第6講 契約理論

第5講契約理論1.基本概念5.成文法與不成文法4.法與市場(chǎng)3.不完全契約2.契約的選擇6.不完備法律理論2上講回顧

經(jīng)濟(jì)學(xué)“問(wèn)題”的問(wèn)題：決策怎樣做出的？以及誰(shuí)說(shuō)了算？發(fā)現(xiàn)和甄別企業(yè)家精神金融制度基點(diǎn)：甄別企業(yè)家精神的社會(huì)制度有財(cái)富的人為什么在企業(yè)家市場(chǎng)上往往是贏家臨界企業(yè)家才能使財(cái)富的增函數(shù)銀行是為有錢人服務(wù)的直接融資與風(fēng)險(xiǎn)投資3上講補(bǔ)充

為什么風(fēng)險(xiǎn)投資這種投資方式日益受到重視？第5講契約理論1.基本概念5.成文法與不成文法4.法與市場(chǎng)3.不完全契約2.契約的選擇6.不完備法律理論5契約概念

契約：指幾個(gè)人（至少2人）或幾個(gè)方面（至少2方）之間達(dá)成的某種協(xié)議，意在做什么。契約安排或產(chǎn)權(quán)的界定是市場(chǎng)交易的前提，任何商品或資源的交易只有在契約條款或產(chǎn)權(quán)界定清楚的情況下才能順利進(jìn)行，市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制才能起到作用，資源才能有效地得到配置任何契約安排都是為了減少交易費(fèi)用選擇的結(jié)果契約的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)是界定并執(zhí)行轉(zhuǎn)讓權(quán)，關(guān)鍵是約束交易行為，界定轉(zhuǎn)讓權(quán)實(shí)施中的“公共域”，從而降低交易費(fèi)用，增加交易機(jī)會(huì)，擴(kuò)大交易范圍6契約的原則

社會(huì)性原則：社會(huì)行為-2人或以上平等性原則：地位對(duì)等自由原則：不受脅迫與干預(yù)，自由選擇的結(jié)果理性原則：當(dāng)事人能夠根據(jù)所掌握的信息做出最優(yōu)選擇互利原則：進(jìn)入交易領(lǐng)域的任何人都是通過(guò)對(duì)方實(shí)現(xiàn)自己的利益追求，且只能在雙方都接受的點(diǎn)上達(dá)成契約過(guò)程性原則：包括整個(gè)契約動(dòng)態(tài)發(fā)展的過(guò)程7契約的多樣性

持續(xù)時(shí)間不同涉及的變量不同激勵(lì)機(jī)制不同所依賴的實(shí)施程序不同8契約分類

契約完備程度完全契約：指締約雙方都能完全預(yù)見(jiàn)契約期內(nèi)可能發(fā)生的重要事情，愿意遵守雙方所簽訂的契約條款，當(dāng)締約方對(duì)契約條款產(chǎn)生爭(zhēng)議時(shí)，第三方比如法院能夠強(qiáng)制其執(zhí)行。條款詳細(xì)地表明了在契約行為相應(yīng)的未來(lái)不可預(yù)見(jiàn)事件出現(xiàn)時(shí)每一個(gè)契約當(dāng)事人在不同情況下的權(quán)利和義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的情況、契約強(qiáng)制履行的方式及契約所要達(dá)到的最終結(jié)果。不完全契約：指契約當(dāng)事人各方都知道契約條款是不完全的，同時(shí)也知道需要協(xié)調(diào)不同的激勵(lì)約束機(jī)制來(lái)填補(bǔ)契約中的缺口，糾正扭曲的契約條款和更有效地適應(yīng)意外的干擾。9契約分類

