第一章金融學(xué)導(dǎo)論

金融學(xué)導(dǎo)論

商學(xué)院趙紅麗

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郵箱：413075201@第一章金融學(xué)導(dǎo)論一、為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)二、什么是金融

第一節(jié)為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)第一節(jié)為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動態(tài)，了解社會（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)

（一）金融，使我們的生活更方便1、交學(xué)費(fèi)的變化2、企業(yè)發(fā)工資的變化（一）金融，使我們的生活更方便3、你還對不同銀行的銀行卡一視同仁嗎？4、你還在為收到假幣煩惱嗎？（一）金融，使我們的生活更方便5、你還對保險持懷疑態(tài)度嗎？6、你還帶著大量現(xiàn)金旅游嗎？7、你知道哪家的網(wǎng)上銀行、信用卡比較好用嗎？8、你還（一）金融，使我們的生活更方便第一節(jié)為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動態(tài)，了解社會（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)

（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值GeorgeSoros1、市場總是錯的。2、在股票市場上，尋求別人還沒有意識到的突變。3、身在市場，你就得準(zhǔn)備忍受痛苦。4、如果你的投資運(yùn)行良好，那么，跟著感覺走，并且把你所有的資產(chǎn)投入進(jìn)去。WarrenBuffett1、在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼。2、若你不打算持有某只股票達(dá)十年，則十分鐘也不要持有。3、我最喜歡的持股時間是……永遠(yuǎn)！（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值A(chǔ)什么是上市公司？B什么是股票？C股票上漲下跌受什么影響？D電視財經(jīng)新聞里天天說的2000點(diǎn)3000點(diǎn)是神馬意思？E怎樣去預(yù)測股票價格呢？F跳水牛市熊市踏空做多套牢放量藍(lán)籌大盤高開漲停開盤停牌等等這些股市術(shù)語代表什么？（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值第一節(jié)為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動態(tài)，了解社會（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)

（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)1、銀行或非銀行類金融機(jī)構(gòu)：銀行、保險、證券、基金公司，或者金融租賃、擔(dān)保公司、信托、金融投資控股、投資咨詢、財務(wù)公司等；2、事業(yè)單位或公務(wù)員：如財政、審計(jì)、海關(guān)部門、社?；鸸芾碇行幕蛏绫＞?；3、工商企業(yè)：上市(或欲上市)股份公司證券部、財務(wù)部等；4、考研：從事科研、投行精英等。第一節(jié)為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)一、為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動態(tài)，了解社會（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)

（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動態(tài)，了解社會1、金融危機(jī)。97亞洲金融危機(jī)，08年全球金融危機(jī)，10年歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)為什么會發(fā)生？2、外匯。為什么人民幣會升值，人民幣升值對我國經(jīng)濟(jì)以及個人影響如何，是好還是壞？3、利率利息。物價為什么會上漲，什么是通貨膨脹？中央政府為什么要加/降息？加/降息對我們百姓日常生活的影響？（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動態(tài)，了解社會（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動態(tài)，了解社會（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個人財富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動態(tài)，了解社會（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)（六）為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)案例：東南亞金融危機(jī)

自1997年7月起，爆發(fā)了一場始于泰國、后迅速擴(kuò)散到整個東南亞波及世界的東南亞金融危機(jī)，使許多東南亞國家和地區(qū)的匯市、股市輪番暴跌，金融系統(tǒng)乃至整個社會經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重創(chuàng)傷，1997年7月至1998年1月僅半年時間，東南亞絕大多數(shù)國家和地區(qū)的貨幣貶值幅度高達(dá)30％～50％，最高的印尼盾貶值達(dá)70％以上。同期。這些國家和地區(qū)的股市跌幅達(dá)30％～60％。據(jù)估算、在這次金融危機(jī)中，僅匯市、股市下跌給東南亞同家和地區(qū)造成的經(jīng)濟(jì)損失就達(dá)1000億美元以上。受匯市、股市暴跌影響。這些國家和地區(qū)出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。

（六）為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)在素有“金融強(qiáng)盜”之稱的美國金融投機(jī)商索羅斯等一幫國際炒家的持續(xù)猛攻之下，自泰國始，菲律賓、馬來西亞、印度尼西亞等東南亞國家的匯市和股市一路狂瀉，一蹶不振。在東南亞得手后，索羅斯決定移師香港。香港慶祝回歸的喜慶氣氛尚未消散，亞洲金融風(fēng)暴便已黑云壓城。在請示中央政府后，特區(qū)政府果斷決策，入市干預(yù)。經(jīng)過幾輪“肉搏戰(zhàn)”，國際炒家彈盡糧絕，落荒而逃。香港取得最終勝利，保住了幾十年的發(fā)展成果。第一章金融學(xué)導(dǎo)論二、什么是金融

