2023年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試財(cái)務(wù)管理試題及參考答案

HYPERLIＮK"http://bbs.dongao．ｃom／＼\thread-３843１59－１-1.hｔml"20２3中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》試題及參考答案一、單項(xiàng)選擇題（本類題共25小題，每小題1分,共２5分。每小題備選答案中，只有一個(gè)符合題意的對(duì)的答案。請(qǐng)將選定的答案,按答題卡規(guī)定,用２B鉛筆填土答題卡中的相應(yīng)信息點(diǎn)。多項(xiàng)選擇題、錯(cuò)選、不選均不得分)

1.與普通合作公司相比,下列各項(xiàng)中，屬于股份有限公司缺陷的是(

)。

C.公司組建成本高

2.已知(P／A,8％,５）=3．9９27，(P/Ａ，８%，6）=４．62２９，(P/A，８%,7)=5.2０6４，則６年期、折現(xiàn)率為8%的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)是(）。

C.4.９927

【解析】本題考察預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)的關(guān)系。即預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)等于普通年金現(xiàn)值系數(shù)期數(shù)減1系數(shù)加1,所以6年期折現(xiàn)率為8%的預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)=[(P/Ｆ,8%,6－1)+1]=３．9９２７＋1=4.9927。

3.下列各種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施中,可以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的是（)。

A.業(yè)務(wù)外包

【答案】Ａ

4.下列混合成本的分解方法中,比較粗糙且?guī)в兄饔^判斷特性的是(

)。

D.賬戶分析法

5.下列各項(xiàng)中，對(duì)公司預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)的組織是(

)。

B.董事會(huì)

6.下列各項(xiàng)中,不屬于零基預(yù)算法優(yōu)點(diǎn)的是（

）。

A.編制工作量小

7.下列關(guān)于生產(chǎn)預(yù)算的表述中，錯(cuò)誤的是(

)。

B.生產(chǎn)預(yù)算不涉及實(shí)物量指標(biāo)

８.與發(fā)行公司債券相比，吸取直接投資的優(yōu)點(diǎn)是(

）。

D.易于盡快形成生產(chǎn)能力

9.下列各項(xiàng)中，不能作為資產(chǎn)出資的是(

)。

D.特許經(jīng)營(yíng)權(quán)

【考點(diǎn)】吸取直接投資

１0.下列各項(xiàng)中,不屬于融資租賃租金構(gòu)成內(nèi)容的是(

)。

Ｃ.租賃設(shè)備的維護(hù)費(fèi)用

11.與股票籌資相比,下列各項(xiàng)中，屬于留存收益籌資特點(diǎn)的是(

)。

D．籌資數(shù)額有限

1２．為反映現(xiàn)時(shí)資本成本水平，計(jì)算平均資本成本最適宜采用的價(jià)值權(quán)數(shù)是（

）。

C.市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)

１３．甲公司本年度資金平均占用額為350０萬(wàn)元，經(jīng)分析，其中不合理部分為5０0萬(wàn)元。預(yù)計(jì)下年度銷售增長(zhǎng)5％,資金周轉(zhuǎn)加速2％,則下年度資金需要量預(yù)計(jì)為()萬(wàn)元。

B．３0８７

【解析】本題考核資金需要量預(yù)測(cè)的因素分析法。資金需要量＝（基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預(yù)測(cè)期銷售增減率)×（1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）=（3500-５０0）×(1+５%）×（1-2％）＝3087（萬(wàn)元）。

14．市場(chǎng)利率上升時(shí),債券價(jià)值的變動(dòng)方向是（

)。

B.下降

15.某投資者購(gòu)買A公司股票，并且準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有,規(guī)定的最低收益率為11%，該公司本年的股利為0.6元／股,預(yù)計(jì)未來(lái)股利年增長(zhǎng)率為５%，則該股票的內(nèi)在價(jià)值是()元/股。

B.1０.５

【解析】股票的內(nèi)在價(jià)值=０.6×(1+5%)/(１1％-５%）=１0.5（元)。

1６.某公司預(yù)計(jì)下年度銷售凈額為1８00萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天（一年按3６０天計(jì)算)，變動(dòng)成本率為60％，資本成本為10%,則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是（

