煤炭開采-行業(yè)周報(bào)：假期平穩(wěn)運(yùn)行節(jié)后靜待需求啟動(dòng)

請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明證券研究報(bào)告|行業(yè)周報(bào)運(yùn)量段性補(bǔ)庫(kù)完成后不能明顯消化掉囤貨庫(kù)存，緩解北港庫(kù)存壓力，則高庫(kù)存會(huì)重新壓制價(jià)格?；图尤瓨O大緩解了市場(chǎng)的悲觀情緒，給市場(chǎng)注入希望。隨著后續(xù)需求端的緩慢復(fù)蘇，地產(chǎn)或已渡過(guò)最艱難的時(shí)刻，焦煤需求亦是如此。庫(kù)。需求端，建材現(xiàn)貨市場(chǎng)小幅偏強(qiáng)運(yùn)行，部分前期正常檢修高爐復(fù)產(chǎn)，塊的潞安環(huán)能、平煤股份、山西焦煤；煤炭轉(zhuǎn)型先鋒華陽(yáng)股份；受益煤電建設(shè)提速的盛德鑫泰、青達(dá)環(huán)保。(維持)行業(yè)走勢(shì)64%48%32%16%0%-16%-32%2022-012022-062022-09作者分析師張津銘分析師江悅馨相關(guān)研究01-152023-01-15重點(diǎn)標(biāo)的股票代碼股票名稱投資評(píng)級(jí)EPS(元)2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E601699.SH潞安環(huán)能2.244.264.474.605.044.894.654.52000983.SZ山西焦煤入0.482.702.883.0024.964.444.163.99600188.SH兗礦能源入3.298.2811.005.024.604.37601088.SH中國(guó)神華入2.533.623.673.7211.35600348.SH華陽(yáng)股份入2.933.273.6710.525.284.734.22601225.SH陜西煤業(yè)入2.183.603.573.719.185.565.615.40600985.SH淮北礦業(yè)入2.753.233.415.024.284.05601666.SH平煤股份增持2.702.843.043.75資料來(lái)源：Wind，國(guó)盛證券研究所P.2請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明 1.1.動(dòng)力煤：假期以穩(wěn)為主，重點(diǎn)關(guān)注節(jié)后需求啟動(dòng)情況 4 ：運(yùn)力需求偏弱，運(yùn)價(jià)多維持穩(wěn)定 51.1.4.電廠：寒潮疊加復(fù)產(chǎn)復(fù)工，后市日耗望快速反彈 61.1.5.進(jìn)口：海外煤價(jià)持續(xù)下行，進(jìn)口利潤(rùn)窗口打開 61.1.6.價(jià)格：春節(jié)期間市場(chǎng)趨于平靜，重點(diǎn)關(guān)注節(jié)后需求啟動(dòng)情況 7 ：產(chǎn)地供需雙弱，煤價(jià)多持穩(wěn)運(yùn)行 81.2.2.庫(kù)存：市場(chǎng)情緒降溫，下游補(bǔ)庫(kù)放緩 81.2.3.價(jià)格：下游情緒轉(zhuǎn)弱，價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行 91.3.焦炭：第三輪提降開啟，焦企虧損加劇，價(jià)格下行空間有限 101.3.1.供需：焦企虧損加劇開工下滑，鋼廠開工小幅回升 10 運(yùn)行，焦企多處于虧損狀態(tài) 12 圖表3：環(huán)渤海9港庫(kù)存(萬(wàn)噸) 5圖表4：環(huán)渤海9港日均調(diào)入量(周均)(萬(wàn)噸) 5圖表5：環(huán)渤海9港日均調(diào)出量(周均)(萬(wàn)噸) 5圖表6：江內(nèi)港口庫(kù)存(周頻)(萬(wàn)噸) 5圖表7：廣州港庫(kù)存(萬(wàn)噸) 5圖表8：全國(guó)73港動(dòng)力煤庫(kù)存(萬(wàn)噸) 5圖表9：環(huán)渤海9港錨地船舶數(shù)(周均)(艘) 6圖表10：國(guó)內(nèi)海運(yùn)費(fèi)(元/噸) 6圖表11：沿海8省電廠日耗(萬(wàn)噸) 6圖表12：沿海8省電廠庫(kù)存(萬(wàn)噸) 6圖表13：印尼&澳洲煤炭出口離岸價(jià)(美元/噸) 7圖表14：內(nèi)貿(mào)煤價(jià)差(元/噸) 7圖表15：北方港口動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格(元/噸) 8圖表16：產(chǎn)地焦煤價(jià)格(元/噸) 8圖表17：CCI-焦煤指數(shù)(元/噸) 8圖表18：港口煉焦煤庫(kù)存(萬(wàn)噸) 9圖表19：230家獨(dú)立焦企煉焦煤庫(kù)存(萬(wàn)噸) 9圖表20：247家樣本鋼廠煉焦煤庫(kù)存(萬(wàn)噸) 9P.3請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表21：煉焦煤加總(港口+焦企+鋼廠)庫(kù)存(萬(wàn)噸) 9港山西主焦庫(kù)提價(jià)(元/噸) 10表23：230家樣本焦企產(chǎn)能利用率(剔除淘汰) 11 表28：230家樣本焦企焦炭庫(kù)存(萬(wàn)噸) 12表29：247家樣本鋼廠焦炭庫(kù)存(萬(wàn)噸) 12圖表30：焦炭加總(港口+焦企+鋼廠)庫(kù)存(萬(wàn)噸) 12圖表31：全國(guó)樣本獨(dú)立焦企噸焦盈利(元/噸) 