2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我提分評估(附答案)

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我提分評估(附答案)單選題（共50題）1、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費等費用）A.7月9810元/噸，9月9850元/噸B.7月9860元/噸，9月9840元/噸C.7月9720元/噸，9月9820元/噸D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】C2、20世紀70年代初，（）被（）取代使得外匯風險增加。A.固定匯率制；浮動匯率制B.浮動匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯系匯率制D.聯系匯率制；黃金本位制【答案】A3、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1606，賣出CU1604B.買入CU1606，賣出CU1603C.買入CU1606，賣出CU1605D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D4、將股指期貨理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為（）。A.無套利區(qū)間的上界B.遠期理論價格C.無套利區(qū)間的中間價位D.無套利區(qū)間的下界【答案】A5、以下屬于典型的反轉形態(tài)是（）。A.矩形形態(tài)B.旗形形態(tài)C.三角形態(tài)D.雙重底形態(tài)【答案】D6、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結果會是（）。A.得到部分的保護B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護【答案】D7、根據以下材料，回答題A.101456B.124556C.99608D.100556【答案】D8、期貨交易中，大多數都是通過（）的方式了結履約責任的。A.對沖平倉B.實物交割C.繳納保證金D.每日無負債結算【答案】A9、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價為2000元／噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價為2050元／噸，當日結算價為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價為2040元／噸，當日結算價為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當日盈虧為（）元，當日結算準備金余額為（）元。A.4800；92100B.5600；94760C.5650；97600D.6000；97900【答案】B10、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應量B.貨市存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A11、假設淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現套利，則一個月后的期貨合約與現貨的價差處于（）時不存在明顯期現套利機會。(假定現貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C12、我國10年期國債期貨合約標的為面值為（）萬元人民幣。A.10B.50C.100D.500【答案】C13、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C14、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.期貨業(yè)協會D.證監(jiān)會【答案】A15、（）是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結算、保證金管理和結算風險控制的機構，履行結算交易盈虧、擔保交易履約、控制市場風險的職能。A.期貨公司B.期貨結算機構C.期貨中介機構D.中國期貨保證金監(jiān)控中心【答案】B16、在國際外匯市場上，大多數國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C17、（）標志著改革開放以來我國期貨市場的起步。A.上海金屬交易所成立B.第一家期貨經紀公司成立C.大連商品交易所成立D.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機制【答案】D18、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B19、在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠月合約間正常的持倉費用關系，且近月合約的價格上升可能更多；當市場行情下降時，遠月合約的跌幅（）近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當。A.也會上升，不會小于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會小于D.不會上升，會小于【答案】A20、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬美元的3個月期歐洲美元期貨，當成交指數為98.56時，其年貼現率是（）。A.0.36%B.1.44%C.8.56%D.5.76%【答案】B21、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財務風險B.經營風險C.系統(tǒng)性風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】C22、假設英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A23、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價格分別是3420元／噸和3520元／噸。到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價格分別為3690元／噸和3750元／噸。則9月15日的價差為（）。A.50元／噸B.60元／噸C.70元／噸D.80元／噸【答案】B24、關于股指期貨期權，下列說法正確的是（）。A.股指期貨期權既不是期權又不是期貨，而是另一種不同的衍生品B.股指期貨期權既可以看作是一種期權又可以看作是一種期貨C.股指期貨期權實質上是一種期貨D.股指期貨期權實質上是一種期權【答案】D25、某投資人在5月2日以20美元/噸的權利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時,相關期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物,其他費用不計）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B26、2013年記賬式附息國債票面利率是3.42%，到期日為2020年1月24日，對應TF1509合約轉換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現貨報價99.640，應計利息0.6372，期貨結算價97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期含有利息1.5085。則其隱含回購利率為()。A.[(97.5251.0167+1.5085)-(99.640+0.6372)](99.640+0.6372)365/161B.[(99.6401.0167+0.6372)-(97.525+0.6372)](97.525+0.6372)365/161C.[(97.5251.0167+0.6372)-(99.640-0.6372)](99.640-0.6372)365/161D.[(99.6401.0167+1.5085)-(97.525-0.6372)](97.525-0.6372)365/161【答案】A27、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執(zhí)行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執(zhí)行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）A.20500點；19700點B.21500點；19700點C.21500點；20300點D.20500點；19700點【答案】B28、隨機漫步理論認為（）A.聰明的投資者的交易方向與大多數投資者相反B.在完全信息的情況下，價格受多種因素影響，將偏離其內在價格C.市場價格的變動是隨機的，無法預測的D.價格變動有短期性波動的規(guī)律，應順勢而為【答案】C29、期貨品種進入實物交割環(huán)節(jié)時，提供交割服務和生成標準倉單必經的期貨服務機構是（）。A.介紹經紀商B.期貨信息資訊機構C.交割倉庫D.