)。

A.２7

【解析】應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=18０0／360×９０×60%×１0%=２7（萬(wàn)元)。

1７.采用AＢＣ控制法進(jìn)行存貨管理時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的存貨類別是(）

D.單位價(jià)值較大的存貨

18．下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯(cuò)誤的是（

)。

C.相對(duì)于發(fā)行公司債券而言,短期融資券的籌資成本較高19.在其他條件相同的情況下,下列各項(xiàng)中，可以加速鈔票周轉(zhuǎn)的是(

）。Ａ.減少存貨。

2０．在標(biāo)準(zhǔn)成本管理中，成本總差異是成本控制的重要內(nèi)容。其計(jì)算公式是（)。

A.實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際成本－實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本

２1．在公司責(zé)任成本管理中，責(zé)任成本是成本中心考核和控制的重要指標(biāo)，其構(gòu)成內(nèi)容是(

）。

C.可控成本之和

２２.下列各項(xiàng)政策中，最能體現(xiàn)“多盈多分、少盈少分、無(wú)盈不分”股利分派原則的是(

）。

C．固定股利支付率政策

23.股份有限公司賦予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)某一特定日期內(nèi),以預(yù)先擬定的價(jià)格和條件購(gòu)買公司一定數(shù)量股份的選擇權(quán)，這種股權(quán)激勵(lì)模式是(

）。

A.股票期權(quán)模式

2４.某公司2023年初所有者權(quán)益為1.25億元，20２3年末所有者權(quán)益為1.50億元。該公司20２３年的資本積累率是(

)。

B.20.0０%

25．假定其他條件不變,下列各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中,會(huì)導(dǎo)致公司總資產(chǎn)凈利率上升的是(

)。D.用銀行存款歸還銀行借款

二、多項(xiàng)選擇題（本類型共10小題,每小題2分，共２0分，每小題備選答案中,有兩個(gè)或者兩個(gè)以上符合題意的對(duì)的答案，請(qǐng)將選定的答案，按答題卡規(guī)定，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)信息點(diǎn)，多項(xiàng)選擇題、少選、錯(cuò)選，不選均不得分)

1.與資本性金融工具相比,下列各項(xiàng)中,屬于貨幣性金融工具特點(diǎn)的有（

)。

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.風(fēng)險(xiǎn)較小

D．價(jià)格平穩(wěn)

2.下列關(guān)于財(cái)務(wù)預(yù)算的表述中,對(duì)的的有（

）。

Ｂ.財(cái)務(wù)預(yù)算又被稱作總預(yù)算

C.財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)

D.財(cái)務(wù)預(yù)算重要涉及鈔票預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表

3.與銀行借款相比,下列各項(xiàng)中,屬于發(fā)行債券籌資特點(diǎn)的有（

)。

A.資本成本較高

Ｂ.一次籌資數(shù)額較大

C.擴(kuò)大公司的社會(huì)影響

【考點(diǎn)】發(fā)行公司債券

4．下列各項(xiàng)中,屬于認(rèn)股權(quán)證籌資特點(diǎn)的有（

）。

A.認(rèn)股權(quán)證是一種融資促進(jìn)工具

C．有助于改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)

Ｄ.有助于推動(dòng)上市公司的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制

５.下列各項(xiàng)中，屬于證券資產(chǎn)特點(diǎn)的有(

)。

A.可分割性

B．高風(fēng)險(xiǎn)性

C.強(qiáng)流動(dòng)性

D.持有目的多元性

６.運(yùn)用成本模型擬定公司最佳鈔票持有量時(shí),鈔票持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為(

）。

B.鈔票持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大

C.鈔票持有量越小，短缺成本越大

7．下列各項(xiàng)指標(biāo)中，與保本點(diǎn)呈同向變化關(guān)系的有（

）。

C.固定成本總額

Ｄ．單位變動(dòng)成本

8.下列關(guān)于發(fā)放股票股利的表述中,對(duì)的是有（

）。

Ａ.不會(huì)導(dǎo)致公司鈔票流出

B．會(huì)增長(zhǎng)公司流通在外的股票數(shù)量

C．會(huì)改變公司股東權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)

【答案】AＢC

9.根據(jù)股票回購(gòu)對(duì)象和回購(gòu)價(jià)格的不同，股票回購(gòu)的重要方式有（

）。

A.要約回購(gòu)

