第一部分財務(wù)報表閱讀

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企業(yè)財務(wù)報表閱讀、分析與識別講座2015-10-20工商銀行山西省分行2對企業(yè)的會計報表分析方法，包括閱讀、分析、識別三方面的技巧。其中閱讀是基礎(chǔ)，分析是閱讀的延伸，而識別是分析的更高層次。一、銀行業(yè)務(wù)特點的要求：資信評價分類授信項目論證貸后管理二、識別財務(wù)包裝的要求：報表數(shù)據(jù)真?zhèn)钨|(zhì)量的高低將直接影響財務(wù)分析的結(jié)果，影響到銀行信貸資金的安全！對企業(yè)的財務(wù)報表進行詳細閱讀和分析認識上的偏差6

對會計語言不熟悉；不關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)，無法科學(xué)決策關(guān)注資金需要，挖掘客戶和業(yè)務(wù)關(guān)注財務(wù)風(fēng)險，以財務(wù)報表為依據(jù)看不懂會說話的數(shù)字！我不是財務(wù)經(jīng)理，我不需要懂得財務(wù)知識，我只要把自己負責(zé)的部門工作做好就行了。銀行必須面對挑戰(zhàn)，參與競爭銀行必須加強管理，增強實力銀行必須重視貸款安全，防范風(fēng)險注重識別和分析企業(yè)的財務(wù)狀況！財務(wù)報表閱讀

第一講債權(quán)人出資人股東法人財產(chǎn)股東大會董事會監(jiān)事會總經(jīng)理副總部門經(jīng)理…………法人治理結(jié)構(gòu)投資生產(chǎn)利潤所得稅稅后利潤彌補虧損法定盈余公積金任意盈余公積金普通股股利未分配利潤資本運營生產(chǎn)運營公司經(jīng)營過程

創(chuàng)始資本2006年1月1日借入資本500萬元股權(quán)資本500萬元

資產(chǎn):1000萬元(資產(chǎn)負債率=負債÷總資產(chǎn)）

=50%

銷售額1000萬元凈利潤100萬元

資本結(jié)構(gòu)(負債經(jīng)營率）負債/股權(quán)資本=100%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售額/資產(chǎn)=1凈利潤率凈利潤/銷售額=10%留存率留存盈利/凈利潤=50%50萬元50萬元新負債股利50萬元財務(wù)報表猶如名貴香水，只能細細品嘗，

不能生吞活剝?！⒉?比爾拉夫一、何為財務(wù)報表

財務(wù)報表是公司根據(jù)財務(wù)標準或準則編制的、向股東、高層管理者、政府和債權(quán)人（如銀行）提供或報告的公司在一段時期以來的有關(guān)經(jīng)營和財務(wù)信息的正式文件，主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表12

二、財務(wù)報表從哪里來——數(shù)據(jù)來源

編表基礎(chǔ)記帳依據(jù)原始憑證記帳憑證匯總帳簿會計報表核算資料和證據(jù)各級明細帳薄-13-貸款企業(yè)與信貸部門的沖突：風(fēng)險控制需要三、為什么需要閱讀財務(wù)報表會說話的數(shù)字-14-信貸部門閱讀和分析動機負責(zé)檢查潛在客戶的信用狀況，決定是否拒絕或控制向值得懷疑的客戶提供信貸必須關(guān)注企業(yè)是否具備短期和長期的償債能力償債能力依賴于企業(yè)的盈利能力、營運能力、發(fā)展能力和獲取現(xiàn)金流能力。結(jié)論：必須全面閱讀和分析企業(yè)的財務(wù)報表

