第一章金融學(xué)導(dǎo)論

金融學(xué)導(dǎo)論

商學(xué)院趙紅麗

電話/p>

郵箱：413075201@第一章金融學(xué)導(dǎo)論一、為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)二、什么是金融

第一節(jié)為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)第一節(jié)為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，了解社會(huì)（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)

（一）金融，使我們的生活更方便1、交學(xué)費(fèi)的變化2、企業(yè)發(fā)工資的變化（一）金融，使我們的生活更方便3、你還對(duì)不同銀行的銀行卡一視同仁嗎？4、你還在為收到假幣煩惱嗎？（一）金融，使我們的生活更方便5、你還對(duì)保險(xiǎn)持懷疑態(tài)度嗎？6、你還帶著大量現(xiàn)金旅游嗎？7、你知道哪家的網(wǎng)上銀行、信用卡比較好用嗎？8、你還（一）金融，使我們的生活更方便第一節(jié)為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，了解社會(huì)（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)

（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值GeorgeSoros1、市場(chǎng)總是錯(cuò)的。2、在股票市場(chǎng)上，尋求別人還沒(méi)有意識(shí)到的突變。3、身在市場(chǎng)，你就得準(zhǔn)備忍受痛苦。4、如果你的投資運(yùn)行良好，那么，跟著感覺(jué)走，并且把你所有的資產(chǎn)投入進(jìn)去。WarrenBuffett1、在別人恐懼時(shí)貪婪，在別人貪婪時(shí)恐懼。2、若你不打算持有某只股票達(dá)十年，則十分鐘也不要持有。3、我最喜歡的持股時(shí)間是……永遠(yuǎn)?。ǘ┯行顿Y，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值A(chǔ)什么是上市公司？B什么是股票？C股票上漲下跌受什么影響？D電視財(cái)經(jīng)新聞里天天說(shuō)的2000點(diǎn)3000點(diǎn)是神馬意思？E怎樣去預(yù)測(cè)股票價(jià)格呢？F跳水牛市熊市踏空做多套牢放量藍(lán)籌大盤高開(kāi)漲停開(kāi)盤停牌等等這些股市術(shù)語(yǔ)代表什么？（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值第一節(jié)為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，了解社會(huì)（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)

（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)1、銀行或非銀行類金融機(jī)構(gòu)：銀行、保險(xiǎn)、證券、基金公司，或者金融租賃、擔(dān)保公司、信托、金融投資控股、投資咨詢、財(cái)務(wù)公司等；2、事業(yè)單位或公務(wù)員：如財(cái)政、審計(jì)、海關(guān)部門、社保基金管理中心或社保局；3、工商企業(yè)：上市(或欲上市)股份公司證券部、財(cái)務(wù)部等；4、考研：從事科研、投行精英等。第一節(jié)為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)一、為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，了解社會(huì)（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)

（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，了解社會(huì)1、金融危機(jī)。97亞洲金融危機(jī)，08年全球金融危機(jī)，10年歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)為什么會(huì)發(fā)生？2、外匯。為什么人民幣會(huì)升值，人民幣升值對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)以及個(gè)人影響如何，是好還是壞？3、利率利息。物價(jià)為什么會(huì)上漲，什么是通貨膨脹？中央政府為什么要加/降息？加/降息對(duì)我們百姓日常生活的影響？（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，了解社會(huì)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，了解社會(huì)（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)（一）金融，使我們的生活更方便（二）有效投資，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增值（三）可以有更多選擇，更好就業(yè)（四）可以把握經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，了解社會(huì)（五）為深入學(xué)習(xí)各門經(jīng)濟(jì)類課程奠定理論基礎(chǔ)（六）為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)（六）為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)案例：東南亞金融危機(jī)

自1997年7月起，爆發(fā)了一場(chǎng)始于泰國(guó)、后迅速擴(kuò)散到整個(gè)東南亞波及世界的東南亞金融危機(jī)，使許多東南亞國(guó)家和地區(qū)的匯市、股市輪番暴跌，金融系統(tǒng)乃至整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重創(chuàng)傷，1997年7月至1998年1月僅半年時(shí)間，東南亞絕大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)的貨幣貶值幅度高達(dá)30％～50％，最高的印尼盾貶值達(dá)70％以上。同期。這些國(guó)家和地區(qū)的股市跌幅達(dá)30％～60％。據(jù)估算、在這次金融危機(jī)中，僅匯市、股市下跌給東南亞同家和地區(qū)造成的經(jīng)濟(jì)損失就達(dá)1000億美元以上。受匯市、股市暴跌影響。這些國(guó)家和地區(qū)出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。

（六）為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛學(xué)好金融學(xué)在素有“金融強(qiáng)盜”之稱的美國(guó)金融投機(jī)商索羅斯等一幫國(guó)際炒家的持續(xù)猛攻之下，自泰國(guó)始，菲律賓、馬來(lái)西亞、印度尼西亞等東南亞國(guó)家的匯市和股市一路狂瀉，一蹶不振。在東南亞得手后，索羅斯決定移師香港。香港慶祝回歸的喜慶氣氛尚未消散，亞洲金融風(fēng)暴便已黑云壓城。在請(qǐng)示中央政府后，特區(qū)政府果斷決策，入市干預(yù)。經(jīng)過(guò)幾輪“肉搏戰(zhàn)”，國(guó)際炒家彈盡糧絕，落荒而逃。香港取得最終勝利，保住了幾十年的發(fā)展成果。第一章金融學(xué)導(dǎo)論二、什么是金融

