2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺模擬試卷B卷含答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)考前沖刺模擬試卷B卷含答案單選題（共100題）1、CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為（）美元，期限為3個(gè)月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A2、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。A.客戶B.期貨公司和客戶共同C.期貨公司D.期貨交易所【答案】A3、根據(jù)我國(guó)商品期貨交易規(guī)則，隨著交割期的臨近，保證金比率應(yīng)（）。A.不變B.降低C.與交割期無(wú)關(guān)D.提高【答案】D4、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06045元，5年期國(guó)債期貨（合約規(guī)模100萬(wàn)元）對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。A.做多國(guó)債期貨合約89手B.做多國(guó)債期貨合約96手C.做空國(guó)債期貨合約96手D.做空國(guó)債期貨合約89手【答案】C5、期貨市場(chǎng)的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避機(jī)制，達(dá)到此目的可以利用的手段是進(jìn)行（）。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B6、3月1日，國(guó)內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌換人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6．1130，而6月份期貨價(jià)格為6．1190，因此該交易者分別以上述價(jià)格在CME賣(mài)出100手6月份的美元/人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格分別為6．1140和6．1180，交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，套利盈虧是A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損20000美元D.盈利20000美元【答案】A7、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日全部平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則其平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利10000B.盈利30000C.虧損90000D.盈利90000【答案】B8、期貨交易所會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對(duì)工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對(duì)有關(guān)期貨交易有爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭(zhēng)議消除時(shí)為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B9、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1585.50美元/盎司時(shí)，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B10、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。A.計(jì)劃在未來(lái)賣(mài)出某商品或資產(chǎn)B.持有實(shí)物商品和資產(chǎn)C.以按固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)D.以按固定價(jià)格約定在未來(lái)購(gòu)買(mǎi)某商品或資產(chǎn)【答案】C11、某交易者買(mǎi)入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣(mài)出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買(mǎi)入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D12、如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越大，則這種變化稱(chēng)為（）。A.正向市場(chǎng)B.基差走弱C.反向市場(chǎng)D.基差走強(qiáng)【答案】B13、某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬(wàn)元。當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出燃料油期貨合約40手，成交價(jià)為2280元/Ⅱ屯，其后將合約平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為2400元/噸，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為2458元/噸，結(jié)算價(jià)位2381元/噸。(燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8%)（）。A.42300B.18300C.-42300D.-18300【答案】C14、下列屬于外匯期貨賣(mài)出套期保值的情形的有（）。A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值B.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值C.國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付外匯時(shí)外匯匯率上升造成損失D.不能消除匯率上下波動(dòng)的影響【答案】A15、以下關(guān)于利率互換的描述，正確的是（）。A.交易雙方只交換利息，不交換本金B(yǎng).交易雙方在到期日交換本金和利息C.交易雙方在結(jié)算日交換本金和利息D.交易雙方即交換本金，又交換利息【答案】A16、在我國(guó)，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。A.審批制B.備案制C.核準(zhǔn)制D.注冊(cè)制【答案】B17、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】C18、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.經(jīng)理部門(mén)D.理事會(huì)【答案】A19、對(duì)商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的人員是（）。