激勵(lì)契約：指委托人采用某種激勵(lì)機(jī)制以誘使代理人按照委托人的意愿行事的一種條款（如計(jì)件工資自我履行協(xié)議和第三方履行契約(聲譽(yù)、資產(chǎn)專用性)：在自我履行契約下，如果一方違反契約的條款，另一方的唯一追索權(quán)是終止協(xié)議；在第三方履行契約中，解決爭(zhēng)端的程序是事前由各方商定的，參與調(diào)解行動(dòng)的第三方可以是私人的，也可以是公共的或二者的混合關(guān)系性契約：一種長(zhǎng)期性的契約安排，在這種安排中，過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)的個(gè)人之間的關(guān)系在契約各方之間非常重要。其執(zhí)行機(jī)制主要是合作與威脅、交流與策略，與依靠法院執(zhí)行的契約有所不同。第5講契約理論1.基本概念5.成文法與不成文法4.法與市場(chǎng)3.不完全契約2.契約的選擇6.不完備法律理論11轉(zhuǎn)讓權(quán)與“契約”

轉(zhuǎn)讓權(quán)——關(guān)于資源自用與出讓的選擇權(quán)利由于轉(zhuǎn)讓存在著成本，所以“合約”是重要的“合約”要素：兩方或多方實(shí)施轉(zhuǎn)讓權(quán)的權(quán)限與能力雙方或多方的合意：“邀約（offer)”與“對(duì)價(jià)（consideration)”各方關(guān)于“放棄”的承諾具有法律的強(qiáng)制力，以保障承諾的履行第一方保障第二方保障第三方保障12契約研究的經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)

社會(huì)契約理論：洛克的自由契約論斯密：“諾言與單純的意圖宣告大不相同。諾言產(chǎn)生履行的義務(wù)，而違反諾言就構(gòu)成損害的行為”。契約的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究Director的口述傳統(tǒng)張五常關(guān)于分享地租合約的研究（1969）不完全契約各種契約模型方法論的分歧：重點(diǎn)是對(duì)締約限制條件的調(diào)查，還是在一組假想的限制條件下模式化人們的行為？13契約選擇1

從營(yíng)銷人員的薪資形式談起“固定工資＋差旅費(fèi)”，還是“銷售提成”？思考：上述兩類合約各有什么特點(diǎn)？在選擇合約形式時(shí)考慮了哪些因素？“分享合約（sharecropping）”的研究芝加哥口述傳統(tǒng)的影響，Director為IBM“捆綁銷售”案的辯護(hù)舉一反三：流水線工人，辦公室文員，技術(shù)員，醫(yī)生，大學(xué)教師、投資銀行家的薪資安排14契約選擇2

選“量”西瓜論“斤”、論“個(gè)”、還是論“堆”作價(jià)？油畫(huà)論“幅”還是論“平方尺”？化妝品論什么？為什么？酒可以散打，也可以論瓶，又是為什么？汽車可不可以論“斤”？為什么？選交易方式賣斷——銀貨兩訖租，或先租后買典當(dāng)：約定時(shí)間內(nèi)可贖回，過(guò)期即賣選服務(wù)期限從“任期總統(tǒng)和終身法官”談起合約怎樣選期？租房期；貸款期；固定租率（利率）15契約選擇3

選“交易條款的合并”——“搭賣”與“捆綁”新鮮白菜搭爛羅卜軟件組合：Excel，Word，PowerPoint：麥當(dāng)勞“套餐”電信套餐…雁蕩山“景點(diǎn)照相＋導(dǎo)游”舉一反三：捆綁銷售幾乎無(wú)處不在，選擇的根據(jù)究竟何在？16捆綁利弊

捆綁銷售之利益針對(duì)企業(yè)：擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量和新產(chǎn)品銷售、排擠和打壓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（協(xié)調(diào)、兼容與互補(bǔ)性）、降低銷售費(fèi)用和增加收益針對(duì)消費(fèi)者：節(jié)省經(jīng)濟(jì)成本（價(jià)格較低）、節(jié)省搜尋成本、獲得更大價(jià)值捆綁銷售之弊端針對(duì)企業(yè)：限制銷量、增加維修成本、損害企業(yè)和品牌形象針對(duì)消費(fèi)者：增加開(kāi)支、降低效用、造成浪費(fèi)捆綁銷售選擇的根據(jù)針對(duì)相關(guān)產(chǎn)品或配套產(chǎn)品進(jìn)行、針對(duì)同一目標(biāo)顧客群或家庭進(jìn)行、針對(duì)同檔次產(chǎn)品或企業(yè)進(jìn)行、避免強(qiáng)行捆綁、確保捆綁產(chǎn)品質(zhì)量、提供優(yōu)惠價(jià)格17181920契約選擇4

