五、國際結算融資擔保

第六章銀行保函Contents2023/2/2銀行保函概述1.銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務處理3.銀行保函的種類4.備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同5.Contents2023/2/2銀行保函概述1.銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務處理3.銀行保函的種類4.備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同5.銀行保函定義銀行保函

LetterofGuarantee，L/G銀行應某項經濟交易中的一方要求，以自身信譽向該經濟交易中的另一方擔保前一方在經濟交易合同中的一定債務/責任的償付/履行時，向另一方出具的在一定效期內承擔一定支付/賠償責任的書面保證文件。適用范圍貿易支付/工程承包/租金支付/資金借貸等等2023/2/2銀行保函的特點保函業(yè)務的基本特點作為對他人信用不足的輔助或補充,以銀行信用為基礎的信用工具；具有或然性三方當事人保函的擔保方未必負有第一性的付款或賠償責任保函的受益人權益是不可轉讓的2023/2/2銀行保函的基本功能2023/2/2銀行保函的基本功能信用工具結算工具可用于履約信用擔保可用于支付信用擔?？捎糜讵毩⒌闹Ц妒侄毋y行保函的當事人2023/2/2申請人受益人擔保行通知行反擔保行轉開行保兌行三、銀行保函的基本內容保函當事人保函的性質－貿易/投標/租金等合同的主要內容保函的編號和開立日期保函金額有效期和終止到期日當事人的權利和義務索償條件其他條款銀行保函樣本2023/2/2Contents2023/2/2銀行保函概述1.銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務處理3.銀行保函的種類4.備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同5.一、直接開給受益人2023/2/2申請人受益人擔保行二、通過通知行通知2023/2/2申請人受益人擔保行通知行三、通過轉開行開立保函2023/2/2申請人受益人指示行轉開行Contents2023/2/2銀行保函概述1.銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務處理3.銀行保函的種類4.備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同5.銀行保函的業(yè)務處理2023/2/2申請人受益人擔保行通知行Contents2023/2/2銀行保函概述1.銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務處理3.銀行保函的種類4.備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同5.銀行保函種類據(jù)保函與基礎交易合同的關系從屬性保函獨立保函據(jù)保函項下的支付前提付款類保函信用類保函據(jù)保函索賠條件有條件保函無條件保函據(jù)擔保行付款責任屬性第一性責任保函 第二性責任保函2023/2/2銀行保函種類根據(jù)保函使用范圍2023/2/2出口類保函投標保函履約保函預付款保函質量/維修保函關稅保付保函賬戶透支保函進口類保函付款保函延期付款保函補償貿易保函加工/裝配保函租賃保函其他類保函借款保函保釋金保函Contents2023/2/2銀行保函概述1.銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務處理3.銀行保函的種類4.備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同5.銀行保函VS.跟單信用證相同點1、都是銀行應申請人要求，向受益人開立的有條件的支付擔保或承諾2、都是用銀行信用代替或補充商業(yè)信用，使受益人避免或減少因申請人不履約而遭受的損失3、保函中的擔保行和跟單信用證中的開證行對于單據(jù)真?zhèn)渭捌浞尚ЯΓ倪f中遺失等不負責任2023/2/2銀行保函VS.跟單信用證不同點范圍銀行的責任銀行所付款項的屬性受益人的索款程序對結算單據(jù)的要求銀行承擔的風險保證文件的到期地點及有效期限是否有融資作用是否可撤銷是否可轉讓2023/2/2銀行保函案例分析國內A公司通過在某國的代理，參與該國B公司（以下簡稱保函受益人）的招標，并隨后獲得中標通知書，于是向某銀行（以下簡稱擔保行）申請出具履約保函。擔保行審核了有關材料后建議保函申請人聯(lián)系保函受益人進行以下修改：第一，標書規(guī)定的保函金額為合同貨價的20%，比例過高，建議降至10%以下；第二，標書、合同中允許分批裝運，故建議保函中應當加列保函金額隨申請人已經履約情況按照比例遞減條款；2023/2/2銀行保函案例分析第三，標書規(guī)定中標方接到中標通知書以后就出具銀行保函，同時與買方簽署合同，賣方根據(jù)合同開立延期付款信用證。擔保行建議與保函受益人聯(lián)系，爭取先簽合同，在收到該受益人開來信用證以后，再申請出具信用證項下的履約保函。但后來買方（受益人）先于保函的開立和買賣合同的簽訂，開來了兩筆信用證。保函申請人一再要求按照買方要求開立履約保函。接下來，賣方按照合同正常出貨，接到保函申請人的有關說明后，擔保行致電對方銀行，要求確認保函失效并解除擔保行責任。但隨后就接到對方銀行的致電：保函受益人已經遞交正式函件，聲明保函申請人違約，并要求賠付全部保函金額，該行要求擔保行償付，已經開始計息。2023/2/2銀行保函案例分析經了解得知，保函申請人的第二批貨物到港晚了兩天，為保函受益人提供了索賠的理由。為了挽回信譽，擔保行不得不賠付保函金額，并最終向保函申請人追索。分析：進口方訂立了嚴格的合同條款，從一開始就可以發(fā)現(xiàn)其有可能利用保函索賠。出口商或勞務承包商在選擇投標時，應詳細了解標書中的條款，做好心理準備。對于一些不利、甚至非?？量痰臈l款多加注意，因為投標這種方式，決定賣方無法參與技術文件、履約保函等制訂過程。2023/2/2銀行保函案例分析履約保函的金額不宜過高，一般應在5-10%之間，如果過高，顯然會助長買方的信用風險。保函中應該加列保函金額隨申請人已經履約情況按照比例遞減條款，否則稍有違約就會帶來巨大的損失。這起案例告訴我們履約保函的應用要十分慎重，否則即使對方初始并未有欺詐的目的，也可能會利用我方的失誤訛詐貨款。2023/2/2Contents2023/2/2銀行保函概述1.銀行保函的開立2.銀行保函的業(yè)務處理3.銀行保函的種類4.備用信用證6.銀行保函與跟單信用證的異同5.備用信用證備用信用證(standbycredit)銀行應申請人的請求，向受益人出具的，保證憑規(guī)定的單據(jù)向受益人支付一定數(shù)額款項的書面憑證。備用信用證，作為一種付款承諾，雖然形式上是第一性的，但意圖上卻只是在委托人違反基礎合同的情況下使用（具有備用之意）。備用信用證實質上是一種銀行保函。2023/2/2備用信用證VS.