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問(wèn)C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B20、金融期貨最早生產(chǎn)于（）年。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C21、如果進(jìn)行賣(mài)出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是（）。A.當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)B.基差走強(qiáng)C.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)D.基差走弱【答案】B22、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）A.場(chǎng)外期權(quán)被稱(chēng)為現(xiàn)貨期權(quán)B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱(chēng)為期貨期權(quán)C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】C23、在其他因素不變時(shí)，中央銀行實(shí)行緊縮性貨幣政策，國(guó)債期貨價(jià)格（）。A.趨漲B.漲跌不確定C.趨跌D.不受影響【答案】C24、按照國(guó)際慣例，理事會(huì)由交易所（）會(huì)員通過(guò)會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。A.1/2B.1/3C.3/4D.全體【答案】D25、關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)值，以下說(shuō)法正確的是（）。A.商品期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x交易單位B.商品期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x報(bào)價(jià)單位C.股指期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x合約乘數(shù)D.股指期貨每手合約的最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位x合約價(jià)值【答案】A26、投資者預(yù)計(jì)銅不同月份的期貨合約價(jià)差將縮小，買(mǎi)入1手7月銅期貨合約，價(jià)格為7000美元／噸，同時(shí)賣(mài)出1手9月同期貨合約，價(jià)格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。A.蝶式套利B.買(mǎi)入套利C.賣(mài)出套利D.投機(jī)【答案】C27、在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元/噸，則該交易者應(yīng)該以（）元/噸的價(jià)差成交。A.等于90B.小于100C.小于80D.大于或等于100【答案】D28、某鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個(gè)月后按固定價(jià)格出售鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨，此時(shí)該貿(mào)易商的現(xiàn)貨頭寸為（）。A.多頭B.空頭C.買(mǎi)入D.賣(mài)出【答案】B29、（）是利益與風(fēng)險(xiǎn)的直接承受者。A.投資者B.期貨結(jié)算所C.期貨交易所D.期貨公司【答案】A30、在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，持倉(cāng)限額針對(duì)于（）。A.一般投機(jī)頭寸B.套期保值頭寸C.風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸D.套利頭寸【答案】A31、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)B.技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折C.技術(shù)分析方法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷D.技術(shù)分析方法的特點(diǎn)是比較直觀【答案】C32、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)戶，存入保證金20萬(wàn)元，按經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買(mǎi)入100手開(kāi)倉(cāng)大豆期貨合約，成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣(mài)出40手大豆期貨合約平倉(cāng)。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B33、如果從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的會(huì)員持倉(cāng)頭寸超過(guò)持倉(cāng)限額，且在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未主動(dòng)減倉(cāng)，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定對(duì)超出頭寸（）。A.降低保證金比例B.強(qiáng)制減倉(cāng)C.提高保證金比例D.強(qiáng)行平倉(cāng)【答案】D34、若期權(quán)買(mǎi)方擁有買(mǎi)入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。A.現(xiàn)貨期權(quán)B.期貨期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】C35、下列屬于蝶式套利的有（）。A.在同一期貨交易所，同時(shí)買(mǎi)入100手5月份菜籽油期貨合約、賣(mài)出200手7月份菜籽油期貨合約、賣(mài)出100手9月菜籽油期貨合約B.在同一期貨交易所，同時(shí)買(mǎi)入300手5月份大豆期貨合約、賣(mài)出600手7月份大豆期貨合約、買(mǎi)入300手9月份大豆期貨合約C.在同一期貨交易所，同時(shí)買(mǎi)入300手5月份豆油期貨合約、買(mǎi)入600手7月份豆油期貨合約、賣(mài)出300手9月份豆油期貨合約D.在同一期貨交易所，同時(shí)買(mǎi)入200手5月份菜籽油期貨合約、賣(mài)出700手7月份菜籽油期貨合約、買(mǎi)入400手9月份鋁期貨合約【答案】B36、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣(mài)方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125-160，該國(guó)債期貨合約買(mǎi)方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C37、能夠反映期貨非理性波動(dòng)的程度的是()。A.市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率B.市場(chǎng)資金集中度C.