債權(quán)項(xiàng)目簡(jiǎn)介

太平資產(chǎn)管理有限公司項(xiàng)目投資流程與管理2010年7月一、債權(quán)投資計(jì)劃的介紹

二、相關(guān)操作流程內(nèi)容介紹1、債權(quán)投資計(jì)劃簡(jiǎn)介2008年7月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)保險(xiǎn)資金的5%可投資債權(quán)計(jì)劃、3%可投資股權(quán)計(jì)劃。2009年3月，保監(jiān)會(huì)頒布《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)立指引》，保險(xiǎn)資金可以通過債權(quán)、股權(quán)和物權(quán)方式投資交通、能源、市政、通信、環(huán)保等項(xiàng)目，以支持國(guó)家重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道；據(jù)此，太平資產(chǎn)管理有限公司重點(diǎn)針對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，具有良好償債能力和穩(wěn)定現(xiàn)金流的的項(xiàng)目，開發(fā)債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品，向項(xiàng)目方提供債權(quán)融資；單筆債權(quán)投資計(jì)劃發(fā)行金額可達(dá)人民幣30億元，周期可達(dá)10年，利率低于同等銀行貸款（具體利率根據(jù)項(xiàng)目條件綜合確定）。一、債權(quán)項(xiàng)目計(jì)劃的介紹

2、債權(quán)投資計(jì)劃的要求償債主體：在境內(nèi)外主板上市的境內(nèi)公司或上市公司的實(shí)際控制人，中央大型企業(yè)（集團(tuán)）；項(xiàng)目要求：獲得國(guó)務(wù)院、有關(guān)部委批準(zhǔn)〔省級(jí)政府批準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)為已建成，且效益良好，償債能力強(qiáng)〕；擔(dān)保要求：A類：國(guó)家專項(xiàng)基金、銀行提供本息全額無(wú)條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保；B類：上年末凈資產(chǎn)在200億元以上的上市公司或者上市公司的實(shí)際控制人，提供本息全額無(wú)條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保；規(guī)模與期限：投資同一償債主體的余額，一般不超過30億元，且占單一項(xiàng)目總投資額的比例不高于40%；采取A類信用增級(jí)方式的，債權(quán)投資計(jì)劃最長(zhǎng)期限為10年，采取B類信用增級(jí)方式的，最長(zhǎng)期限為7年。一、債權(quán)項(xiàng)目計(jì)劃的介紹

1、債權(quán)投資計(jì)劃流程對(duì)融資主體、資金用途和擔(dān)保方進(jìn)行盡職調(diào)查、準(zhǔn)備申報(bào)材料確定融資主體和資金用途、擔(dān)保方，雙方就融金額、期限、利率水平和結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵條款達(dá)成一致報(bào)保監(jiān)會(huì)備案保險(xiǎn)公司投入資金劃款視談判情況1個(gè)月3個(gè)月2個(gè)月一周二、債權(quán)項(xiàng)目計(jì)劃流程2、債權(quán)投資計(jì)劃運(yùn)作具體流程一、項(xiàng)目初選；二、項(xiàng)目考察；三、立項(xiàng)審查：通過考察的項(xiàng)目，由立項(xiàng)小組審查。四、確定項(xiàng)目經(jīng)理等，進(jìn)行盡職調(diào)查、內(nèi)部信用評(píng)級(jí)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)。五、評(píng)審決策：相關(guān)報(bào)告依次提交評(píng)估預(yù)審小組、項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)、投資決策委員會(huì)、董事會(huì)討論表決，形成決策文件。六、合同擬訂與談判：與項(xiàng)目方、擔(dān)保人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人商談相關(guān)合同。

七、正式簽約：我司與項(xiàng)目方、擔(dān)保人、托管人簽署相關(guān)合同，并完成產(chǎn)品募集說明書、產(chǎn)品后續(xù)管理說明書、受托合同、認(rèn)購(gòu)協(xié)議、受益人大會(huì)章程等。二、債權(quán)項(xiàng)目計(jì)劃流程2、債權(quán)投資計(jì)劃運(yùn)作具體流程八、上報(bào)備案材料：我司選定的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具債權(quán)計(jì)劃信用評(píng)級(jí)報(bào)告，律師審核相關(guān)法律文件，出具法律意見書，我司將相關(guān)合同和材料報(bào)保監(jiān)會(huì)備案。九、資金募集：產(chǎn)品獲保監(jiān)會(huì)備案后，認(rèn)購(gòu)意向人簽保密協(xié)議，將募集說明書等材料交認(rèn)購(gòu)意向人，取得其書面認(rèn)購(gòu)意向書，完成資金募集。十、產(chǎn)品設(shè)立：我司與委托人簽署受托合同、認(rèn)購(gòu)協(xié)議，開立托管賬戶、向委托人下達(dá)劃款指令，確認(rèn)資金到賬，向項(xiàng)目方放款。十一、召開首次受益人大會(huì)：通過受益人大會(huì)章程、監(jiān)督合同、財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算辦法等，發(fā)放受益憑證，向保監(jiān)會(huì)報(bào)告募集發(fā)行情況。十二、運(yùn)作管理：我司對(duì)項(xiàng)目方/償債主體、擔(dān)保人進(jìn)行持續(xù)跟蹤，完成受托管理報(bào)告，并與托管報(bào)告、獨(dú)立監(jiān)督報(bào)告一同提交相關(guān)當(dāng)事人和監(jiān)管部門，向委托人、受益人提供查詢、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等產(chǎn)品后續(xù)管理服務(wù)。十三、清算終止：成立清算小組，聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)參與，形成清算方案并完成清算及財(cái)產(chǎn)分配工作，完成清算報(bào)告提交相關(guān)當(dāng)事人和監(jiān)管部門。二、債權(quán)項(xiàng)目計(jì)劃的介紹3、項(xiàng)目后續(xù)管理1、與項(xiàng)目方、擔(dān)保人、受益人等相關(guān)方建立日常溝通機(jī)制，及時(shí)了解投資項(xiàng)目、項(xiàng)目方及擔(dān)保人的情況，并將有關(guān)情況及時(shí)告知受益人；2、在投資計(jì)劃存續(xù)期間，受托人將密切跟蹤監(jiān)控項(xiàng)目方的償債能力和擔(dān)保人的擔(dān)保能力，及時(shí)評(píng)估投資計(jì)劃信用風(fēng)險(xiǎn)；3、定期或不定期對(duì)項(xiàng)目方、投資項(xiàng)目和擔(dān)保人進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，重點(diǎn)了解項(xiàng)目進(jìn)展、資金使用、經(jīng)營(yíng)管理、現(xiàn)金流等情況，提出意見和完善方案；4、對(duì)項(xiàng)目方出現(xiàn)的重大事項(xiàng)（包括財(cái)務(wù)嚴(yán)重惡化、控制人發(fā)生變化等各種情況）及時(shí)通報(bào)受益人，并采取有效措施保全投資計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)；5、受托人監(jiān)督和協(xié)助托管人、獨(dú)立監(jiān)督人忠實(shí)履行其相應(yīng)的職責(zé)。二、債權(quán)項(xiàng)目計(jì)劃的介紹投資計(jì)劃運(yùn)作流程

