《我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管面臨的問(wèn)題及政策建議【論文】8500字》

我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管面臨的問(wèn)題及政策建議目錄TOC\o"1-3"\h\u15853摘要 I30457一、緒論 21446（一）研究背景 224353（二）研究意義 226976（三）研究目標(biāo)及重點(diǎn) 220738（四）國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀 226538二、金融監(jiān)管相關(guān)理論基礎(chǔ) 322774（一）政府管制理論 3193191.公共利益理論 3118292.部門(mén)利益理論 328389（二）金融監(jiān)管的必要性 4274011現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的財(cái)政狀況是金融監(jiān)管的狀況 444032.金融部門(mén)的特點(diǎn)說(shuō)明了金融監(jiān)管的重要性 43939三、我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀 516756四、我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管面臨的主要問(wèn)題 526961（一）金融監(jiān)管目標(biāo)不明確 511196（二）金融監(jiān)管獨(dú)立性不足 66629（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性較差 617630五、對(duì)提高我國(guó)金融監(jiān)管有效性的政策建議 625224（一）建立完善的金融管理制度 628918（二）充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)監(jiān)督作用 71500（三）正確應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管帶來(lái)的挑戰(zhàn) 725418六、結(jié)論 88332參考文獻(xiàn) 10摘要隨著現(xiàn)代金融行業(yè)的發(fā)展，金融對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)的影響已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。雖然金融促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但金融風(fēng)險(xiǎn)也在隨之增加，伴隨著金融危機(jī)的不斷出現(xiàn)，它的周期破壞性也越來(lái)越嚴(yán)重。在某種程度上，金融發(fā)展的歷史——就是一個(gè)金融危機(jī)和動(dòng)蕩的歷史。為確保國(guó)家的金融穩(wěn)定，每個(gè)國(guó)家都建立了各種金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并在實(shí)踐中探索和制定監(jiān)管制度。但是，金融監(jiān)管未能完全防止金融危機(jī)的發(fā)生，主要原因是金融市場(chǎng)監(jiān)管制度不夠完善。正因?yàn)榇嬖谥袌?chǎng)失靈現(xiàn)象，所以金融監(jiān)管更需要與時(shí)俱進(jìn)的更新?lián)Q代。這些問(wèn)題引起了人們對(duì)金融監(jiān)管的思考和探討，這正是本課題的研究目的。探討金融市場(chǎng)監(jiān)管的問(wèn)題，對(duì)于我國(guó)的金融穩(wěn)定和效率至關(guān)重要。因此，研究如何完善金融監(jiān)管不僅具有理論上的價(jià)值，而且也具有現(xiàn)實(shí)意義。本文在金融監(jiān)管相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)我們金融監(jiān)管面臨的一些主要問(wèn)題，然后對(duì)這些問(wèn)題提出有效地政策建議，進(jìn)一步完善我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管體系切實(shí)可行的方案。關(guān)鍵詞：金融市場(chǎng)；監(jiān)管；有效性一、緒論金融監(jiān)管包含金融監(jiān)督與管理兩方面，其中主要是由某個(gè)國(guó)家或區(qū)域的金融監(jiān)督管理組織管理執(zhí)行的，主要對(duì)該國(guó)家或區(qū)域的金融系統(tǒng)開(kāi)展合理的監(jiān)管。金融監(jiān)管組織的此類監(jiān)管行為就是將社會(huì)公共利益當(dāng)做著手點(diǎn)，科學(xué)使用國(guó)家法律所給予的權(quán)力來(lái)對(duì)金融組織和其相關(guān)行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。（一）研究背景在經(jīng)濟(jì)及金融的全球化和國(guó)際化的進(jìn)一步加深的情況下，金融市場(chǎng)需要維持一種平衡以保證其安全穩(wěn)健的運(yùn)行。因此，為了避免金融危機(jī)的發(fā)生、維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)固、保證金融市場(chǎng)的安全等，與國(guó)家所采取的怎樣的金融監(jiān)管制度息息相關(guān)。