中國白卡紙行業(yè)供需及格局發(fā)展

中國白卡紙行業(yè)供需及格局發(fā)展

白卡紙是一種較厚實堅挺純優(yōu)質(zhì)木漿制成的白色卡紙，經(jīng)壓光或壓紋處理，主要用于包裝裝潢用的印刷承印物，有較高的挺度、耐破度和平滑度，主要克重有170～400克/平米。因標準不同，可有多種分類，如因涂布方式不同，可以分為單面涂布、雙面涂布；因用途不同可分為社會卡、銅版卡、食品卡、液包、撲克牌等等。白卡紙的行業(yè)分類歸屬于白板紙，同一分類下還有其他涂布白紙板（灰底白板紙、白底白板紙），二者區(qū)別在于白卡紙以原生木漿為原料，而其他涂布白板紙以廢紙為主要原料。

一、現(xiàn)狀

白卡紙下游主要用于高檔產(chǎn)品的包裝，如藥盒、香煙盒、化妝品盒等等，行業(yè)需求在13年之前保持較高增速，15年后增速有所放緩，一方面與宏觀經(jīng)濟增速放緩有關(guān)，另一方面受三公消費限制影響，賀卡、臺歷、高檔禮品盒等需求受到抑制，再者食品領(lǐng)域的過度包裝有所降低，短期影響了需求的增長。18年受宏觀經(jīng)濟放緩和貿(mào)易戰(zhàn)影響，國內(nèi)消費階段性減少至660萬噸，19年國內(nèi)需求在18年基礎(chǔ)上有明顯的恢復(fù)性增長，達到了750萬噸。另外近年白卡紙出口保持在50萬噸左右，19年總需求達到802萬噸，同比增長14%。

下游需求中，藥品、香煙、食品包裝、其他高檔包裝等占了接近60%的比重，是白卡紙的主要需求來源。其中藥品包裝是白卡紙下游最大的需求，約占28%，過去10年保持較快增長，近年由于隨著醫(yī)改和帶量采購，整體增長短期受到一定影響，但隨著老齡化的提升，藥品用量仍將長期保持成長。卷煙銷量由于控煙的加強，增速近年保持穩(wěn)定，乳制品、精制茶行業(yè)進入成熟期，行業(yè)增長也明顯放緩。

其中，來自于快餐服務(wù)和冷飲行業(yè)的餐盒、紙杯需求目前占到10%左右的比重，但近5年連鎖快餐保持年均6%以上的增長速度，連鎖飲料和冷飲行業(yè)增長速度維持在20%以上，成為白卡紙需求的重要增長點。

20年春節(jié)后，由于受到新冠疫情影響，部分可選消費品受到影響，但隨著消費升級，白卡紙的應(yīng)用范圍在不斷擴張，醫(yī)藥、快餐、飲料等領(lǐng)域保持需求增長。全年來看，其國內(nèi)需求仍能實現(xiàn)正向增長，估算仍然能保持2%的增長，對應(yīng)15萬噸的增量。

二、2020年需求

2020年1月19日，國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部公布《關(guān)于進一步加強塑料污染治理的意見》（下文統(tǒng)一簡稱《意見》），提出要有序禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷售和使用，積極推廣替代產(chǎn)品，規(guī)范塑料廢棄物回收利用，建立健全塑料制品生產(chǎn)、流通、使用、回收處置等環(huán)節(jié)的管理制度。這一政策的實施，將在外賣餐盒、零售紙袋等領(lǐng)域帶來白卡需求的新增量。事實上，為了緩解環(huán)境污染壓力，加大資源利用率，保護人類及生態(tài)健康，我國自2008年起就開啟了“限塑令”之路。

2007年12月31日，我國國務(wù)院辦公廳頒布了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于限制生產(chǎn)銷售使用塑料購物袋的通知》，明確“從2008年6月1日起，在全國范圍內(nèi)禁止生產(chǎn)、銷售、使用厚度小于0.025毫米的塑料購物袋”，“所有超市、商場、集貿(mào)市場等商品零售場所一律不得免費提供塑料購物袋”。為配合“限塑令”的有效實施，我國發(fā)改委、工商局、商務(wù)部、標準委、質(zhì)監(jiān)局等出臺了一系列相關(guān)政策。

“限塑令”實施之初，效果較為明顯，尤其是在商場超市，但隨后幾年，政令效果漸弱。據(jù)國際食品包裝協(xié)會調(diào)查顯示：“限塑令”實施第一年，全國農(nóng)貿(mào)批發(fā)市場的超薄塑料購物袋使用量最高減少達60%；2010年，超薄塑料袋的使用量比限塑之前僅減少了20%；2011年，這一比例已降至10%。

與2008年的“限塑令”相比，這次的《意見》更具備系統(tǒng)性、協(xié)同性、有序性，會得到更好的實施：

1）、系統(tǒng)性：涵蓋了塑料制品生產(chǎn)、流通、使用、回收、處置全過程和各環(huán)節(jié)，體現(xiàn)出全生命周期管理的系統(tǒng)性和整體性，有利于建立形成治理塑料污染的長效機制。

2）、協(xié)同性：1）既提出了禁止、限制類的管制要求，也明確了鼓勵與引導方向，如：推廣應(yīng)用替代產(chǎn)品，培育優(yōu)化新業(yè)態(tài)新模式，推進塑料廢棄物規(guī)范回收和處置等；2）既針對傳統(tǒng)領(lǐng)域，也包括電商、快遞、外賣等新興領(lǐng)域。