現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率D.期貨價(jià)格變動(dòng)率【答案】C38、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。A.最后兩小時(shí)B.最后3小時(shí)C.當(dāng)日D.前一日【答案】A39、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.券商IB.期貨公司C.居間人D.期貨交易所【答案】B40、短期利率期貨品種一般采用（）。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.T+1交割【答案】A41、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所常設(shè)部門(mén)的是（）。A.董事會(huì)B.理事會(huì)C.專(zhuān)業(yè)委員會(huì)D.業(yè)務(wù)管理部門(mén)【答案】A42、期貨交易所會(huì)員大會(huì)結(jié)束之日起10日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會(huì)全部文件報(bào)告()。A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.財(cái)政部D.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】B43、相同條件下，下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】A44、套期保值的實(shí)質(zhì)是用較小的（）代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。A.期貨風(fēng)險(xiǎn)B.基差風(fēng)險(xiǎn)C.現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】B45、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息B.期貨交割結(jié)算價(jià)轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息C.期貨交割結(jié)算價(jià)轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D.期貨交割結(jié)算價(jià)轉(zhuǎn)換因子【答案】C46、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價(jià)差是用近月合約價(jià)格減去遠(yuǎn)月合約價(jià)格，且報(bào)價(jià)中的“買(mǎi)入”和“賣(mài)出”都是相對(duì)于近月合約買(mǎi)賣(mài)方向而言的，那么，當(dāng)套利者進(jìn)行買(mǎi)入近月合約的操作時(shí)，價(jià)差（）對(duì)套利者有利。A.數(shù)值變小B.絕對(duì)值變大C.數(shù)值變大D.絕對(duì)值變小【答案】C47、某交易者以2140元／噸買(mǎi)入2手強(qiáng)筋小麥期貨合約，并計(jì)劃將損失額限制在40元／噸以?xún)?nèi)，于是下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元／噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2100B.2120C.2140D.2180【答案】A48、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250美元。某投機(jī)者3月20在1250.00點(diǎn)位買(mǎi)入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約5并于3月25日在1275.00點(diǎn)位將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是()美元。A.2250B.6250C.18750D.22500【答案】C49、以下關(guān)于賣(mài)出看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣(mài)出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買(mǎi)入看漲期權(quán)C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣(mài)出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，適宜賣(mài)出看漲期權(quán)【答案】C50、在外匯交易中的點(diǎn)值是匯率變動(dòng)的（）單位。A.最小B.最大C.平均D.標(biāo)準(zhǔn)【答案】A51、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價(jià)格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價(jià)差發(fā)生的變化是（）。A.擴(kuò)大了5個(gè)點(diǎn)B.縮小了5個(gè)點(diǎn)C.擴(kuò)大了13個(gè)點(diǎn)D.擴(kuò)大了18個(gè)點(diǎn)【答案】A52、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元/噸。之后以4752元/噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B53、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。則其操作為（）。A.買(mǎi)入1手歐元期貨合約B.賣(mài)出1手歐元期貨合約C.買(mǎi)入4手歐元期貨合約D.賣(mài)出4手歐元期貨合約【答案】D54、一般地，當(dāng)其他因素不變時(shí)，市場(chǎng)利率下跌，利率期貨價(jià)格將（）。A.先上漲，后下跌B(niǎo).下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D55、4月份，某一出口商接到一份確定價(jià)格的出口訂單，需要在3個(gè)月后出口5000噸大豆。當(dāng)時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2100元／噸，但手中沒(méi)有現(xiàn)金，需要向銀行貸款，月息為5％o，另外他還需要交付3個(gè)月的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用，此時(shí)大豆還有上漲的趨勢(shì)。如果該出口商決定進(jìn)人大連商品交易所保值，應(yīng)該（）。（交易單位：10噸／手）A.賣(mài)出1000手7月大豆合約B.買(mǎi)入1000手7月大豆合約C.賣(mài)出500手7月大豆合約D.買(mǎi)入500手7月大豆合約【答案】D56、外匯市場(chǎng)本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個(gè)營(yíng)業(yè)日辦理資金交割。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A57、以下關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買(mǎi)入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)C.