商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其管理

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其管理主講人：李順利目錄一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義二、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因三、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論演進(jìn)四、商業(yè)銀行流動(dòng)性的衡量及管理五、巴塞爾委員會(huì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)展一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義流動(dòng)性（Liquidity）：指資產(chǎn)能夠以一個(gè)合理的價(jià)格順利變現(xiàn)的能力，它是一種所投資的時(shí)間尺度（賣出它所需多長時(shí)間）和價(jià)格尺度（與公平市場價(jià)格相比的折扣）之間的關(guān)系。區(qū)別：

資產(chǎn)流動(dòng)性是指銀行及時(shí)滿足其各種資金需要和收回金的能力。從存量狀態(tài)考察，流動(dòng)性是商業(yè)銀行所持資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。從流量狀態(tài)考察，流動(dòng)性是商業(yè)銀行及時(shí)獲得可用資金的籌資能力。影響因素有：（1）資產(chǎn)種類。由于風(fēng)險(xiǎn)和盈利的不同，不同的資產(chǎn)種類具有不同的流動(dòng)性。(2)資產(chǎn)的交易特征。資產(chǎn)的交易特征主要是指交易價(jià)格、每筆交易規(guī)模和交易量。(3)競爭。在其他因素不變的情況下，市場有效競爭的程度將影響到資產(chǎn)的流動(dòng)性。市場流動(dòng)性是指資產(chǎn)在市場上無太大損失下能夠以一個(gè)合理的價(jià)格順利變現(xiàn)的能力。市場流動(dòng)性是衡量市場狀態(tài)是否良好的重要指標(biāo)。市場流動(dòng)性的具體體現(xiàn)形式是，在繁榮的市場中，金融產(chǎn)品的活躍交易。

機(jī)構(gòu)流動(dòng)性是指金融機(jī)構(gòu)能夠保證正常經(jīng)營時(shí)的支付能力。即能否以合理的成本增加負(fù)債（流動(dòng)性供給渠道）和以合理的價(jià)格減少資產(chǎn)（出售流動(dòng)性差的資產(chǎn)，變現(xiàn)）；風(fēng)險(xiǎn)源于（1）資產(chǎn)、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配；（2）資產(chǎn)、負(fù)債本身流動(dòng)性差異

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行沒有足夠的資金來滿足客戶的取款需要和合理的貸款需求或其他現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的定義，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無力為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少提供融資，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無法以合理的成本迅速地變現(xiàn)資產(chǎn)或增加負(fù)債以獲得足夠的資金，從而影響其日常經(jīng)營。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。并且這些主要的風(fēng)險(xiǎn)可以通過內(nèi)部途徑向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，并將以流動(dòng)性方面出現(xiàn)問題為最終表現(xiàn)形式因此商業(yè)銀行的流動(dòng)性綜合體現(xiàn)了整個(gè)銀行的經(jīng)營管理狀況。

）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式:(1)流動(dòng)性極端不足流動(dòng)性的極端不足會(huì)導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，它是一種致命性的危險(xiǎn)。然而，雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常是商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉的直接原因，但這種極端情況往往是其他風(fēng)險(xiǎn)長期積累導(dǎo)致的結(jié)果。（例如，某大客戶的違約金給銀行造成的重大損失可能會(huì)引發(fā)公眾對(duì)銀行前途的疑慮，這足以觸發(fā)大規(guī)模的資金抽離，或?qū)е缕渌鹑跈C(jī)構(gòu)和企業(yè)為預(yù)防該銀行可能出現(xiàn)違約而封凍其信用額度(2)籌資困難從這一角度看，流動(dòng)性指的是以合理的代價(jià)籌集資金的能力，流動(dòng)性的代價(jià)會(huì)因市場上短暫的流動(dòng)性短缺而上升。由于本文研究的是資金流動(dòng)性，因此不將籌集的困難納入表現(xiàn)形式。(3)非預(yù)期資金外流是指未預(yù)料到的資金大量外流或者短期資產(chǎn)價(jià)值不足以支付短期負(fù)債。從這方面來講，流動(dòng)性是在困難條件下幫助爭取時(shí)間和緩和危機(jī)沖擊的“安全墊”。它可分為資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)兩大類：資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，進(jìn)而無法滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金，由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng)，對(duì)其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)可能迫使銀行提前進(jìn)入清算，使得賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制