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第二節(jié)什么是金融？一、金融范疇的界定二、金融的分類三、金融的作用1.最寬泛的詮釋：貨幣的事務(wù)、貨幣的管理、與金錢有關(guān)的財源等。還包括國家財政publicfinance；公司理財corporatefinance；和個人收支personalbudget等。2.最狹窄的詮釋：與資本市場有關(guān)的運(yùn)作機(jī)制。在國外經(jīng)濟(jì)學(xué)界，這樣的用法通行。上面提到的近年在我國開始流行的對“金融”的狹義解釋，即來源于國外對finance的這種用法。

西方對finance的用法

一、金融范疇的界定3、介于兩者之間的口徑是把這個詞所包含的內(nèi)容詮釋為：貨幣的流通、信用的授予、投資的運(yùn)作、銀行的服務(wù)等。

西方對finance的用法

一、金融范疇的界定（1）日常生活中使用的口徑—寬口徑：包括：與物價有緊密聯(lián)系的貨幣供給，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)體系，短期資金拆解市場，證券市場，保險系統(tǒng)，以及通常以國際金融所概括的這諸多方面在國際之間的存在等等。（2）近年來出現(xiàn)的與之并行的口徑—窄口徑“金融”是指有價證券及其衍生物的市場，即資本市場。這是狹義金融的解釋。

我國對金融的用法

一、金融范疇的界定把中文的“金融”與西文的finance相比較，可列圖如下：比較“金融”與“finance”

一、金融范疇的界定一、金融范疇的界定金融：凡涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結(jié)合為一體的形式生成、運(yùn)作的所有交易行為的集合；

也可以理解為：凡是涉及貨幣供給，銀行與非銀行信用，以證券交易為操作特征的投資，商業(yè)保險，以及以類似形式進(jìn)行運(yùn)作的所有交易行為的集合。二、金融的分類

1、按金融活動的方式劃分：直接金融：金融活動不通過媒介，而是以商業(yè)票據(jù)、公債、企業(yè)債券、股票以及抵押契約等作為信用工具的交易方式。間接金融：金融活動是以銀行等金融機(jī)構(gòu)為媒介，通過發(fā)行銀行券、存款單、銀行票據(jù)和保險單等作為金融工具的交易方式。二、金融的分類

區(qū)別：金融機(jī)構(gòu)所起作用不同：在間接金融方式中，商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu)。在直接金融中，主要是以證券公司為核心。聯(lián)系：①直接金融和間接金融都是資金的融通活動。②直接金融和間接金融是相互滲透、相互支持。

兩者的區(qū)別和聯(lián)系

二、金融的分類

直接融資優(yōu)點(diǎn)：

1、資金供求雙方有較多的選擇自由2、有利于籌集穩(wěn)定性的，使用期限較長資金3、直接金融可以使籌資者的資本和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模迅速擴(kuò)大

兩者的優(yōu)缺點(diǎn)比較

缺點(diǎn)：1、對于貸款者來說，直接金融的風(fēng)險比間接金融為大2、在金融市場欠發(fā)達(dá)的國家或地區(qū)，直接金融流動性較弱，變現(xiàn)能力較低

兩者的優(yōu)缺點(diǎn)比較

二、金融的分類直接融資案例：廣東榕泰實(shí)業(yè)股份有限符合主板市場的上市要求，于2001年5月28日公開發(fā)行股票，通過主板市場上市融資獲得了企業(yè)發(fā)燕尾服所需要的資金。廣東榕泰實(shí)業(yè)股份有限公司在主板市場上市所融資金形成了穩(wěn)定、長期占用的資本，不用償還，沒有債務(wù)負(fù)擔(dān)，十分有利于增強(qiáng)公司實(shí)力。企業(yè)在主板市場上市所融資數(shù)額大，募集資金主要投向擴(kuò)大生產(chǎn)和補(bǔ)充流動資金，進(jìn)而更加有利于企業(yè)的擴(kuò)張。上市融資的發(fā)行費(fèi)用有人民幣12000000元，主要包括：承銷費(fèi)用、注冊會計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用、上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用、股票登記費(fèi)用、審核費(fèi)用等，在該企業(yè)所能承擔(dān)的費(fèi)用范圍內(nèi)。而后，公司又以非公開形式按6元/股的發(fā)行價格增發(fā)4500萬股，募集資金總額為人民幣261103000元。廣東榕泰實(shí)業(yè)股份有限公司通過發(fā)行上市后的正常動作，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模得到迅速擴(kuò)張，技術(shù)水平也大幅度提高，該企業(yè)主板上市融資獲得了成功。二、金融的分類間接金融優(yōu)點(diǎn)：