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)比賣(mài)出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D58、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C59、芝加哥期貨交易所10年期的美國(guó)國(guó)債期貨合約的麗值為10萬(wàn)美元，當(dāng)報(bào)價(jià)為98-175時(shí)，表示該合約的價(jià)值為（）美元。A.981750B.56000C.97825D.98546.88【答案】D60、芝加哥商業(yè)交易所(CME)的3個(gè)月期國(guó)債期貨合約采用（）報(bào)價(jià)法。A.貨幣式B.百分比式C.差額式D.指數(shù)式【答案】D61、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買(mǎi)入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣(mài)出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買(mǎi)入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C62、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對(duì)象相匹配D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】A63、套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其中，買(mǎi)入套期保值的目的是()。A.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)B.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)C.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)D.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)【答案】D64、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)防范B.市場(chǎng)穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】A65、關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，賣(mài)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利B.交易發(fā)生后，買(mǎi)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利C.買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納權(quán)利金D.買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納保證金【答案】B66、根據(jù)下面資料，回答下題。A.下跌15B.擴(kuò)大10C.下跌25D.縮小10【答案】B67、期貨市場(chǎng)（）方法是通過(guò)對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向。A.供求分析B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析C.基本面分析D.技術(shù)分析【答案】D68、根據(jù)下面資料，回答題A.反向市場(chǎng)牛市套利B.反向市場(chǎng)熊市套利C.正向市場(chǎng)熊市套利D.正向市場(chǎng)牛市套利【答案】D69、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動(dòng)力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D70、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。A.持倉(cāng)量B.成交量C.賣(mài)量D.買(mǎi)量【答案】A71、某交易者以13500元/噸賣(mài)出5月棉花期貨合約1手，同時(shí)以13300元/噸買(mǎi)入7月棉花期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易盈利最大。A.5月份價(jià)格13600元／噸，7月份價(jià)格13800元／噸B.5月份價(jià)格13700元／噸，7月份價(jià)格13600元／噸C.5月份價(jià)格13200元／噸，7月份價(jià)格13500元／噸D.5月份價(jià)格13800元／噸，7月份價(jià)格13200元／噸【答案】C72、看跌期貨期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)利按約定價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣(mài)方賣(mài)出一定數(shù)量的相關(guān)（）。A.期權(quán)合約B.期貨合約C.遠(yuǎn)期合約D.現(xiàn)貨合約【答案】B73、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換（）的合約。A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】C74、一個(gè)投資者以13美元購(gòu)人一份看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價(jià)格為90美元，而該資產(chǎn)的市場(chǎng)定價(jià)為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值為3美元，時(shí)間價(jià)值為10美元B.內(nèi)涵價(jià)值為0美元，時(shí)間價(jià)值為13美元C.內(nèi)涵價(jià)值為10美元，時(shí)間價(jià)值為3美元D.內(nèi)涵價(jià)值為13美元，時(shí)間價(jià)值為0美元【答案】C75、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟(jì)作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。A.棉花B.可可C.咖啡D.小麥【答案】D76、由于期貨合約的賣(mài)方擁有可交割國(guó)債的選擇權(quán)，賣(mài)方一般會(huì)選擇最便宜、對(duì)己方最有利、交割成本最低的可交割國(guó)債進(jìn)行交割，該債券為（）。A.最有利可交割債券B.最便宜可交割債券C.成本最低可交割債券D.利潤(rùn)最大可交割債券【答案】B77、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)金融期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨投資者保障基金【答案】B78、股票期權(quán)買(mǎi)方和賣(mài)方的權(quán)利和義務(wù)是（）。