B.協(xié)議回購(gòu)

D．公開市場(chǎng)回購(gòu)

１0.在一定期期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表白(

）。

A.收賬速度快

C.應(yīng)收賬款流動(dòng)性強(qiáng)

D.應(yīng)收賬款管理效率高

三、判斷題(本類題共１０小題。每小題1分，共1０分,請(qǐng)判斷每小題的表述是否對(duì)的,并按答題卡規(guī)定，用２B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)信息點(diǎn),認(rèn)為表述對(duì)的的,填涂答題卡中信息點(diǎn)[√]；認(rèn)為表述錯(cuò)誤的，填涂答題卡中信息點(diǎn)[×]。每小題答題對(duì)的的得１分,答題錯(cuò)誤的得0．5分,不答題的不得分也不扣分。本類題最低得分為零分)

１．由于控股公司組織（H型組織）的母、子公司均為獨(dú)立的法人，是典型的分權(quán)組織,因而不能進(jìn)行集權(quán)管理。（

)

【知識(shí)點(diǎn)】公司財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則

【答案】×【解析】隨著公司管理實(shí)踐的進(jìn)一步，Ｈ型組織的財(cái)務(wù)管理體制也在不斷演化。總部作為子公司的出資人對(duì)子公司的重大事項(xiàng)擁有最后的決定權(quán),因此,也就擁有了對(duì)子公司“集權(quán)”的法律基礎(chǔ)?，F(xiàn)代意義上的H型組織既可以分權(quán)管理，也可以集權(quán)管理。

2.當(dāng)通貨膨脹率大于名義利率時(shí),實(shí)際利率為負(fù)值。（

）

【知識(shí)點(diǎn)】名義利率與實(shí)際利率

【答案】√

【解析】實(shí)際利率＝（1+名義利率）/（1+通貨膨脹率）－1。當(dāng)通貨膨脹率大于名義利率時(shí),(1+名義利率）/(1+通貨膨脹率）將小于1，導(dǎo)致實(shí)際利率為負(fù)值。

3.專門決策預(yù)算重要反映項(xiàng)目投資與籌資計(jì)劃,是編制鈔票預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的依據(jù)之一。（

）

【知識(shí)點(diǎn)】專門決策預(yù)算的編制

【答案】√

【解析】專門決策預(yù)算的要點(diǎn)是準(zhǔn)確反映項(xiàng)目資金投資支出與籌資計(jì)劃，它同時(shí)也是編制鈔票預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的依據(jù)。

４．在公司承擔(dān)總風(fēng)險(xiǎn)能力一定且利率相同的情況下，對(duì)于經(jīng)營(yíng)杠桿水平較高的公司,應(yīng)當(dāng)保持較低的負(fù)債水平，而對(duì)于經(jīng)營(yíng)杠桿水平較低的公司,則可以保持較高的負(fù)債水平。（

）

【知識(shí)點(diǎn)】杠桿效應(yīng)

【答案】√

【解析】在總杠桿系數(shù)（總風(fēng)險(xiǎn))一定的情況下,經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)與財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)此消彼長(zhǎng)。

５.由于內(nèi)部籌集一般不產(chǎn)生籌資費(fèi)用,所以內(nèi)部籌資的資本成本最低。（)

【知識(shí)點(diǎn)】個(gè)別資本成本計(jì)算

【答案】×

【解析】留存收益屬于股權(quán)籌資方式，一般而言，股權(quán)籌資的資本成本要高于債務(wù)籌資。具體來(lái)說(shuō),留存收益的資本成本率,表現(xiàn)為股東追加投資規(guī)定的報(bào)酬率，其計(jì)算與普通股成本相同，不同點(diǎn)在于不考慮籌資費(fèi)用。

６.證券資產(chǎn)不能脫離實(shí)體資產(chǎn)而獨(dú)立存在,因此,證券資產(chǎn)的價(jià)值取決于實(shí)體資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所帶來(lái)的鈔票流量。(

)

【知識(shí)點(diǎn)】證券資產(chǎn)的特點(diǎn)