13噸) 13圖表33：日鋼水熄焦到廠承兌(元/噸) 13 圖表36：本周煤炭(中信)個(gè)股漲跌幅 14 P.4請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表1：“晉陜蒙”主產(chǎn)區(qū)Q5500坑口價(jià)(元/噸)圖表2：陜西、內(nèi)蒙動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)(點(diǎn))本周，春節(jié)期間，中小民營(yíng)煤礦陸續(xù)放假，疊加部分區(qū)域受降雪影響，產(chǎn)地發(fā)運(yùn)貨源有P.5請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表3：環(huán)渤海9港庫(kù)存(萬(wàn)噸)圖表4：環(huán)渤海9港日均調(diào)入量(周均)(萬(wàn)噸)圖表5：環(huán)渤海9港日均調(diào)出量(周均)(萬(wàn)噸)圖表6：江內(nèi)港口庫(kù)存(周頻)(萬(wàn)噸)圖表7：廣州港庫(kù)存(萬(wàn)噸)圖表8：全國(guó)73港動(dòng)力煤庫(kù)存(萬(wàn)噸)P.6請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明為主，運(yùn)力需求較弱，運(yùn)價(jià)多維持平穩(wěn)。圖表9：環(huán)渤海9港錨地船舶數(shù)(周均)(艘)圖表10：國(guó)內(nèi)海運(yùn)費(fèi)(元/噸)彈荷整體偏弱，火電機(jī)組出力減少，電廠日耗步入下行通道，考慮部分電廠及非電企業(yè)節(jié)暖用電需求旺盛，疊加節(jié)后復(fù)產(chǎn)復(fù)工持續(xù)推進(jìn)，日耗有望快速反彈。圖表11：沿海8省電廠日耗(萬(wàn)噸)圖表12：沿海8省電廠庫(kù)存(萬(wàn)噸)P.7請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表13：印尼&澳洲煤炭出口離岸價(jià)(美元/噸)圖表14：內(nèi)貿(mào)煤價(jià)差(元/噸)產(chǎn)，但部分民營(yíng)礦井已經(jīng)停產(chǎn)放假，部分煤礦維持單班生產(chǎn)步量和時(shí)間均較前兩年增加。港口春節(jié)期間庫(kù)存變化不大，維持在較高水平。調(diào)入調(diào)出均主因天氣致頻繁封航及錨地船偏低所致。下游方面，春節(jié)期間我國(guó)多地將遭受大幅降溫后續(xù)下游階段性補(bǔ)庫(kù)完成后不能明顯消化掉囤貨庫(kù)存，緩解北港庫(kù)存壓力，則高庫(kù)存會(huì)重新壓制價(jià)格。在國(guó)內(nèi)供應(yīng)增量有限(固定資產(chǎn)投資難以支撐產(chǎn)量大幅釋放+“3060”背景下各主體新建意愿較弱)、進(jìn)口煤管控常態(tài)化的背景下，行業(yè)供需總體平穩(wěn)，集中度有望進(jìn)一步提。P.8請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明圖表15：北方港口動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格(元/噸)月圖表16：產(chǎn)地焦煤價(jià)格(元/噸)圖表17：CCI-焦煤指數(shù)(元/噸)P.9請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明少，且假期期間部分鋼廠對(duì)焦炭開啟第三輪提降，市場(chǎng)看降預(yù)期增加，對(duì)原料煤需求或圖表18：港口煉焦煤庫(kù)存(萬(wàn)噸)圖表19：230家獨(dú)立焦企煉焦煤庫(kù)存(萬(wàn)噸)圖表20：247家樣本鋼廠煉焦煤庫(kù)存(萬(wàn)噸)圖表21：煉焦煤加總(港口+焦企+鋼廠)庫(kù)存(萬(wàn)噸)焦煤供應(yīng)量不斷縮減。進(jìn)口蒙煤方面，春節(jié)期間中蒙口岸初一至初三閉關(guān)三天，于初四分貿(mào)易商仍未進(jìn)入工作狀態(tài)，貿(mào)易商拉運(yùn)積極性較低，通關(guān)車輛數(shù)稍顯欠佳，后期或有增加預(yù)期。本周口岸貿(mào)易商多已放假離市，市場(chǎng)交投氛圍冷清，供需雙弱局勢(shì)下煤價(jià)延P.10P.10春近期有關(guān)地產(chǎn)的政策組合拳極大緩解了市場(chǎng)的悲觀情緒，給市場(chǎng)注入希望。隨著后續(xù)需求端的緩慢復(fù)蘇，地產(chǎn)或已渡過(guò)最艱難的時(shí)刻，焦煤需求亦是如此。續(xù)向好，主焦煤或尤其緊缺。主因：力煤礦井，在環(huán)保、安監(jiān)常態(tài)化的背景下，國(guó)內(nèi)焦煤礦的有效供給或逐步收縮(如異(低灰、低硫、高粘結(jié))，屬主焦煤稀缺品種，澳煤進(jìn)口停滯將加劇我國(guó)主焦煤供應(yīng)緊張的局面。圖表22：京唐港山西主焦庫(kù)提價(jià)(元/噸)P.11請(qǐng)P.11圖表23：230家樣本焦企產(chǎn)能利用率(剔除淘汰)圖表24：230家樣本焦企日均焦炭產(chǎn)量(萬(wàn)噸)資料來(lái)源：Mysteel，國(guó)盛證券研究所資料來(lái)源：Mysteel，國(guó)盛證券研究所產(chǎn)能利用率圖表26：247家樣本鋼廠日均鐵水產(chǎn)量(萬(wàn)噸)資料來(lái)源：Mysteel，國(guó)盛證券研究所資料來(lái)源：Mysteel，國(guó)盛證券研究所本周，鋼廠開工小幅回升，整體采購(gòu)需求尚可，考慮目前多數(shù)鋼廠庫(kù)存已增至中高位水積極性較差，影響焦企出貨放緩，各地出現(xiàn)不同程度的累庫(kù)。