選“出售產(chǎn)品還是出售要素”？秦鎮(zhèn)涼皮出售涼皮包教涼皮制作技術(shù)(500包教、包吃、包住）“秘笈何以不自珍”？星巴克賣咖啡，為什么還賣咖啡豆、糖漿、配方、甚至咖啡杯、咖啡機(jī)和店堂背景音樂(lè)？香港花千樹(shù)出版社，為什么要出版“怎樣出版書(shū)籍的手冊(cè)”？？關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)方式21契約經(jīng)濟(jì)學(xué)

契約經(jīng)濟(jì)學(xué)要討論的是關(guān)于契約的選擇問(wèn)題，從選擇著手，試圖回答制度的起源、各種制度的性質(zhì)和范圍，其目的是通過(guò)理解這些契約來(lái)更有效地激勵(lì)經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人，減少代理成本。

22委托代理問(wèn)題

無(wú)處不在的委托代理關(guān)系經(jīng)理代表股東管理公司、律師給當(dāng)事人提供服務(wù)等委托代理契約中，委托人希望設(shè)計(jì)一種契約機(jī)制，以要求代理人采取適當(dāng)行為，同時(shí)實(shí)現(xiàn)自己的效用最大化和代理人的效用最大化目標(biāo)。這樣的契約是最優(yōu)契約。最優(yōu)契約需要滿足的條件要求委托人與代理人共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能夠利用一切可能利用的信息，以此為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)契約設(shè)計(jì)機(jī)制時(shí)，報(bào)酬結(jié)構(gòu)要因信息的性質(zhì)不同而有所不同，委托人和代理人對(duì)未能解決的不確定性因素和避免風(fēng)險(xiǎn)的程度要十分敏感23委托代理問(wèn)題

委托代理問(wèn)題存在的根本原因是信息不對(duì)稱以及存在信息成本，具體可分為：保險(xiǎn)與信用關(guān)系的存在租借關(guān)系的存在勞動(dòng)雇傭關(guān)系的存在解決目標(biāo)和辦法是什么？最優(yōu)契約三步驟委托人如何設(shè)計(jì)一份契約能夠使代理人實(shí)現(xiàn)委托人的預(yù)期效用最大化在所設(shè)定的契約條款下，代理人如何實(shí)現(xiàn)自身的預(yù)期效用最大化契約中的代理人是否愿意接受歸結(jié)一點(diǎn)就是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最核心的內(nèi)容：激勵(lì)約束問(wèn)題24委托代理問(wèn)題

在委托代理契約中，委托人希望代理人努力工作，而代理人希望減少工作、多得報(bào)酬，這樣委托人必須提供足夠的激勵(lì)，否則代理人不會(huì)按委托人希望而為。委托人在設(shè)計(jì)契約時(shí)必須決定他應(yīng)該給予代理人什么樣的補(bǔ)償，選擇成本最低的激勵(lì)方案。委托人面臨來(lái)自代理人的兩個(gè)約束條件代理人的激勵(lì)相容約束，即任何委托人所希望的代理人的行為只有通過(guò)代理人的行為效用最大化來(lái)實(shí)現(xiàn)代理人從接受契約中得到的預(yù)期效用不能小于不接受契約時(shí)得到的預(yù)期效用委托人所選擇的契約設(shè)計(jì)不存在最優(yōu)解，只是一種次優(yōu)選擇25委托代理問(wèn)題

事前信息不對(duì)稱—逆向選擇：委托人必須設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)钠跫s來(lái)促使代理人顯示私人信息

一種辦法是要求潛在的代理人相互競(jìng)爭(zhēng)（范里安，1991）另一種辦法是建立代理人的聲譽(yù)機(jī)制，增加代理人違約的機(jī)會(huì)成本（法馬，1980）對(duì)號(hào)入座以及加大違約成本事后信息不對(duì)稱—道德風(fēng)險(xiǎn)：即代理人在簽約前不欺騙，但在簽約后可能利用私人信息把委托人的利益轉(zhuǎn)移到自己名下，或者偷懶等。委托人只有設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)募?lì)合同來(lái)誘使代理人和自身利益目標(biāo)一致，即滿足激勵(lì)兼容條件。具體的契約條款如支付代理人短期和長(zhǎng)期浮動(dòng)獎(jiǎng)勵(lì)；期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)；計(jì)件工資制；利潤(rùn)分享制；持股計(jì)劃等

