兩橫兩縱+大數(shù)據(jù)：百度移動(dòng)營收占25%BAT當(dāng)參考谷歌臉譜

兩橫兩縱+大數(shù)據(jù)：百度移動(dòng)營收占25%BAT當(dāng)參考谷歌臉譜

這個(gè)真金白銀的數(shù)字，不但位居中國互聯(lián)網(wǎng)三座大山BAT之首(是阿里巴巴集團(tuán)的兩倍，其移動(dòng)營收占比11%，騰訊控股則干脆未予公布)，更逼近美國搜索引擎Google的33%。倘若李彥宏寄予厚望的百度地圖、百度錢包能真正橫向打通旗下14款安裝量過億的APP，與手機(jī)百度、91助手兩大縱向入口互為倚角，加上在大數(shù)據(jù)的布局和深厚技術(shù)積累，百度的移動(dòng)營收還能漲?！疽苿?dòng)營收令人意外，超阿里騰訊】最近傳出的一個(gè)消息，令少人大跌眼鏡。據(jù)悉，今年上半年受移動(dòng)搜索流量增長、移動(dòng)變現(xiàn)能力不斷增強(qiáng)兩大因素推動(dòng)，百度移動(dòng)業(yè)務(wù)占比不斷擴(kuò)大。2014年第一季度，百度移動(dòng)業(yè)務(wù)營收在整體收入中的占比已超過25%。此前，百度在2013年第四季度財(cái)報(bào)中披露，移動(dòng)業(yè)務(wù)占比突破了20%，增長迅速。在傳統(tǒng)PC互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)每季度高速增長，百度移動(dòng)業(yè)務(wù)占比也在不斷擴(kuò)大，顯示出百度在移動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展遠(yuǎn)超外界預(yù)期。值得注意的是，百度的移動(dòng)營收占比在中國互聯(lián)網(wǎng)三巨頭BAT中位居第一。論流量變現(xiàn)的本事，百度無人能比。阿里巴巴集團(tuán)第一季度營收為120.31億元，國內(nèi)營收為99.65億元，移動(dòng)收入達(dá)到11.62億元，占總營收的比例為11.62/120.31=9.66%。移動(dòng)收入占比達(dá)到12%是阿里巴巴通過新聞通稿發(fā)給媒體的，并沒有解釋12%是如何計(jì)算而來，推測是用11.62/99.65=11.66%，約等于12%。騰訊財(cái)報(bào)公布的收入主要分為增值服務(wù)收入、網(wǎng)絡(luò)廣告服務(wù)、電商交易業(yè)務(wù)收入，并沒有列明移動(dòng)業(yè)務(wù)收入占比。實(shí)際上，騰訊最近正式組建了微信事業(yè)群，正是希望將微信流量盡快變現(xiàn)。微信如何成功商業(yè)化，是騰訊控股很長一段時(shí)間內(nèi)一個(gè)最緊迫的現(xiàn)實(shí)問題。(更多微信深度研究，點(diǎn)標(biāo)題下藍(lán)字關(guān)注后查看)【兩橫兩縱，勾勒移動(dòng)全景】其實(shí)，百度正在通過“四大入口、兩橫兩縱”的布局，在移動(dòng)戰(zhàn)場快速發(fā)力。從打法來看，2013年百度在加強(qiáng)移動(dòng)生態(tài)建設(shè)的基礎(chǔ)上，著重布局了移動(dòng)搜索、應(yīng)用分發(fā)、地圖和移動(dòng)視頻四大入口。目前已有14款移動(dòng)產(chǎn)品用戶數(shù)過億，其中“手機(jī)百度”客戶端用戶在最近3個(gè)月內(nèi)由4億增至5億。我認(rèn)為，相比移動(dòng)視頻，也許百度錢包更有成為橫線、打通其它應(yīng)用的潛力。互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)就是前端接入流量，中間提供商品或服務(wù)，最后連著支付。移動(dòng)支付，正是一個(gè)戰(zhàn)略級入口。支付寶之于阿里巴巴，財(cái)付通(微信支付后端連的也是財(cái)付通)之于騰訊的重要性不言而喻。第一橫，是O2O流量入口之一的地圖。去年以來，百度地圖的增長非常彪悍，不但主動(dòng)向高德開戰(zhàn)，而且砸下重金做大規(guī)模戶外推廣。第二橫，便是移動(dòng)支付入口的百度錢包。從逐漸試水互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)、糯米的團(tuán)購支付、眾籌電影，百度的錢包正在逐漸成型。在強(qiáng)力流量和眾多應(yīng)用支持下，潛力不容小視。第一縱，當(dāng)然是手機(jī)百度。