金融監(jiān)管體系的形成是在不斷發(fā)展、修正和完善的過(guò)程，對(duì)現(xiàn)今發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管的做法進(jìn)行梳理和分析，希望從中可以學(xué)習(xí)到先進(jìn)的金融監(jiān)管的模式和方法，幫助我國(guó)金融業(yè)安全穩(wěn)固的發(fā)展。（二）研究意義中國(guó)的金融業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅猛，很多問(wèn)題可以防患未然，但有些沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)的問(wèn)題就要參照發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)或者教訓(xùn)。在這個(gè)過(guò)程中，有些是可以直接引用，有些是需要些許的修改或完善之后再加以運(yùn)用，只有適合本國(guó)國(guó)情的有效方式方法，才能更好地鞏固和發(fā)展中國(guó)的金融監(jiān)管制度。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管體系，也是在慢慢的探索中找到更適合本國(guó)的監(jiān)管制度，所以相較中國(guó)更健全和完善。在發(fā)達(dá)國(guó)家摸索的經(jīng)驗(yàn)中，會(huì)給我們一些啟示，從而幫助我們找到我國(guó)金融監(jiān)管體制存在的問(wèn)題，完善對(duì)金融監(jiān)管制度的管理。（三）研究目標(biāo)及重點(diǎn)在維護(hù)金融業(yè)系統(tǒng)的穩(wěn)定情況之下，如何及怎樣加強(qiáng)金融監(jiān)管力度、如何建造更完善的金融監(jiān)管制度是本文研究的重點(diǎn)。將發(fā)達(dá)國(guó)家的近代金融監(jiān)管制度的歷史整理并呈現(xiàn)，其實(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家也是經(jīng)歷過(guò)反復(fù)探索才建立了今天的他們各自國(guó)家的金融監(jiān)管制度。再與中國(guó)現(xiàn)今對(duì)金融監(jiān)管的法律、管理等方便作對(duì)比，從而找到優(yōu)缺點(diǎn)，完善金融監(jiān)管制度。（四）國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀當(dāng)下的金融監(jiān)管體制并沒(méi)有跟上日益變化的金融及社會(huì)環(huán)境、金融監(jiān)管的工作不全面不到位、金融監(jiān)管制度沒(méi)有貫徹實(shí)施、金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有及時(shí)查補(bǔ)漏洞等等的累積，會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)的爆發(fā)。而西方發(fā)達(dá)國(guó)家很少出現(xiàn)金融危機(jī)，歸根到底是因?yàn)檫@些發(fā)達(dá)國(guó)家有自己獨(dú)到的金融監(jiān)管的方法。中國(guó)在應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的情況下，采用了相應(yīng)的金融監(jiān)管的措施。在加入世界貿(mào)易組織以后，積極調(diào)和內(nèi)部矛盾，為適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)發(fā)展，并積極學(xué)習(xí)西方先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，用以進(jìn)一步完善當(dāng)下的金融監(jiān)管體系。二、金融監(jiān)管相關(guān)理論基礎(chǔ)（一）政府管制理論政府管制是指政府部門(mén)根據(jù)有關(guān)法律和條例，通過(guò)許可證和接收認(rèn)可等方式去直接影響公司在市場(chǎng)上的活動(dòng)。在西方關(guān)于政府組織的研究中，許多科學(xué)家采用了不同的理論，一般可分為兩類:由政府監(jiān)管的公共利益理論和由政府監(jiān)管的部門(mén)利益理論。1.公共利益理論政府監(jiān)管的公共利益理論認(rèn)為，政府監(jiān)管是對(duì)市場(chǎng)失控的反應(yīng)，是第一個(gè)試圖為說(shuō)服政府監(jiān)管的合理的監(jiān)管理論。這一理論認(rèn)為，政府監(jiān)管從公共利益的角度出發(fā)，以糾正市場(chǎng)失靈時(shí)出現(xiàn)的效率低下和資源分配不公平現(xiàn)象，以維護(hù)社會(huì)秩序和社會(huì)穩(wěn)定。因此，當(dāng)市場(chǎng)失靈時(shí)，公共利益理論要求實(shí)施適當(dāng)?shù)恼苤?，糾正市場(chǎng)缺陷。但是，由于完全的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件非?？量?，所以市場(chǎng)的失靈是避免不了的，根據(jù)公共利益理論，政府監(jiān)督的范圍幾乎是全覆蓋的。雖然人們逐漸認(rèn)識(shí)到，在某些情況下，政府監(jiān)管的成本可能遠(yuǎn)大高于政府糾正市場(chǎng)缺陷的潛在好處，但政府對(duì)工業(yè)部門(mén)的監(jiān)管仍在廣泛實(shí)施。