銀行保函相同點1.都是銀行根據(jù)申請人的要求向受益人出具的書面保證文件2.銀行處理的是單據(jù)，而不是貨物3.一般都是在申請人沒有履約情況下對受益人賠付4.當事人相同不同點要求的單據(jù)不同付款的依據(jù)不同適用的規(guī)則不同2023/2/2第七章貿易融資Contents2023/2/2出口貿易融資1.進口貿易融資2.國際保理業(yè)務3.包買票據(jù)業(yè)務4.Contents2023/2/2出口貿易融資1.進口貿易融資2.國際保理業(yè)務3.包買票據(jù)業(yè)務4.信用證融資2023/2/2出口商裝運前融資交單時融資打包放款預支信用證出口押匯票據(jù)貼現(xiàn)進口商開證授信額度進口押匯遠期信用證打包放款含義：是出口商收到國外開來的信用證，以信用證正本作為抵押品，申請此項貸款，用于該信用證項下出口商品的進貨、備料、生產和裝運。特點：打包放款的貨幣，一般是以人民幣為主。特殊情況下，如需付外匯運費，也可通融發(fā)放少量外匯打包放款。貸放金額是信用證總金額的40％～80%。貸款期限3個月，最長不超過信用證有效期后21天。2023/2/2預支信用證開證行授權指定議付行預先墊付信用證金額的一部分，如80％，放款給出口商，用于備貨裝運；待其交單請求議付時，以議付款項償還墊款本息；倘若出口商不能辦理議付時，則墊款本息應由開證行負責償還，然后由它向申請人追索此款。2023/2/2打包放款VS.預支信用證相同：兩者都是在裝運前由出口方銀行對出口商融資。兩者都要求出口商必須出運貨物，交單議付，從議付款扣除放款墊款。兩者必須向融資銀行交單議付。不同：出口商獲得放款或墊款的依據(jù)不同出口商如不能裝運出口，責任承擔者不同開證行與開證申請人承擔的責任不同資金的性質不同2023/2/2信用證項下出口押匯出口押匯＝議付受益人提供單據(jù)和以議付行為收款人的匯票；議付行支付對價議付行向開證行寄單索償開證行付款或承兌匯票若遭拒付，議付行可向受益人追索風險比較：出口押匯VS打包放款2023/2/2出口托收押匯出口托收押匯（AdvanceagainstDocumentaryCollection）受益人提供單據(jù)和匯票委托銀行代向進口商收取款項；托收行預支部分或全部貨款，待托收款項收妥后歸還銀行墊款。托收行憑押匯成為全套單據(jù)的正當持有人若遭拒付，托收行可向受益人追索為防止進口商拒付風險，一般事先與出口商簽訂質押書，利率比信用證押匯高2023/2/2票據(jù)貼現(xiàn)賣方遠期信用證（真遠期信用證）2023/2/2出口方進口方開證行付款行貼現(xiàn)公司合同④