假定某個(gè)商業(yè)銀行的經(jīng)營出現(xiàn)了問題,其儲(chǔ)戶認(rèn)為該銀行有可能破產(chǎn),如果儲(chǔ)戶都不去提款的話,該銀行有可能經(jīng)過一段時(shí)間的調(diào)整,改善其經(jīng)營狀況,降低破產(chǎn)的概率。但是,儲(chǔ)戶們是否會(huì)協(xié)商一致,不去提款,幫助銀行度過難關(guān)呢?一般來說,這是不太可能的。如果其他儲(chǔ)戶的策略是提款,那么某一個(gè)儲(chǔ)戶不去提款可能會(huì)喪失所有的儲(chǔ)蓄,而參與提款的話,能減少自己的損失,因此每個(gè)儲(chǔ)戶的最優(yōu)策略是提款。但是這種每個(gè)儲(chǔ)戶的最優(yōu)策略對(duì)銀行來說是毀滅性的打擊,銀行將因擠兌而破產(chǎn)。二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因（一）國外研究狀況1983年Diamond和Dybvig發(fā)表了《銀行擠兌、存款保險(xiǎn)和流動(dòng)性》，提出了經(jīng)典的D—D模型框架，解釋了銀行擠兌這一不穩(wěn)定性的根源所在。該文研究指出，由于商業(yè)銀行經(jīng)營性質(zhì)的特殊性，使商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)之間的流動(dòng)性供需矛盾難以平衡，一旦短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)流動(dòng)性供應(yīng)不足，就會(huì)給商業(yè)銀行帶來大額損失，甚至引發(fā)銀行擠兌風(fēng)波，這就是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性根源。PeterS．Rose認(rèn)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因是資產(chǎn)和負(fù)債期限的不匹配以及銀行對(duì)利率變化的敏感度。Chang，Velasco(1998)和Calvo(1999)認(rèn)為由于國際經(jīng)濟(jì)的開放和金融環(huán)境復(fù)雜程度的加深，資本流入、匯率制度等都有可能帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)研究狀況姚長輝(1997)認(rèn)為，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因在于銀行資金來源和資金運(yùn)用的不確定與不規(guī)則，另外還源于流動(dòng)性和盈利性的矛盾，而影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素有：資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、中央銀行政策、金融市場發(fā)育程度、利率變動(dòng)等。郭少杰、楊潔(2006)認(rèn)為，不良資產(chǎn)膨脹、經(jīng)營管理不善、資產(chǎn)種類單一及籌資渠道狹窄等問題已在不同程度上加劇了我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。周林(1998)分析了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及生產(chǎn)機(jī)理，認(rèn)為任何一種風(fēng)險(xiǎn)都有導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能，而經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、政府的保護(hù)、商業(yè)銀行內(nèi)控與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有著較強(qiáng)的聯(lián)系。商業(yè)銀行與工商企業(yè)流動(dòng)性區(qū)別