公共利益理論作為一種經(jīng)濟(jì)監(jiān)管理論本身并不完備，它并不能解釋市場(chǎng)失靈現(xiàn)象出現(xiàn)后是如何變成修正政策的對(duì)象的。2.部門(mén)利益理論1971年在施蒂格勒發(fā)表的一份重要文件中提出了政府控制的部門(mén)利益理論，該理論后來(lái)被其他學(xué)者發(fā)展成熟。這個(gè)理論完全違背了公共利益理論。它認(rèn)為，設(shè)立政府監(jiān)督的政府立法或監(jiān)管機(jī)構(gòu)只代表某一特定群體的利益，而不是公眾的利益。作為一種制度，政府監(jiān)管是整個(gè)行業(yè)所需要的，符合其利益。利用對(duì)經(jīng)濟(jì)供求的標(biāo)準(zhǔn)化分析來(lái)解釋政府管制的存在——這是分析企業(yè)或消費(fèi)者需求方的供求以及政府供求方面的一個(gè)框架，供求條件的變化可以為監(jiān)管政策服務(wù)。雖然許多行業(yè)尋求政府控制、對(duì)政府監(jiān)管的需求以及盈利利潤(rùn)的主要群體，但立法者和監(jiān)管者卻在一定程度上尋求獲得更大的選票，供求平衡在一定程度上下降了。基于以下假設(shè)的部門(mén)利益理論:第一，權(quán)力是政府的核心資源，某個(gè)利益集團(tuán)可以說(shuō)服政府使用其擁有的權(quán)力來(lái)為其服務(wù);其次，用可以理性地選擇采取某種行動(dòng)來(lái)提高效率的管理人員進(jìn)行監(jiān)督:第三，政府的規(guī)則，以產(chǎn)生適應(yīng)利益最大化的必要成果。對(duì)這些假設(shè)的核實(shí)仍在進(jìn)行，因此，部門(mén)利益理論可以解釋某一特定行業(yè)是如何管理的，但不能對(duì)政府監(jiān)管作出廣義解釋。當(dāng)然，將這一理論的重點(diǎn)放在監(jiān)管過(guò)程本身上，將有助于制定監(jiān)管政策并對(duì)監(jiān)管人員的行為進(jìn)行分類。關(guān)于政府控制的討論也開(kāi)始側(cè)重于政府控制的失靈問(wèn)題。在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間里，在分析政府對(duì)市場(chǎng)失靈的反應(yīng)時(shí)，人們認(rèn)為政府的政策一旦付諸實(shí)施就能取得預(yù)期的結(jié)果:其次，市場(chǎng)失靈的成本并不高。部門(mén)利益理論強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管政策可能只有利于狹隘的部門(mén)利益，實(shí)際上可能加劇本應(yīng)得到彌補(bǔ)的市場(chǎng)缺陷，并給社會(huì)帶來(lái)巨大損失。因此，關(guān)于政府控制的討論也必須考慮政府控制是否從成本效益分析的角度產(chǎn)生了有效的結(jié)果。（二）金融監(jiān)管的必要性事實(shí)上，金融監(jiān)管比其他部門(mén)更為復(fù)雜和不同。除了需要在一般監(jiān)管理論中解釋金融監(jiān)管問(wèn)題外，還需要在更具體的層面分析金融監(jiān)管問(wèn)題。事實(shí)上，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，金融體系相對(duì)于其他部門(mén)的特點(diǎn)使得金融監(jiān)管至少比以下因素更加重要。1現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的財(cái)政狀況是金融監(jiān)管的狀況現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)指的是發(fā)達(dá)商品經(jīng)濟(jì)，即市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中金融占核心地位，可以通過(guò)以下方式理解:第一，金融在分配市場(chǎng)資源方面發(fā)揮著核心作用?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的融資取決于環(huán)境和客觀的經(jīng)濟(jì)條件;與此同時(shí)，融資作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)作中最重要的資源，深入社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面，并在分配市場(chǎng)資源方面發(fā)揮核心作用。其次，金融是監(jiān)管宏觀經(jīng)濟(jì)的重要工具?？偟恼f(shuō)來(lái)，國(guó)家可以通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)來(lái)維持價(jià)格穩(wěn)定，平衡社會(huì)商品和就業(yè)的總體供應(yīng)。與此同時(shí)，使用利率、匯率、信貸和調(diào)整等金融工具可能會(huì)影響微觀經(jīng)濟(jì)行為者。通過(guò)這些手段，國(guó)家可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要調(diào)整經(jīng)濟(jì)的規(guī)模、速度和結(jié)構(gòu)。金融部門(mén)是信貸、外國(guó)銀行、貨幣支出和國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)整的中心，也是國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中心和神經(jīng)中樞;金融業(yè)績(jī)是衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)展的晴雨表，而金融現(xiàn)象可能反映出該國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)引起的問(wèn)題。