2021年中國(guó)集成灶行業(yè)現(xiàn)狀及其重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析

2021年中國(guó)集成灶行業(yè)現(xiàn)狀及其重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析一、概述

集成灶是一種集吸油煙機(jī)、燃?xì)庠?、消毒柜、?chǔ)藏柜等多種功能于一體的廚房電器，行業(yè)里亦稱(chēng)作環(huán)保灶或集成環(huán)保灶。具有節(jié)省空間、抽油煙效果好，節(jié)能低耗環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)。一般的集成灶吸油率達(dá)到95%，油煙吸凈率越高，質(zhì)量越好，有些品牌集成灶油煙吸凈率達(dá)到了99.95%的極限指標(biāo)。從集成灶代際更替歷程上看，我國(guó)集成灶產(chǎn)品主要分為第一代深井式集成灶、第二代側(cè)吸式集成灶和第三代側(cè)吸模塊化集成灶。

二、行業(yè)現(xiàn)狀

2021年受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷、原材料價(jià)格上漲、疊加疫情反復(fù)等影響，廚電行業(yè)承壓前行，但集成灶行業(yè)整體呈現(xiàn)出逆勢(shì)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，展示出了集成灶行業(yè)強(qiáng)勁的韌性和活力。2021年中國(guó)集成灶零售數(shù)量為304萬(wàn)臺(tái)，零售金額為256億元，零售量同比增長(zhǎng)28%，零售額同比增長(zhǎng)41%，比2019年零售量增長(zhǎng)43%，零售額增長(zhǎng)60%。

從行業(yè)滲透率來(lái)看，中國(guó)集成灶行業(yè)滲透率由2016年的3.2%提升至2021年的14.1%，提升了10.9個(gè)百分點(diǎn)。

從分類(lèi)型集成灶的零售額占比來(lái)看，其走勢(shì)根據(jù)線上和線下分類(lèi)有明顯的區(qū)別。在線上方面，2020年第一季度到2021年第一季度時(shí)期消毒柜款集成灶在零售額的占比較大，最高在2020年第一季度占51.6%，而蒸烤一體款集成灶在2021年一季度后成為占比最高的產(chǎn)品，2021年第四季度其占銷(xiāo)售額的53.4%；在線下方面，消毒柜款一直占據(jù)主要優(yōu)勢(shì)，但占比不斷下降。

從市場(chǎng)格局來(lái)看，2021年中國(guó)集成灶行業(yè)主要被火星人、浙江美大、億田智能和帥豐電器等企業(yè)占據(jù)。對(duì)比線上和線下市場(chǎng)，火星人在線上市場(chǎng)的格局規(guī)模較大，占線上市場(chǎng)的23%，浙江美大對(duì)比線上市場(chǎng)的8%，在線下市場(chǎng)所在比重更大，為15%。

三、重點(diǎn)企業(yè)

集成灶行業(yè)快速向上的發(fā)展態(tài)勢(shì)吸引了眾多傳統(tǒng)廚電、綜合家電及跨界企業(yè)的加入，這些企業(yè)的入局加速了集成灶認(rèn)知度和滲透率的提升，同時(shí)也加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。目前中國(guó)集成灶行業(yè)上市企業(yè)主要有浙江美大、火星人、億田智能和帥豐電器等。

從總營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，四家企業(yè)都呈上升的趨勢(shì)，其中火星人在2020-2021年的上升幅度較大，從16.14億元升至23.19億元。而浙江美大也保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)，2021年的總營(yíng)業(yè)收入達(dá)到21.64億元。

從毛利率來(lái)看，公司集成灶業(yè)務(wù)盈利能力較高，在2019-2021年各重點(diǎn)公司的毛利率都在40%以上。除億田智能在集成灶業(yè)務(wù)的毛利率呈明顯的上升趨勢(shì)，其余企業(yè)在集成灶業(yè)務(wù)的毛利率整體呈下降的趨勢(shì)，其中火星人下降幅度較大。從2019年的52.86%下降至2021年的46.37%。

從ROE的情況來(lái)看，它代表著企業(yè)普通股股的投資回報(bào)率，除浙江美大外，其余企業(yè)在2017-2021的ROE都呈下降的趨勢(shì)，其中火星人的ROE最高在2017年達(dá)到84.01%，而在2021年跌至27.01%。

從2021年銷(xiāo)售量的情況來(lái)看，重點(diǎn)企業(yè)在集成灶業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售量對(duì)比上年的數(shù)據(jù)皆得到了增長(zhǎng)。其中火星人的銷(xiāo)售量最高，達(dá)到了23.19億元，而億田智能的增長(zhǎng)幅度最大，與上年對(duì)比增長(zhǎng)了為75.14%。

從直接材料的成本來(lái)看，2021年浙江美大在集成灶業(yè)務(wù)的金額占總成本比例較大，為89.41%。而億田智能的成本比上一年增長(zhǎng)83.91%，同時(shí)火星人在集成灶業(yè)務(wù)直接材料的成本最高，金額為10.21億元。

從專(zhuān)利數(shù)量來(lái)看，火星人數(shù)量較多，2019-2021年的專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量都保持在80項(xiàng)以上。而浙江美大數(shù)量規(guī)模較少，在2017年專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量為3項(xiàng)。

四、總結(jié)

綜合來(lái)看