⑦⑨Contents2023/2/2出口貿易融資1.進口貿易融資2.國際保理業(yè)務3.包買票據(jù)業(yè)務4.開證授信額度&進口押匯開證授信額度：開證行對于在本行開戶且資信良好的進口商在申請信用證時提供的免收保證金或不要求其辦理反擔?；虻盅旱淖罡哔Y金限額。種類：循環(huán)授信額度一次性授信額度進口押匯：開證行在收到出口商或銀行寄來的單據(jù)后先行付款，在沒有收到貨款的情況下將單據(jù)給進口商，等進口商提貨并銷售后再收回墊款的短期融資活動。2023/2/2遠期信用證延期付款信用證承兌信用證真遠期－出口商向進口商融資假遠期－開證行向進口商融資2023/2/2信托收據(jù)信托收據(jù)(TrustReceipt,T/R)進口商以信托方式向銀行借出全套商業(yè)單據(jù)時出具的保證書。進口商將貨物抵押給銀行，以銀行受托人的身份提取貨物，并在一定期限內，對銀行履行付款職責。進口商與開證行或代收行間關于物權處理的契約。兩種情況：托收項下遠期付款交單中進口商憑信托收據(jù)借單（D/P下的T/R）；信用證項下憑信托收據(jù)借單。2023/2/2提貨擔保提貨擔保（DeliveryagainstBankGuarantee,ShippingGuarantee），當進口貨物早于單據(jù)到達港口時，銀行向進口商出具的、有銀行加簽的，用于辦理提貨手續(xù)的書面擔保。收貨人與銀行共同出具或銀行單獨出具書面擔保，日后必須補交正本提單換回提貨擔保，并負責繳付各種費用及賠償可能的損失。開證申請人在收到單據(jù)后，即使單證不符，也必須立即承兌或付款。2023/2/2Contents2023/2/2出口貿易融資1.進口貿易融資2.國際保理業(yè)務3.包買票據(jù)業(yè)務4.問題作為賣方：

對潛在買方心存疑慮，不知對方信譽如何，實力怎樣，能否到期付款，是否與其簽約？流動資金被應收帳款占壓，銀行又不給貸款，資金如何周轉？買方經常拖欠，催收耗時耗力，如何有效催收？買方拒絕開證，要求賒銷，市場與風險，如何取舍？公司馬上要公開財表，應收帳款余額太大，如何處理？作為買方：

銀行開證額度不夠，賣方又不同意賒銷，市場時機轉瞬即逝，怎么辦？開證后，到時單證相符，卻貨不對版，怎么辦？2023/2/2保理保理，又叫承購應收賬款，是保理商（Factor）從其客戶手中，購進通常以發(fā)票表示的對債務人的應收賬款，并負責信用銷售控制、銷售分戶賬戶管理和債權回收業(yè)務。特點：集結算、管理、擔保和融資為一體的綜合性售后服務業(yè)務。2023/2/2保理業(yè)務種類

