香港上市條件與流程圖

..........wordword可編輯..香港上市條件及流程一、香港上市優(yōu)勢在香港上市的優(yōu)點主要包括以下幾個方面：1、香港是國際公認(rèn)的金融中心，已有眾多中國內(nèi)地企業(yè)以及跨國公司在香港上市集資。2、香港沒有外匯管制，資金流出入不受限制；香港稅率低、根底設(shè)施一流、政府廉潔高效。在香港上市，有助于內(nèi)地發(fā)行人建立國際化運作平臺，實施“走出去”戰(zhàn)略。3、香港作為中國的一局部，長期易所雙重上市的內(nèi)地企業(yè)，其絕大局部的股份買賣在香港市場進展。香港證券市場既到達國際標(biāo)準(zhǔn)，又是內(nèi)地企業(yè)上市的外鄉(xiāng)市場。4、司奠定堅實根底，也增加了投資者的信念。5、除《香港財務(wù)報告準(zhǔn)則》及《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則》之外，在個別狀況下，香港交易所也會接納申請人承受美國公認(rèn)會計原則及其他會計準(zhǔn)則。6、香港交易處準(zhǔn)時獵取透亮的資料，以便評價公司的狀況及前景。7、在香港上市六個月之后，上市發(fā)行人就可以進展股融資。8、香港的證券及設(shè)施。9、香港與內(nèi)地往來格外便捷，語言文化根本一樣，便于上市發(fā)行人與投資者及監(jiān)管機構(gòu)溝通。二、香港上市條件〔一〕主板市場1、財務(wù)要求過去三個財政年度至少5，000〔最近一年盈利2，000萬，以及前兩年累計盈利至少3，000萬港元〕，同時上2億港元；40億港元且最近一個經(jīng)審計財政年5億港元；2052認(rèn)可機構(gòu)披露財務(wù)資料》3、營業(yè)記錄及治理層審計財政年度擁有權(quán)和掌握權(quán)大致維持不變。4、最低市值2億港元。5、公眾持股的市值申請人與其證券上市時由公眾人士持有的股份的市值至少為5，000萬港元。6、公眾持股量25%。7、股東分布30050%?！捕硠?chuàng)業(yè)板市場1、財務(wù)要求2個財政年度的營業(yè)記錄，包括：i2，000萬港元；ii1億港元。2認(rèn)可機構(gòu)披露財務(wù)資料》。3、營業(yè)記錄及治理層2個財政年度的營業(yè)記錄：i治理層在最近2ii最近一個完整的財政年度內(nèi)擁有權(quán)和掌握權(quán)維持不變。4、最低市值1億港元。5、公眾持股的市值申請人與其證券上市時有公眾人士持有的股份市值須至少為3，000萬港元。6、公眾持股量25%。7、股東分布100持股量最高的三50%。三、香港上市程序〔一〕上市架構(gòu)的搭建目前來說上市架構(gòu)的搭建方式常見的有兩種：VIE模式和擬上市控股股東取得海外身份。VIE模式都用于外資限制或制止進入行業(yè)，例如互聯(lián)網(wǎng)和教育行業(yè)，以及輕資產(chǎn)行業(yè)，例如連鎖超市。但對與重另一途徑。本文著重對后面一種模式進展分析，具體步驟如下：1、國內(nèi)經(jīng)營實體的實際掌握人選擇信任的人〔子女、妻子等〕國家的居民身份。2、搭建海外架構(gòu)。BVI公司及公證手續(xù)；BVI公司設(shè)立擬上市公司一般狀況下都在開曼群島；開曼群島公司在香港設(shè)立公司；。海外架構(gòu)搭建完成后如以下圖所示：3、境內(nèi)重組。100%掌握。4、將境內(nèi)經(jīng)營實體納入擬上市公司，出于節(jié)約本錢考慮，此步可承受股權(quán)出資的方式。對境內(nèi)掌握公司股權(quán)進展評估作價；以評估價格作為參考，香港公司以現(xiàn)金出資，設(shè)公司以股權(quán)及現(xiàn)金出資成立一家中外合資企業(yè)〔現(xiàn)金占注冊資本金30%〕；雙方簽訂合資合同、公司章程；d．辦理審批及工商變更登記手續(xù)。股權(quán)出資收購之后，如以下圖所示：5100%取得境內(nèi)經(jīng)營資產(chǎn)。外商投資企業(yè)履行同意本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的內(nèi)部審批程序；設(shè)公司與香港公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)文件；外商投資企業(yè)辦理相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)事宜；香港公司負(fù)責(zé)在境外籌措股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項；外商投資企業(yè)與外管局溝通，負(fù)責(zé)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項結(jié)匯并支付予設(shè)公司。經(jīng)受以上步驟之后即完成境內(nèi)外架構(gòu)的搭建，如以下圖所示：至此，上市的架構(gòu)根本搭建完成。〔二〕向香港聯(lián)交所申請上市1、主板市場：首先提出上市申請，預(yù)約暫定聆訊日期；25付首次上市費，依據(jù)《主板上市規(guī)章》第9.11〔1〕至〔5〕條，規(guī)定草稿的只讀光碟〔第三個財政年度的賬目至少應(yīng)為初稿格式〕；全部要求的豁免應(yīng)遵守《上市規(guī)章》規(guī)定以及《公司條例》條文的初稿；任何賬目調(diào)查表的初稿；在暫定聆訊日期前至少十五個營業(yè)日之前應(yīng)依據(jù)《主板上市規(guī)章》第9.11〔10〕條，規(guī)定提交的文件包括：盈利推測初稿以及現(xiàn)金流量推測的備忘錄的初稿；4個營業(yè)日之前應(yīng)依據(jù)《主板上市9.11〔18〕9.11〔23〕條規(guī)定提交文件；假設(shè)被推舉，則由上市委員會進展聆訊；假設(shè)上市申請被拒絕，可酌情向上市委員會提出上訴；上市委員會進展聆訊后假設(shè)拒絕，可向上市〔復(fù)核〕委員9.11〔24〕至9.11〔28〕條規(guī)定提交文件；在上市委員會聆訊申請后，上市文件刊發(fā)日期之前，依據(jù)9.11〔29〕9.11〔32〕條提交相關(guān)文件；板上市規(guī)章》第9.11〔33〕條，不遲于估量批準(zhǔn)招股章程注冊當(dāng)日早119.119.11〔38〕條，于招股章程刊發(fā)后，但于有關(guān)證券買賣開頭之前，將有關(guān)文件送至香港聯(lián)交所。2、創(chuàng)業(yè)板市場首先提出上市申請，預(yù)約暫定聆訊日期；2512.14、12.2212.23條規(guī)定的文件；由上市科批準(zhǔn)，假設(shè)上市科拒絕上市申請，申請人可以向創(chuàng)業(yè)板上市委員會提出上訴；假設(shè)上市科批準(zhǔn)上市申請，申請人在收到原則上批準(zhǔn)上市通知后，但于上市文件刊發(fā)日期之前，依據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)章》第12.24條