【答案】×

【解析】證券資產(chǎn)不能脫離實(shí)體資產(chǎn)而完全獨(dú)立存在,但證券資產(chǎn)的價(jià)值不是完全由實(shí)體資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)決定的,而是取決于契約性權(quán)利所能帶來(lái)的未來(lái)鈔票流量,是一種未來(lái)鈔票流量折現(xiàn)的資本化價(jià)值。

７.存貨管理的目的是在保證生產(chǎn)和銷售需要的前提下，最大限度地減少存貨成本。(

)

【知識(shí)點(diǎn)】存貨管理的目的

【答案】√

【解析】存貨管理的目的，就是在保證生產(chǎn)和銷售經(jīng)營(yíng)需要的前提下,最大限度地減少存貨成本。

８.根據(jù)基本的量本利分析圖，在銷售量不變的情況下,保本點(diǎn)越低,賺錢區(qū)越小、虧損區(qū)越大。(

）

【知識(shí)點(diǎn)】單一產(chǎn)品量本利分析

【答案】×

【解析】在基本的量本利分析圖中,橫坐標(biāo)代表銷售量,以縱坐標(biāo)代表收入和成本，則銷售收入線和總成本線的交點(diǎn)就是保本點(diǎn),在保本點(diǎn)左邊兩條直線之間的區(qū)域的是虧損區(qū)，在保本點(diǎn)右邊兩條直線之間的區(qū)域表達(dá)賺錢區(qū),因此保本點(diǎn)越低,虧損區(qū)會(huì)越小，賺錢區(qū)會(huì)越大。

９.股票分割會(huì)使股票的每股市價(jià)下降，可以提高股票的流動(dòng)性。（

)

【知識(shí)點(diǎn)】

【答案】√

【解析】股票分割會(huì)使每股市價(jià)減少,買賣該股票所需資金減少,從而可以促進(jìn)股票的流通和交易。所以，本題的說(shuō)法是對(duì)的的。

10.凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)是收益質(zhì)量分析的重要指標(biāo)，一般而言,凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)越小,表白公司收益質(zhì)量越好。（

）

【知識(shí)點(diǎn)】鈔票流量分析

【答案】×

【解析】?jī)羰找鏍I(yíng)運(yùn)指數(shù)越小，非經(jīng)營(yíng)收益所占比重越大,收益質(zhì)量越差。所以,本題的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。四、計(jì)算分析題(本類題共4小題,每小題5分,共20分，凡規(guī)定計(jì)算的項(xiàng)目,除題中有特殊規(guī)定外,均須列出計(jì)算過(guò)程；計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的，應(yīng)予標(biāo)明,標(biāo)明的計(jì)量單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相同;計(jì)量結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的,均保存小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)，比例指標(biāo)保存百分號(hào)前兩位小數(shù)。凡規(guī)定解釋、分析、說(shuō)明；理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述）1.甲公司為某公司集團(tuán)的一個(gè)投資中心，Ｘ是甲公司下設(shè)的一個(gè)利潤(rùn)中心，相關(guān)資料如下：

資料一:20２3年Ｘ利潤(rùn)中心的營(yíng)業(yè)收入為12０萬(wàn)元,變動(dòng)成本為7２萬(wàn)元，該利潤(rùn)中心副主任可控固定成本為1０萬(wàn)元，不可控但應(yīng)由該利潤(rùn)中心承擔(dān)的固定成本為８萬(wàn)元。

資料二：甲公司2023年初已投資700萬(wàn)元，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)98萬(wàn)元,現(xiàn)有一個(gè)投資額為300萬(wàn)元的投資機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)可獲利潤(rùn)36萬(wàn)元,該公司集團(tuán)規(guī)定的較低投資報(bào)酬率為10%。

規(guī)定：

（1）根據(jù)資料一,計(jì)算X利潤(rùn)中心2０23年度的部門邊際奉獻(xiàn)。

（2）根據(jù)資料二,計(jì)算甲公司接受新投資機(jī)會(huì)前的投資報(bào)酬率和剩余收益。

（３）根據(jù)資料二，計(jì)算甲公司接受新投資機(jī)會(huì)后的投資報(bào)酬率和剩余收益。

(4）根據(jù)（2)，(3)的計(jì)算結(jié)果從公司集團(tuán)整體利潤(rùn)的角度,分析甲公司是否應(yīng)接受新投資機(jī)會(huì)，并說(shuō)明理由。

