債務重組相關問題的思考

相關問題的思考債務重組主講人：朱峰

一、債務重組的意義

二、債務重組存在的問題

三、解決債務重組相關問題的思考

一、債務重組的意義債務重組

就是指債權人根據(jù)與債務人達成的協(xié)議或法院的裁決,同意債務人修改債務條件的事項。包括債務人處于財務困難條件下債權人做出、未做出讓步的債務重組;債務人不發(fā)生財務困難而僅僅修改債務條件下的債務重組。根本目的增強企業(yè)遠期的營利能力和競爭能力,在持續(xù)經(jīng)營的未來獲得豐厚的回報。作為解決企業(yè)債務糾紛的方法之一,債務重組應遵循合法性、實質(zhì)性、及時性、謹慎性、充分披露、互利互惠、實質(zhì)重于形式、穩(wěn)健性及歷史成本原則。一、債務重組的意義意義：債務重組有利于保證債權人最大限度收回債權。債務人不能清償?shù)狡趥鶆?很多情況下都是暫時的經(jīng)營困難,導致不能按期、按既定的條件全額償還所欠的債務,但是可能有條件按照較低的條件來償債。對債權人而言,即使所收到的資產(chǎn)價值比收回的債權價值小,但可避免破產(chǎn)清算中不必要的風險,保證最大限度收回債權。對社會而言,則能盡量減少社會財富的損失,減少因破產(chǎn)而失業(yè)的人口數(shù)量。二、債務重組存在的問題（一）

以非現(xiàn)金資產(chǎn)償債入賬價值的問題

按《企業(yè)會計準則——債務重組》規(guī)定:以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項債務的,債務人應將重組債務的賬面價值與轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價值和相關稅費之和的差額,確認為資本公積或當期損失;債權人應按重組債權的賬面價值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值。二、債務重組存在的問題例,甲公司銷售一批材料給乙公司,含稅價為105000元。乙公司發(fā)生財務困難,無法按合同規(guī)定償還債務,經(jīng)雙方協(xié)議,甲公司同意其用產(chǎn)品抵償該應收賬款。該批產(chǎn)品的市價為80000元,增值稅率為17%,產(chǎn)品成本為70000元,乙公司為轉讓的材料計提了存貨跌價準備500元,甲公司為債權計提了壞賬準備500元。假定不考慮其他費用。重組債權賬面價值為104500元(105000-500),存貨為90900(104500-8000×（1+17%)+1000）。債務人以產(chǎn)品償還債務,債權人做出讓步,既然做出讓步,就應該表現(xiàn)為損失,而賬務處理中不會反映,因此,未能真實反映債權人在債務重組過程中所發(fā)生的損失。二、債務重組存在的問題債權人受讓存貨的入賬價值按應收債權的賬面價值扣除可抵扣的增值稅進項稅額加上應支付的相關稅費確認,應該說有失公允。一般情況下,債務人以低于債權賬面價值的存貨來抵償,債權人的賬面價值高于存貨的成本。甲公司存貨入賬價值為90900元,而乙公司為69500元,市價為80000元,這既沒有體現(xiàn)取得存貨的實際成本,又違背會計謹慎性原則。盡管制度強調(diào),到期末,對存貨計提存貨跌價準備,但《資產(chǎn)減值準備準則》明確規(guī)定:除對應收賬款計提壞賬準備外,其他資產(chǎn)減值準備不得抵減納稅所得額,這樣甲公司必然多繳稅款。二、債務重組存在的問題

客觀上,債務人之所以不能按時還賬,說明肯定遇到具體的困難,而以低于應付債務賬面價值的存貨償還債務,這也說明債權人做出了讓步,實際上相當于債權人將自己的部分資產(chǎn)捐予債務人。債務人則將其列入資本公積。

這樣進行賬務處理雖然可以防止企業(yè)將債務重組收入直接計入當期損益,抑制企業(yè)虛增利潤,但采用賬面價值存在以下弊端:

①虛列了資產(chǎn)。

②違背謹慎性原則。

③沒有體現(xiàn)公允價值。二、債務重組存在的問題（二）“資本公積—債務重組收益”補虧問題

債務重組收益不計入當期利潤反映在公司利潤表中,而只能被確認為資本公積反映在資產(chǎn)負債表中。

這樣,資本公積明細科目又增加了“資本公積或當期損失;

以債務轉為資本清償某項債務的,債務人應將重組債務的賬面價值與債權人因放棄債權而享有股權的份額之間的差額,確認為資本公積;以修改其他債務條件進行債務重組的,如果重組債務的賬面價值大于將來應付金額,債務人應將重組債務的賬面價值減記至將來應付金額,減記的金額確認為資本公積。

《公司法》第六章第179條規(guī)定“資本公積—債務重組收益”可用于彌補企業(yè)虧損。

二、債務重組存在的問題

按《企業(yè)會計準則——債務重組》規(guī)定:以低于債務賬面價值的現(xiàn)金清償某項債務的,債務人應將重組債務的賬面價值與支付的現(xiàn)金之間的差額,確認為資本公積;以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項債務的,債務人應將重組債務的賬面價值與轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價值和相關稅費之和的差額,確認為資本“資本公積—債務重組收益”用來彌補虧損,會出現(xiàn)以下矛盾:

①資本公積屬于所有者權益，一般來自外部投入,由公司的股東共同享有;

②用“資本公積—債務重組收益”彌補虧損可能導致上市公司濫用債務重組進行虛假盈利和減少虧損。用“資本公積—債務重組收益”彌補虧損與國際慣例不符。所以,問題的關鍵是如何規(guī)范這一行為,使之與國際接軌。二、債務重組存在的問題（三）涉及或有支出債務重組問題

或有支出,是指依未來某種事項出現(xiàn)而發(fā)生的支出，具有不確定性。

《企業(yè)會計準則——債務重組》規(guī)定:如果修改后的債務條款涉及或有支出的,債務人應將或有支出包括在將來應付金額中,或有支出實際發(fā)生時,應沖減重組后債務的賬面價值;結清債務時,或有支出如未發(fā)生,應將該或有支出的原估計金額確認為資本公積。二、債務重組存在的問題例,甲公司2001年12月31日應收乙公司貨款的賬面余額為51400元,其中,累計利息為1400元,票面利率為7%。經(jīng)雙方協(xié)商于2002年進行債務重組,甲公司同意將債務本金減至30000元,免去全部利息,并將利率降至5%,按年付息,債務到期日延至2003年12月31日。甲公司對該項應收賬款已計提壞賬準備257元。乙公司如在1年內(nèi)盈利,則第二年起仍按7%計收利息。在此例中,債務人依未來是否盈利而發(fā)生的支出600元(30000×2%)為或有支出。應包含在債務重組的應付金額中。重組后：應付賬款余額-原付賬款余額的差額=“資本公積—債務重組收益”。或有支出實際發(fā)生時,作為減少重組后應付賬款賬面余額,或有支出如未發(fā)生,則轉為“資本公積—債務重組收益”。乙公司將或有支出600元全額計入應付賬款當中,使負債增加了600元,將此項或有支出當成是“很可能發(fā)生”,雖然符合了謹慎性原則,但卻不符合客觀性原則,因為該企業(yè)第一年內(nèi)未必不能扭虧為盈,所以將此項或有支出600元全額計入負債是不妥當?shù)?。二、債務重組存在的問題存在疑問：首先,或有支出能否確認為一筆負債。①其次,對已經(jīng)確認為負債的或有支出是否應包括在將來應付金額中而不單獨反映的不夠恰當。②同樣是或有事項,債務重組準則對其的處理方法卻與或有事項準則中的規(guī)定迥異,這樣將債務重組中的或有支出包括在將來應付金額中而不采用或有事項準則的方法,將其用“預計負債”單獨反映值得商榷。二、債務重組存在的問題（四）貨幣時間價值

