規(guī)劃師對某客戶2004年收入的預(yù)期

返回收入項(xiàng)目2003年最低增長率最低增長率的收入適度增長率適度增長率收入工資獎金和津貼租金收入有價(jià)證券的紅利銀行存款利息債券利息信托基金紅利其他固定利息收入捐贈收入遺產(chǎn)繼承(新增）出售債券收入（新增）關(guān)聯(lián)公司收益收入總計(jì)151040360001520079200784025600256004800246448560N/AN/A3963043%3%5%1%2%N/A2%0%N/AN/AN/AN/A1555713708015960799927997026112480015000300000300006590125%6%6%8%2%N/A3%2%N/AN/AN/AN/A15859238160161128553679970263684896150003000003500067416186預(yù)測客戶的未來支出預(yù)測方法了解滿足客戶最低生活水平的之處保證客戶正常生活水平不變下，結(jié)合通貨膨脹后的支出預(yù)測客戶期望實(shí)現(xiàn)的支出水平某客戶2004年支出預(yù)測

返回87某客戶2004年支出預(yù)測

返回支出項(xiàng)目2003年最低增長率最低增長率的支出期望增長率期望增長率支出膳食費(fèi)用交通費(fèi)用子女教育費(fèi)用所得稅醫(yī)療費(fèi)人壽和其他保險(xiǎn)房屋保險(xiǎn)房屋貸款償還個人貸款償還衣物購置費(fèi)用子女津貼電器維修費(fèi)用捐贈支出旅游費(fèi)用（新增）房屋維修費(fèi)（新增）房地產(chǎn)投資支出總計(jì)38900160004135098005320320004000380001120060005800800210020800N/AN/A2320703%3%3%3%3%0%0%0%0%3%3%0%N/A3%N/AN/A400671648042591100945480320004000380001120061805974800021424550002397905596600001050N/A8N/AN/A420701730446424106995808320004000380001120067986273800022464550050000074934088（五）個人/家庭預(yù)算表的編制資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表分別從靜態(tài)和動態(tài)兩個方面反映家庭財(cái)務(wù)狀況，但對家庭財(cái)務(wù)管理而言，只有這兩種報(bào)表還不夠，還需要編制家庭預(yù)算表，從某種意義上說，編制預(yù)算表更重要，這是家庭財(cái)務(wù)管理和規(guī)劃的重要工具和工作重心，前兩個報(bào)表的功能在于為此提供基礎(chǔ)和信息。8990個人/家庭預(yù)算表的編制步驟

設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)收入、支出的初步測算根據(jù)初步測算結(jié)果與原定目標(biāo)的差異進(jìn)行預(yù)算調(diào)整返回91設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)

長期理財(cái)目標(biāo)短期理財(cái)目標(biāo)理想的住房足夠的教育費(fèi)用充分的醫(yī)療保障足夠的退休金增加儲蓄以年為單位短期目標(biāo)是長期目標(biāo)的分解和實(shí)現(xiàn)手段返回92收入支出的初步測算

緊急備用金的測算收入的初步測算支出的初步測算返回93緊急備用金的測算緊急備用金的用途：收入突然中斷或支出突然暴增時(shí)的應(yīng)急需要，以免家庭陷入財(cái)務(wù)困境。（1）收入中斷可能在兩種情況：失業(yè)：3—6個月的固定支出因意外傷害或身心疾病導(dǎo)致暫時(shí)無法工作（保險(xiǎn)中稱：喪失勞動能力）：投保殘疾收入保險(xiǎn)者至少要準(zhǔn)備相當(dāng)于3個月固定支出的緊急備用金，沒有投保者需要更多如果保守估計(jì)的話需要相當(dāng)于6個月的固定支出。固定支出＝月生活費(fèi)支出＋月應(yīng)償負(fù)債本息。94（2）支出突然暴增需要緊急醫(yī)療，或因?yàn)樘鞛?zāi)、被盜等導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)損失，需要重建或重購支出時(shí)，一時(shí)龐大的支出可能超出當(dāng)時(shí)的收入能力

