2021年中國EGR行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析

2021年中國EGR行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析一、主要廢氣處理裝置EGR（發(fā)動機(jī)廢氣再循環(huán)）系統(tǒng)是發(fā)動機(jī)的廢氣凈化裝置，其主要功能是降低柴油發(fā)動機(jī)的NOx排放量。EGR由EGR閥、傳感器、EGR冷卻器和控制單元組成（ECU）。其工作原理使傳感器把發(fā)動機(jī)的相關(guān)參數(shù)傳輸給ECU，從而把排氣中的部分廢氣經(jīng)EGR閥的調(diào)配進(jìn)入進(jìn)氣系統(tǒng)，并增加空氣循環(huán)量，提升燃燒效率，并降低燃燒溫度。二、機(jī)動車排放標(biāo)準(zhǔn)升級執(zhí)行時(shí)間軸在國五標(biāo)準(zhǔn)和國內(nèi)機(jī)動車實(shí)際狀況基礎(chǔ)之上，國家分別于2016年和2018年出臺輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》和《重型柴油車污染物排放限值及測量方法（中國第六階段）》，標(biāo)志著我國機(jī)動車尾氣排放即將進(jìn)入第六階段的排放標(biāo)準(zhǔn)。國六設(shè)置了國六a和國六b兩個(gè)排放限值方案，采取分步實(shí)施的方式。2019年7月，機(jī)動車國六標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)在各地開始實(shí)施，最晚至2023年7月，全部地區(qū)的全部新增車輛均需達(dá)到國六標(biāo)準(zhǔn)。三、EGR產(chǎn)業(yè)鏈EGR產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料為機(jī)加工件、沖壓件、電子元器件、塑料件等，下游行業(yè)是汽車制造行業(yè)及發(fā)動機(jī)制造行業(yè)。四、中國EGR行業(yè)市場現(xiàn)狀分析1、汽車零部件制造業(yè)收入國內(nèi)汽車零部件行業(yè)的發(fā)展起步于二十世紀(jì)五十年代，經(jīng)過不斷的發(fā)展，行業(yè)規(guī)模和企業(yè)數(shù)量出現(xiàn)了較大幅度的增長。國內(nèi)汽車零部件企業(yè)通過技術(shù)引進(jìn)、合資合作、自主發(fā)展、多元化投資等相關(guān)措施，在裝備水平、制造技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量、管理水平等方面均得到了較大的提升，汽車及零部件國產(chǎn)化程度顯著提高，并形成了較為完整的汽車零部件配套供應(yīng)體系。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國汽車零部件制造業(yè)營業(yè)收入4.07萬億元，同比增長12%。2、EGR市場規(guī)模國六排放升級大幅提升后處理整體需求，其中EGR需求增量主要來自于重型柴油機(jī)和混動汽油機(jī)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國EGR市場規(guī)模為41.34億元，預(yù)計(jì)到2024年我國EGR市場規(guī)模增長至54.55億元。3、EGR細(xì)分市場規(guī)模輕型車國六排放標(biāo)準(zhǔn)已于2021年1月1日全面實(shí)施，參考往年乘用車產(chǎn)量增速，以及國六政策的提升，假設(shè)未來三年的產(chǎn)量增速為+8%/+5%/+3%；2021年EGR滲透率為20%，假設(shè)未來三年分別提升至22%/24%/26%。假設(shè)2022-2024年期間乘用車單價(jià)均為350元/套，則2022-2024乘用車領(lǐng)域EGR產(chǎn)品的市場規(guī)模分別為17.71/20.29/22.64億元。輕型車國六排放標(biāo)準(zhǔn)已于2021年1月1日全面實(shí)施，2021年以后所有生產(chǎn)的輕型商用車均需裝配EGR產(chǎn)品。重型商用車已于2021年7月1日全面推行，該日以后生產(chǎn)的重型商用車均需裝配EGR產(chǎn)品。假設(shè)未來三年輕型商用車的產(chǎn)量增速為3%，則2022-2024年輕型商用車產(chǎn)量為279.65/288.03/296.68萬輛；假設(shè)未來重型商用車產(chǎn)量的增速為4%，則未來三年的產(chǎn)量分別為163.70/170.24/177.05萬輛，同時(shí)假設(shè)輕型商用車EGR產(chǎn)品的價(jià)格均為450元/套，重型商用車EGR產(chǎn)品的價(jià)格為750元/套，計(jì)算得出2024年我國輕卡EGR市場規(guī)模為13.35億元，重卡EGR市場規(guī)模為13.28億元?；靹榆囄磥戆l(fā)展前景廣闊，進(jìn)一步驅(qū)動EGR產(chǎn)品需求增長。2021年國內(nèi)插混汽車產(chǎn)量為60.1萬輛，若未來三年的產(chǎn)量增速均為30%，則未來三年的產(chǎn)量分別為78.13/101.57/132.04萬輛，假設(shè)混動車EGR產(chǎn)品的價(jià)格為400元/套，計(jì)算得出2024年我國混動車EGR市場規(guī)模為5.28億元。4、EGR滲透率從柴油車的技術(shù)路徑來看，國五升級國六需要從多方面升級發(fā)動機(jī)尾氣處理系統(tǒng)。各大主機(jī)廠的技術(shù)路線將從國五的SCR路線升級為EGR+DOC+DPF+SCR+ASC（EGR路線）或DOC+DPF+Hi-SCR+ASC（非EGR路線）。“國六”實(shí)施后，所有柴油機(jī)均需裝配EGR，且EGR在汽油機(jī)中滲透率將逐步提高。五、中國EGR市場競爭格局分析1、國內(nèi)市場份額我國EGR行業(yè)市場集中度高，博格華納、皮爾博格和隆盛科技三足鼎立，CR3連續(xù)多年超過80%。隆盛科技是輕型柴油機(jī)領(lǐng)域EGR龍頭企業(yè)，預(yù)計(jì)在輕卡領(lǐng)域國六階段市場份額將達(dá)到60%，充分受益行業(yè)增長。國內(nèi)汽油EGR領(lǐng)域，2020年京濱以市場份額46%位居第一，隆盛科技位居第二，市場份額占比22%，德爾福與大陸集團(tuán)市場份額分別占比19%與10%，其他企業(yè)占比3%。2、國內(nèi)頭部企業(yè)加速國產(chǎn)替代進(jìn)程隆盛科技EGR系統(tǒng)產(chǎn)品主要客戶包括康明斯、博世、全柴動力、昆明云內(nèi)、東風(fēng)汽車、北汽福田、玉柴、錫柴、濰柴、中國重汽等，除此之外，非道路機(jī)械領(lǐng)域主要客戶有新柴、一拖、常發(fā)、常柴等。2021年隆盛科技EGR業(yè)務(wù)營收為3.28億元，同比增長47.50%，占比總營收35.3%，毛利率為26.70%，同比增長2.85個(gè)百分點(diǎn)。六、EGR重回主流技術(shù)路線隨著國六標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，國內(nèi)主流商用車企業(yè)和柴油機(jī)企業(yè)已經(jīng)做好了充足的產(chǎn)品和技術(shù)儲備，玉柴、濰柴、錫柴、康明斯等柴油機(jī)企業(yè)已經(jīng)相繼發(fā)布國六產(chǎn)品，其中玉柴S、Y系列發(fā)動機(jī)均采用高壓共軌+EGR