保持流動(dòng)性不是金融機(jī)構(gòu)所特有的，工商企業(yè)也同樣要求其保持流動(dòng)性，但由于金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)，在流動(dòng)性方面有一定區(qū)別：一、金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流動(dòng)最頻繁。對(duì)工商企業(yè)來講，現(xiàn)金只是其部分經(jīng)營的媒介或手段；而金融機(jī)構(gòu)則不同，它經(jīng)營的對(duì)象就是貨幣，其現(xiàn)金支付和流動(dòng)是最頻繁的，因此，金融機(jī)構(gòu)必須保留足夠的現(xiàn)金或保留具有較強(qiáng)變現(xiàn)能力的金融資產(chǎn)。二、金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)絕大部分是由短期負(fù)債構(gòu)成的，就是說金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)來源相當(dāng)部分是活期存款，債權(quán)人何時(shí)提取存款很難預(yù)測，如發(fā)生客戶提存或其他債務(wù)契約到期，金融機(jī)構(gòu)必須及時(shí)償付。工商企業(yè)一般可以預(yù)計(jì)出需要支付現(xiàn)金的數(shù)額和時(shí)間。第三，金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求具有剛性特征。工商企業(yè)不能支付貸款或不能清償債務(wù)時(shí)，可以與債權(quán)人協(xié)商或請(qǐng)求寬限一定時(shí)間。金融機(jī)構(gòu)則不同，一旦出現(xiàn)流動(dòng)性不足，不能滿足客戶提存或支付其他債務(wù)，消息一經(jīng)傳出就會(huì)出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，甚至導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)關(guān)門清算或破產(chǎn)。第四，流動(dòng)性是維持金融機(jī)構(gòu)競爭力的基礎(chǔ)。工商企業(yè)提高競爭力的核心是依靠產(chǎn)品創(chuàng)新、質(zhì)量和價(jià)格占有市場份額，保持流動(dòng)性處于次要地位。金融機(jī)構(gòu)則不同，在金融業(yè)激烈的競爭環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)可以選擇客戶，客戶也可以選擇金融機(jī)構(gòu)，如果金融機(jī)構(gòu)不能隨時(shí)保證客戶的流動(dòng)性需求，就會(huì)失去市場競爭力，引起客戶流失，危及其自身的生存和發(fā)展。工商企業(yè)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)原因

企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括兩層含義:前一層含義稱為變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn),后一層含義主要指企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題,又稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險(xiǎn)。變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)是引發(fā)現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險(xiǎn)的根源,而后一種風(fēng)險(xiǎn)又直接促使企業(yè)破產(chǎn)?？蓮钠髽I(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)力和償付能力兩方面來分析與評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),原因主要有以下幾方面:第一,經(jīng)營上虧損,不能產(chǎn)生營業(yè)現(xiàn)金流量,直接侵蝕資產(chǎn),喪失償付股利和債務(wù)的基礎(chǔ)。第二,流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,流動(dòng)資產(chǎn)中表現(xiàn)為大量積壓的存貨和收不回來的應(yīng)收賬款,減弱資產(chǎn)變現(xiàn)能力。第三,管理不善,現(xiàn)金利用效率不高,仰賴外部資金嚴(yán)重,一旦外部融資條件變化,則發(fā)生償付危機(jī)。第四,籌資結(jié)構(gòu)不合理,流動(dòng)負(fù)債過多,以流動(dòng)負(fù)債去支持長期投資,以至短期內(nèi)產(chǎn)生償債的緊迫性,一旦現(xiàn)金流量不足和融資市場利率變動(dòng),將導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生償付困難甚至破產(chǎn)。第五，債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債或有其他事項(xiàng)，以致突發(fā)償債危機(jī)。三、商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論演進(jìn)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論是隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的發(fā)展而發(fā)展的，其演變經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個(gè)發(fā)展階段。（一）資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論是最早的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論，它側(cè)重于從資產(chǎn)的角度考慮怎樣滿足銀行的流動(dòng)性。資產(chǎn)管理理論主要經(jīng)歷了“商業(yè)貸款理論”、“資產(chǎn)轉(zhuǎn)換能力理論”、“預(yù)期收入理論”等。1、商業(yè)貸款理論該理論認(rèn)為商業(yè)銀行的資金來源主要是吸收的活期存款，商業(yè)銀行只發(fā)放短期流動(dòng)的資金貸款。同時(shí)，辦理短期貸款時(shí)一定要以真實(shí)的商品交易為基礎(chǔ)，要用真實(shí)的商品票據(jù)作抵押，如果企業(yè)不能還款時(shí)，銀行可以處理抵押品，保證資金安全。在當(dāng)時(shí)銀行的資產(chǎn)中，主要是現(xiàn)金、貸款和固定資產(chǎn)。現(xiàn)金是保持流動(dòng)性的主要手段，但現(xiàn)金是非盈利資產(chǎn)，保持大量資金很不劃算，這就要求銀行其他資金運(yùn)用方式——貸款保持一定的流動(dòng)性，即發(fā)放短期自償性貸款。2、資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論第一次世界大戰(zhàn)以后，隨著金融市場發(fā)展完善，銀行對(duì)保持流動(dòng)性有了新的認(rèn)識(shí)。20世紀(jì)30年代以后，美國等國家的國債市場出現(xiàn)了長足發(fā)展，政府發(fā)行的債券大量增加。銀行只要掌握具有信譽(yù)良好、期限短，易于出售的證券就能保持流動(dòng)性。3、預(yù)期收入理論該理論產(chǎn)生于20世紀(jì)50年代，認(rèn)為客戶償還貸款本息的能力取決于其將來的收入，即預(yù)期收入，銀行只要獲知客戶的預(yù)期收入，就能夠合理安排貸款組合，避免必要的流動(dòng)性需求無法得到滿足。預(yù)期收入理論克服了商業(yè)貸款理論的缺陷，深化了銀行對(duì)貸款清償?shù)恼J(rèn)識(shí)，拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍，開發(fā)了中長期分期還本付息貸款。（二）負(fù)債管理理論20世紀(jì)60年代，非銀行金融機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資金來源帶來巨大沖擊，商業(yè)銀行不得不以創(chuàng)新方式獲得新的資金來源，負(fù)債管理理論也就應(yīng)運(yùn)而生了。這種管理策略的核心是商業(yè)銀行由被動(dòng)負(fù)債變?yōu)橹鲃?dòng)負(fù)債，強(qiáng)調(diào)銀行在市場上購買流動(dòng)性。該理論的優(yōu)點(diǎn)是：提高了銀行籌措資金的靈活性和主動(dòng)性，從而增加了銀行的收益。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論市場的逐步發(fā)展和金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，使得單純資產(chǎn)管理或單純負(fù)債管理的缺陷越來越明顯地暴露了出來，銀行不能夠單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理來保證自身的流動(dòng)性。因此，20世紀(jì)80年代出現(xiàn)了一種折中的平衡流動(dòng)性管理策略。該管理方法將上述兩種風(fēng)險(xiǎn)管理方法結(jié)合起來，通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，協(xié)調(diào)銀行的安全性、流動(dòng)性和盈利性之間的矛盾，使銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理更加科學(xué)。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展的三個(gè)階段四、商業(yè)銀行流動(dòng)性的衡量及管理（一）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)法