據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，本周P.12P.12圖表27：港口焦炭庫(kù)存(萬(wàn)噸)圖表28：230家樣本焦企焦炭庫(kù)存(萬(wàn)噸)資料來(lái)源：Mysteel，國(guó)盛證券研究所資料來(lái)源：Mysteel，國(guó)盛證券研究所圖表29：247家樣本鋼廠焦炭庫(kù)存(萬(wàn)噸)圖表30：焦炭加總(港口+焦企+鋼廠)庫(kù)存(萬(wàn)噸)資料來(lái)源：Mysteel，國(guó)盛證券研究所資料來(lái)源：Mysteel，國(guó)盛證券研究所：?山東準(zhǔn)一級(jí)焦平均虧損89元，周環(huán)比持平。P.13P.13圖表31：全國(guó)樣本獨(dú)立焦企噸焦盈利(元/噸)圖表32：全國(guó)樣本獨(dú)立焦企噸焦盈利(分區(qū)域)(元/噸)資料來(lái)源：Mysteel，國(guó)盛證券研究所資料來(lái)源：Mysteel，國(guó)盛證券研究所現(xiàn)利潤(rùn)，導(dǎo)致產(chǎn)量小幅收縮。而鋼廠利潤(rùn)有所恢復(fù)，鐵水產(chǎn)量預(yù)計(jì)逐步回升，焦炭供需可型焦?fàn)t的投產(chǎn))，供需缺口有望保持。此外，中小產(chǎn)能持續(xù)清退、整合，未來(lái)伴隨著焦化行業(yè)準(zhǔn)圖表33：日鋼水熄焦到廠承兌(元/噸)P.14請(qǐng)P.14%、-1.65%、-1.22%、-0.93%。圖表34：本周市場(chǎng)及行業(yè)表現(xiàn)指數(shù)值周漲跌幅年初至今上證綜指3264.812.18%5.68%4181.532.63%8.00%煤炭(中信)3184.562.49%6.37%圖表35：本周中信一級(jí)各行業(yè)漲跌幅圖表36：本周煤炭(中信)個(gè)股漲跌幅(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-16)P.15請(qǐng)P.15(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-16)番，(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-17)(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-17)(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-17)(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-18)口(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-18)暴雨導(dǎo)致澳大利亞煤炭港口航運(yùn)中斷碼頭和達(dá)爾林普爾灣煤碼頭航運(yùn)業(yè)務(wù)已經(jīng)暫停。煤炭出口受制，再次引發(fā)海運(yùn)煉焦煤市泊，但港口仍處于開放狀態(tài)。(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-18)德國(guó)硬煤進(jìn)口商擴(kuò)寬煤炭供應(yīng)來(lái)源，以替代俄煤擔(dān)心隨著俄羅斯天然氣減少，歐盟國(guó)家會(huì)難以應(yīng)對(duì)，引發(fā)了人們對(duì)供暖和供電緊張的擔(dān)(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-19)P.16P.16(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-19)必(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-19)(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-20)炭(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-20)呼倫貝爾達(dá)額布都格口岸實(shí)現(xiàn)進(jìn)口蒙古國(guó)煤炭新巴爾虎左旗率先實(shí)現(xiàn)內(nèi)蒙古東部地區(qū)口岸進(jìn)口蒙古國(guó)煤炭。新巴爾虎左旗委、政府將(來(lái)源：煤炭資源網(wǎng)，2023-1-20)公告圖表37：本周重點(diǎn)公司公告業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)告：公司發(fā)布《2022年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告》，公司預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約57.2億元，與上年同期數(shù)據(jù)相比，增加27.98億元,同比增長(zhǎng)95.76%；預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)益于大精煤戰(zhàn)略，規(guī)模效益持續(xù)釋放，公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升。