金融部門(mén)的任何行動(dòng)都影響到社會(huì)所有部門(mén)的利益和社會(huì)的各個(gè)方面。第四，金融安全是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的核心。金融危機(jī)的特點(diǎn)是隱蔽、不可預(yù)測(cè)、不可預(yù)測(cè)或控制，可能威脅國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定?？傊鹑诓块T(mén)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的核心作用決定了金融部門(mén)的監(jiān)管是任何穩(wěn)定的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先決條件。2.金融部門(mén)的特點(diǎn)說(shuō)明了金融監(jiān)管的重要性金融部門(mén)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，不僅在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和公共部門(mén)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，而且在利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)特有的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)方面。當(dāng)這些風(fēng)險(xiǎn)失控危機(jī)時(shí)，這些風(fēng)險(xiǎn)將直接損害許多債權(quán)人的利益，并造成嚴(yán)重后果。該行業(yè)本身是一個(gè)薄弱的部門(mén)，表現(xiàn)在金融體系固有的脆弱性、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的脆弱性以及金融資產(chǎn)價(jià)格的內(nèi)部波動(dòng)。有效的金融監(jiān)管將把風(fēng)險(xiǎn)限制在一定限度內(nèi)，并確保金融體系的穩(wěn)定。維持金融體系，保護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，提高財(cái)政效率，對(duì)于金融部門(mén)本身的發(fā)展至關(guān)重要。良好的金融體系是確保金融安全的先決條件，而公平競(jìng)爭(zhēng)是保持金融穩(wěn)定的先決條件。為使金融部門(mén)的適當(dāng)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照相關(guān)法律的規(guī)定，在遵守規(guī)則的基礎(chǔ)上運(yùn)作，而不進(jìn)行不正當(dāng)和不公平的競(jìng)爭(zhēng)，這要求進(jìn)行健全和有效的金融監(jiān)管。三、我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀中國(guó)金融業(yè)目前經(jīng)營(yíng)模式處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的初級(jí)過(guò)渡階段，相應(yīng)的監(jiān)管仍以分業(yè)監(jiān)管為主;分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指單方面對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行-

-定程度的“分業(yè)”管理，分業(yè)經(jīng)營(yíng)又可分為三塊層面。第一層面是將金融業(yè)和非金融業(yè)剝離，金融類機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)利對(duì)經(jīng)營(yíng)非金融業(yè)務(wù)，也不能以各種形式參與非金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)。第二層面是單獨(dú)將金融業(yè)中的銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)剝離開(kāi)，商業(yè)銀行、證券公司與保險(xiǎn)公司只能經(jīng)營(yíng)權(quán)限內(nèi)的相應(yīng)業(yè)務(wù)，所屬子行業(yè)的機(jī)構(gòu)不能再次經(jīng)營(yíng)其他兩個(gè)相交叉，類似的業(yè)務(wù)。第三層面是將銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)內(nèi)部子行業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)再剝離，如銀行專營(yíng)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)部門(mén)]與專營(yíng)短期業(yè)務(wù)部門(mén)門(mén)]相分離，政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)部門(mén)分離等。基于國(guó)情，歷史等原因，中國(guó)采用的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式使得我國(guó)近年來(lái)金融業(yè)-飛速發(fā)展，在2008年金融危機(jī)發(fā)生后，我國(guó)受危機(jī)影響較小，在一-定程度.上還得得益于分業(yè)經(jīng)營(yíng)，可以說(shuō)，分業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)防范金融危機(jī)有著一-定的作用;