A.不相等的B.相等的C.賣(mài)方比買(mǎi)方權(quán)力大D.視情況而定【答案】A79、某國(guó)債作為中金所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債，票面利率為3．53％，則其轉(zhuǎn)換因子()。A.大于1B.小于1C.等于1D.無(wú)法確定【答案】A80、在開(kāi)倉(cāng)階段，選擇好入市的時(shí)間很重要，其主要原因是()。A.期貨投資風(fēng)險(xiǎn)很大B.期貨價(jià)格變化很快C.期貨市場(chǎng)趨勢(shì)不明確D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】B81、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.理事會(huì)D.各業(yè)務(wù)管理部門(mén)【答案】B82、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失B.由期貨公司承諾投資的最低收益C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)【答案】C83、某交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣(mài)出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）A.520B.540C.575D.585【答案】C84、（）是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的、可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨B.期權(quán)C.現(xiàn)貨D.遠(yuǎn)期【答案】A85、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)()提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。A.董事會(huì)的建議B.總經(jīng)理的建議C.監(jiān)事會(huì)的建議D.公司章程的規(guī)定【答案】D86、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格上升周期一般由（）個(gè)上升浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。A.8B.3C.5D.2【答案】C87、假設(shè)C、K兩個(gè)期貨交易所同時(shí)交易銅期貨合約，且兩個(gè)交易所相同品種期貨合約的合理價(jià)差應(yīng)等于兩者之間的運(yùn)輸費(fèi)用。某日，C、K兩個(gè)期貨交易所6月份銅的期貨價(jià)格分別為53300元/噸和53070元/噸，兩交易所之間銅的運(yùn)費(fèi)為90元/噸。某投資者預(yù)計(jì)兩交易所銅的價(jià)差將趨于合理水平，適宜采取的操作措施是（）A.買(mǎi)入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手K交易所6月份銅期貨合約B.賣(mài)出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手K交易所6月份銅期貨合約C.買(mǎi)入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手K交易所6月份銅期貨合約D.賣(mài)出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手K交易所6月份銅期貨合約【答案】D88、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。A.固定匯率制；浮動(dòng)匯率制B.浮動(dòng)匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】A89、在期貨市場(chǎng)中，（）通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)以減小自身面臨的、由于市場(chǎng)變化而帶來(lái)的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。A.投資者B.投機(jī)者C.套期保值者D.經(jīng)紀(jì)商【答案】C90、6月5日某投機(jī)者以95．45點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機(jī)者以95．40點(diǎn)的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元。A.1250B.-1250C.12500D.-12500【答案】B91、下列關(guān)于買(mǎi)入套期保值的說(shuō)法，不正確的是（）。A.操作者預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)，持有多頭頭寸B.適用于未來(lái)某一時(shí)間準(zhǔn)備賣(mài)出某種商品但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)D.進(jìn)行此操作會(huì)失去由于價(jià)格變動(dòng)而可能得到的獲利機(jī)會(huì)【答案】B92、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價(jià)格（）。A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格低B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格高C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格相同【答案】C93、某投機(jī)者買(mǎi)入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣(mài)出平倉(cāng)，則該投機(jī)者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D94、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。A.買(mǎi)入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約B.買(mǎi)入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所9月大豆期貨合約C.買(mǎi)入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所5月銅期貨合約D.買(mǎi)入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】B95、美式期權(quán)的買(mǎi)方（）行權(quán)。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C96、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B97、（），西方主要工業(yè)化國(guó)家的政府首腦在美國(guó)的布雷頓森林召開(kāi)會(huì)議，創(chuàng)建了國(guó)際貨幣基金體系。