3）、有序性：充分考慮了各地區(qū)和各行業(yè)的差異性，區(qū)分重點城市、地級以上城市和相關(guān)縣級城市，按照2020年、2022年、2025年三個時間段，分步驟、分領(lǐng)域，積極穩(wěn)妥推進塑料污染治理工作。

此次《意見》明確強調(diào)禁止或限制使用塑料制品的場所主要有快遞、餐飲外賣、零售商場，提出推廣應(yīng)用的的替代產(chǎn)品有環(huán)保布袋、紙袋等非塑制品和可降解購物袋、生鮮產(chǎn)品可降解包裝膜（袋）、符合性能和食品安全要求的秸稈覆膜餐盒等生物基產(chǎn)品、可降解塑料袋、可降解地膜等。落實到包裝領(lǐng)域，環(huán)保紙包裝、環(huán)保紙塑包裝及其上游產(chǎn)業(yè)有望受益。

根據(jù)國家標準GB4806.8-2016《國家食品安全標準食品接觸用紙和紙板材料及制品》，食品級包裝用紙必須使用原生木漿為原料，完全采用原生木漿的食品包裝用紙不存在受污染的風險，可安全接觸食品，不會將有害成分轉(zhuǎn)移到食品上。因此，在餐飲外賣使用的餐盒、與食品接觸的紙袋等領(lǐng)域，白卡紙是可選擇的替代路線之一。

1、餐飲外賣業(yè)務(wù)塑料餐盒與塑料袋

2018年我國外賣用戶數(shù)同比增長17.4%至3.58億人，2019年有望達4.16億人，外賣訂單量同比增長96.8%至109.6億單，復(fù)合增速分別為21.2%、86.1%。2025年底，我國地級以上城市餐飲外賣領(lǐng)域不可降解一次性塑料餐具消耗強度下降30%。

假設(shè)2025年外賣訂單量達到694億個，對應(yīng)餐盒用量2,430億個，另外打包餐盒量60億個，按照25%的卡紙餐盒滲透比例，對應(yīng)白卡紙新增需求187萬噸，20年有望新增29萬噸需求。

2、零售商業(yè)場所塑料袋

我國每天要用掉塑料袋超30億個，其中買菜就要用掉10億個，即一年至少用掉塑料袋10,950億個。

2020年底，我國直轄市、省會城市、計劃單列市城市建成區(qū)的商場、超市、藥店、書店等場所以及餐飲打包外賣服務(wù)和各類展會活動禁止使用不可降解塑料袋；2022年底，全部地級以上城市建成區(qū)和沿海地區(qū)縣城建成區(qū)禁止使用不可降解塑料袋；2025年底，全部地級以上城市建成區(qū)和沿海地區(qū)縣城建成區(qū)的集貿(mào)市場禁止使用不可降解塑料袋。

假設(shè)2025年紙袋替換率達到15%，其中白卡紙袋占比20%，單個紙袋20g，則對應(yīng)白卡紙需求61萬噸，20年新增需求9萬噸。

綜上，隨著2025年全國范圍內(nèi)禁止使用不可降解一次性餐具、不可降解塑料袋等禁塑令的推行，在外賣打包、紙袋等領(lǐng)域白卡紙有望新增用量247萬噸，占目前1,200萬產(chǎn)能的20%，2020年有望增量35萬噸需求。

三、替代需求

白卡紙和涂布白紙板均屬包裝白紙板，二者的使用范圍有所區(qū)別，白卡紙偏向于中高端，涂布白紙板性價比較高，偏向于中低端，除了必須要求原生木漿的食品包裝用紙外，二者在多數(shù)社會包裝均可使用，有一定程度相互替代作用。

白卡紙更好的使用效果，隨著消費升級，在高檔消費品等對于價格不敏感的包裝領(lǐng)域，以原生紙漿為原料的白卡紙逐漸替代以廢紙為原料的白板紙，白板紙近年的國內(nèi)銷量呈現(xiàn)下滑趨勢，同時在對價格相對敏感的領(lǐng)域，由于使用廢紙和木漿成本上的差異，通常價格小于1,000元/噸時，白卡紙就可發(fā)生替代效應(yīng)。

白板紙以廢紙為原料，在用廢紙做廢紙漿的過程中產(chǎn)生污染，在國內(nèi)產(chǎn)能轉(zhuǎn)型升級和環(huán)境治理的大背景下，部分地區(qū)對造紙行業(yè)進行關(guān)停。

隨著貿(mào)易戰(zhàn)的緩解，19年白板紙的需求有所回升，在行業(yè)產(chǎn)能削減情況下，行業(yè)產(chǎn)能利用率已經(jīng)提升到79%，20年產(chǎn)能利用率提升的空間不高，考慮到常規(guī)的檢修停機，按照90%的產(chǎn)能利用率，產(chǎn)量840萬噸，比19年900萬噸減少了60萬噸。

限塑令的實行將在2025年提供年均247萬噸的新增需求空間，20年預(yù)計新增35萬噸需求，再加上白板紙產(chǎn)能的關(guān)停有望帶動30萬噸的替代需求，綜合起來20年有望帶動65萬噸新增需求增量。

《2020-2026年中國白卡紙行業(yè)市場深度分析及投資前景展望報告》數(shù)據(jù)顯示：1/2月份由