【答案】

(１）部門邊際奉獻(xiàn)=12０-72-10－8=30（萬(wàn)元）

(2）接受新投資機(jī)會(huì)前：

投資報(bào)酬率=98/７０0×１00%=14%

剩余收益=98－7０0×1０%=2８(萬(wàn)元）

(3）接受新投資機(jī)會(huì)后:

投資報(bào)酬率=（９８+36）/（７00+300）×100%＝１３.４%

剩余收益=(98+３6)－（700+３00）×10%=3４(萬(wàn)元）

（4)從公司集團(tuán)整體利益角度,甲公司應(yīng)當(dāng)接受新投資機(jī)會(huì)。由于接受新投資機(jī)會(huì)后，甲公司的剩余收益增長(zhǎng)了。

２.乙公司是一家上市公司，合用的公司所得稅稅率為2５％,當(dāng)年息稅前利潤(rùn)為９００萬(wàn)元，預(yù)計(jì)未來(lái)年度保持不變。為簡(jiǎn)化計(jì)算,假定凈利潤(rùn)所有分派，債務(wù)資本的市場(chǎng)價(jià)值等于其賬面價(jià)值，擬定債務(wù)資本成本時(shí)不考慮籌資費(fèi)用。證券市場(chǎng)平均收益率為12%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%,兩種不同的債務(wù)水平下的稅前利率和β系數(shù)如表1所示。公司價(jià)值和平均資本成本如表2所示。

表１

不同債務(wù)水平下的稅前利率和β系數(shù)債務(wù)賬面價(jià)值（萬(wàn)元)稅前利率β系數(shù)10006%１.２51５008%１.5０

表2

公司價(jià)值和平均資本成本債務(wù)市場(chǎng)價(jià)值(萬(wàn)元)股票市場(chǎng)價(jià)值（萬(wàn)元）公司總價(jià)值（萬(wàn)元)稅后債務(wù)資本成本權(quán)益資本成本平均資本成本10004５00５50０(A）（B）(Ｃ）1500（D）(Ｅ）*１６%13.09％

注：表中的“*”表達(dá)省略的數(shù)據(jù)。

規(guī)定：

（1）擬定表2中英文字母代表的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過(guò)程)。

(2)依據(jù)公司價(jià)值分析法,擬定上述兩種債務(wù)水平的資本結(jié)構(gòu)哪種更優(yōu)，并說(shuō)明理由。

【答案】

(１）

表2

公司價(jià)值和平均資本成本債務(wù)市場(chǎng)價(jià)值（萬(wàn)元）股票市場(chǎng)價(jià)值(萬(wàn)元）公司總價(jià)值(萬(wàn)元)稅后債務(wù)資本成本權(quán)益資本成本平均資本成本10０04５00550０A＝4.5%B=１4%C＝1２.27%１500D＝3656.２5E＝51５6．２5*16%1３.09%

【東奧會(huì)計(jì)在線解析】

A=6%×（1－２5％)=4.５％

B＝4%+1.25×（12%－4％)=１4%

C＝4.5%×(1000/550０)+14%×(4500/5５０0）＝１2.2７%

D=(90０-1500×8%)×（１－25%)/16%=３6５６.25（萬(wàn)元)

Ｅ=1５00+36５6.２5=5156.25(萬(wàn)元）(２)債務(wù)市場(chǎng)價(jià)值為1000萬(wàn)元時(shí)的資本結(jié)構(gòu)更優(yōu)。理由是債務(wù)市場(chǎng)價(jià)值為10０0萬(wàn)元時(shí),公司總價(jià)值最大,平均資本成本最低。3.丙公司是家汽車配件制造公司,近期的售量迅速增長(zhǎng)。為滿足生產(chǎn)和銷售的需求,丙公司需要籌集資金４９５00０元用于增長(zhǎng)存貨,占用期限為30天?，F(xiàn)有三個(gè)可滿足資金需求的籌資方案：

方案1:運(yùn)用供應(yīng)商提供的商業(yè)信用，選擇放棄鈔票折扣,信用條件為“2／10,Ｎ/4０”。

方案２：向銀行貸款，借款期限為30天，年利率為８%。銀行規(guī)定的補(bǔ)償性金額為借款額的20%。

方案3:以貼現(xiàn)法向銀行借款，借款期限為30天,月利率為１%。

規(guī)定:

（1）假如丙公司選擇方案１，計(jì)算其放棄鈔票折扣的機(jī)會(huì)成本。

（2）假如丙公司選擇方案２,為獲得４95000元的實(shí)際用款額，計(jì)算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實(shí)際年利率。

（3)假如丙公司選擇方案3,為獲得４950０0元的實(shí)際用款額，計(jì)算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實(shí)際年利率。（４）根據(jù)以上各方案的計(jì)算結(jié)果，為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案。

【答案】

(1）放棄鈔票折扣的成本=2%/（1-2％)×3６0/（４０-1０）=24.49%

(2)應(yīng)借款總額=49５000／（1-20％)=６18７50(元)

借款的實(shí)際年利率=8%／（１－20%)＝１０%

（3）應(yīng)借款總額=４95０00/(1－1%)=５0０0０0(元)

借款的實(shí)際年利率=1２%/（1－12％)＝13.６4%(4)方案2的成本最小，應(yīng)當(dāng)選擇方案2。

4.丁公司采用逐季滾動(dòng)預(yù)算和零基預(yù)算相結(jié)合的方法編制制造費(fèi)用預(yù)算,相關(guān)資料如下：

資料一:2023年分季度的制造費(fèi)用預(yù)算如表３所示。

表３

2023年制造費(fèi)用預(yù)算金額單位：元項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度合計(jì)直接人工預(yù)算總工時(shí)（小時(shí)）１1400１２06012360１260048420變動(dòng)制造費(fèi)用9１２00***38７3６０其中：間接人工費(fèi)用50160５30645438４5544０213048固定制造費(fèi)用56000５６0005600056000224000其中:設(shè)備租金485０048５0０485００4８5０0194０00生產(chǎn)準(zhǔn)備與車間管理費(fèi)＊＊***注：表中“*”表達(dá)省略的數(shù)據(jù)。

資料二:2023年第二季度至２０２3年第一季度滾動(dòng)預(yù)算期間。將發(fā)生如下變動(dòng)：

(１）直接人工預(yù)算總工時(shí)為5000０小時(shí);

(2）間接人工費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分派率將提高１０％;

（３)2０23年第一季度末重新簽訂設(shè)備租賃協(xié)議,新租賃協(xié)議中設(shè)備年租金將減少20%。

資料三：20２3年第二季度至2023年第一季度，公司管理層決定將固定制造費(fèi)用總額控制在185200元以內(nèi),固定制造費(fèi)用由設(shè)備租金、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)用和車間管理費(fèi)組成，其中設(shè)備租金屬于約束性固定成本,生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)和車間管理費(fèi)屬于酌量性固定成本，根據(jù)歷史資料分析，生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)的成本效益遠(yuǎn)高于車間管理費(fèi)。為滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，車間管理費(fèi)總預(yù)算額的控制區(qū)間為1２000元~15000元。

規(guī)定：

(1）根據(jù)資料一和資料二，計(jì)算202３年第二季度至202３年第一季度滾動(dòng)期間的下列指標(biāo)：①間接人工費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分派率；②間接人工費(fèi)用總預(yù)算額;③設(shè)備租金總預(yù)算額。

(2)根據(jù)資料二和資料三，在綜合平衡基礎(chǔ)上根據(jù)成本效益分析原則,完畢2０2３年第二季度至202３年第一季度滾動(dòng)期間的下列事項(xiàng):①擬定車間管理費(fèi)用總預(yù)算額；②計(jì)算生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)總預(yù)算額。

【答案】

(1)

①間接人工費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分派率=(21３０48／48４2０）×（1＋１０%)＝４．84(元/小時(shí)）

②間接人工費(fèi)用總預(yù)算額＝5０0００×4.84=2420２3（元)

③設(shè)備租金總預(yù)算額＝１9４000×（1-20％)=1５52０0（元）

（2）設(shè)備租金是約束性固定成本,是必須支付的。生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)和車間管理費(fèi)屬于酌量性固定成本,發(fā)生額的大小取決于管理當(dāng)局的決策行動(dòng)，由于生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)的成本效益遠(yuǎn)高于車間管理費(fèi)，根據(jù)成本效益分析原則,應(yīng)當(dāng)盡量減少車間管理費(fèi)。