第5講契約理論1.基本概念5.成文法與不成文法4.法與市場(chǎng)3.不完全契約2.契約的選擇6.不完備法律理論27契約的選擇與履行1

轉(zhuǎn)讓中的質(zhì)、量、價(jià)考核的代價(jià)契約的履行任何量度皆有費(fèi)用，因此不可能對(duì)交易對(duì)象的全部質(zhì)和量都度量作價(jià)完成度量作價(jià)的，監(jiān)管成本低，反之就高；后者成為契約履行的難點(diǎn)和重點(diǎn)以品質(zhì)考核的實(shí)例來(lái)理解行為含義：考慮履行代價(jià)來(lái)決定合約的形式和內(nèi)容，使達(dá)成的契約協(xié)助競(jìng)爭(zhēng)來(lái)節(jié)約轉(zhuǎn)讓代價(jià)，促進(jìn)成交。28契約的選擇與履行2

契約的選擇：契約的選擇越多，監(jiān)管（交易）費(fèi)用越低；選擇少，費(fèi)用高實(shí)例：勞務(wù)契約約期的選擇（短、長(zhǎng)、終身）量度其他特質(zhì)的選擇（工資、獎(jiǎng)金、花紅、小費(fèi)）不同類別合約組合的選擇（計(jì)件、計(jì)時(shí)、分成。。。）法律限制契約與交易費(fèi)用（以最低工資法為例）。29進(jìn)一步觀察和思考契約

契約的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)是界定并執(zhí)行轉(zhuǎn)讓權(quán)，關(guān)鍵是約束交易行為，界定轉(zhuǎn)讓權(quán)實(shí)施中的“公共域”，從而降低交易費(fèi)用，增加成交機(jī)會(huì)，擴(kuò)大交易范圍。修改后的科斯定律：產(chǎn)權(quán)在交易中被進(jìn)一步界定?！爱a(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)設(shè)施”概念30產(chǎn)權(quán)回顧1

由于產(chǎn)權(quán)直接影響到交易對(duì)象的市場(chǎng)價(jià)值，產(chǎn)權(quán)安排就會(huì)影響到資源配置本身，這種影響是通過(guò)交易來(lái)實(shí)現(xiàn)的。資產(chǎn)或商品表面上看是通過(guò)其技術(shù)特征來(lái)定義的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)僅僅把交易看成是物品的交換實(shí)際上人們所交換的是物品背后的權(quán)利實(shí)際上是通過(guò)與物品的使用、處置等有關(guān)的法律約束定義從法律的角度來(lái)定義的資產(chǎn)或商品就是相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)如果物質(zhì)形態(tài)一樣但附著其上產(chǎn)權(quán)不同就是不同物品市價(jià)也不同31第三方

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行以交易為基本活動(dòng)單位，交易通過(guò)契約來(lái)界定當(dāng)事人產(chǎn)權(quán)，由于契約簽訂、執(zhí)行和糾紛的解決過(guò)程面臨交易成本約束，當(dāng)事人自身可能無(wú)法確保交易結(jié)果的有效性，所以需要一個(gè)大家選擇出來(lái)的外在機(jī)制——政府——來(lái)協(xié)調(diào)當(dāng)事人的利益關(guān)系。契約執(zhí)行過(guò)程中總是存在違約風(fēng)險(xiǎn)契約的簽訂和實(shí)施面臨成本約束契約條款可減少代理人機(jī)會(huì)主義行為，但不完全消除需要一個(gè)有效解決糾紛的附加機(jī)制-法庭和各種仲裁機(jī)構(gòu)契約經(jīng)濟(jì)學(xué)從契約和產(chǎn)權(quán)著手，揭示了政府起源和功能32產(chǎn)權(quán)回顧2