業(yè)績(jī)預(yù)告：公司發(fā)布《2022年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告》，預(yù)計(jì)公司2022年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為30億600123蘭花科創(chuàng)元到34億元，與上年同期23.52億元相比，將增加6.48億元到10.48億元，同比增加27.55%到44.56%。預(yù)計(jì)公司2022年扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤(rùn)為36億元到40億元，與上年P(guān).17請(qǐng)P.17同期24.01億元相比，將增加11.99億元到15.99億元，同比增加49.94%到66.60%。原因有二：(一)主營(yíng)業(yè)務(wù)影響。報(bào)告期內(nèi)，煤炭市場(chǎng)處于高位運(yùn)行，公司統(tǒng)籌做好疫情防控、安全生產(chǎn)、煤炭保供等各項(xiàng)工作，精心組織市場(chǎng)銷售，新增煤炭產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)。 (二)非經(jīng)常性影響。報(bào)告期內(nèi)，公司確認(rèn)非經(jīng)常性損失約6億元，主要原因：一是報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)所屬單位部分無(wú)使用價(jià)值，不能繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)、在建工程進(jìn)行報(bào)廢處理，報(bào)廢資產(chǎn)凈值合計(jì)3.55億元；二是因公司所屬化工分公司西廠區(qū)與蘭花納米公司舊廠區(qū)安全距離不足，安全監(jiān)管部門將其列為重大安全隱患，要求限期整改。經(jīng)公司與蘭花納米協(xié)商，并經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，蘭花納米舊廠區(qū)擬實(shí)施整體關(guān)停搬遷至新廠區(qū)，關(guān)停搬遷損失補(bǔ)償由公司承擔(dān)，補(bǔ)償金額。個(gè)股其他公告：公司發(fā)布《關(guān)于面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券獲準(zhǔn)注冊(cè)公告》，2022年9月9日，本公司召開的2022年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于發(fā)行公司債券的議案》，同意公司面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行總規(guī)模不超過(guò)人民幣30億元公司債券。近日，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于同意山西蘭花科技創(chuàng)業(yè)股份有限公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券注冊(cè)的批復(fù)》，同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過(guò)人民幣30億元公司債券的注冊(cè)申請(qǐng)。借貸擔(dān)保：借貸擔(dān)保：公司發(fā)布《關(guān)于解除部分為全資子公司擔(dān)保的公告》，為滿足原料采購(gòu)資金需求，保證生產(chǎn)順利進(jìn)行，金能化學(xué)向建設(shè)銀行申請(qǐng)開立3059萬(wàn)美元信用證，截至2023年1月13日，金能化學(xué)已將上述信用證全部結(jié)清，對(duì)應(yīng)金額的擔(dān)保責(zé)任解除。日召開了第四屆董事會(huì)第十九次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于增加套期保值業(yè)務(wù)保證金額度的議案》，審議通過(guò)將公司套期保值業(yè)務(wù)保證金額度增加至4億元，套期保值品種為L(zhǎng)PG、聚丙烯、焦煤、焦炭等。借貸擔(dān)保：公司發(fā)布《關(guān)于為全資子公司提供擔(dān)保的進(jìn)展公告》，為滿足原料采購(gòu)資金需求，保證生產(chǎn)順利進(jìn)行，金能化學(xué)向建設(shè)銀行申請(qǐng)開立3,85萬(wàn)美元信用證，于2023年1月16日與建設(shè)銀行簽訂《信用證開證合同》，信用證于2023年1月18日辦理完畢。股份增減持：公司發(fā)布《關(guān)于控股股東及其一致行動(dòng)人減持比例超過(guò)1%的提示性公告》，本次權(quán)益變動(dòng)后，公司控股股東秦慶平、王詠梅夫婦及其一致行動(dòng)人秦璐女士合計(jì)持有公司股份比例將由50.66%減少至49.72%。603113金能科技業(yè)績(jī)預(yù)告：公司發(fā)布《2022年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告》，公司預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)與上年增加126億元到147億元，同比增加58%到68%?？