又叫流動(dòng)性指標(biāo)法，是指商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算流動(dòng)性指標(biāo)，用以衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的預(yù)測方法。1、資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)（1）現(xiàn)金狀況指標(biāo)(Cashpositionindicator)（與流動(dòng)性正相關(guān)）（2）流動(dòng)性證券指標(biāo)(Liquidsecuritiesindicator)（與流動(dòng)性正相關(guān)）（3）凈聯(lián)邦頭寸比率(Netfederalposition)（與流動(dòng)性正相關(guān)）（4）能力比率(Capacityration)（與流動(dòng)性負(fù)相關(guān)）（5）擔(dān)保證券比率(Pledgedsecuritiesration)（與流動(dòng)性負(fù)相關(guān)）2、負(fù)債流動(dòng)性指標(biāo)（1）游資比率(hotmoneyration)，又稱為熱錢比率。（與流動(dòng)性正相關(guān)）（2）短期投資對(duì)敏感性負(fù)債比率。（與流動(dòng)性正相關(guān)）（3）經(jīng)紀(jì)人存款比率(Depositbrokeageindex)。（與流動(dòng)性負(fù)相關(guān)）（4）核心存款比率(Coredepositration)。（與流動(dòng)性正相關(guān)）（5）存款結(jié)構(gòu)比率(Depositcompositionration)。（與流動(dòng)性負(fù)相關(guān)）

（二）市場信號(hào)指標(biāo)