由于國(guó)家的運(yùn)行依賴統(tǒng)治者群體，該群體考慮到自身的利益，很難與老百姓的利益一致，特別是統(tǒng)治者在追求自身利益時(shí)，還會(huì)受到生存問(wèn)題、代理問(wèn)題及度量成本問(wèn)題（比如稅收度量）的限制，使得國(guó)家建立的產(chǎn)權(quán)體系并不能確保經(jīng)濟(jì)處于最有效狀態(tài)。如果資源交換與協(xié)調(diào)涉及的交易成本太高只要存在搭便車或產(chǎn)權(quán)界定存在外部性問(wèn)題就會(huì)出現(xiàn)囚徒困境或公地悲劇那么國(guó)家通過(guò)強(qiáng)制力來(lái)界定產(chǎn)權(quán)就是有效的因?yàn)閲?guó)家在法律、武力等供給方面具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)但即使這樣國(guó)家建立的產(chǎn)權(quán)體系也不能保證經(jīng)濟(jì)處于最有效狀態(tài)33第三方有效性

哈特（1995）：第三方在協(xié)調(diào)時(shí)同樣面臨交易成本的約束，這種交易成本主要表現(xiàn)為證實(shí)成本。怎么辦？如果契約的糾紛不能完全通過(guò)外在的第三方來(lái)解決，就要求有一個(gè)契約的自我實(shí)施機(jī)制，它包括兩個(gè)部分，一是交易者可以通過(guò)中止交易來(lái)威脅對(duì)方；另一個(gè)是市場(chǎng)形成的聲譽(yù)機(jī)制（克萊因，1992）。自我實(shí)施機(jī)制有條件約束嗎？自我實(shí)施機(jī)制的條件中止契約的威脅的有效性取決于對(duì)方投資的沉沒(méi)成本的大小，只有當(dāng)對(duì)方的投資的沉沒(méi)成本較大時(shí)，威脅才有效，這種情況被威廉姆森稱為資產(chǎn)專用性市場(chǎng)約束力取決于市場(chǎng)的發(fā)育程度，只有當(dāng)市場(chǎng)可能準(zhǔn)確發(fā)送代理人的違約信息時(shí)，代理人違約才會(huì)影響到其預(yù)期收益34產(chǎn)生的原因

有限理性與不確定性：不能在事先把與契約相關(guān)的全部信息寫入條款，也無(wú)法預(yù)測(cè)可能出現(xiàn)的各種事件，更無(wú)法為各種偶然事件確定相應(yīng)的對(duì)策并計(jì)算出事后的效用結(jié)果存在交易成本：在交易過(guò)程中設(shè)計(jì)契約的事前成本是昂貴的，因此無(wú)法在契約中列出將來(lái)所有的或然事件；而且事前沒(méi)有考慮到的可能事件會(huì)增加事后成本。信息不對(duì)稱：具有機(jī)會(huì)主義行為傾向的消費(fèi)者會(huì)利用信息不對(duì)稱盡量逃避風(fēng)險(xiǎn)，把交易成本轉(zhuǎn)移到他方身上語(yǔ)言使用的模糊性：由于語(yǔ)言使用的模糊性，在契約中增加許多更為詳細(xì)的條款可能會(huì)導(dǎo)致契約履行的更多爭(zhēng)議。

35短期契約

給定契約的不完全性條件，當(dāng)事人可能有意讓契約出現(xiàn)模糊地帶，以節(jié)約交易成本。如果出現(xiàn)糾紛，當(dāng)事人可以通過(guò)在談判的形式來(lái)解決，這就可能以一組短期契約來(lái)替代長(zhǎng)期交易關(guān)系，只要再談判的成本現(xiàn)值低于完備契約所帶來(lái)的交易成本現(xiàn)值。在市場(chǎng)完善的前提下，這個(gè)條件可以得到滿足（Fudenberg,et.al.,1990）36總結(jié)1