-15-四、財務(wù)報表概述財務(wù)報表資產(chǎn)負債表利潤表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債所有者權(quán)益財務(wù)狀況經(jīng)營成果現(xiàn)金流量收入成本費用利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出-16-五、財務(wù)報表的作用理解企業(yè)財務(wù)報表能夠幫助我們1.了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來發(fā)展狀況2.準確分析企業(yè)目前存在的困難3.采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題4.預(yù)測經(jīng)營決策將會給企業(yè)帶來何種財務(wù)上的影響如何閱讀三大報表18如何看懂會計報表?????會計報表的形成和作用及會計原則。會計報表的種類及其基本結(jié)構(gòu)。三種基本的會計報表及其功能。會計報表的數(shù)據(jù)來源和對應(yīng)關(guān)系。1234-19-關(guān)于財務(wù)報表的比喻明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子——資產(chǎn)負債表秋后算帳；企業(yè)的面子——損益表企業(yè)是個蓄水池，錢有進也有出——現(xiàn)金流量表20三種基本的會計報表及其功能資產(chǎn)負債表——企業(yè)財務(wù)狀況的快照,企

業(yè)的“底子”。21三張基本財務(wù)報表及其功能損益表——

盈利或虧損形成過程的回放,企業(yè)的“面子”!22三張基本財務(wù)報表及其功能現(xiàn)金流量表——現(xiàn)金從哪里來，到哪里去,“企業(yè)的“日子”。-23-總資產(chǎn)100萬元130萬元企業(yè)的經(jīng)營過程債權(quán)人40萬元投資人60萬元啤酒存貨100萬元銷售收入150萬元投資借款購買銷售利潤40萬元扣除采購成本及期間費用10萬元分紅10萬元留存收益30萬元本過程是基于流通企業(yè)角度編制三大主表之間的相互關(guān)系利潤表所有者權(quán)益表資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表期初

期間期末資產(chǎn)負債表25資產(chǎn)負債表 項目

項目

存放中央銀行款項9.53短期存款43.25短期貸款17.61短期儲蓄存款33.96貼現(xiàn)4.03一年內(nèi)到期的長期負債4.7短期投資3.84其他5.49其他5.7流動負債合計87.4流動資產(chǎn)合計40.71長期存款1.01中長期貸款33.46長期儲蓄存款5.11長期投資23.62應(yīng)付次級債券1.02固定資產(chǎn)凈額1.7其他0.47其他0.39長期負債合計7.61長期資產(chǎn)合計59.17負債合計95.01無形和其他資產(chǎn)合計0.12權(quán)益合計4.99資產(chǎn)合計100負債和權(quán)益合計10026資產(chǎn)負債表 項目

項目

貨幣資金21.4短期借款10.36應(yīng)收賬款3.89應(yīng)付賬款14.59存貨15.01應(yīng)交稅金0.03預(yù)付賬款2.71其他應(yīng)付款15.91其他0.44流動負債合計40.89流動資產(chǎn)合計43.45長期借款5.41投資0.5長期應(yīng)付款3.99固定資產(chǎn)凈額46.78遞延收益1.35在建工程6.13長期負債合計10.75長期資產(chǎn)合計53.41負債合計51.64無形資產(chǎn)3.14權(quán)益合計41.04無形和其他資產(chǎn)合計3.14少數(shù)股東權(quán)益7.32資產(chǎn)合計100負債和權(quán)益合計10027資產(chǎn)金額來源金額收入322,554,593