1、公眾的信心2、股票價(jià)格3、商業(yè)銀行發(fā)行債務(wù)工具的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)4、資產(chǎn)售出時(shí)的損失5、履行對(duì)客戶的承諾6、向中央銀行借款的情況7、資信評(píng)級(jí)衡量流動(dòng)性的方法流動(dòng)性的衡量方法采用的是框架分析，將更多的影響流動(dòng)性的要素納入其中，為目前美國大多數(shù)銀行內(nèi)部分析流動(dòng)性時(shí)所常用。這些方法主要有：(1)流動(dòng)性缺口：系指銀行資產(chǎn)和負(fù)債之間的缺口。其產(chǎn)生有兩個(gè)原因，其一，資產(chǎn)和負(fù)債之間不匹配的余額；其二，資產(chǎn)和負(fù)債的不斷變化。銀行在每一個(gè)期限內(nèi)將其資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行對(duì)比得出流動(dòng)性剩余或不足，這樣有利于銀行了解目前資產(chǎn)和負(fù)債期限不匹配的狀況，進(jìn)而明了未來資金的需求。（2)凈流動(dòng)性資產(chǎn)：在資產(chǎn)負(fù)債表左邊，資產(chǎn)被分為流動(dòng)性和非流動(dòng)性兩類；在資產(chǎn)負(fù)債表右邊，負(fù)債被分為不穩(wěn)定性和穩(wěn)定性兩類。（3）現(xiàn)金流量法：該方法不僅僅闡述了現(xiàn)金流量的概念，更重要的是強(qiáng)調(diào)了所謂“實(shí)際和潛在現(xiàn)金流量”概念。由于潛在的現(xiàn)金流量很難預(yù)測，因此一般用估算值表示。根據(jù)資金的特殊情況，美國銀行在運(yùn)用現(xiàn)有流量架構(gòu)進(jìn)行分析時(shí)，往往根據(jù)上表中每項(xiàng)現(xiàn)金流量發(fā)生的概率設(shè)定一個(gè)權(quán)數(shù)通常設(shè)在0到100％之間。這些權(quán)數(shù)的本質(zhì)是要反映銀行對(duì)各種現(xiàn)金流入量(實(shí)際和潛在)可依賴的程度或?qū)Ω鞣N現(xiàn)金流出量的融資比例。(4)融資缺口法：表示銀行須重新籌集的用于對(duì)新資產(chǎn)融資的那部分新資金。用數(shù)學(xué)公式表示：融資缺口=資金總需求量．資金來源(穩(wěn)定性部分)目前我國商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)體系及其標(biāo)準(zhǔn)

我國對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)有5個(gè)，包括流動(dòng)比率、存貸款比率，法定準(zhǔn)備金比率、拆入資金比例和拆出資金比例。我國為加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的監(jiān)管，對(duì)各指標(biāo)值設(shè)定了相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略Lee，Peter，Reed(1996)認(rèn)為，銀行需儲(chǔ)存大量的流動(dòng)性，可以將資金投入到效益更好的貸款或投資上以增加銀行收益。GallowayTinaM．，LeeWinsonB．，Roden，DianneM(1997)認(rèn)為金融工具的創(chuàng)新和表外業(yè)務(wù)的開展，降低了銀行的運(yùn)營成本，同時(shí)增加了銀行的流動(dòng)性。Standard，Poors(2003)認(rèn)為，可以通過金融工具的創(chuàng)新或?qū)_等科學(xué)方式控制風(fēng)險(xiǎn)。李啟成(2002)認(rèn)為商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)歸根到底是流動(dòng)性供給與需求的不匹配，建立了資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指標(biāo)體系來衡量流動(dòng)性水平高低和風(fēng)險(xiǎn)的大小。他認(rèn)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的首要環(huán)節(jié)是搞好流動(dòng)性需求及缺口的預(yù)測，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心環(huán)節(jié)是抓好資金流動(dòng)性安排、流動(dòng)性獲得及維持。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理流程圖(1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。即識(shí)別銀行在經(jīng)營過程中面臨的和潛在的各種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括對(duì)銀行內(nèi)部因素和外部因素的識(shí)別，這些因素會(huì)對(duì)潛在事件如何影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生作用。(2)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。也可稱作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，是指對(duì)已經(jīng)確定是風(fēng)險(xiǎn)的因素加以評(píng)估，計(jì)量其對(duì)銀行影響的大小，以形成如何對(duì)其進(jìn)行管理的依據(jù)。(3)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)上，銀行要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度制定相應(yīng)的防范計(jì)劃，并將其轉(zhuǎn)化為F1常經(jīng)營中實(shí)際運(yùn)行的程序，貫穿于銀行日常經(jīng)營的整個(gè)過程之中。(4)結(jié)果反饋。即制定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，找出那些新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)以及性質(zhì)隨著時(shí)間的推延而發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)反饋，以便將來的決策更符合實(shí)際。還有一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制的全過程進(jìn)行監(jiān)視，從而保證風(fēng)險(xiǎn)管理能夠達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。五、巴塞爾委員會(huì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理也一直是商業(yè)銀行日常營運(yùn)中所關(guān)注的最重要內(nèi)容之一。在國際金融危機(jī)中，全球主要金融市場均出現(xiàn)了全局性的流動(dòng)性危機(jī)，更使得在全球范圍內(nèi)強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理成為國際共識(shí)。巴塞爾委員會(huì)對(duì)國際銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)注由來已久。自1989年推出第一版巴塞爾協(xié)議以來，巴塞委員會(huì)在流動(dòng)性管理方面發(fā)布過三份文件，分別在1992年、2000年和2009年。