一旦產(chǎn)權(quán)界定面臨集體行動(dòng)困境，難有均衡的產(chǎn)權(quán)安排商品交易背后是產(chǎn)權(quán)交易，產(chǎn)權(quán)安排影響資源配置效率產(chǎn)權(quán)界定成本和收益邊際上相等時(shí)，出現(xiàn)均衡結(jié)果需要強(qiáng)權(quán)界定產(chǎn)權(quán)，國(guó)家正是這種暴力機(jī)關(guān)因?yàn)閲?guó)家在法律、武力等供給方面具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)但國(guó)家通過(guò)統(tǒng)治者實(shí)施行動(dòng)，經(jīng)濟(jì)并不一定能在有效狀態(tài)運(yùn)行37總結(jié)2

由于對(duì)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的資產(chǎn)的價(jià)值特征認(rèn)識(shí)不清，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)界定過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)“公共地帶”，從而產(chǎn)生未來(lái)的交易糾紛。當(dāng)糾紛出現(xiàn)時(shí)，如果一個(gè)中立的第三方能夠有效對(duì)其加以解決，那么完全合同仍是可能的，但在第三方證實(shí)成本的約束下，這個(gè)完全合同還是不能實(shí)現(xiàn)。合同總是不完全的，不完全部分的要求權(quán)（即剩余權(quán)利）的歸屬就決定了制度和相應(yīng)的資源配置的效率。

38總結(jié)3

交易成本與契約不完全相關(guān)嗎？支持相關(guān)論點(diǎn)：哈特和摩爾（HartandMoore,1999）認(rèn)為交易成本的約束導(dǎo)致了契約的不完全，特別是第三方的證實(shí)成本產(chǎn)生了未來(lái)的不確定性，契約即使在簽訂時(shí)充分考慮的所有的情況，也不能給當(dāng)事人帶來(lái)穩(wěn)定的預(yù)期收益。支持不相關(guān)的論點(diǎn)：馬斯金和蒂羅爾（MaskinandTirole,1999）認(rèn)為，交易成本與契約的不完全性之間無(wú)必然相關(guān)性，只要當(dāng)事人的預(yù)期收益現(xiàn)值不減少，即使開(kāi)始時(shí)不能簽訂完全的契約，當(dāng)事人也可以把還搞不清的部分暫時(shí)擱在一邊，僅僅通過(guò)條款明確界定可以界定的部分，剩下的模糊地帶留待契約實(shí)施過(guò)程中再進(jìn)行磋商，這樣做的好處在于未來(lái)的情況發(fā)生以后再協(xié)商比較有效率。因此，契約的不完全性本身不是問(wèn)題，關(guān)鍵是契約執(zhí)行的過(guò)程中能否協(xié)商，交易費(fèi)用在這種情況下就是不相關(guān)的。39課后思考

1.工資是給吃飽的，獎(jiǎng)金是給干得好的，股權(quán)是給要跑的。如何理解這句話？并舉例說(shuō)明40上講補(bǔ)充

什么樣的企業(yè)能活得長(zhǎng)久些？如何判斷企業(yè)是否值得投資？第5講契約理論1.基本概念5.成文法與不成文法4.法與市場(chǎng)3.不完全契約2.契約的選擇6.不完備法律理論42歷史的追溯

戊戌變法——中國(guó)的司法立法日本、德國(guó)的法律體系晚清的政治體制與執(zhí)法新中國(guó)——前蘇聯(lián)法律體系改革開(kāi)放——德國(guó)的法律體系德國(guó)法系的執(zhí)法方式與英美法系的執(zhí)法方式執(zhí)法重要嗎？