國內保理應收帳款買斷：以買斷客戶的應收帳款為基礎，為客戶提供包括貿易融資、銷售分戶帳管理、應收帳款的催收和信用風險控制及壞帳擔保等服務。

應收帳款收購及代收：以保留追索權的收購客戶應收帳款為基礎，為客戶提供貿易融資、銷售分戶帳管理、應收帳款的催收等三項服務。國際保理

2023/2/2國際保理的含義國際保理InternationalFactoring是保理商為國際貿易賒銷方式（SellonCredit）或稱記賬賒銷方式（OpenAccount，O/A）提供出口貿易融資、銷售賬務處理、收取應收賬款及買方信用擔保合為一體的金融服務。國際保理業(yè)務的當事人2023/2/2出口商進口商進口保理商出口保理商國際保理業(yè)務服務項目銷售分戶賬管理（MaintenanceoftheSalesLedger）在賣方敘做保理業(yè)務后，保理商會根據(jù)賣方的要求，定期/不定期向其提供關于應收帳款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對帳單等各種財務和統(tǒng)計報表，協(xié)助賣方進行銷售管理。應收賬款回收(CollectionfromDebtors)保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進行帳款追收。保理商會根據(jù)應收帳款逾期的時間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。2023/2/2國際保理業(yè)務服務項目信用銷售控制（CreditControl）賣方與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會為債務人核定一個信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)行過程中，根據(jù)債務人資信情況的變化對信用額度進行調整。壞賬擔保(FullProtectionAgainstBadDebts)對于賣方在核準信用額度內的發(fā)貨所產生的應收帳款，保理商提供100%的壞帳擔保。貿易融資(TradeFinancing)保理業(yè)務最大的優(yōu)點就是可以提供無追索權貿易融資而且手續(xù)方便，簡單易行。2023/2/2國際保理的種類出口保理為出口商的出口賒銷提供貿易融資、銷售分戶帳管理、帳款催收和壞帳擔保等服務。

進口保理為進口商利用賒銷方式進口貨物向出口商提供信用風險控制和壞帳擔保。2023/2/2國際保理業(yè)務的作用保證在信用額度內安全收匯應收帳款的付款期限可以得到保證便利出口商融資減少托收方式進出口風險提供多種貨幣的分類服務利用銀行優(yōu)勢，避免客戶外匯風險對進口商進行資信調查2023/2/2對進出口商的益處益處出口商進口商增加營業(yè)額對于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競爭力的O/A、D/A付款條件，以拓展海外市場，增加營業(yè)額利用O/A、D/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購進更多貨物，加快資金流動，擴大營業(yè)額風險保障進口商的信用風險轉由保理商承擔，出口商可以得到100%的收匯保障純因公司的信譽和良好的財務表現(xiàn)而獲得進口商的信貸，無須抵押節(jié)約成本資信調查、帳務管理和帳款追收都由保理商負責，減輕業(yè)務負擔，節(jié)約管理成本省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費用簡化手續(xù)免除了一般信用證交易的繁瑣手續(xù)在批準信用額度后，購買手續(xù)簡化，進貨快捷擴大利潤由于出口額擴大、降低了管理成本、排除了信用風險和壞帳損失，利潤隨之增加由于加快了資金和貨物的流動，生意更發(fā)達，從而增加了利潤2023/2/2與出口信用保險相比較出口保理出口信用保險最高信用保障（在所批準信用額度內）100%70-90%賠償期限（從貨款到期日起）90天120-150天索賠程序簡單繁瑣壞帳擔保有有進口商資信調查和評估有有財務帳目管理有無帳款催收追繳有無以預支方式提供融資有無2023/2/22008年世界保理額前10位國家及數(shù)量2023/2/22010年世界保理額前10位國家或地區(qū)及數(shù)量

source:/?p=ich&uli=AMGATE_7101-2_1_TICH_L8977005882023/2/2TotalWorldFactoringVolumefrom2002to2010