1992年,巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《度量和管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的框架》,這份文件可以視為現(xiàn)代流動(dòng)性管理國際監(jiān)管規(guī)范的鼻祖。它融合了主要國際性大銀行的技術(shù)實(shí)踐,力圖提供給銀行一個(gè)普遍性的參考。該框架1.提出了流動(dòng)性管理的必要性；2.提出了度量和管理商業(yè)銀行流動(dòng)性的三個(gè)維度：度量和管理凈融資需求、管理融資渠道和應(yīng)急方案。在2000年,巴塞爾委員會(huì)頒發(fā)了《銀行流動(dòng)性管理的穩(wěn)健做法》,文中對(duì)銀行流動(dòng)性管理的組織架構(gòu)、度量和監(jiān)測凈融資需求、融資渠道、應(yīng)急方案、外匯流動(dòng)性管理、流動(dòng)性管理的內(nèi)部控制、信息披露在流動(dòng)性管理中的作用以及監(jiān)管者的職責(zé)都作了更詳細(xì)的闡述在.核心精神主要有以下幾個(gè)方面：第一，無論是正常的情況還是壓力事件下，都保持足夠的資本緩沖和充足的流動(dòng)性；第二，無論表內(nèi)或表外業(yè)務(wù)都要納入全面監(jiān)管；第三，信息系統(tǒng)對(duì)于高監(jiān)管要求資金來源多樣化和負(fù)債多樣化；第四，基于風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，并且為了讓公眾對(duì)流動(dòng)性有充分的認(rèn)識(shí)，各家銀行都應(yīng)該提供披露足夠的信息。2004年,巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議:修訂框架》,即新巴塞爾協(xié)議(簡稱“巴塞爾協(xié)議II”)。新巴塞爾協(xié)議作為一個(gè)完整的銀行業(yè)資本充足率監(jiān)管框架,由三大支柱組成:一是最低資本要求;二是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查;三是銀行業(yè)必須滿足的信息披露要求。