43執(zhí)法與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

法律在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中具有決定性作用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最重要的部分是合同和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的條件之一：合同是否可執(zhí)行保證合同可執(zhí)行：需要合同法和執(zhí)法機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)能否得到切實(shí)保護(hù)（執(zhí)法）是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)另一關(guān)鍵問(wèn)題好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與壞的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)第5講契約理論1.基本概念5.成文法與不成文法4.法與市場(chǎng)3.不完全契約2.契約的選擇6.不完備法律理論45成文法歐洲大陸的成文法系把所有能想像到的問(wèn)題盡量詳細(xì)地用條文的方式寫入法律基于推理，以推理方式寫成的法律條文之間必須保持邏輯上一致，還要保證法律條款足夠詳細(xì)，以使法官在審判案件時(shí)能夠根據(jù)條文推演出判決結(jié)果理想狀態(tài)下，兩個(gè)不同法官對(duì)同一案件應(yīng)該推出相同的結(jié)果理論假設(shè)—法律是完備的，所謂完備的法律指的是，面對(duì)任何一個(gè)案件，任何一個(gè)法官甚至是任何一個(gè)受過(guò)教育的人都能按照法律明確無(wú)誤、沒(méi)有偏差地推斷出什么是犯法，以及犯法可能受到什么樣的懲罰在執(zhí)法方面，成文法系的法官在法庭上起很重要的作用，法官在法庭上不是完全獨(dú)立的，他可以直接卷入案件的調(diào)查過(guò)程，陪審團(tuán)在法庭中的作用則相對(duì)較弱。46不成文法英美的不成文法系不成文法也叫“判例法”以英美為主的不成文法系源于英國(guó)。在羅馬帝國(guó)時(shí)期就有陪審團(tuán)制度，英國(guó)人發(fā)展了陪審團(tuán)制度，卻淡化了成文法部分實(shí)際上英美也有成文法的部分，但通常很簡(jiǎn)單，都是原則性的內(nèi)容。而這樣原則性的和概念性的法律不足以供法官確切判斷什么是犯法、其程度及怎樣懲罰。因此，判例是對(duì)基本原則的補(bǔ)充，即成文法的部分只是原則，而由判例來(lái)說(shuō)明原則意味著什么，因?yàn)椴煌藢?duì)原則會(huì)有不同的理解，判例則提供了理解原則的依據(jù)。即判例的作用是幫助法律更趨完備不成文法最初建立時(shí)是最不完備的，但是它有一個(gè)完備的過(guò)程，即通過(guò)不斷產(chǎn)生新的判例使得非常不完備的法律變成了相對(duì)比較完備的法律。47差別成文法與不成文法系在不成文法制度中，執(zhí)法的法庭必須保證絕對(duì)中立，法官不能卷入對(duì)案情的調(diào)查。他所能依賴的是原告與被告雙方的辯論，法官所起的作用是保證審判程序的正確性，并向陪審團(tuán)解釋已有的相關(guān)法律（包括過(guò)去的判例），其解釋必須是客觀的，即獨(dú)立于本案。由陪審團(tuán)根據(jù)已了解的法律及原告和被告對(duì)其論據(jù)進(jìn)行的辯論來(lái)投票決定是否犯法。如果根據(jù)已有的法律無(wú)法斷定案件，法官就需要?jiǎng)?chuàng)造性地解釋法律，并衍生出一個(gè)新判例。在不成文法下，執(zhí)法過(guò)程與立法過(guò)程是交互作用的，而在成文法中，執(zhí)法和立法是相互分離的。在成文法中，立法工作嚴(yán)格地由立法者來(lái)做的；而在不成文法中，原則性的立法由立法者完成，所有進(jìn)一步的衍生和演變則都由法官來(lái)完成48問(wèn)題在許多條件下，有意設(shè)計(jì)更完備的法，反而可能導(dǎo)致法律更不完備陪審團(tuán)并不是法律專家，為什么定罪不是由法官來(lái)決定而是由陪審團(tuán)決定？難道不擔(dān)心因?yàn)榕銓張F(tuán)非法律專家而產(chǎn)生誤判嗎？歐洲大陸的成文法系同英美的不成文法系哪個(gè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展更有利？49陪審團(tuán)的奧妙《群體的智慧》-如何做出最聰明的決策“挑戰(zhàn)者號(hào)”航天飛機(jī)的故事Google的故事艾奧瓦電子市場(chǎng)結(jié)論：我們應(yīng)該停止對(duì)精英的追捧，向群體請(qǐng)教，因?yàn)闄C(jī)會(huì)蘊(yùn)藏于群體之中；認(rèn)為一味追捧專家是錯(cuò)誤的，而且為此肯定要付出代價(jià)50實(shí)證中的問(wèn)題施萊弗等人近年來(lái)運(yùn)用上百個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)對(duì)這兩類法律體系進(jìn)行了大量的經(jīng)驗(yàn)研究，結(jié)果表明，英美的不成文法體系比歐洲大陸的成文法體系更有利于金融市場(chǎng)的發(fā)展。從理論的角度看，到底是什么樣的機(jī)制在引導(dǎo)著法律和金融體系、法律和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的相關(guān)性？為什么一種法律制度比另一種法律制度更有好處？