此次危機(jī)產(chǎn)生的一大因素在于危機(jī)主體資產(chǎn)嚴(yán)重泡沫化，而分業(yè)模式下的中國(guó)，因資產(chǎn)部門(mén)門(mén)]分開(kāi)經(jīng)營(yíng)，可以防止資產(chǎn)被重復(fù)計(jì)算，重復(fù)利用，還可以防止隔離部門(mén)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，而相對(duì)結(jié)構(gòu)透明金融業(yè)內(nèi)部組織，業(yè)有利于監(jiān)控，盡管業(yè)務(wù)有些單一,但金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單使得資金的流向可監(jiān)控,使風(fēng)險(xiǎn)透明化;在一定程度保證大量的儲(chǔ)蓄存款的安全;關(guān)于這幾點(diǎn)，對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)是給予肯定的。然而，以科學(xué)發(fā)展觀的問(wèn)題看待事物發(fā)展的變化，就能發(fā)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)在不斷發(fā)展的同時(shí)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境也在不斷變化，分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式日益成為金融業(yè)發(fā)展的瓶頸，分業(yè)監(jiān)管也已經(jīng)適應(yīng)不了金融創(chuàng)新、科技進(jìn)步以及國(guó)際金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，因而我們要正視分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管模式的弊端，尋找新的突破點(diǎn)。四、我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管面臨的主要問(wèn)題（一）金融監(jiān)管目標(biāo)不明確自我國(guó)從現(xiàn)代意義上來(lái)說(shuō)缺乏金融監(jiān)管以來(lái)，盡管取得了許多成就，但由于我國(guó)實(shí)施金融監(jiān)管的時(shí)間很短，各種監(jiān)管手段尚未成熟，除其他外，監(jiān)管制度還不完善，從總體上看，發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)測(cè)水平。這表現(xiàn)在監(jiān)管的許多方面，例如金融機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)的關(guān)注不足，監(jiān)督不力，外部監(jiān)管不力，導(dǎo)致大量人力資源的投資，而監(jiān)管的效力并不明顯。這反映出監(jiān)管效率低下、對(duì)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管不力以及金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管效率不足。（二）金融監(jiān)管獨(dú)立性不足這全面反映了監(jiān)管質(zhì)量低下和效率低下。財(cái)務(wù)報(bào)表資料大部分不正確，不清楚，甚至自相矛盾。在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部和金融機(jī)構(gòu)之間，由于信息所反映的目標(biāo)和利益不同，結(jié)果結(jié)果更容易受到人為因素的影響;第二，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局的信息反映了不一致和不同的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致信息方面的巨大差異;第三，金融機(jī)構(gòu)和其他部門(mén)對(duì)政策的理解和執(zhí)行嚴(yán)重不足，導(dǎo)致決策不準(zhǔn)確，政策方向出現(xiàn)嚴(yán)重偏差或錯(cuò)誤。（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性較差盡管我國(guó)尚未發(fā)生金融危機(jī)，但由于各種原因，特別是長(zhǎng)期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和集中釋放，我國(guó)金融業(yè)的很大一部分長(zhǎng)期存在。這表現(xiàn)在金融資產(chǎn)質(zhì)量下降，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不佳。銀行方面，主要表現(xiàn)為信貸資產(chǎn)質(zhì)量差、貸款水平差和流動(dòng)性差;盜竊、銀行欺詐等經(jīng)常發(fā)生。