滿足緊急備用金需求的兩種方式：流動性高的活期存款或短期定期存款備用貸款額度返回95收入的初步測算普通雇員，包括國家機(jī)關(guān)工作人員和在大企業(yè)工作的工薪階層，收入穩(wěn)定，增長率不能設(shè)定大高，通常比通貨膨脹高3%就已經(jīng)不錯了。公司業(yè)務(wù)人員、個體經(jīng)營者、自由職業(yè)者、企業(yè)主的收入與國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、經(jīng)濟(jì)周期波動及所處行業(yè)景氣狀況有密切關(guān)系，具有不穩(wěn)定性，要根據(jù)歷史和當(dāng)年情況預(yù)測其增減變化返回96支出的初步測算支出預(yù)算要在收入測算的基礎(chǔ)上、并達(dá)到年儲蓄目標(biāo)的情況下做出，即：年度支出總預(yù)算＝年度收入－年儲蓄目標(biāo)支出預(yù)算要具體落實(shí)到每個月，在進(jìn)行月度支出預(yù)算時(shí)，首先要確定基本支出，它是在基本、平均和滿意的水準(zhǔn)下維持日常生活需求的支出。每月確定性的收入減去基本支出和貸款本息攤還額等固定支出就是每個月的實(shí)際儲蓄。97家庭支出的分類不可控支出按照過去的承諾或按規(guī)定必須進(jìn)行的支出，比如貸款的每月攤還、保費(fèi)的每年繳納、房租或管理費(fèi)及所得稅繳納等，在當(dāng)期預(yù)算中是必須首先保證?？煽刂С觯侯A(yù)算控制的重點(diǎn)在收入、緊急備用金、應(yīng)有儲蓄、不可控制支出確定后，如果對支出進(jìn)行分項(xiàng)目預(yù)算的結(jié)果是總支出預(yù)算超出了收入預(yù)算，就需要壓縮可控支出。98返回99預(yù)算控制與差異分析

先總再細(xì)

先大后小

重點(diǎn)改善年月結(jié)合增加收入家庭費(fèi)用型支出預(yù)算及執(zhí)行情況示例

支出形態(tài)飲食服裝美容水電日用交通費(fèi)娛樂醫(yī)療保健合計(jì)現(xiàn)金281004410740538007625350054840信用卡0000000月預(yù)算280004000600040004000400050000達(dá)成率100%110%123%95%191%88%110%100差異分析應(yīng)注意的事項(xiàng)返回101（六）財(cái)務(wù)比率分析常規(guī)財(cái)務(wù)比率分析綜合個人財(cái)務(wù)比率分析

返回102常規(guī)財(cái)務(wù)比率分析總資產(chǎn)負(fù)債比例凈資產(chǎn)償付比例或總資產(chǎn)自有權(quán)益比例收入負(fù)債比例流動比例儲蓄比例投資與凈資產(chǎn)比例收支平衡點(diǎn)收入返回103總資產(chǎn)負(fù)債率總資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額[0，1]之間。但財(cái)務(wù)策劃師應(yīng)該建議客戶將該數(shù)值控值在0.5以下，以減少由于資產(chǎn)流動性不足而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的可能。最佳是在0.2以下，資產(chǎn)負(fù)債率的最高比例應(yīng)不足以給家庭帶來過重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)和心理負(fù)擔(dān)。如果大于1，則意味該客戶的財(cái)務(wù)狀況不容樂觀，理論上已經(jīng)破產(chǎn)。

返回104凈資產(chǎn)償付比例或總資產(chǎn)自有權(quán)益比例凈資產(chǎn)償付比例=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)[0，1]，應(yīng)高于0.5凈資產(chǎn)償付比例太低，借債維持生活，一旦債務(wù)到期或經(jīng)濟(jì)不景氣，則可能導(dǎo)致資不抵債凈資產(chǎn)償付比例過高，接近1，客戶沒有充分利用自己的信用額度，通過借款優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

返回105收入負(fù)債比例收入負(fù)債比例=負(fù)債/稅前收入對于收入和債務(wù)支出比較穩(wěn)定的客戶，可以用年計(jì)算，如果客戶收入和債務(wù)數(shù)額變動較大，則應(yīng)以月或季度計(jì)算，這樣才能準(zhǔn)確計(jì)算反映客戶的收入滿足負(fù)債支出的狀況，避免某些月份客戶的收入不足或到期債務(wù)較多而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)問題。專家認(rèn)為，個人負(fù)債收入比率數(shù)值應(yīng)該在0.4以下，其財(cái)務(wù)狀況是比較良好的。如果此比率高于0.4，在進(jìn)行融資是會出現(xiàn)一定困難，同時(shí)要充分保留財(cái)務(wù)的流動性，此比率應(yīng)該在0.36左右更為合適。如果這一比率較高的客戶，則必須進(jìn)一步分析客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、借貸信譽(yù)和社會關(guān)系，再做出判斷。

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106流動比例流動性比率=流動性資產(chǎn)/平均月支出