第5講契約理論1.基本概念5.成文法與不成文法4.法與市場(chǎng)3.不完全契約2.契約的選擇6.不完備法律理論52經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)文獻(xiàn)演進(jìn)19世紀(jì)的邊沁思想：法律應(yīng)該是最優(yōu)的，由法庭執(zhí)行的最優(yōu)法律對(duì)犯罪具有最優(yōu)的阻嚇作用20世紀(jì)60年代貝克爾—斯蒂格勒模型貝克爾-邊沁思想的模型化，推到最優(yōu)法律和最優(yōu)阻嚇作用的條件，得出法律最優(yōu)時(shí)，法庭執(zhí)法最優(yōu)，無(wú)需監(jiān)管機(jī)構(gòu)斯蒂格勒：執(zhí)法只需法庭，現(xiàn)實(shí)中之所以有“監(jiān)管者”，是利益集團(tuán)的游說(shuō)成立，名義上監(jiān)管，實(shí)際是為利益集團(tuán)服務(wù)，有監(jiān)管者對(duì)整個(gè)社會(huì)比沒(méi)有效益更差科斯定理如無(wú)交易成本，只要有法庭來(lái)幫助執(zhí)行合同，根本不需要另外的機(jī)構(gòu)—政府、監(jiān)管者等等—插手干預(yù)。原則上與貝克爾斯蒂格勒的結(jié)論是一致的。53反芝加哥學(xué)派兩大論點(diǎn)芝加哥學(xué)派一個(gè)核心條件是：法庭必須是中立的在功能上，法庭執(zhí)法是被動(dòng)式的，只有在上訴后才執(zhí)行；監(jiān)管是主動(dòng)式執(zhí)法，在有害行為沒(méi)有發(fā)生前即可采取行動(dòng)監(jiān)管的必要性——反芝加哥學(xué)派的兩大論點(diǎn)市場(chǎng)失靈-政府干預(yù)-引入監(jiān)管—保險(xiǎn)市場(chǎng)大量分散的私人，會(huì)產(chǎn)生信息和成本問(wèn)題，存在搭便車——引入監(jiān)管者有道理嗎？保險(xiǎn)市場(chǎng)失靈-外力助找均衡點(diǎn)-立法迫購(gòu)-法庭執(zhí)法-無(wú)需監(jiān)管上訴的成本和信息問(wèn)題：律師自組織，以分成的方式也可解決問(wèn)題，也無(wú)需監(jiān)管54施萊弗的理論為什么需要監(jiān)管者由于在執(zhí)法的時(shí)候要搜尋證據(jù)，而搜尋證據(jù)本身可能是費(fèi)時(shí)耗力的，當(dāng)需要執(zhí)法者付出相當(dāng)代價(jià)的時(shí)候，就要為之提供激勵(lì)。怎么激勵(lì)執(zhí)法者？“法庭是中立的”，為了要保持法庭中立，就不能激勵(lì)法庭，當(dāng)搜尋證據(jù)特別耗時(shí)費(fèi)力時(shí)，由于無(wú)法激勵(lì)法庭的執(zhí)法，因此單純靠法庭執(zhí)法不能達(dá)到最優(yōu)由此，引入監(jiān)管者的理由是監(jiān)管者是不需要中立的，可以犯錯(cuò)誤，可以給他激勵(lì)機(jī)制。政府、警察等監(jiān)管者由此而來(lái)55法律不完備性理論許成鋼-《法律、執(zhí)法與金融監(jiān)管：介紹法律不完備性理論》法律具有最優(yōu)阻嚇作用的前提是：法律是完備的現(xiàn)實(shí)中法律是不完備的，為什么？法律具有穩(wěn)定性，社會(huì)是不斷變化的人們的知識(shí)不完備語(yǔ)言不完備法