在保險(xiǎn)領(lǐng)域進(jìn)行研究，特別是在手續(xù)費(fèi)增加、回收率提高和價(jià)格下降而造成的償還風(fēng)險(xiǎn);由于濫用保險(xiǎn)資金，資產(chǎn)和負(fù)債狀況惡化;不尋常的再保險(xiǎn)等等就證券而言，最明顯的是交易商資產(chǎn)規(guī)模小、融資不當(dāng)和盜用客戶債券的風(fēng)險(xiǎn);由于投資哲學(xué)和預(yù)測(cè)未來(lái)趨勢(shì)而產(chǎn)生的不祥噪音所帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn):證券公司的非法行為所產(chǎn)生的非法產(chǎn)權(quán)、債權(quán)、股權(quán)等。盡管這些風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，但它們與我們的金融組織的效率和效率密切相關(guān)。如何通過(guò)加強(qiáng)金融監(jiān)管來(lái)減少已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，以及如何從根本上建立消除這些風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，已經(jīng)成為監(jiān)管者非常重要的真正問(wèn)題。五、對(duì)提高我國(guó)金融監(jiān)管有效性的政策建議（一）建立完善的金融管理制度中央銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局發(fā)布的相關(guān)法律文件明確規(guī)定了金融監(jiān)管的目的，盡管各國(guó)賦予金融監(jiān)管的責(zé)任因國(guó)情而略有不同?！吨袊?guó)人民銀行法》第#條分別規(guī)定了國(guó)家金融監(jiān)管的目標(biāo):“確保妥善制定和執(zhí)行國(guó)家貨幣政策，建立和改進(jìn)中央銀行的宏觀經(jīng)濟(jì)管制制度，加強(qiáng)對(duì)金融部門(mén)的控制”，并“維持其合法和適當(dāng)?shù)幕顒?dòng)”，通過(guò)《商業(yè)銀行法》第1條的檢驗(yàn)，即該法的目的是“保護(hù)商業(yè)銀行、其他客戶和商業(yè)銀行行為中的合法利益，增加信貸資產(chǎn)，加強(qiáng)監(jiān)督管理，以確保商業(yè)銀行的正常運(yùn)作，維護(hù)秩序。金融，發(fā)展，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)?！憋@然，我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)既不全面，也不明確，這表明金融監(jiān)管的目標(biāo)缺乏認(rèn)識(shí)—這一行為對(duì)其有效性產(chǎn)生了嚴(yán)重后果。在目前情況下，我國(guó)的金融部門(mén)面臨兩個(gè)主要問(wèn)題:無(wú)管制的金融系統(tǒng)、更大的問(wèn)題和潛在的金融風(fēng)險(xiǎn);第二，我國(guó)的金融部門(mén)仍然落后、不競(jìng)爭(zhēng)和效率低下。這確定了我們金融監(jiān)管的目標(biāo)，無(wú)論是維護(hù)金融體系、維護(hù)社會(huì)的公共利益、維護(hù)金融穩(wěn)定、促進(jìn)金融部門(mén)的發(fā)展和提高其競(jìng)爭(zhēng)力和效率，保護(hù)金融風(fēng)險(xiǎn)和維持金融體系的穩(wěn)定都是金融監(jiān)管的基本目標(biāo)，也是建立金融部門(mén)競(jìng)爭(zhēng)力和效率的基礎(chǔ)。探索在穩(wěn)定的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)效率的有效途徑應(yīng)是我們目前的金融監(jiān)管目標(biāo)。（二）充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的社會(huì)監(jiān)督作用我國(guó)的金融部門(mén)仍在實(shí)施一個(gè)次級(jí)系統(tǒng)，即分業(yè)經(jīng)營(yíng)體系，國(guó)內(nèi)和國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)均受這一原則的約束，而這一原則只能在各自業(yè)務(wù)范圍內(nèi)進(jìn)行。隨著外國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入打破國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的，打破了舊格局創(chuàng)建了新格局，也加強(qiáng)金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)，為了擴(kuò)大更大的空間，為獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而采取的監(jiān)管規(guī)避措施，無(wú)疑將通過(guò)創(chuàng)新型方式等來(lái)規(guī)避、突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制約。