中國(guó)民辦學(xué)校行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

中國(guó)民辦學(xué)校行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

1、民辦義務(wù)教育階段禁止?fàn)I利性，民辦高等教育不受營(yíng)利性限制

新《民促法》實(shí)施背景。新《民促法》于2016年11月通過(guò)后，自2017年9月1日起開(kāi)始實(shí)施。2018年4月20日教育部發(fā)布關(guān)于《民促法實(shí)施條例（修訂草案）（征求意見(jiàn)稿）》，2018年8月10日，司法部發(fā)布《民促法實(shí)施條例（修訂草案）（送審稿）》，對(duì)4月20日發(fā)布的《民促法實(shí)施條例（修訂草案）（征求意見(jiàn)稿）》作出修訂，預(yù)計(jì)接下來(lái)還需要進(jìn)行修訂。

新《民促法》規(guī)定不得設(shè)立實(shí)施義務(wù)教育的營(yíng)利性民辦學(xué)校，未限制民辦高等教育營(yíng)利性。新《民促法》對(duì)民辦學(xué)校實(shí)施分類(lèi)管理，明確劃分為營(yíng)利性和非營(yíng)利性兩類(lèi)，民辦學(xué)校的舉辦者可以自主選擇設(shè)立非營(yíng)利性或者盈利性民辦學(xué)校。規(guī)定不得設(shè)立實(shí)施義務(wù)教育的營(yíng)利性民辦學(xué)校，但高等教育階段不受限制。新《民促法》后時(shí)代，民辦高等教育是政策風(fēng)險(xiǎn)最小的細(xì)分領(lǐng)域，也是政策著重鼓勵(lì)的方向。

新《民促法》對(duì)于高等教育在收費(fèi)和招生規(guī)模上有望更加市場(chǎng)化。在收費(fèi)上，新《民促法》規(guī)定營(yíng)利性民辦學(xué)校的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)，由學(xué)校自主決定，在收費(fèi)上提供了更大的彈性。在招生規(guī)模上，之前高等教育主要由政府規(guī)定招生名額，新《民促法》配套頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)社會(huì)力量興辦教育促進(jìn)民辦教育健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》中提到鼓勵(lì)民辦高校完成專(zhuān)業(yè)教學(xué)調(diào)整，并針對(duì)社會(huì)聲譽(yù)好、教學(xué)質(zhì)量高、就業(yè)有保障的民辦高等職業(yè)學(xué)校，允許其可在核定的辦學(xué)規(guī)模內(nèi)自主確定招生范圍和年度招生計(jì)劃。未來(lái)隨著政策逐步落地，招生人數(shù)將有望獲得更大自主權(quán)。

送審稿暫未改變民辦高校外延并購(gòu)邏輯，各大民辦高校并購(gòu)舉措仍在持續(xù)。新《民促法》實(shí)施條例送審稿規(guī)定，實(shí)施集團(tuán)化辦學(xué)的，不得通過(guò)兼并收購(gòu)、加盟連鎖、協(xié)議控制等方式控制非營(yíng)利性民辦學(xué)校。由于中小學(xué)義務(wù)教育階段必須是非營(yíng)利性的，因此直接禁止了對(duì)中小學(xué)階段學(xué)校的并購(gòu)行為，但該項(xiàng)規(guī)定對(duì)民辦高中和高校影響相對(duì)小，預(yù)計(jì)民辦高中和高校未來(lái)會(huì)偏向于申報(bào)為營(yíng)利性的學(xué)校。新《民促法》限制獨(dú)立學(xué)院依托公辦高校品牌獲得收益，鼓勵(lì)獨(dú)立學(xué)院剝離，未來(lái)資產(chǎn)證券化速度或加快，有望實(shí)現(xiàn)并購(gòu)或獨(dú)立上市。

2、民辦教育覆蓋齊全，民辦高校滲透率最高

近年來(lái)，隨著我國(guó)民辦教育的快速發(fā)展，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。2015年中國(guó)民辦教育產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達(dá)近8000億元，2018年達(dá)到12300億元的市場(chǎng)規(guī)模，未來(lái)幾年還將保持15%左右的復(fù)合增長(zhǎng)率。