現(xiàn)金4,314,575短期借款107,486,355

成本311,283,224

應(yīng)收賬款41,089,634

應(yīng)付賬款93,375,943

毛利1,307,160

其他應(yīng)收款276,646,917

其他應(yīng)付款56,581,447

費用126,288,088存貨51,302,110

流動負債487,063,442

營業(yè)利潤-124,925,172

流動資產(chǎn)172,546,979

長期負債凈利-163,609,086

長期投資41,676,975

負債合計487,063,442

OA凈流量13,293,927

固定資產(chǎn)285,149,641

股本192,000,000

IA凈流量-4,193,349

無形資產(chǎn)131,802,155

權(quán)益合計140,301,171

FA凈流量-19,596,553

資產(chǎn)總計631,446,213

來源合計631,446,213

全部流量-10,495,974

功能：

提供企業(yè)在某一特定時點所擁有的全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu)關(guān)系：資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益作用：有助于管理者了解某一時點上各類資產(chǎn)和負債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對應(yīng)關(guān)系，明確個人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險和提高運營效率的判斷和決策六、資產(chǎn)負債表1.資產(chǎn)負債表基本常識1.某一特定日期（月末、季末或年末）財產(chǎn)狀況（資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益）靜態(tài)報表；2.主要編制依據(jù)：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益；3.資產(chǎn)負債表格式：報告式和賬戶式；賬戶式編制依據(jù)：資產(chǎn)＝負債十所有者權(quán)益報告式編制依據(jù)：資產(chǎn)一負債＝所有者權(quán)益問題：2014年1月的資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)包括2013年末的嗎？302.資產(chǎn)負債表格式單位：××公司××年××月××日元資產(chǎn)（投資）負債及所有者權(quán)益（融資）流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負債非流動負債所有者權(quán)益資產(chǎn)總計負債和所有者權(quán)益合計……3.資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)=31反映資金占用反映資金來源負債與所有者投入的資本之間的比例關(guān)系稱為資本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)所有者權(quán)益負債+4.資產(chǎn)負債表主要內(nèi)容32資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債所有者權(quán)益流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負債非流動負債貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)短期借款應(yīng)付賬款實收資本資本公積盈余公積應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費未分配利潤5.資產(chǎn)負債表閱讀

資產(chǎn)=

負債+

所有者權(quán)益資產(chǎn)

資產(chǎn)：是過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)—企業(yè)的“王牌軍”，短期償債來源主要包括：

貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收帳款應(yīng)收票據(jù)其他應(yīng)收款存貨

應(yīng)收帳款——別人欠你的錢，他知你知，除發(fā)票外再無其他證據(jù)，防君子不防小人?！耙粋€都不能少”。形成原因：賒銷商品或勞務(wù)應(yīng)收票據(jù)——別人欠你的錢，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。（銀行承兌和商業(yè)承兌）形成原因：賒銷商品或勞務(wù)存貨——公司里的庫存，“還有多少隔夜糧”工業(yè)企業(yè)：原材料、包裝物、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品低值易耗品商業(yè)企業(yè)：庫存商品、包裝物、低值易耗品建筑企業(yè)：原材料、低值易耗品、正在施工的工程成本（工程施工）房地產(chǎn)企業(yè)：原材料、低值易耗品、開發(fā)好的房子（開發(fā)產(chǎn)品）、正在開發(fā)的房屋和土地（開發(fā)成本）固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)——企業(yè)的硬件：房屋建筑物、機器設(shè)備固定資產(chǎn)折舊—

給固定資產(chǎn)買份養(yǎng)老保險在建工程——正在建造或安裝的固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)的改良——醫(yī)療保險工程物資——建造固定資產(chǎn)的原料和設(shè)備固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)的處置——舊的不去，新的不來。無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)——不具有實物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見漠不著，但確實存在的，一般很難用多少錢來衡量的資產(chǎn)，只有在特定情況下才能計算其價值。金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)—準備短期內(nèi)出售的有價證券可供出售金融資產(chǎn)—可以出售短期內(nèi)不出售或出售受限定的有價證券持有至到期投資—準備持有至到期的債權(quán)投資長期股權(quán)投資—持股20%以上（含20%）或20%以內(nèi)沒有公允價值的股權(quán)投資

負債風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢——企業(yè)負債●負債：是指過去的交易或事項形成的現(xiàn)時的義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。●負債分為流動負債非流動負債

流動負債：通融才能融通——短期融通資金應(yīng)付帳款：賒購商品和勞務(wù)；應(yīng)付票據(jù)：賒購商品和勞務(wù)用商業(yè)匯票結(jié)算；短期借款：金融機構(gòu)借入，小于等于1年；應(yīng)付職工薪酬：肥了小家，別忘大家，應(yīng)發(fā)而未發(fā)；應(yīng)交稅費：“稅稅”平安，應(yīng)交而未交；預(yù)收賬款：提前收到的貨款或勞務(wù)款其他應(yīng)付款：以上之外形成的非流動負債：長期借款：和金融機構(gòu)借入大于1年舉債經(jīng)營可不是賭博——應(yīng)付債券：企業(yè)發(fā)行的債券企業(yè)的“國庫券”長期應(yīng)付款：除以上之外的問題：負債越少越好嗎？所有者權(quán)益●企業(yè)所有者對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負債。●所有者權(quán)益分為：股本（實收資本）-股東投入的注冊資本資本公積-股東投入或特殊項目產(chǎn)生盈余公積-凈利潤中企業(yè)留存指定用途未分配利潤-歷年積累的未指定用途的利潤