A.1942年7月B.1943年7月C.1944年7月D.1945年7月【答案】C98、買(mǎi)汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣(mài)原油期貨合約，屬于（）。A.蝶式套利B.熊市套利C.相關(guān)商品間的套利D.原料與成品間的套利【答案】D99、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買(mǎi)入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損16【答案】A100、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買(mǎi)賣(mài)雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）。A.l9900元和1019900元B.20000元和1020000元C.25000元和1025000元D.30000元和1030000元【答案】A多選題（共50題）1、我國(guó)對(duì)于期貨公司經(jīng)營(yíng)管理方面的規(guī)定，表述正確的有（）。A.期貨公司對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算B.對(duì)期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行備案制度C.建立由期貨公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層以及公司員工組成的合理的公司治理結(jié)構(gòu)D.建立以?xún)糍Y產(chǎn)為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制體系【答案】AC2、在我國(guó)商品期貨交易中，關(guān)于交易保證金的說(shuō)法正確的是（）。A.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比例相應(yīng)提高C.隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比例【答案】ABD3、在大連商品交易所上市的期貨品種包括（）。A.線材B.聚氯乙烯C.精對(duì)苯二甲酸D.線型低密度聚乙烯【答案】BD4、下列關(guān)于道氏理論主要內(nèi)容的描述中，正確的有（）。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格B.市場(chǎng)波動(dòng)可分為兩種趨勢(shì)C.交易量在確定趨勢(shì)中有一定的作用D.市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為【答案】CD5、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷(xiāo)售和采購(gòu)渠道C.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)【答案】ABC6、外匯掉期交易的特點(diǎn)包括（）。A.一般為一年以?xún)?nèi)的交易B.不進(jìn)行利息交換C.進(jìn)行利息交換D.貨幣使用不同的匯率【答案】ABD7、期貨交易的基本特征包括（）。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算和對(duì)沖了結(jié)C.保證金交易和雙向交易D.場(chǎng)外競(jìng)價(jià)交易【答案】ABC8、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲：643260，645560、乙：8389000,8244300、丙：7966350,7979900、丁:677800，673450，則（）客戶將收到《追加保證金通知書(shū)》。A.丙B.丁C.甲D.乙【答案】BD9、大連期貨商品交易所上市的期貨品種包括（）。A.焦炭B.動(dòng)力煤C.棕櫚油D.焦煤【答案】ACD10、當(dāng)（）時(shí)，國(guó)內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平。A.臨近交割期B.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平C.持倉(cāng)量達(dá)到一定水平D.遇國(guó)家法定長(zhǎng)假【答案】ABCD11、隔夜掉期交易包括（）。A.0/NB.T/NC.S/ND.P/N【答案】ABC12、期貨買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的情形包括（）。A.在期貨市場(chǎng)E持有反向持倉(cāng)的買(mǎi)賣(mài)雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉(cāng)進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)C.在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉(cāng)的買(mǎi)賣(mài)雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.買(mǎi)賣(mài)雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴在期貨市場(chǎng)建倉(cāng)希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定【答案】ACD13、關(guān)于價(jià)格趨勢(shì)的表述，正確的是（）。A.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢(shì)為下降趨勢(shì)B.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢(shì)為上升趨勢(shì)C.由一系列相繼下降的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢(shì)為下降趨勢(shì)D.由一系列相繼上升的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢(shì)為上升趨勢(shì)【答案】CD14、下列關(guān)于期貨交易雙向交易和對(duì)沖了結(jié)的說(shuō)法，正確的有（）。A.既可以買(mǎi)入，也可以賣(mài)出作為交易的開(kāi)端B.合約到期不必進(jìn)行實(shí)物交割C.它使投資者獲得了雙向的獲利機(jī)會(huì)，既可以低買(mǎi)高賣(mài)，也可以高賣(mài)低買(mǎi)D.通過(guò)吸引投資者的加入，提高了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性【答案】ABCD15、在分析市場(chǎng)利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD16、股指期貨市場(chǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)避險(xiǎn)功能，是因?yàn)椋ǎ?。A.股指期貨價(jià)格與股票指數(shù)價(jià)格一般呈同方向變動(dòng)關(guān)系B.股指期貨采用現(xiàn)金交割C.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)股指期貨與股票組合的對(duì)沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】AD17、外匯掉期交易的特點(diǎn)包括（）。