1、靈活方便、流動性強(qiáng)。2、對資金盈余方來說，資金安全性高。

兩者的優(yōu)缺點(diǎn)比較

二、金融的分類缺點(diǎn)：1、割斷了資金供求雙方之間的聯(lián)系，減少了投資者對資金使用者的關(guān)注和籌資者的壓力。2、金融機(jī)構(gòu)要從籌資者的利潤中抽取一定的費(fèi)用，減少了投資者的收益。

兩者的優(yōu)缺點(diǎn)比較

二、金融的分類

2、按金融活動是否接受政府監(jiān)管劃分：官方金融：是由政府批準(zhǔn)并進(jìn)行監(jiān)管的金融活動。民間金融：是指個體、家庭和企業(yè)之間，通過繞開官方正式的金融體系而直接進(jìn)行金融交易活動的行為，包括民間借貸、民間互助會、地下錢莊、地下投資公司等。二、金融的分類民間金融又可分為：1、灰色金融：合理不合法，但對社會有益的金融活動，如民間友情借貸，企業(yè)互相融資等。2、黑色金融：不合理也不合法，是對社會有害的金融活動，如非法集資進(jìn)行金融詐騙、洗錢、地下錢莊、資金外逃等。二、金融的分類案例一：

2008年5月，被告人潘璐為騙取他人財物，注冊成立南京瑞鼎軒茶業(yè)有限公司（以下簡稱“瑞鼎軒公司”），并以公司名義聘用業(yè)務(wù)員到南京鬧市區(qū)向不特定的中老年被害人分發(fā)傳單邀請其到公司免費(fèi)品嘗普洱茶，并使用宣傳冊、影像資料等對普洱茶的功能及收藏價值等作夸大宣傳，虛構(gòu)公司稱可代老百姓免費(fèi)收藏所購普洱茶，并稱將投資款用于公司辦茶樓、開設(shè)茶葉銷售連鎖店等，承諾以14%-22%的年利息返還投資款，一年或三年期滿后退還本金，誘使被害人簽訂購銷合作協(xié)議書，以現(xiàn)金方式一次性支付投資款。2009年4月至5月，為迅速騙取大量資金，被告人潘璐以瑞鼎軒公司名義，先后成立多個分部，分別聘用被告人周睿、袁紅、朱鵬飛擔(dān)任各分部負(fù)責(zé)人，共同以上述詐騙方法繼續(xù)非法集資。2008年5月至2009年10月間，非法集資額達(dá)人民幣1433萬余元。非法集資所得款項(xiàng)除用于購買少量普洱茶等，余款均被潘璐、周睿、袁紅、朱鵬飛等人瓜分并肆意處分，導(dǎo)致無法歸還314名被害人的錢款。二、金融的分類江蘇省南京市中級人民法院于2011年4月依法判處潘璐無期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒收個人全部財產(chǎn)；判處周睿有期徒刑十五年，并處罰金人民幣三十萬元；判處袁紅有期徒刑十三年，并處罰金人民幣二十萬元；判處朱鵬飛有期徒刑十四年，并處罰金人民幣二十五萬元。二、金融的分類案例二：

自2003年起，江蘇樂園房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“樂園”公司）因開發(fā)項(xiàng)目多，通過低價取得土地使用權(quán)、購買物業(yè)用于儲備、增值，致資金短缺。2003年,董事長周平?jīng)Q定并形成決策，采取“商鋪認(rèn)購”的形式吸收公眾存款。樂園公司遂以高額利率和高額提成為誘餌，以“認(rèn)購商鋪使用權(quán)”和“內(nèi)部職工集資”的名義，制定吸收公眾存款的方案、政策，變相在淮安市、南京市向社會公眾非法吸收存款，經(jīng)審計(jì)，自2003年至2008年12月，樂園公司向社會公眾5.26萬人次變相非法吸收存款合計(jì)33.85億元，至案發(fā)時，已退存款23.92億元，有7000余戶9.93億元未兌付。案發(fā)后退款3.78億余元。二、金融的分類

3、按金融活動的地理范圍劃分：國內(nèi)金融：是由一國之內(nèi)的資金供求雙方直接或間接進(jìn)行的融資活動，其參與者都是本國的政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個人，運(yùn)作的對象是本國貨幣。國際金融：是跨越國際的貨幣流通和資金融通活動，其參與者屬于不同國家的政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個人和國際金融機(jī)構(gòu)，運(yùn)作的對象既可以是本國貨幣，也可以是境外貨幣。二、金融的分類

三、金融的作用1、實(shí)現(xiàn)資金的再配置，籌集資金的融通2、引導(dǎo)資金流向，提高資金