所有者權(quán)益老板權(quán)益的支點——所有者權(quán)益的構(gòu)成我和投資有個約會——實收資本天上掉下個大餡餅——資本公積厚積才能薄發(fā)——盈余公積、未分配利潤6.資產(chǎn)負債表反映的財務(wù)管理內(nèi)容-16.資產(chǎn)負債表反映的財務(wù)管理內(nèi)容-2重點關(guān)注項目貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)48短期借款應(yīng)付賬款長期借款實收資本資本公積未分配利潤7.資產(chǎn)負債表的作用1反映擁有或控制的經(jīng)濟資源及其分布情況了解企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量32了解企業(yè)所負擔(dān)的債務(wù)總額以及結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來需用多少資產(chǎn)或勞務(wù)償債反應(yīng)企業(yè)所有者所享有的權(quán)益，表明投資者在企業(yè)資產(chǎn)中所占的份額七、損益表（利潤表）功能：提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損數(shù)量關(guān)系：當期收入及收益-當期成本及費用=當期損益作用了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營策略1.利潤表的基本知識反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營成果的財務(wù)報表利潤表的結(jié)構(gòu)有單步式和多步式（我國企業(yè)的利潤表采用多步式）▲問題：2015年4月利潤表數(shù)據(jù)

包含2104年末的嗎？-52-2.企業(yè)利潤池收入成本費用如果收入大于成本費用，就會形成企業(yè)的利潤如果收入小于成本費用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損利潤虧損3.利潤表的格式（多步式）項目金額一、營業(yè)收入

減：營業(yè)成本

營業(yè)稅金及附加

管理費用

銷售費用財務(wù)費用加：投資收益三、營業(yè)利潤

加：營業(yè)外收入

營業(yè)外支出四、利潤總額

減：所得稅五、凈利潤53單位：××公司××年××月元4.利潤表閱讀

收入-

支出

=利潤“問君焉的富如許，為有源頭活錢來”——營業(yè)收入主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入“人無橫財不富，馬無夜草不肥”——營業(yè)外收入“不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見彩虹”——成本費用“無心插柳柳成蔭”——利潤凈利潤的計算過程●營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-管理費用-銷售費用-財務(wù)費用+投資收益●利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出●凈利潤=利潤總額-所得稅費用利潤表的閱讀●表達公司在一定期間的經(jīng)營成果。●賺了多少？賠了多少？●成本多少？費用多少？●毛利多少？上交稅費多少？重點關(guān)注項目營業(yè)收入=主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入營業(yè)成本=主營業(yè)務(wù)成本+其他業(yè)務(wù)成本期間費用營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外收支凈額利潤總額凈利潤585.利潤表的作用1反映了企業(yè)經(jīng)營收入的來源和成本費用的歸屬及其結(jié)構(gòu)

3提供了有關(guān)盈利預(yù)測及經(jīng)濟決策的信息2反映了企業(yè)的盈利能力

6.利潤表反映的財務(wù)管理內(nèi)容八、現(xiàn)金流量表功能：提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的信息關(guān)系：現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當期現(xiàn)金持有量的變動作用：有助于管理者了解凈收益質(zhì)量、取得和運用現(xiàn)金的能力、支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測未來現(xiàn)金流量1.現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量表基本知識cash現(xiàn)金：企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款?，F(xiàn)金等價物：是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資?，F(xiàn)金流量：某一段時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。