source:/?p=ich&uli=AMGATE_7101-2_1_TICH_L12939778432023/2/2國際單保理業(yè)務運作2023/2/2出口商進口商進口保理商②①③④⑤⑥⑦⑨⑩Bank⑧國際雙保理2023/2/2出口方進口方出口保理商進口保理商①②③③’④⑤⑥⑩⑦⑧⑨保理案例S公司是一家民營企業(yè)，生產家用炊具。2002年起，公司考慮拓展海外市場。當時，S公司品牌在海外知名度不高，美歐等地的進口商均拒絕開證，要求O/A90天。S公司既要對進口商提供優(yōu)惠的付款條件，又擔心進口商的信用風險，同時面臨資金周轉的問題，公司向中國銀行尋求解決方案。中行向S公司推薦了出口雙保理業(yè)務，利用與美國保理商的良好合作關系，成功為公司在美國的進口商核準了保理額度，為公司開辦了出口雙保理業(yè)務。2003年業(yè)務量即超過1500萬美元。之后，中行又為S公司對歐洲和香港的出口提供了出口雙保理業(yè)務。在中行出口雙保理業(yè)務的幫助下，S公司成功開拓了海外市場，銷售額和利潤率節(jié)節(jié)上升，于2004年成功上市。中行這一成功營銷案例也登上了FCI2005年的年報。2023/2/2Contents2023/2/2出口貿易融資1.進口貿易融資2.國際保理業(yè)務3.包買票據(jù)業(yè)務4.包買票據(jù)的含義亦稱弗費廷（Forfaiting）指包買商（通常是商業(yè)銀行或銀行的附屬機構）從出口商那里無追索權地貼現(xiàn)已被進口商承兌、并通常由進口地銀行擔保的遠期匯票或本票的融資業(yè)務。當事人2023/2/2出口商包買商進口商擔保人包買票據(jù)特點特點：業(yè)務對象：資本貨物（大型成套設備等）和技術貿易。性質：中長期融資方式。時間和金額：時間較長，金額較大，故多采用分期付款方式。工具：多使用本票和遠期匯票。權利關系：出口商敘做包買業(yè)務須轉讓所有票據(jù)的債權關系；包買商則放棄追索權。目的：出口商向包買商轉嫁風險，同時獲得出口融資；包買商則可收取較高的融資費用。2023/2/2若干技術問題融資工具本票：使用最多。遠期匯票：按日內瓦統(tǒng)一票據(jù)法規(guī)定，出票人不能最終免除票據(jù)的債務責任。無追索權的轉讓（TRANSFERWITHOUTRECOURSE）：三項前提條件1．正當交易2．有效票據(jù)3．有效擔保2023/2/2若干技術問題貨幣（CURRENCY）有效貨幣（EFFECTIVECURRENCY）（1）美元；（2）歐元；（3）瑞士法郎。使用其他軟貨幣將在貼現(xiàn)時支付較高的費用。如票據(jù)使用貨幣與付款地貨幣不同，應在票據(jù)上加注有效條款（EFFECTIVECLAUSE）列明使用何種有效貨幣。銀行擔保保付簽字（AVAL）銀行保函（BANKGUARANTEE）備用信用證（STANDBYL/C）2023/2/2包買票據(jù)業(yè)務的益處對出口商的益處轉嫁政治風險、商業(yè)風險貼現(xiàn)票據(jù)，改變現(xiàn)金流融資不受銀行信貸規(guī)模的影響減少銀行借款并改善公司財務狀況無利率風險無匯率風險2023/2/2包買票據(jù)業(yè)務的益處對進口商的益處獲得延期付款的便利不占用融資額度業(yè)務辦理簡單對貼現(xiàn)銀行的益處促進業(yè)務發(fā)展促進國際貿易發(fā)展不占用信貸規(guī)?？稍谑袌錾限D讓票據(jù)，風險較小2023/2/2中國進出口銀行承做福費廷業(yè)務的流程出口商出口方銀行進口商進口方銀行包買商1、福費廷咨詢；2、商務合同；3、申請開證；4、開證；5、通知；6、發(fā)貨；7、福費廷協(xié)議；8、交單；9、請求承兌；10、承兌匯票；11、退回承兌匯票；12、提交福費廷所需單據(jù)；13、付款；14、到期索償；15、付款；16、付款。與保理的比較兩者都屬于融資結算業(yè)務，都可以是無追索權的，都是由正當交易引起的、保理商或包買商承擔進口商的信用風險和進口國的國家風險。由于它們各自的特點不同，這兩種融資方式有著貿易領域和融資期