即使手機(jī)時(shí)代，百度依然是最重要的移動(dòng)APP之一，大家還是有許多碎片搜索請求的需求。第二縱，就是91助手。作為最大的移動(dòng)分發(fā)平臺(tái)之一，貢獻(xiàn)了穩(wěn)定的流量和現(xiàn)金流，這也被公認(rèn)為百度在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)布局的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。可以說，百度在移動(dòng)布局的逐漸完善，對現(xiàn)在移動(dòng)營收的貢獻(xiàn)已經(jīng)開始顯現(xiàn)。未來還有更多想象空間，比如：將百度錢包打通如LBS、手機(jī)百度等，可以創(chuàng)造更多支付場景。此外，大數(shù)據(jù)和深度學(xué)習(xí)也是百度移動(dòng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢和支撐。搜索本來就是用戶帶著明確需求的流量，至今仍是PC互聯(lián)網(wǎng)最大入口，其數(shù)據(jù)含金量無人能敵。同時(shí)，百度布局的“大腦”等一些列大數(shù)據(jù)技術(shù)非常有前瞻性，這些技術(shù)的發(fā)展將給其大數(shù)據(jù)相關(guān)產(chǎn)品未來的體驗(yàn)帶來提升，也是其移動(dòng)營收和市值的基礎(chǔ)保障?！緟⒖糋oogle、Facebook的例子】從整個(gè)行業(yè)高度來看，BAT三巨頭移動(dòng)營收的發(fā)展?jié)摿?yīng)該和美國對標(biāo)?，F(xiàn)在，移動(dòng)營收已經(jīng)開始對百度移動(dòng)業(yè)務(wù)的估值有促進(jìn)，這對整個(gè)百度的市值也將有很大的提升力。這一點(diǎn)類似Facebook市值增長的經(jīng)歷。Facebook2014財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)中，移動(dòng)收入占到其廣告收入的59%！這個(gè)比例讓所有人艷羨。然而就在Facebook2012財(cái)年第四季度財(cái)報(bào)，移動(dòng)收入占到還只是其廣告收入的23%。從23%飆升到59%，F(xiàn)acebook只用了1年。從Facebook的股價(jià)走勢來看，2013年6月份開始(Facebook移動(dòng)收入占比突破30%)，F(xiàn)acebook股價(jià)從24美元附近強(qiáng)勁上漲，到今年3月份一度突破72美元；目前保持在64美元附近，一年時(shí)間上漲了2倍多，顯示了資本市場對互聯(lián)網(wǎng)公司移動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況的重視。數(shù)據(jù)上相似的是，百度現(xiàn)在移動(dòng)營收占比也是25%，發(fā)力潛力很大。當(dāng)然，F(xiàn)acebook是一個(gè)社交網(wǎng)絡(luò)，移動(dòng)屬性很強(qiáng)。再來看一下全球搜索引擎老大谷歌，移動(dòng)廣告在谷歌的總廣告營收中的占比將超過33%，高于2013年的23%。一年前谷歌也是23%！2018年美國搜索廣告市場總規(guī)模將達(dá)到320億美元，較現(xiàn)在的水平還增長了45%。目前，谷歌在桌面搜索市場份額為67%，移動(dòng)端為95%。按照這個(gè)比例在未來五年穩(wěn)步增長的話，谷歌從搜索領(lǐng)域獲得的營收將出現(xiàn)近60%的增長。Google是全球第一大互聯(lián)網(wǎng)公司、Facebook是第二大互聯(lián)網(wǎng)公司(最近股市表現(xiàn)已超過Amazon)，通過這兩大案例，足以說明移動(dòng)營收的增長將促動(dòng)市值提升。百度在入口、廣告投放、和定位用戶方面具有優(yōu)勢，但要實(shí)現(xiàn)移動(dòng)營收的持續(xù)增長，還要付出很大的努力。結(jié)束語：按目前百度移動(dòng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)展趨勢，7月末公布2014年第二季度財(cái)報(bào)時(shí)，移動(dòng)業(yè)務(wù)占比很有可能突破30%！屆時(shí)百度的股價(jià)有望步