證券投資-技術(shù)指標(biāo)分析

之技術(shù)指標(biāo)分析證券模擬實(shí)驗(yàn)指數(shù)平滑異同移動平均(MACD)MACD:利用收盤價(jià)的短期指數(shù)平滑平均線與其長期平滑平均線的聚合與分離狀況，來判斷買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)的技術(shù)指標(biāo)。指數(shù)平滑

時(shí)間序列的以為平滑系數(shù)的指數(shù)平滑變換MACD的計(jì)算MACD的應(yīng)用法則是根據(jù)離差DIF線與DEA線及O軸的相對位置作出的首先選定n1、n2(n1<n2)取αi=2/(ni+1)（i=1,2）,計(jì)算Ct的指數(shù)平滑值：離差值DIF計(jì)算DIF的9日指數(shù)平滑平均DEAMACD應(yīng)用法則Ct作為原序列，EMA(n1)是快線，EMA(n2)是慢線;DIF是快線，DEA是慢線.MACD的應(yīng)用法則有：

1．DIF和DEA都在O軸上方，市場屬強(qiáng)勢；若都在O軸之下，市場屬弱勢。

2．DIF向上突破DEA與O軸均為買進(jìn)信號。 DIF向下突破DEA與O軸均為賣出信號。

3.背離是反轉(zhuǎn)的信號。若價(jià)位線走勢向上，而DIF或DEA趨勢向下，這是價(jià)位走勢將反轉(zhuǎn)向下的信號；反之若價(jià)位線向下而DIF或DEA向上，則是價(jià)位見底向上的信號相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）通過計(jì)算市場上買方與賣方的力量對比判斷股票價(jià)格本質(zhì)強(qiáng)弱，推測價(jià)格未來的變動方向。RSI（RelativeStrengthIndex）計(jì)算公式

RSIt（n）為第t日的n日相對強(qiáng)弱指數(shù)

Ut(n)為從t日起，向前n日，這n日中上漲數(shù)值之和；

Dt(n)為從t日起，向前n日，這n日中下跌數(shù)值之和。因?yàn)椋遥樱傻膽?yīng)用法則1、根據(jù)RSI數(shù)值的大小研判操作方向RSI值將0到100之間分成了從"極弱"、"弱"、"強(qiáng)"到"極強(qiáng)"四個(gè)區(qū)域。"強(qiáng)"和"弱"以50作為分界線，當(dāng)RSI>50時(shí)多方占優(yōu)，當(dāng)RSI<50時(shí)空方占優(yōu)。一般認(rèn)為，當(dāng)RSI值高于80進(jìn)入“極強(qiáng)”區(qū)，股價(jià)隨時(shí)可能形成短期回檔，是賣出信號；當(dāng)RSI值低于20進(jìn)入“極弱”區(qū)，股價(jià)隨時(shí)可能形成短期反彈，是買入信號；2、從不同參數(shù)的RSI曲線的相對位置判斷

短期RSI線在20以下，由下向上穿過長期RSI線時(shí)為買入信號。

短期RSI線在80以上，由上向下穿過長期RSI線時(shí)為賣出信號。3.頂背離：在高價(jià)區(qū)股價(jià)回跌、盤整后再創(chuàng)新高或達(dá)到先前高點(diǎn)附近，但RSI不能上升到高點(diǎn)，表示后市看弱，反轉(zhuǎn)在即，可賣出。

底背離：（3的對偶）在低價(jià)區(qū)股價(jià)回升、盤整后再創(chuàng)新低或達(dá)到先前低點(diǎn)附近，但RSI不能回跌到低點(diǎn)，表示后市看強(qiáng)，反轉(zhuǎn)在即，可買入。4、從RSI曲線形態(tài)分析當(dāng)RSI線在高位區(qū)或低位區(qū)形成了頭肩形或多重頂(底)的形態(tài)時(shí),可以考慮進(jìn)行買賣操作。這些形態(tài)出現(xiàn)的位置離50中軸線越遠(yuǎn),信號的可信度就越高,出錯(cuò)的可能性也就越小。能量潮指標(biāo)OBV能量潮指標(biāo)OBV(OnBalanceVolume）“成交量是股市的元?dú)猓蓛r(jià)只不過是它的表征而已，所以成交量通常比股價(jià)先行。”“成交量是因，股價(jià)是果”O(jiān)BV指標(biāo)的依據(jù)

