中國光器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析

中國光器件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析

近年來，在電信和數(shù)通市場的共同推動下，全球和國內(nèi)光器件市場規(guī)模均保持平穩(wěn)增長。2016年全球光器件銷售額達(dá)到96億美元，預(yù)計(jì)到2022年將超過140億美元，年復(fù)合增速約為6.8%。另據(jù)預(yù)測，國內(nèi)光器件市場到2022年規(guī)模將達(dá)到38.5億美元，約占全球市場的27.5%。

《2020-2026年中國光器件行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及未來發(fā)展前景報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：雖然光器件產(chǎn)品種類繁多，但普遍市場規(guī)模不大，有源器件市場遠(yuǎn)大于無源器件市場。2016年，全球有源器件和無源器件市場規(guī)模分別為79.4億美元和16.1億美元，有源器件市場占比達(dá)到83%。有源器件中，光收發(fā)模塊占絕大部分市場份額。有源光收發(fā)模塊的產(chǎn)值在光通信器件中占比超過六成，在輸入端、傳輸端等不同細(xì)分市場上均發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

我國光器件廠商多而不強(qiáng)，高端芯片進(jìn)口依賴度高

光器件占全球市場三成份額，廠商規(guī)模層次不齊

中國是全球最大光通信市場，但產(chǎn)業(yè)鏈競爭實(shí)力相差巨大。在下游光通信系統(tǒng)設(shè)備領(lǐng)域，華為、中興、烽火等已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)者，占據(jù)全球半壁江山；在中游光通信器件領(lǐng)域，中國約占全球三成份額；在上游光芯片、電芯片領(lǐng)域，占全球份額不到10%。

我國光通信器件廠商眾多，但普遍收入規(guī)模不大，主要生產(chǎn)中低端產(chǎn)品。國內(nèi)大多數(shù)廠商以中小企業(yè)為主，產(chǎn)品比較單一，規(guī)模層次不齊，自主研發(fā)和投入實(shí)力相對較弱，主要集中在中低端產(chǎn)品的研發(fā)和制造。國內(nèi)企業(yè)的主要優(yōu)勢在于成本管控能力較強(qiáng)，人力成本相對便宜，承接一些特定光器件客戶的代加工作業(yè)，因此近年在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，進(jìn)口替代效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。

影響成本的是芯片，光/電轉(zhuǎn)換占成本80%

芯片占成本66%，其中光芯片占成本51%，是成本最大的一部分

光收組件如TOSA和ROSA的價(jià)值占比最高，約占73%的價(jià)值量，而在光收發(fā)組件中實(shí)現(xiàn)電光轉(zhuǎn)換的激光器（DFB）和光電轉(zhuǎn)換的探測器（APD）等芯片器件占據(jù)近80%的價(jià)值量各類元器件成本及封裝成本等占據(jù)20%價(jià)值量。

標(biāo)準(zhǔn)光模塊產(chǎn)品分布，通信25G和數(shù)通100G將成主流

不同封裝在單/多模光纖上傳輸距離差異巨大。速率=通道數(shù)*每通道運(yùn)行速率，改變通道數(shù)可以改變光模塊速率。當(dāng)前通信10G和數(shù)通100G產(chǎn)品種類最為齊全，是市場主力。未來將變?yōu)?5G和400G數(shù)通產(chǎn)品的系列性更好，通信產(chǎn)品的應(yīng)用場景更加復(fù)雜，導(dǎo)致產(chǎn)品型號更為多樣100G\200G\400G高速長距離光模塊在數(shù)通和通信市場都能夠使用。

5G承載網(wǎng)將帶來數(shù)千萬光模塊需求

為了滿足5G的應(yīng)用場景，需要更大的傳輸容量和更快的傳輸速率支持，從而光器件模塊需要進(jìn)行相應(yīng)升級。4G網(wǎng)絡(luò)中，前傳使用的光模塊以10G及以下速率光模塊為主，5G網(wǎng)絡(luò)將升級為25G光模塊，從而帶來海量25G及以上速率光模塊需求，特別是25GBiDi光模塊。

5G前傳網(wǎng)絡(luò)（AAU/RRU與DU之間）若以光纖直驅(qū)為主，對應(yīng)25G/50G的光模塊；中傳網(wǎng)絡(luò)（DU與CU之間）以環(huán)網(wǎng)結(jié)構(gòu)為主，對應(yīng)100G/200G的光模塊；回傳網(wǎng)絡(luò)（CU與CN之間）采用環(huán)網(wǎng)或全互聯(lián)結(jié)構(gòu)，對應(yīng)200G/400G的光模塊。100G/200G/400G的技術(shù)將在傳輸網(wǎng)中得到更為廣泛的應(yīng)用以滿足更高的速率和時(shí)延指標(biāo)。

由于5G前傳中對于光模塊的需求量是最大的，因此5G將帶來海量前傳光模塊的需求。為了測算前傳對于光模塊的需求，我們做如下假設(shè)：1）5G由于頻譜更高，達(dá)到4G一樣的覆蓋，5G新建的宏基站為4G的1.2倍；2）5G建設(shè)周期為7年，2019年啟動，2021-2023年達(dá)到建設(shè)高峰期；3）單個(gè)宏基站配備3對25G光模塊，初期以25G為主，中后期以50G為主。

我國4G建設(shè)周期為2013-2018年，參照4G基站建設(shè)進(jìn)度，我們預(yù)判5G的建設(shè)周期為2019-2025年，2021-2023年為建設(shè)高峰期。

根據(jù)上述假設(shè)，則基站側(cè)對25G光模塊的需求將超過3200萬只，數(shù)量非常可觀。2021-2023年三年建設(shè)高峰期，每年新建的宏基站超過100萬，頂峰時(shí)期每年僅前傳光模塊需求超過740萬只。

隨著全球5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的興起，25G光模塊將在2019年開始逐步放量，并在2024年達(dá)到高峰期，數(shù)量預(yù)計(jì)達(dá)到1260萬只，其中70%應(yīng)用在中國市場，