A.一般為一年以?xún)?nèi)的交易B.不進(jìn)行利息交換C.進(jìn)行利息交換D.貨幣使用不同的匯率【答案】ABD18、期貨市場(chǎng)上的套期保值最基本的操作方式可以分為（）。A.基差交易B.交叉套期保值C.買(mǎi)入套期保值D.賣(mài)出套期保值E【答案】CD19、期貨公司在接受客戶開(kāi)戶申請(qǐng)時(shí)，必須向客戶提供“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”，客戶應(yīng)仔細(xì)閱讀并理解。以下說(shuō)法正確的是（）。A.單位客戶應(yīng)在該“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權(quán)他人簽字B.單位客戶應(yīng)在該“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字C.個(gè)人客戶可授權(quán)他人在該“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”上簽字D.個(gè)人客戶應(yīng)親自在該“期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)”上簽字【答案】ABD20、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬期貨交易所(LME)銅期貨價(jià)格行情及套利者操作如下，則該套利者盈利的情形有（）。(按USD／CNY=6．2計(jì)算，LME和SHFE之間的運(yùn)費(fèi)和各項(xiàng)交易費(fèi)用之和為500元／噸。)A.①B.②C.③D.④【答案】AD21、我國(guó)期貨交易所采用“單邊計(jì)算”的是（）。A.中國(guó)金融期貨交易所的成交量B.上海期貨交易所的持倉(cāng)量C.中國(guó)金融期貨交易所的持倉(cāng)量D.鄭州商品交易所的成交量【答案】AC22、下列屬于現(xiàn)貨多頭的情形有（）。A.甲貿(mào)易商有著千噸白糖庫(kù)存B.乙榨油廠已簽訂大豆進(jìn)口合同，確定了價(jià)格，但尚未實(shí)現(xiàn)交收C.丙鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個(gè)月后按某價(jià)格提供若干噸鋼材但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨D.丁輪胎廠在三個(gè)月后需購(gòu)進(jìn)一批天然橡膠原料【答案】AB23、在我國(guó)商品期貨交易中，關(guān)于交易保證金的說(shuō)法正確的是（）。A.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比率相應(yīng)提高C.隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率【答案】ABD24、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的確定，取決于該種標(biāo)的物（）。A.交易者的多寡B.市場(chǎng)價(jià)格波幅的大小C.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度【答案】BC25、期貨市場(chǎng)對(duì)某大豆生產(chǎn)者的影響可能體現(xiàn)在（）。A.該生產(chǎn)者在期貨市場(chǎng)上開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.該生產(chǎn)者參考期貨交易所的大豆期貨價(jià)格安排大豆生產(chǎn)，確定種植面積C.該生產(chǎn)者發(fā)現(xiàn)去年現(xiàn)貨市場(chǎng)需求量大，決定今年擴(kuò)大生產(chǎn)D.為達(dá)到更高的交割品級(jí)，該生產(chǎn)者努力提高大豆的質(zhì)量【答案】ABD26、以下關(guān)于國(guó)債期貨最便宜可交割債券的描述，正確的是（）。A.賣(mài)方擁有最便宜可交割債券的選擇權(quán)B.買(mǎi)方擁有最便宜可交割債券的選擇權(quán)C.最便宜可交割債券可使期貨多頭獲取最高收益D.可以通過(guò)計(jì)算隱含回購(gòu)利率確定最便宜可交割債券【答案】AD27、投資者以2330點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入滬深300股指期貨合約5手，后以2350點(diǎn)全部平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。A.盈利6000元/手B.盈利30000元C.虧損6000元/手D.虧損30000元【答案】AB28、某美國(guó)出口企業(yè)3個(gè)月后收到歐元貸款。該企業(yè)擔(dān)心歐元兌美元貶值，則可通過(guò)（）規(guī)避期貨匯率風(fēng)險(xiǎn)。A.買(mǎi)入歐元兌美元期貨合約B.賣(mài)出歐元兌美元遠(yuǎn)期合約C.賣(mài)出歐元兌美元期貨合約D.買(mǎi)入歐元兌美元遠(yuǎn)期合約【答案】BC29、利用期貨交易實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”須具備（）等條件。A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)頭寸相同，或作為現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要進(jìn)行的交易替代物C.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)要進(jìn)行的交易替代物D.期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨市場(chǎng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)起來(lái)【答案】ACD30、以下符合歐洲期貨交易所德國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨交割條件的有()。A.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為10.5年B.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為8.5年C.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為8年D.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為=7.5年【答案】AB31、期貨合約連續(xù)競(jìng)價(jià)遵循自動(dòng)撮合成交原則。下列關(guān)于小麥期貨合約最新撮合成交價(jià)的說(shuō)法中，正確的是()。A.bp=2020元／噸，sp=2010元／噸，cp=2005元／噸，則最新成交價(jià)為2010元／噸B.bp=2020元／噸，sp=2005元／噸，cp=2010元／噸，則最新成交價(jià)為2005元／噸C.bp=2010元／噸，sp=2005元／噸，cp=2020元／噸，則最新成交價(jià)為2010元／噸D.bp=2010元／噸，sp=2005元／噸，cp=2020元／噸，則最新成交價(jià)為2005元／噸【答案】AC3