期貨保證金存管銀行【答案】C30、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當價格上升150基點時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為（）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000【答案】B31、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）。A.盈利230元/噸B.虧損230元/噸C.盈利290元/噸D.虧損290元/噸【答案】A32、股票期貨合約的凈持有成本為（）。A.儲存成本B.資金占用成本C.資金占用成本減去持有期內股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內股票分紅紅利【答案】C33、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當今其價格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.美國堪薩斯交易所D.芝加哥期貨交易【答案】B34、對于會員或客戶的持倉，距離交割月份越近，限額規(guī)定就（）。A.越低B.越高C.根據價格變動情況而定D.與交割月份遠近無關【答案】A35、關于利率上限期權的說法，正確的是（）。A.如果市場參考利率高于協定利率上限，則賣方不需承擔任何支付義務B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金C.如果市場參考利率低于協定利率上限，則買方向賣方支付市場利率低于協定利率上限的差額D.如果市場參考利率高于協定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協定利率上限的差額【答案】D36、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A37、2015年3月28日，中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應該有（）。A.IF1503.IF1504.IF1505.IF1506B.IF1504.IF1505.IF1506.IF1507C.IF1504.IF1505.IF1506.IF1508D.IF1503.IF1504.IF1506.IF1509【答案】D38、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的期權中內涵價值最低的是（）A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看跌期權【答案】D39、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價為37500元/噸，當日結算價為37400元/噸，則該投資者的當日盈虧為()。A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】A40、下列關于期貨投機和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時以現貨和期貨兩個市場為對象C.期貨投機交易通常以實物交割結束交易D.期貨投機交易以獲取價差收益為目的【答案】D41、一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權，如果其標的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權利金為35美分/蒲式耳，其內涵價值為（）美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】A42、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D43、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點位開倉賣出S&P500指數期貨(合約乘數為250美元)3月份合約4手，當天在1375．2的點位買進平倉3手，在1382．4的點位買進平倉1手，則該投資者()美元。(不計手續(xù)費等費用)A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B44、期現套利，是指利用期貨市場與現貨市場之間（），通過在兩個市場上進行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。A.合理價差B.不合理價差C.不同的盈利模式D.不同的盈利目的【答案】B45、某期貨投機者預期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報數量可能為（）手。A.8B.10C.13D.9【答案】B46、關于期權交易的說法，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利B.交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納權利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】B47、上證50ETF期權合約的行權方式為（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A48、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。A.報價單位B.交易價格C.交易單位D.交割月份【答案】B49、下列選項中，不屬于實物交割必不可少的環(huán)節(jié)的是（）。A.交割配對B.標準倉單與貨款交換C.實物交收D.增值稅發(fā)票流轉【答案】C50、假設滬深300股指期貨價格是2300點，其理論價格是2150點，年利率為5%。若三個月后期貨交割價為2500點，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A多選題（共20題）1、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC2、以下影響市場利率變化的因素包括（）等。A.通貨膨脹率B.匯率C.經濟增長速度D.法定存款準備金率【答案】ABCD3、下列關于國內期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）A.是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結算、保證金管理等業(yè)務的機構B.是我國期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)C.交易所有權對存管銀行的期貨結算業(yè)務進行監(jiān)督D.是由交易所指定，協助交易所辦理期貨結算業(yè)務的銀行【答案】BCD4、下列基差的變化中，屬于基差走弱的有（）。A.基差從500元／噸變?yōu)?00元／噸B.基差從-500元／噸變?yōu)?20元／噸C.基差從500元／噸變?yōu)?200元／噸D.基差從-500元／噸變?yōu)?600元／噸【答案】ACD5、下列關于跨品種套利，表述正確的是（）。A.原油期貨與汽油期貨間套利屬于跨品種套利B.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平，可以在買入玉米期貨合約的同時，賣出小麥期貨合約進行套利C.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平，可以在買入玉米期貨合約的同時，賣出小麥期貨合約進行套利D.大豆，豆油和豆粕間套利屬于跨品種套利【答案】ACD6、比較典型的反轉形態(tài)有（）。A.三角形B.矩形C.雙重頂D.V型【答案】CD7、買進看漲期權的目的是（）。A.獲取價差收益B.博取杠桿收益C.限制交易風險或保護多頭D.鎖定現貨市場風險【答案】ABD8、某大豆經銷商在大連商品交易所進行買入20手大豆期貨合約進行套期保值，建倉時基差為-20元/噸，以下描述正確的是（）（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）。A.若在基差為-10元/噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為2000元B.若在基差為-10元/噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元C.若在基差為-40元/噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為4000元D.若在基差為-50元/噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元【答案】AD9、2015年3月5日，某投資者以0.16元的價格買了100張3月到期，執(zhí)行價格為2.5元的50ETF買權（買入合約單位為10000份）。當時50ETF的價格為2.6元，采用的是歐式期權，期權到期日為2015年3月30日。則針對該期權的要素下列表述中正確的有（）。A.期權價格為2.6元B.執(zhí)行價格為2.5元C.期權為看漲期權D.在2015年3月30日（包含當天）之前投資者都可行權【答案】BC10、下列屬于場內期權的有（）。A.CME集團上市的商品期貨期權和金融期貨期權B.香港交易所上市的股票期權和股指期權C.上海證券交易所的股票期權D.中國金融期貨交易所的股指期權仿真交易合約【答案】ABCD11、以下關于債券久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率關系闡述錯誤的是（）。A.零息債券的久期等于它的到期時間B.債券的久期與票面利率呈正相關關系C.債券的久期與到期時間呈負相關關系D.債券的到期收益率與久期呈負相關關系【答案】B