未來(lái)人才需求將進(jìn)一步增加，而中國(guó)公辦學(xué)校數(shù)量有限，培養(yǎng)出的人才遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需要，這就給民辦教育創(chuàng)造了發(fā)展的機(jī)會(huì)和空間，必將實(shí)現(xiàn)快速的發(fā)展。預(yù)計(jì)2020年，民辦教育產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到1.55萬(wàn)億元，至2025年規(guī)模將接近2.45萬(wàn)億元，并實(shí)現(xiàn)10%左右的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。

民辦學(xué)校覆蓋齊全，細(xì)分領(lǐng)域中民辦高校滲透率最高。民辦教育作為教育事業(yè)的重要組成部分，依靠社會(huì)力量補(bǔ)足目前財(cái)政投入不足的欠缺，為教育提供差異化、多樣性。民辦學(xué)校的學(xué)校和學(xué)生數(shù)量近年來(lái)保持個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)，且民辦學(xué)校和學(xué)生數(shù)量占比穩(wěn)步提升。2018年，民辦高校、高中、初中、小學(xué)學(xué)校數(shù)量分別為749、5,209、5,462、6,179所，占比分別為28%、21%、10%、4%，在校學(xué)生數(shù)量分別為650、538、636、885萬(wàn)人，占比分別為23%、14%、14%、9%。在細(xì)分領(lǐng)域中，民辦高校滲透率最高，民辦高中其次，民辦小學(xué)滲透率最低。

民辦高校經(jīng)過(guò)快速增長(zhǎng)期后，增速放緩。民辦高教市場(chǎng)自2007-2008出現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)后，在之后的10年間維持一個(gè)穩(wěn)定狀態(tài)。從2007年的276所到2018年的749所，11年內(nèi)共增加473所，其中2007-2008年增加343座，增長(zhǎng)率高達(dá)115%，主要原因是2008年04月教育頒布《獨(dú)立學(xué)院設(shè)置與管理辦法》將考入獨(dú)立學(xué)院2008級(jí)學(xué)生的招生與學(xué)歷證頒發(fā)均與“母體高校”分離，導(dǎo)致在2008年分離出的獨(dú)立學(xué)院數(shù)達(dá)322所，導(dǎo)致2008年民辦高校數(shù)量出現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。此后2008-2018年民辦高校數(shù)量增速放緩。

民辦高校滲透率逐年提升，滲透率接近三成。2006年民辦高校占比僅為14.8%，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國(guó)民辦高等教育的辦學(xué)指標(biāo)和教學(xué)質(zhì)量得到了良好的發(fā)展，部分民辦高校已經(jīng)具有規(guī)范的辦學(xué)體系和相當(dāng)?shù)霓k學(xué)規(guī)模，已經(jīng)成為高校招生構(gòu)成中的重要組成部分。另外，國(guó)家財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)向?qū)W前教育傾斜，高等教育更倚重民間資本投入。2018年，我國(guó)民辦高等院校749所，占比28%，連續(xù)三年在全國(guó)高校中占比接近1/3，高等教育中民辦學(xué)校的力量不容小覷。

民辦高校在校人數(shù)和行業(yè)總規(guī)模穩(wěn)步上升。自2007年到2018年，中國(guó)民辦高等教育學(xué)生在讀總?cè)藬?shù)從163萬(wàn)人增至650萬(wàn)人，在校人數(shù)逐年穩(wěn)步上升。根據(jù)數(shù)據(jù)，2017年，全國(guó)高等教育毛入學(xué)率為45.7%，按照教育部部署，到2020年高等教育毛入學(xué)率達(dá)到50%，民辦高等教育的招生人數(shù)還有一定的市場(chǎng)空間。

3、高門(mén)檻低集中度，并購(gòu)擴(kuò)張趨勢(shì)明顯

民辦高校高門(mén)檻低集中度，整合大有可為。新設(shè)立民辦高等教育機(jī)構(gòu)需要取得一系列批文、執(zhí)照及許可，并符合特定要求規(guī)范，尤其本科高校，手續(xù)繁瑣耗時(shí)且不確定性