鑒于日益混合的新局面，我國(guó)需要大幅度改進(jìn)金融監(jiān)管，調(diào)整和發(fā)展金融金融部門(mén)的現(xiàn)行監(jiān)管模式，這應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的兩個(gè)層次的協(xié)調(diào):加強(qiáng)國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即銀行委員會(huì)、證券委員會(huì)和托管委員會(huì)之間的合作，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)日益混雜的趨勢(shì)。在這方面，目前有三個(gè)不同的方案:通過(guò)監(jiān)管監(jiān)管、將三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并為一個(gè)機(jī)構(gòu)以及統(tǒng)一金融部門(mén)的監(jiān)管;第二，保留次級(jí)組織模式，同時(shí)設(shè)立或指定另一個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)協(xié)調(diào)三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系;第三，維持現(xiàn)狀并以聯(lián)絡(luò)會(huì)議的形式加強(qiáng)合作。在短期內(nèi)，我們應(yīng)當(dāng)結(jié)合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和國(guó)家現(xiàn)實(shí)情況，選擇第三種模式，隨著情況的成熟，這種模式將逐步演變?yōu)殚L(zhǎng)期的混合監(jiān)管模式。第四，國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與外國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的全面和多層面合作。金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)入后進(jìn)行了大量外國(guó)投資，即使在我國(guó)實(shí)行分頁(yè)經(jīng)營(yíng)，但在國(guó)外的母公司也有可能出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象。因此，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與外國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，與相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，不僅能促進(jìn)合作，而且也促進(jìn)了與其他部門(mén)的聯(lián)系。然而國(guó)內(nèi)的每個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)這樣做難免不會(huì)出現(xiàn)信息收集工作的重復(fù)，因此應(yīng)當(dāng)建立一個(gè)單一的對(duì)外合作機(jī)制，以提高對(duì)外監(jiān)管合作的效力。（三）正確應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管帶來(lái)的挑戰(zhàn)如前文所述，金融創(chuàng)新雖然有助于金融部門(mén)的發(fā)展，但卻加劇了金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性，使金融監(jiān)管更加困難。如何實(shí)現(xiàn)收益，同時(shí)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，同時(shí)通過(guò)加強(qiáng)金融監(jiān)管盡量減少其負(fù)面影響，對(duì)于我國(guó)金融部門(mén)的發(fā)展至關(guān)重要。就我國(guó)而言，當(dāng)前的金融創(chuàng)新在兩個(gè)主要方面對(duì)金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn):國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)比例很高，在短期內(nèi)難以依賴。在內(nèi)部調(diào)整的背景下，金融監(jiān)管當(dāng)局如何在創(chuàng)新與發(fā)展之間建立聯(lián)系，以及如何避免國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)自我創(chuàng)新所帶來(lái)的新的金融風(fēng)險(xiǎn)。第二，如何處理國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的問(wèn)題外國(guó)資本，金融機(jī)構(gòu)具有創(chuàng)新的商業(yè)關(guān)系。