現(xiàn)金=資產(chǎn)負債表貨幣資金

問題：2015年4月現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)包括2014年年末的嗎？現(xiàn)金流量表描述63現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈額2023/2/164經(jīng)營活動銷售和購買商品提供和接受勞務(wù)出租和租賃資產(chǎn)投資活動出售和購建固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)出售和購買股票債券籌資活動：接受股東投資、分配股利借款、歸還借款及利息2.現(xiàn)金流量的分類

3.現(xiàn)金流量表格式65項目金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量四、匯率變動對現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額單位：××公司××年××月單位：元4.現(xiàn)金流量表的閱讀●反映公司凈收益的質(zhì)量●反映公司運營現(xiàn)金的能力●反映公司的償債能力●反映公司未來支付股利的能力●現(xiàn)金流量表起著利潤表和資產(chǎn)負債表之間的紐帶和橋梁作用5.現(xiàn)金流量表的作用1便于報表使用者了解公司一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金流入與流出的主要來源和去向3有助于報表使用者預(yù)測和評價公司資本投入和財務(wù)狀況對未來現(xiàn)金流量的影響2有助于報表使用者分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力

6.現(xiàn)金流量表反映的財務(wù)管理內(nèi)容九、三大報表之間的勾稽關(guān)系相互間存在一種可檢查驗證的關(guān)系。在財務(wù)報表的一部分數(shù)據(jù)中存在相應(yīng)的邏輯關(guān)系。表內(nèi)勾稽關(guān)系固定資產(chǎn)=原值-累計折舊-準備表間勾稽關(guān)系

現(xiàn)金流量表現(xiàn)金=資產(chǎn)負債表貨幣資金各表內(nèi)部重要的勾稽關(guān)系資產(chǎn)負債表：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益利潤表：利潤=收入-成本現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金凈流量=流入的現(xiàn)金-流出的現(xiàn)金資產(chǎn)負債表與利潤表的勾稽關(guān)系1.資產(chǎn)負債表中的投資類賬戶，可用來復(fù)核、匡算利潤表中“投資收益”的合理性2.根據(jù)資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)、累計折舊金額，可以復(fù)核、匡算利潤表中“管理費用—折舊費”的合理性。3.應(yīng)交稅費-應(yīng)交增值稅-已交稅金=營業(yè)收入（本年）17%-存貨增加額*17%4.

現(xiàn)金流量表與利潤表的勾稽關(guān)系利潤表中的“營業(yè)收入”、現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負債表中的“應(yīng)收賬款”等項目之間存在勾稽關(guān)系。粗略估算為：營業(yè)收入—相應(yīng)應(yīng)收賬款=銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金（另外還需要考慮有關(guān)稅金的影響金額）現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表的勾稽關(guān)系

資產(chǎn)負債表同現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系

凈流量=流入量-流出量=增加量-減少量=期末量-期初量

現(xiàn)金凈流量=貨幣資金（期末數(shù)-期初數(shù)）勾稽關(guān)系舉例1.資產(chǎn)負債表中期末“未分配利潤”=損益表中“凈利潤”+資產(chǎn)負債表中“未分配利潤”的年初數(shù)2.資產(chǎn)負債表中期末“應(yīng)交稅費”=應(yīng)交增值稅+應(yīng)交城建稅教育附加+應(yīng)交所得稅=現(xiàn)金流量表中支付的各項稅費勾稽關(guān)系舉例3.現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額”=資產(chǎn)負責(zé)表中“貨幣資金”期末金額－期初金額4.現(xiàn)金流量表中“處置或購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)收到或支付的現(xiàn)金”=資產(chǎn)負債表中“固定資產(chǎn)”+“在建工程”+“無形資產(chǎn)”等其他科目變動額-76-利潤表凈利潤同現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量的差異權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實現(xiàn)制會計報告顯示公司本年實現(xiàn)凈利潤100萬元會計師說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負數(shù)原因：企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓由于客戶財務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加不能利用商業(yè)信用延長付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補充經(jīng)營所需要的流動資金-77-凈利潤企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營性現(xiàn)金流