①擬定車間管理費(fèi)用總預(yù)算額=1２0２３（元)②計(jì)算生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)總預(yù)算額=１8－１20２３＝1８００0（元）。

五、綜合題(本類題共２小題，第1小題10分，第2小題15分，共２5分，凡規(guī)定計(jì)算的項(xiàng)目,均須列出計(jì)算過(guò)程,計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明的計(jì)算單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相同,計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的,均保存小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)，比例指標(biāo)保存百分號(hào)前兩位小數(shù),凡規(guī)定解釋、分析、文章明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述)1．戊公司是一家上市公司，為了綜合分析上年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),擬定股利分派方案,公司董事會(huì)召開專門會(huì)議進(jìn)行討論。公司相關(guān)資料如下:

資料一：戊公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表如表4所示：

表4:戊公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表（2０２３年１2月31日)單位:萬(wàn)元資產(chǎn)年末金額負(fù)債和股東權(quán)益年末金額貨幣資金400０流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2０230應(yīng)收賬款12023非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)400０0存貨14000負(fù)債合計(jì)６０00０流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)30000股東權(quán)益合計(jì)40００0非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)７0000資產(chǎn)合計(jì)１００000負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)１0０000

資料二:戊公司及行業(yè)標(biāo)桿公司部分財(cái)務(wù)指標(biāo)如表5所示(財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算如需年初、年末平均數(shù)時(shí)使用年末數(shù)代替）；

表5

戊公司及行業(yè)標(biāo)桿公司部分財(cái)務(wù)指標(biāo)(2023年)項(xiàng)目戊公司行業(yè)標(biāo)桿公司流動(dòng)比率（Ａ）2速動(dòng)比率（Ｂ）1資產(chǎn)負(fù)債率*50%銷售凈利率*(F)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)*1.3總資產(chǎn)凈利率（C)１3%權(quán)益乘數(shù)（D）（G)凈資產(chǎn)收益率(Ｅ）(Ｈ）

注:表中“＊”表達(dá)省略的數(shù)據(jù)。

資料三：戊公司2０23年銷售收入為1４6977萬(wàn)元。凈利潤(rùn)為９48０萬(wàn)元。2023年投資計(jì)劃需要資金15600萬(wàn)元。公司的目的資產(chǎn)負(fù)債率為60%，公司一直采用剩余股利政策。

規(guī)定:

(1）擬定表中5中英文字母代表的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過(guò)程)。

(２）計(jì)算戊公司20２3年凈資產(chǎn)收益率與行業(yè)標(biāo)桿公司的差異,并使用因素分析法依次測(cè)算總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率差異的影響。（3）計(jì)算戊公司２02３年度可以發(fā)放的鈔票股利金額。

【答案】

(１）項(xiàng)目戊公司行業(yè)標(biāo)桿公司流動(dòng)比率(1.5)2速動(dòng)比率(0．8)１資產(chǎn)負(fù)債率＊50%銷售凈利率*(10％）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)＊1.3總資產(chǎn)凈利率（9.48％)13%權(quán)益成熟(２.5)(2)凈資產(chǎn)收益率(2３.７)(2６)

A＝３000０/2023０=1．5

B=(4０00+12０23)/２0230=0.8

C=9480/10０000*１00%=9．48%

D=100000／40０００=2.５

E=94８0/４0000=23.7%

F=13%/1．３＝１0%

Ｇ＝1／（1-50%)=2

H=1３%*2=26%

(2）戊公司2023年凈資產(chǎn)收益率與行業(yè)標(biāo)桿公司的差異=23．７％－2６％=－２.３%

總資產(chǎn)凈利率變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響=（9.4８%-13%）*２＝-7.04%

權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響=9.4８%*(2．5－２)=４.７4%

(3)戊公司２023年可以發(fā)放的鈔票股利額＝9４80－１５600*(１－60%）＝3２40（萬(wàn)元）2.乙公司是一家機(jī)械制作公司，合用的公司所得稅率為２５%,該公司規(guī)定的最低收益率為１2％,為了節(jié)約成本支出，提高運(yùn)營(yíng)效率和賺錢水平，擬對(duì)正在