如果由于外部金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新可能單方面阻礙，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與外國(guó)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)，而當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)被剝奪了對(duì)名單上的不良資產(chǎn)，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)就會(huì)面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新給我們的金融系統(tǒng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，應(yīng)首先改革和改進(jìn)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)，盡快通過(guò)資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新手段盡快拆除和處置其不良資產(chǎn)，提高資本充足性，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;第一，改變監(jiān)管概念，從監(jiān)管轉(zhuǎn)向監(jiān)督，加強(qiáng)市場(chǎng)力量在金融監(jiān)管中的作用;第三，鼓勵(lì)對(duì)國(guó)內(nèi)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)中的創(chuàng)新進(jìn)行管理管理，鼓勵(lì)在傳統(tǒng)商業(yè)領(lǐng)域開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)，以促進(jìn)金融發(fā)展，對(duì)衍生品實(shí)行必要的限制，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力逐步逐步風(fēng)險(xiǎn)管理。六、結(jié)論目前，世界各地的金融監(jiān)管都被用來(lái)預(yù)防和減輕金融風(fēng)險(xiǎn)。但是，在加強(qiáng)財(cái)政管制的同時(shí)，人們發(fā)現(xiàn)，它們所的金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)繼續(xù)對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重?fù)p害。這一問(wèn)題的存在使人們考慮加強(qiáng)金融監(jiān)管的有效性。根據(jù)對(duì)這一問(wèn)題的初步研究，本文主要有以下結(jié)論：和西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管體系相比，中國(guó)的金融監(jiān)管體系還很年輕。經(jīng)過(guò)2008年的金融危機(jī)，中國(guó)商業(yè)銀行能否應(yīng)對(duì)這次金融危機(jī)給予的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，不僅取決于國(guó)內(nèi)金融體制的調(diào)整與改革，還取決于中國(guó)如何借鑒外國(guó)先進(jìn)的金融監(jiān)管體制，如何加以靈活運(yùn)用。制定切實(shí)可行的適合我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)情的應(yīng)對(duì)措施，是目前擺在我國(guó)金融業(yè)面前的重大課題，必須要認(rèn)真對(duì)待，仔細(xì)研究分析。面對(duì)風(fēng)云變幻的國(guó)際金融新形勢(shì)和全球金融自由化浪潮帶來(lái)的各種沖擊和壓力，面對(duì)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制對(duì)金融體制改革的要求，在世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融聯(lián)系日益緊密、經(jīng)濟(jì)金融迅猛發(fā)展的今天，強(qiáng)化金融監(jiān)管體系、維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定、維護(hù)市場(chǎng)信用，顯得相當(dāng)?shù)闹匾＝鹑谑袌?chǎng)的失靈在學(xué)者中形成了共識(shí)，因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)必須由政府監(jiān)管。盡管金融監(jiān)管的重要性和必要性，但世界已經(jīng)建立了適當(dāng)?shù)慕鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)、不同的監(jiān)管工具和不同的監(jiān)管模式，但未能防止金融危機(jī)的爆發(fā)。因此，解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵在于實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的目的并確保其有效性。有效的金融監(jiān)管需要各種條件，如正確的目標(biāo)、合理的模式和有效的措施，但這些條件只是有效監(jiān)管的必要條件，因此很難有效監(jiān)管監(jiān)管，但任何方面的監(jiān)管失靈都會(huì)對(duì)金融監(jiān)管產(chǎn)生不利影響，導(dǎo)致監(jiān)管失靈，進(jìn)而影響金融部門(mén)的穩(wěn)定。有效的金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)充滿活力。由于金融創(chuàng)新帶來(lái)了新的金融產(chǎn)品，金融監(jiān)管者和居民之間的不對(duì)稱信息引發(fā)的持續(xù)游戲要求金融監(jiān)管當(dāng)局不斷適應(yīng)這些變化。有效的金融監(jiān)