鄢墙?jīng)常性損益的歸母凈利601225陜西煤業(yè)主要原因：一是2022年度受市場(chǎng)供求關(guān)系影響，煤炭?jī)r(jià)格高位運(yùn)行，公司煤炭售價(jià)同比大幅上漲；二是隆基綠能會(huì)計(jì)核算方法變更以及處置部分隆基綠能股份獲得投資收益；三是2022年同一控制下收購(gòu)陜西彬長(zhǎng)礦業(yè)集團(tuán)有限公司，該公司業(yè)績(jī)比上年大幅增加。6600997開灤股份山分行簽署《保證合同》，為遷安中化公司主合同項(xiàng)下期限為一年最高額3.5億元借款提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。對(duì)方股東北京首鋼股份有限公司按49.82%的股比為其提供擔(dān)保余額3.5億元。本次擔(dān)保目的是為滿足遷安中化公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，補(bǔ)充其生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資金。遷安中化公司未提供反擔(dān)保。質(zhì)押凍結(jié)：公司發(fā)布《關(guān)于控股股東所持公司部分股份被凍結(jié)的公告》，鄭煤集團(tuán)在民生銀行的7.8億元貸款于2023年1月8日逾期，民生銀行總部采取訴訟保全措施凍結(jié)鄭煤集團(tuán)所持上市600121鄭州煤電公司的部分股票。本次凍結(jié)股份數(shù)量1.89億股，占鄭煤集團(tuán)所持公司股份總數(shù)的30.01%，占公司總股本的15.58%。本次凍結(jié)未導(dǎo)致公司第一大股東發(fā)生變更，未對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。6601088中國(guó)神華產(chǎn)銷經(jīng)營(yíng)快報(bào)：公司發(fā)布《2022年12月份主要運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)公告》，12月，商品煤產(chǎn)量2680萬(wàn)公里，同比減少15.2%；黃驊港裝船量1700萬(wàn)噸，同比減少15.8%；神華天津煤碼頭裝船量18P.18P.182.05億噸，同比減少4.6%；神華天津煤碼頭裝船量4520萬(wàn)噸，同比減少2.6%。12月，煤炭銷售量同比下降的主要原因是上年同期基數(shù)較高，以及本月外購(gòu)煤銷售量下降；自有鐵路運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量、黃驊港裝船量同比下降的主要原因是上年同期受煤炭調(diào)運(yùn)影響基數(shù)較高，以及本月煤炭運(yùn)量下降；神華天津煤碼頭裝船量同比增長(zhǎng)的主要原因是港口裝卸設(shè)備完成檢修后裝卸效率有所提高。全年，煤炭銷售量同比下降的主要原因是外購(gòu)煤銷售量下降；航運(yùn)貨運(yùn)量和航運(yùn)周轉(zhuǎn)量同比增長(zhǎng)的主要原因是煤炭及非煤貨物運(yùn)量增長(zhǎng)。601015000983601699陜西黑貓山西焦煤潞安環(huán)能產(chǎn)銷經(jīng)營(yíng)快報(bào)：公司發(fā)布《2022年第四季度主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)公告》，第四季度，焦炭產(chǎn)量162.8.71%；精煤平均單價(jià)為1366元/噸，同比減少12.63%。品的穩(wěn)定生產(chǎn)，公司積極拓寬電石采購(gòu)渠道，也得到了公司股東物產(chǎn)集團(tuán)及其控股股東物流集團(tuán)的大力支持。物流集團(tuán)發(fā)揮其物流生態(tài)鏈及物流平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，協(xié)助公司落實(shí)電石采購(gòu)需求。2022年公司全資子公司韓城市黑貓化工有限責(zé)任公司向關(guān)聯(lián)方物產(chǎn)集團(tuán)全資子公司物資再生公司采購(gòu)電石1567萬(wàn)元(不含稅)，由于公司吸收合并黑貓化工，2023年黑貓化工全部業(yè)務(wù)由公司萬(wàn)元(不含稅)。關(guān)聯(lián)交易：公司發(fā)布《關(guān)于向山西西山華通水泥有限公司提供委托貸款的關(guān)聯(lián)交易公告》，為保障西山華通正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，公司擬通過(guò)財(cái)務(wù)公司向西山華通提供委托貸款0.6億元，期限36個(gè)月，貸款利率參照貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為3.65%，手續(xù)費(fèi)按0.01%(0.6萬(wàn)元)財(cái)務(wù)公司一次性收取。關(guān)聯(lián)交易：公司發(fā)布《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易實(shí)施情況暨新增股份上市公告書》，本次交易由發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)和募集配套資金兩部分組成。