1.重力原理。

2.慣性原理。OBV指標(biāo)的計(jì)算其中，qt

為第t日成交量，Sign（△Ct）是收盤價(jià)差分的符號函數(shù).OBV的初值可選為0。t12345678910Ct14.621616.6717.215.4917.0418.317.6717.4719.22qt205.8293.2187.7155.2236.7197304.4136.2220.8297.9OBVt0293.2480.9636.1399.4596.4900.8764.6543.8841.7OBV應(yīng)用法則1、OBV曲線最常見的形態(tài)是N字形，當(dāng)OBV線超越前一次N字形的高點(diǎn)時(shí)，則記下一個(gè)向上的箭頭；當(dāng)OBV線跌破前一次N的低點(diǎn)時(shí)，就記下一個(gè)向下的箭頭。（1）當(dāng)OBV線連續(xù)形成Ｎ字形上漲狀態(tài)，則上漲的股價(jià)將要出現(xiàn)反轉(zhuǎn)；（2）當(dāng)OBV線在連續(xù)小N字形上漲時(shí)，又出現(xiàn)大N字形上漲狀態(tài)，則行情隨時(shí)可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)借助OBV指標(biāo)進(jìn)一步確認(rèn)股價(jià)走勢（1）當(dāng)股價(jià)上升而OBV曲線也跟隨上升時(shí)，可確認(rèn)當(dāng)前是上升趨勢。

（2）當(dāng)股價(jià)上升而OBV并未相應(yīng)上升，而呈向下或水平走勢，說明股價(jià)上升沒有成交量的支撐，后勁已不足，隨時(shí)有反轉(zhuǎn)的可能，是賣出信號。（3）當(dāng)股價(jià)下跌而OBV線上升時(shí)，表明有莊家逐步建倉，下檔承接力強(qiáng)，股價(jià)有可能止跌回升。

（4）當(dāng)股價(jià)下跌而OBV曲線也跟隨下跌時(shí)，可確認(rèn)當(dāng)前是下跌趨勢，應(yīng)立即離場觀望。3、判斷長期盤整后的突破時(shí)刻：如果OBV線持續(xù)一個(gè)月以上橫向移動后突然上沖，預(yù)示股價(jià)脫離盤整，上升行情隨時(shí)可能發(fā)生，屬買進(jìn)信號。隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）這個(gè)指標(biāo)綜合了動量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點(diǎn)，用來度量股價(jià)脫離正常范圍的變異程度。不僅考慮了近期股價(jià)的收盤價(jià)，還考慮了最高價(jià)和最低價(jià)，使得其對股價(jià)實(shí)際波動幅度的度量更為準(zhǔn)確。KDJ計(jì)算公式1.計(jì)算未成熟隨機(jī)指數(shù)RSV2、計(jì)算隨機(jī)K值和隨機(jī)D值即Kt(n)=M(RSVt(n),1/3),Dt(n)=M(Kt(n),1/3)3、計(jì)算J值KDJ應(yīng)用法則1、從K、D、J數(shù)值判斷操作方向（1）K值在90以上為超買，K值在10以下為超賣；（2）D值在80以上為超買，D值在20以下為超賣；（3）當(dāng)J值大于100，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價(jià)至少會形成短期頭部，反之J值小于10時(shí)，并且連續(xù)數(shù)天以上，股價(jià)至少會形成短期底部。2、從K線、D線相對位置變化判斷（1）在圖形上K線向上突破D線時(shí)，即為買進(jìn)的信號。當(dāng)K、D線