募集期3天內(nèi)投資計(jì)劃存續(xù)期募集成功簽署保密承諾函生效起息投資計(jì)劃運(yùn)作管理清算終止交付受益憑證認(rèn)購(gòu)意向書簽訂受托合同認(rèn)購(gòu)協(xié)議繳納委托資金計(jì)劃成立劃款受益人大會(huì)保監(jiān)會(huì)備案成立路演利息支付及投資收益分配流程收益分配方案中，收益兌付在項(xiàng)目方付息日后3個(gè)工作日內(nèi)完成。反饋④劃款指令T③到帳確認(rèn)監(jiān)督②劃款②支付利息(T)②啟動(dòng)擔(dān)保指令（T+1）獨(dú)立監(jiān)督人受托人項(xiàng)目方各受益人托管人托管賬戶擔(dān)保人①應(yīng)付利息通知（T-30）監(jiān)督Y(jié)ESNO⑤凈收益分配（T+i）i≤3本金償還流程①應(yīng)付本息通知M-60⑦劃款指令M+i⑥清算方案反饋M+2⑤清算方案通知M+1⑧投資計(jì)劃分配日（M+i）i≤3⑤清算方案通知M+1監(jiān)督④本息到帳確認(rèn)M劃款M+監(jiān)督③本息償付M日③啟動(dòng)擔(dān)保（M+1）獨(dú)立監(jiān)督人項(xiàng)目方托管人托管賬戶擔(dān)保人各受益人受托人：②成立清算小組（M-10）YESNO③劃款M+1產(chǎn)品發(fā)行流程及清單

1、認(rèn)購(gòu)方簽《保密承諾函》，然后給客戶：（1）產(chǎn)品募集說明書（2）認(rèn)購(gòu)意向書（3）盡職調(diào)查報(bào)告（4）投資項(xiàng)目立項(xiàng)批文和評(píng)估報(bào)告 （5）投資計(jì)劃可行性報(bào)告（6）信用評(píng)級(jí)報(bào)告 （7）法律意見書（8）合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告

產(chǎn)品發(fā)行流程及清單

2、認(rèn)購(gòu)方簽《認(rèn)購(gòu)意向書》后，給對(duì)方（9）產(chǎn)品后續(xù)管理說明書（10）投資合同（11）擔(dān)保函（12）托管合同及委托人授權(quán)書（13）監(jiān)督合同及受益人授權(quán)書（14）受托合同（15）認(rèn)購(gòu)協(xié)議（16）委托管理協(xié)議

3、雙方正式簽署（12）委托人授權(quán)書 （13）受委托人授權(quán)書 （14）受托合同 （15）認(rèn)購(gòu)協(xié)議（16）委托管理協(xié)議受益憑證的發(fā)行、登記受益憑證轉(zhuǎn)讓受益憑證質(zhì)押受益憑證流動(dòng)性安排1、本債權(quán)計(jì)劃成立后，受托人采用記賬式發(fā)行方式，向委托人發(fā)行受益憑證，每份面值100元。2、受托人將根據(jù)委托人認(rèn)購(gòu)的金額，發(fā)放受益憑證持有證明。受益憑證的發(fā)行、登記

太平資產(chǎn)－北京京投地鐵項(xiàng)目債權(quán)投資計(jì)劃受益憑證持有證明

收益憑證持有人：XXX公司持有受益憑證數(shù)量：XX萬(wàn)張（代表受益權(quán)份額XX萬(wàn)份）每張受益憑證（每份受益權(quán)份額）面值：人民幣壹百元期限：七年項(xiàng)目方：北京地鐵十號(hào)線投資有限責(zé)任公司擔(dān)保人：北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司簽發(fā)日期：2009年X月X日

簽發(fā)人：受益憑證持有人：太平資產(chǎn)管理有限公司XXX公司（公章）（公章）持有證明編號(hào)：2009001－00?受益人編號(hào)：A00000?轉(zhuǎn)讓受益憑證的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押

1、投資計(jì)劃存續(xù)期間，受益人可以轉(zhuǎn)讓全部或部分受益權(quán)份額；2、每次轉(zhuǎn)讓的受益權(quán)份額的最低面額為100萬(wàn)元，增加幅度