(一)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)：山西焦煤擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買焦煤集團(tuán)持有的分立后存續(xù)的華晉焦煤51%股權(quán)、購(gòu)買李金玉、高建平合計(jì)持有的明珠煤業(yè)49%股權(quán)。根據(jù)評(píng)估結(jié)果并經(jīng)交易各方友好協(xié)商，標(biāo)的資產(chǎn)總對(duì)價(jià)為70.42億元，其中59.86億元對(duì)價(jià)由上市公司以發(fā)行股份形式支付，10.56億元對(duì)價(jià)以現(xiàn)金形式支付。(二)募集配套資金：上市公司擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)44億元，且不超過(guò)本次交易中上市公司以發(fā)行股份方式購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%，發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)上市公司本次交易前總股本的30%，即12.29億股。本次募集配套資金的發(fā)行價(jià)格不低于募集配套資金之非公開發(fā)行股票發(fā)行期首日前20個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)的80%。本次募集配套資金扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及其他相關(guān)費(fèi)用后，將用于投入沙曲一二號(hào)煤礦智能化項(xiàng)目、沙曲一二號(hào)煤礦瓦斯綜合開發(fā)利用項(xiàng)目、支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)及償還銀行貸款。2年度業(yè)績(jī)預(yù)告》，公司歸母凈利潤(rùn)為98.25億元至118.3億元，同至135%。主要原因：報(bào)告期因煤炭行業(yè)景氣度延續(xù)、價(jià)格相對(duì)高位運(yùn)行等因素影響，公司煤炭板塊盈利同比出現(xiàn)較大增長(zhǎng)；公司電力板塊主要受國(guó)家煤炭保供穩(wěn)價(jià)政策及市場(chǎng)化電價(jià)上浮影持續(xù)高位等因素影響，同比虧損增加。業(yè)績(jī)預(yù)告：公司發(fā)布《2022年年度業(yè)績(jī)預(yù)告》，公司預(yù)計(jì)2022年年度歸母凈利潤(rùn)為140億元左右，與上年同期相比將增加72.92億元，同比增加108.7%左右?？鄢墙?jīng)常性損益的歸母凈億元左右，同比增加81.28%左右。本報(bào)告期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)較上年同期相比大幅增加，主要受以下因素綜合影響：一是2022年煤炭行業(yè)景氣度得以延續(xù)，煤炭市場(chǎng)相對(duì)高位運(yùn)行，公司主要產(chǎn)品價(jià)格同比增長(zhǎng)；二是公司統(tǒng)籌組織疫情防控、安全生產(chǎn)，積極落實(shí)煤炭增產(chǎn)保供，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，煤炭產(chǎn)銷量穩(wěn)步增經(jīng)營(yíng)業(yè)P.19P.19績(jī)同比顯著提升。產(chǎn)銷經(jīng)營(yíng)快報(bào)：公司發(fā)布《2022年12月主要運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)公告》，12月原煤產(chǎn)量407萬(wàn)噸，同比增加6.27%；商品煤銷量498萬(wàn)噸，同比減少10.75%。2022全年原煤產(chǎn)量5703萬(wàn)噸，同比萬(wàn)噸，同比增加5.06%。600348華陽(yáng)股份億預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤(rùn)為64.44億元到81.94億元，與上年同期相比將增加18.6億元到36.1億元，同比增長(zhǎng)40.58%到78.76%。主要原因：報(bào)告期內(nèi)煤炭市場(chǎng)需求旺盛，公司主要煤炭產(chǎn)品價(jià)格同比增長(zhǎng)。公司不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理，優(yōu)化生產(chǎn)布局，加強(qiáng)全面成本管控，通過(guò)推行全面預(yù)算管理、集中采購(gòu)、嚴(yán)格招投標(biāo)等措施嚴(yán)控成本，積極推進(jìn)先進(jìn)產(chǎn)能益持續(xù)提升，公司盈利水平穩(wěn)步提高。公司預(yù)計(jì)2022年非經(jīng)常性損益約為-42,500萬(wàn)元，主要系公司為進(jìn)一步深入貫徹省委、省政府關(guān)于國(guó)有企業(yè)深化改革提質(zhì)增效的總體要求，真實(shí)、客觀、公允地反映公司的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，促進(jìn)生產(chǎn)效率提升、優(yōu)化礦井資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)礦井高質(zhì)量發(fā)展，報(bào)告期內(nèi)優(yōu)化礦井資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對(duì)因采掘更替已回采完畢，且無(wú)使用價(jià)值及回收價(jià)值的礦井巷道和已提足折舊，且已退出生產(chǎn)的機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)進(jìn)行報(bào)廢處理，由此產(chǎn)生相應(yīng)的固定資產(chǎn)報(bào)廢損失。