流動性資產(chǎn)：現(xiàn)金、活期存款以及可以及時(shí)變現(xiàn)的短期債券等。如果流動性資產(chǎn)可以滿足其三個月的開支，即流動性比率大于3，則可以認(rèn)為該客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動性較好。但由于流動性資產(chǎn)的收益不高，對于一些有收益保障或工作十分穩(wěn)定的客戶，其流動性比率可以較低，同時(shí)將更多的資金用于資本市場投資，可以獲得更高的回報(bào)。但如果保留的流動資金小于兩個月的開支，就增加了財(cái)政危機(jī)的可能性。長期的資金短缺會導(dǎo)致對短期貸款的依賴性的增強(qiáng)，而貸款的利息費(fèi)用有增加個人的開支。所以為了避免這種惡性循環(huán)，應(yīng)該保留足夠的資金，支付開支，償還到期債務(wù)

返回107儲蓄比例儲蓄比率=盈余/稅后收入此比率反映客戶控制其開支和能夠增加其凈資產(chǎn)的能力。在美國，受高消費(fèi)低儲蓄觀念的影響，居民的儲蓄率普遍偏低，平均在5%~8%左右。當(dāng)主要的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，如住房抵押和孩子教育費(fèi)用解決之后，這一數(shù)字應(yīng)有所增加。

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108投資與凈資產(chǎn)比例

投資與凈資產(chǎn)比例=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)此比率反映客戶通過投資增加財(cái)富實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)的能力。財(cái)務(wù)策劃師建議客戶將比率保持在0.5以上，才能保證其凈資產(chǎn)右較為合適的增長率。然而，對于較年輕的客戶，由于財(cái)富積累年限較短，投資在資產(chǎn)中的比率不會太高，因此，此比率較低，一般在0.2左右，但隨著時(shí)間的推移，尤其是退休的臨近，此比率應(yīng)有所提高。

返回109收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入＝固定支出/工作收入凈結(jié)余率該指標(biāo)主要是用于計(jì)算保證現(xiàn)在及退休后的生活水準(zhǔn)，一個客戶需要創(chuàng)造多少收入，才能量入為出，如果當(dāng)前的收入達(dá)不到，就應(yīng)當(dāng)采取增收措施。工作收入凈結(jié)余指工作收入減所得稅扣繳額、社保扣繳額及為了工作所必須支付的費(fèi)用（如交通費(fèi)、午餐費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)等）后，能用于家計(jì)支出安排的收入。110舉例郭先生每月工資8000元，社保扣繳300元，所得稅扣繳1000元，交通費(fèi)500元，快餐費(fèi)300元，交際應(yīng)酬費(fèi)平均300元。那么其工作收入結(jié)余為5600元，結(jié)余率70%。如果每月固定生活開銷為3000元，房貸還本付息2000元?？梢运愠銎涫罩胶恻c(diǎn)收入為：5000元÷70%＝7142.8元。目前收入高于平衡點(diǎn)收入10.7%，這可以稱為安全邊際，即有10.7%的緩沖空間。但是，按一生的收支平衡點(diǎn)來考慮，每月固定開銷中還應(yīng)包括定期定額投資，以便為子女教育和退休做準(zhǔn)備。如果這部分開支每月需要500元，則收支平衡點(diǎn)收入為7900元，幾乎已沒有緩沖空間。如果這部分開支每月需要2000元，則郭先生就需要要再找一個月收入能達(dá)到10000元以上的工資。返回111綜合性個人財(cái)務(wù)比率分析理財(cái)成就率資產(chǎn)成長率財(cái)務(wù)自由度致富公式

返回112理財(cái)成就率理財(cái)成就率=目前凈資產(chǎn)/[目前的年儲蓄*已工作年數(shù)]標(biāo)準(zhǔn)值=1比率越大，過去的個人理財(cái)成績越好。過去工作5年，當(dāng)前年儲蓄5萬元，假設(shè)投資增長率和儲蓄增長率相當(dāng)，則過去儲蓄本金加投資收益的累積基準(zhǔn)值=5萬元*5=25萬元如果現(xiàn)在資產(chǎn)只有20萬元，理財(cái)成就率=0.8，則理財(cái)成績欠佳案例

返回113理財(cái)成就率案例郭先生與張先生10年前使大學(xué)同窗，這10年他們每年都可以儲蓄5萬元，而儲蓄得年報(bào)酬率為10%，郭先生工作5年后，將積攢下來的30萬做為首付款，向銀行貸款50萬元買房，每年平均本金攤還額為4.5萬元，利息5000元。張先生沒有購房。郭先生：房子沒有增值：5年后累積凈資產(chǎn)=30+4.5*5=52.5理財(cái)成就率=52.5/50=1.05房子升值至250萬：5年后累積凈資產(chǎn)=250-50+4.5*5=222.5理財(cái)成就率=222.5/50=4.45張先生理財(cái)成就率=5*15.9374/（5*50）=1.6