由于會計處理沒有考慮到貨幣的時間價值,不反映負債的現(xiàn)值,會造成企業(yè)負債的增加,不利于企業(yè)真實的反映其經(jīng)營成果。

對于債權單位而言,少計了應收賬款,造成資產(chǎn)的流失,從而未能客觀反映債務重組的真正損失,反映不充分。10

三、解決債務重組相關問題的思考(一)非現(xiàn)金資產(chǎn)入賬價值確認的思考

對債權人而言,在債務重組過程中,由于目前我國并不完全具備推廣公允價值的條件11，但用賬面價值也會虛增企業(yè)的資產(chǎn)。

因此,不要以非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值入賬,也不要以重組債權的賬面價值作為債權人受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值,可以按照非現(xiàn)金資產(chǎn)的原賬面價值作為其新的入賬價值(或者按照非現(xiàn)金資產(chǎn)的原賬面價值扣減已提取的減值準備入賬,這種做法更穩(wěn)健),而將應收債權的賬面價值加上應支付的相關稅費,扣減債權人已計提的壞賬準備及非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值后的差額作為債權人的債務重組損失,計入營業(yè)外支出中。這樣處理遵循謹慎性原則的要求,對外也反映了企業(yè)的實際財務狀況,有利于利益相關者進行決策。三、解決債務重組相關問題的思考對債務人而言,既然對債務人做出了讓步,債務人就應將其列入資本公積,但有所得就必須考慮納稅問題。債務人以低于應付債務賬面價值的非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償,表明流出資產(chǎn)的減少,凈資產(chǎn)的增加,體現(xiàn)了債務人所得,盡管制度將其列入資本公積,但應該納稅;如果單純考慮為債權人對債務人的捐讓,在出售或清算這些資產(chǎn)時,也需要交納所得稅。所以,為了避免虛增企業(yè)的凈資產(chǎn),公允反映企業(yè)財務狀況,就需要將以非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價值低于應付債務賬面價值的差額,扣除應繳(或未來應繳)的所得稅,列為資本公積。三、解決債務重組相關問題的思考(二)“資本公積—債務重組收益”補虧的思考通過對“債務重組收益”的來源進行分析,資本公積實際上就是債權人對債務人的一種隱性的、附有一定條件的捐贈12,相比較而言,與“接受捐贈資產(chǎn)準備”有一定的相似性。如規(guī)定債務重組收益所轉化的資本公積金在一定年限內(nèi)不得用于補虧,至少債務重組當年不能用于補虧13。過了這個特定的年限,則可以用于轉增資本。隨著新會計準則的出臺,上市公司債務重組行為將受到前所未有的規(guī)范,同時也會引導市場上的債務重組從原來的特別注重財務結構的調(diào)整,到更多地注重對公司經(jīng)營結構、治理結構和產(chǎn)權結構進行調(diào)整。事實上,財務結構的調(diào)整只是債務重組的表層內(nèi)容,它只能使企業(yè)的債務得到一定程度的分擔、消化和吸收,在短期內(nèi)緩解企業(yè)的債務負擔,并不能真正從根本上解決問題,即不能使公司的核心競爭能力得到真正意義上的提高。三、解決債務重組相關問題的思考(三)或有支出處理方法的思考

為了使債務重組中的或有支出得到更為合理、充分的反映,應根據(jù)或有事項準則的原理,采用與其他或有事項一致的方法進行處理。14

首先,參照《企業(yè)會計準則——或有事項》的方法,對或有支出發(fā)生的可能性進行判定。

其次,根據(jù)或有支出發(fā)生的可能性大小,分別進行處理。

再次,對或有支出在會計報表附注中進行披露。三、解決債務重組相關問題的思考(四)貨幣時間價值的思考在修改其他債務條件下比較重組債權的賬面價值和修改條件后的未來應收金額時,可以借鑒引入現(xiàn)值的方法。在未來償付期限小于一年的情況下,