600157永泰能源借貸擔(dān)保：公司發(fā)布《2022年第四季度擔(dān)保情況公告》，四季度度擔(dān)保金額合計(jì)14.45億元，主要為到期續(xù)保和延期擔(dān)保，被擔(dān)保方為公司所屬全資及控股公司，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)較小且可控。2022年度，公司及下屬公司提供擔(dān)保總金額為599,1萬(wàn)元(均為公司內(nèi)部擔(dān)保)；截至2022年12月31日，公司及下屬公司提供擔(dān)保累計(jì)金額為600157永泰能源600971恒源煤電產(chǎn)銷經(jīng)營(yíng)快報(bào)：公司發(fā)布《2022年年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)公告》，2022年，公司原煤產(chǎn)量934萬(wàn)噸，同4.76%。億元，比上年同期(追溯調(diào)整前)增加約11.43億元，同比增長(zhǎng)約82.41%；比上年同期(追溯調(diào)整后)增加約11.41億元，同比增長(zhǎng)約82.12%。公司預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤(rùn)約25.42億元，比上年同期(追溯調(diào)整前)增加人民幣約11.61億元，同比增長(zhǎng)約83.99%；比上年同期(追溯調(diào)整后)增加人民幣約11.58億元，同比增長(zhǎng)約83.70%。公司利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是受煤炭?jī)r(jià)格上漲因素影響。產(chǎn)銷經(jīng)營(yíng)快報(bào)：公司發(fā)布《2022年第四季度主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)公告》，四季度，公司煤炭產(chǎn)量306.2萬(wàn)噸，同比增加2.53%；煤炭銷量333.94萬(wàn)噸，同比增加6.47%。2022累計(jì)煤炭產(chǎn)量1169萬(wàn)噸，同比增加11.06%；煤炭銷量1121萬(wàn)噸，同比增加13.81%。個(gè)股其他公告：公司發(fā)布《關(guān)于使用閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理贖回的公告》，公司于2022年7月14日以閑置募集資金向中信銀行貴陽(yáng)花溪支行購(gòu)買了7天通知存款現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品3億元，大額存單(3個(gè)月)現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品4億元，大額存單(6個(gè)月)現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品11億元。截至本公告日，公司已贖回上述現(xiàn)金管理產(chǎn)品，收回本金18億元，取得現(xiàn)金管理收益1356萬(wàn)元。600395盤江股份業(yè)績(jī)預(yù)告：公司發(fā)布《2022年年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告》，公司預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為19.6億元到23.5億元，同比增加67.18%到100.44%；預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤(rùn)為19億元到22.9億，同比增加38.47%到66.89%。2022年度受市場(chǎng)供求關(guān)系等因素影響，煤炭?jī)r(jià)格高位運(yùn)行，公司煤炭銷售價(jià)格較上年同期上漲，同時(shí)，公司通過(guò)加強(qiáng)安全生產(chǎn)管理，精心組織生產(chǎn)，煤炭產(chǎn)能逐步釋放，商品煤產(chǎn)銷量較上年同期有一定幅度增加。政策影響：公司發(fā)布《關(guān)于收到政府補(bǔ)助的公告》，經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2022全年，公司累計(jì)收到各類政府補(bǔ)助資金2.52億元，清算退還2020年、2021年瓦斯氣抽采利用補(bǔ)貼77.6萬(wàn)元。600740山西焦化環(huán)比增加2.89%；消耗量115.11萬(wàn)噸，環(huán)比增加4.03%。P.20P.20業(yè)績(jī)預(yù)告：業(yè)績(jī)預(yù)告：公司發(fā)布《2022年年度業(yè)績(jī)預(yù)告公告》，公司預(yù)計(jì)2022年年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為23.97億元~27.47億元，同比增加90.22%~117.99%。