返回114資產(chǎn)成長率資產(chǎn)成長率=資產(chǎn)變動率/期初總資產(chǎn)=（年儲蓄+年投資收益）/期初總資產(chǎn)=年儲蓄/年收入*年收入/期初總資產(chǎn)+金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)/期初總資產(chǎn)*投資報(bào)酬率=儲蓄率*收入周轉(zhuǎn)率+金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)比重*投資報(bào)酬率意義：個人財(cái)富增加的速度115案例分析收入=工作收入+理財(cái)收入收入周轉(zhuǎn)率=工作收入/資產(chǎn)+理財(cái)收入/資產(chǎn)年紀(jì)越大，資產(chǎn)積累越多，工作收入周轉(zhuǎn)率越低；理財(cái)收入/資產(chǎn)=資產(chǎn)報(bào)酬率年輕人的資產(chǎn)基準(zhǔn)低，資產(chǎn)成長率比年長者高儲蓄較高或積極投資的人，其資產(chǎn)成長率也會比同齡人高盡可能多儲蓄，并將儲蓄所積累的凈資產(chǎn)做積極的投資返回116117資產(chǎn)成長率案例郭先生期初資產(chǎn)50萬元，其中20萬元金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)，30萬元個人使用/自用資產(chǎn)。本期儲蓄5萬元，投資報(bào)酬率10%。本期資產(chǎn)增加額=5+20*10%=7萬元資產(chǎn)成長率=7/50=14%如果郭先生收入10萬元，儲蓄率=5/10=50%收入周轉(zhuǎn)率=10/50=20%資產(chǎn)成長率=50%*20%+40%*10%=14%

返回118財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度=目前凈資產(chǎn)*投資報(bào)酬率/目前的年支出客戶的理想目標(biāo)值：退休之后，財(cái)務(wù)自由度為1，即包括退休金在內(nèi)的資產(chǎn)，放在銀行生息，僅考利息就可以維持生活合理的投資報(bào)酬率為無風(fēng)線利率加3%，獲取整數(shù)5%F=S*N*R/CY-C=SS/Y=F/(F+N*R)F=財(cái)務(wù)自由度S=年儲蓄N=總工作年數(shù)R=投資報(bào)酬率C=年支出Y=年所得S/Y=儲蓄率案例

返回119財(cái)務(wù)自由度案例客戶最遲65歲時(shí)候退休，而屆時(shí)的理財(cái)成就率為1，凈資產(chǎn)=年儲蓄*已工作年數(shù)客戶25歲開數(shù)工作，剛開始時(shí)年收入3萬元，收入成長率=投資報(bào)酬率=5%應(yīng)有儲蓄率=1/（1+工作年數(shù)*投資報(bào)酬率）=1/（1+40*5%）=33.33%如果項(xiàng)工作30年就退休，投資報(bào)酬率提高到8%應(yīng)有儲蓄率=1/（1+30*8%）=29.41%結(jié)論：報(bào)酬率越高，或工作年數(shù)越長，所需的儲蓄率越低。如果客戶的財(cái)務(wù)自由度遠(yuǎn)低于應(yīng)有標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)建議他更積極儲蓄和投資

返回120致富公式致富公式的含義讓個人/家庭凈資產(chǎn)增加的過程。凈資產(chǎn)成長率代表累積凈資產(chǎn)的速度。公式推導(dǎo)提高凈資產(chǎn)成長率的主要方法以致富公式對生涯狀況變動做模擬分析

返回121致富公式推導(dǎo)凈資產(chǎn)成長率（g）=凈儲蓄/凈資產(chǎn)=V/EV/E=[(W-C)+(M-I)]/EW=工資薪金或事業(yè)收入C=消費(fèi)

M=理財(cái)收入I=理財(cái)支出E=凈資產(chǎn)V/E=[(W-C)+(M-I)]/E=[S+Fr-Li]/ES=年儲蓄F=金融/生息資產(chǎn)r=投資報(bào)酬率i=負(fù)債平均利率V/E=[S/A+Fr/A-Li/A]/(E/A)S/A=(S/W)*(W/M)*(M/F)*(F/A)M/F=r122致富公式推導(dǎo)V/E=[(S/W)*(W/M)*r*(F/A)+Fr/A-Li/A]/(E/A)=[(1+sw)rf-il]/es=工資薪金儲蓄率=S(毛儲蓄）/Ww=工資薪金與理財(cái)收入相對比率=W/Mr=投資報(bào)酬率=M(理財(cái)收入）/F（生息資產(chǎn)）f=投資性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例=F/Ai=負(fù)債平均利率=I（理財(cái)支出）/L（負(fù)債總額）l=L（負(fù)債總額）/A（總資產(chǎn)）e=凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例=E/A