2009年12月完成的《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架（建議稿）》。雖仍為建議稿，但各方已就其原則和指標(biāo)基本達(dá)成一致，預(yù)計(jì)未來正式文本較此不會(huì)出現(xiàn)根本變化。該建議稿在簡要提出五項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理穩(wěn)健框架的關(guān)鍵要素之后，可操作性地提出了兩大流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)和四個(gè)方面的監(jiān)測工具。巴塞爾委員會(huì)提出的兩大流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，一個(gè)是流動(dòng)性覆蓋率（LCR），另一個(gè)是凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）。LCR的目標(biāo)是通過確保機(jī)構(gòu)擁有足夠的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資源來提高銀行應(yīng)對(duì)短期（3個(gè)月以內(nèi)）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，其計(jì)算公式是“優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備”和“未來30日凈現(xiàn)金流出量”的比值，監(jiān)管當(dāng)局要求，商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%。；NSFR的目標(biāo)是通過建立激勵(lì)機(jī)制，讓銀行運(yùn)用更加穩(wěn)定、持久和結(jié)構(gòu)化的融資渠道來提高其在較長時(shí)期內(nèi)（1年以內(nèi)）的應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，其計(jì)算公式為，可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金之比。監(jiān)管當(dāng)局要求，商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定融資比例應(yīng)當(dāng)不低于100%。。巴塞爾委員提出的流動(dòng)性監(jiān)測工具包括四個(gè)方面，分別是合同期限錯(cuò)配(ContractualMaturityMismatch)、融資集中度(ConcentrationofFnding)、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)(AvailableUencumberedAssets)和與市場有關(guān)的監(jiān)測工具(Market-relatedMonitoringTools)

縱觀巴塞爾委員會(huì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最新建議文本，不難發(fā)現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)相當(dāng)突出：第一，將“流動(dòng)性監(jiān)管”提升到“資本監(jiān)管”同等重要的地位。第二，不遺余力地強(qiáng)化流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)的可計(jì)量、可操作性和可監(jiān)管性。第三，負(fù)債的穩(wěn)定性和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力需根據(jù)各國情況和“實(shí)質(zhì)特征”確定。不同版本的巴塞爾協(xié)議主要內(nèi)容對(duì)比《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》提出的流動(dòng)性監(jiān)測工具包括四個(gè)方面，分別是合同期限錯(cuò)配、融資集中度、可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和與市場有關(guān)的監(jiān)測工具。合同期限錯(cuò)配是指在一定時(shí)間內(nèi)，合同約定的資金流入和流出之間的差額。假定所有現(xiàn)金流都在約定的時(shí)間內(nèi)發(fā)生，則到期日差額就顯示了銀行在特定時(shí)間跨度內(nèi)需要補(bǔ)充的流動(dòng)性總量。

該指標(biāo)要求商業(yè)銀行將表內(nèi)外所有項(xiàng)目中按合同約定的現(xiàn)金及證券流入和流出，按其各自的到期日對(duì)應(yīng)列入指定的時(shí)間段內(nèi),目的是作為分析銀行對(duì)于期限錯(cuò)配的依賴程度的基礎(chǔ),應(yīng)基于審慎合理的原則。該指標(biāo)旨在幫助銀行監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在現(xiàn)有合同下對(duì)期限轉(zhuǎn)換的依賴程度。融資集中度是分別從三個(gè)角度進(jìn)行衡量的：第一個(gè)是從交易對(duì)手角度進(jìn)行衡量，即從單個(gè)重要交易對(duì)手（提供的資金量超過銀行總負(fù)債1%）所吸收的負(fù)債資金與銀行資產(chǎn)負(fù)債表總量之比；第二個(gè)是從金融工具角度進(jìn)行衡量，即通過單個(gè)重要產(chǎn)品或工具（超過銀行總負(fù)債1%的產(chǎn)品或工具）所吸收的負(fù)債資金量與銀行資產(chǎn)負(fù)債表總量之比；第三個(gè)是從幣種角度進(jìn)行衡量，即每種重要貨幣（超過銀行總負(fù)債1%的貨幣）計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債清單。設(shè)置融資集中度指標(biāo)的目的，旨在識(shí)別商業(yè)銀行比較重要的批發(fā)融資來源，促使商業(yè)銀行融資來源的多元化?？捎玫臒o變現(xiàn)障礙資產(chǎn)是指銀行可以用來在二級(jí)市場進(jìn)行抵押融資,或被中央銀行接受作為借款擔(dān)保品的、無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)。設(shè)置可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)指標(biāo)，旨在增加商業(yè)銀行可進(jìn)行抵押融資、以及可隨時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)，從而