公司預(yù)計(jì)2022年年度實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常年，地緣政治局勢(shì)動(dòng)蕩不安，世界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的復(fù)雜性、嚴(yán)峻性、不確定性上升；受冬奧會(huì)、能耗控制、環(huán)保限產(chǎn)、新冠疫情等因素影響，我國(guó)煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中上漲，焦炭市場(chǎng)價(jià)格先揚(yáng)后抑，煤焦鋼市場(chǎng)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性偏緊的格局，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)差異較大，鋼廠、焦企利潤(rùn)均處于近年來(lái)低位。公司不斷強(qiáng)化安全和環(huán)保管控，深入推進(jìn)精益化管理，充分釋放裝置產(chǎn)能，持續(xù)優(yōu)化營(yíng)銷市場(chǎng)布局，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作穩(wěn)定運(yùn)行。長(zhǎng)期股權(quán)投資方面，公司對(duì)于聯(lián)營(yíng)企業(yè)中煤華晉集團(tuán)有限公司(持股49%)的投資收益同比大幅增加，對(duì)預(yù)告期業(yè)績(jī)預(yù)增有較大影響。產(chǎn)銷經(jīng)營(yíng)快報(bào)：公司發(fā)布《境外控股子公司發(fā)布2022年第四季度運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)公告》，兗煤澳洲公品煤產(chǎn)量660萬(wàn)噸，同比減少29%；商品煤銷量690萬(wàn)噸，同比減少30%。全年產(chǎn)銷經(jīng)營(yíng)快報(bào)：公司發(fā)布《2022年第四季度主要運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)公告》，公司商品煤產(chǎn)量2296萬(wàn)噸，同比減少15.74%；商品煤銷量2606萬(wàn)噸，同比減少8.41%。全年商品煤產(chǎn)量9953萬(wàn)噸，同0.9%。個(gè)股其他公告：公司發(fā)布《關(guān)于兗礦集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司2022年度未經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的公告》，2022年公司凈利潤(rùn)為4.597億元，同比增長(zhǎng)36.72%。借貸擔(dān)保：公司發(fā)布《關(guān)于年度預(yù)計(jì)擔(dān)保的進(jìn)展公告》，為滿足子公司日常經(jīng)營(yíng)及業(yè)務(wù)發(fā)展，截至2022年12月31日，公司在年度預(yù)計(jì)擔(dān)保金額內(nèi)為中垠瑞豐提供人民幣9億元融資擔(dān)保、為青島中兗提供人民幣4.4億元融資擔(dān)保，公司已實(shí)際為上述公司提供的擔(dān)保余額為人民幣月31日，兗煤澳洲為其子公司提供擔(dān)保金額為600萬(wàn)澳元，兗煤澳洲下屬子公司為兗煤澳洲、兗煤澳洲下屬子公司、兗礦能源澳洲附屬公司提供擔(dān)保余額為9.41億澳元，前述擔(dān)保余額合計(jì)為9.47億澳元。業(yè)績(jī)預(yù)告：公司發(fā)布《2022年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告》，公司預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約308億元，與上年同期數(shù)據(jù)相比，將增加約145億元或89%；預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤(rùn)約306億元，與上年同期數(shù)據(jù)相比，將增加約144億元或89%。主要原因： (一)2022年以來(lái)，受境內(nèi)外能源價(jià)格上漲影響，本集團(tuán)煤炭?jī)r(jià)格維持高位。(二)2022年度本集團(tuán)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約24億元，影響2022年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比減少約12億元。(三)本集團(tuán)一次性計(jì)入未確認(rèn)融資費(fèi)用約11億元，影響2022年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比減少約5億元。(四)化工板塊受原材料價(jià)格上漲以及下游需求走弱等影響，盈利能力同比下降。(五)本集團(tuán)持續(xù)推進(jìn)精益管理與成本預(yù)算，有效控制成本費(fèi)用上漲等不利因素影響，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅提升。資料來(lái)源：公司公告、國(guó)盛證券研究所風(fēng)險(xiǎn)提示下調(diào)。P.21P.21免責(zé)