？

第二節(jié)什么是金融？一、金融范疇的界定二、金融的分類三、金融的作用1.最寬泛的詮釋：貨幣的事務(wù)、貨幣的管理、與金錢有關(guān)的財(cái)源等。還包括國(guó)家財(cái)政publicfinance；公司理財(cái)corporatefinance；和個(gè)人收支personalbudget等。2.最狹窄的詮釋：與資本市場(chǎng)有關(guān)的運(yùn)作機(jī)制。在國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)界，這樣的用法通行。上面提到的近年在我國(guó)開(kāi)始流行的對(duì)“金融”的狹義解釋，即來(lái)源于國(guó)外對(duì)finance的這種用法。

西方對(duì)finance的用法

一、金融范疇的界定3、介于兩者之間的口徑是把這個(gè)詞所包含的內(nèi)容詮釋為：貨幣的流通、信用的授予、投資的運(yùn)作、銀行的服務(wù)等。

西方對(duì)finance的用法

一、金融范疇的界定（1）日常生活中使用的口徑—寬口徑：包括：與物價(jià)有緊密聯(lián)系的貨幣供給，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)體系，短期資金拆解市場(chǎng)，證券市場(chǎng)，保險(xiǎn)系統(tǒng)，以及通常以國(guó)際金融所概括的這諸多方面在國(guó)際之間的存在等等。（2）近年來(lái)出現(xiàn)的與之并行的口徑—窄口徑“金融”是指有價(jià)證券及其衍生物的市場(chǎng)，即資本市場(chǎng)。這是狹義金融的解釋。

我國(guó)對(duì)金融的用法

一、金融范疇的界定把中文的“金融”與西文的finance相比較，可列圖如下：比較“金融”與“finance”

一、金融范疇的界定一、金融范疇的界定金融：凡涉及貨幣，又涉及信用，以及以貨幣與信用結(jié)合為一體的形式生成、運(yùn)作的所有交易行為的集合；

也可以理解為：凡是涉及貨幣供給，銀行與非銀行信用，以證券交易為操作特征的投資，商業(yè)保險(xiǎn)，以及以類似形式進(jìn)行運(yùn)作的所有交易行為的集合。二、金融的分類

1、按金融活動(dòng)的方式劃分：直接金融：金融活動(dòng)不通過(guò)媒介，而是以商業(yè)票據(jù)、公債、企業(yè)債券、股票以及抵押契約等作為信用工具的交易方式。間接金融：金融活動(dòng)是以銀行等金融機(jī)構(gòu)為媒介，通過(guò)發(fā)行銀行券、存款單、銀行票據(jù)和保險(xiǎn)單等作為金融工具的交易方式。二、金融的分類

區(qū)別：金融機(jī)構(gòu)所起作用不同：在間接金融方式中，商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu)。在直接金融中，主要是以證券公司為核心。聯(lián)系：①直接金融和間接金融都是資金的融通活動(dòng)。②直接金融和間接金融是相互滲透、相互支持。

兩者的區(qū)別和聯(lián)系

二、金融的分類

直接融資優(yōu)點(diǎn)：

1、資金供求雙方有較多的選擇自由2、有利于籌集穩(wěn)定性的，使用期限較長(zhǎng)資金3、直接金融可以使籌資者的資本和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模迅速擴(kuò)大

兩者的優(yōu)缺點(diǎn)比較

缺點(diǎn)：1、對(duì)于貸款者來(lái)說(shuō)，直接金融的風(fēng)險(xiǎn)比間接金融為大2、在金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)，直接金融流動(dòng)性較弱，變現(xiàn)能力較低

兩者的優(yōu)缺點(diǎn)比較

二、金融的分類直接融資案例：廣東榕泰實(shí)業(yè)股份有限符合主板市場(chǎng)的上市要求，于2001年5月28日公開(kāi)發(fā)行股票，通過(guò)主板市場(chǎng)上市融資獲得了企業(yè)發(fā)燕尾服所需要的資金。廣東榕泰實(shí)業(yè)股份有限公司在主板市場(chǎng)上市所融資金形成了穩(wěn)定、長(zhǎng)期占用的資本，不用償還，沒(méi)有債務(wù)負(fù)擔(dān)，十分有利于增強(qiáng)公司實(shí)力。企業(yè)在主板市場(chǎng)上市所融資數(shù)額大，募集資金主要投向擴(kuò)大生產(chǎn)和補(bǔ)充流動(dòng)資金，進(jìn)而更加有利于企業(yè)的擴(kuò)張。上市融資的發(fā)行費(fèi)用有人民幣12000000元，主要包括：承銷費(fèi)用、注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用、上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用、股票登記費(fèi)用、審核費(fèi)用等，在該企業(yè)所能承擔(dān)的費(fèi)用范圍內(nèi)。而后，公司又以非公開(kāi)形式按6元/股的發(fā)行價(jià)格增發(fā)4500萬(wàn)股，募集資金總額為人民幣261103000元。廣東榕泰實(shí)業(yè)股份有限公司通過(guò)發(fā)行上市后的正常動(dòng)作，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模得到迅速擴(kuò)張，技術(shù)水平也大幅度提高，該企業(yè)主板上市融資獲得了成功。二、金融的分類間接金融優(yōu)點(diǎn)：

1、靈活方便、流動(dòng)性強(qiáng)。2、對(duì)資金盈余方來(lái)說(shuō)，資金安全性高。

兩者的優(yōu)缺點(diǎn)比較

二、金融的分類缺點(diǎn)：1、割斷了資金供求雙方之間的聯(lián)系，減少了投資者對(duì)資金使用者的關(guān)注和籌資者的壓力。2、金融機(jī)構(gòu)要從籌資者的利潤(rùn)中抽取一定的費(fèi)用，減少了投資者的收益。

兩者的優(yōu)缺點(diǎn)比較

二、金融的分類

2、按金融活動(dòng)是否接受政府監(jiān)管劃分：官方金融：是由政府批準(zhǔn)并進(jìn)行監(jiān)管的金融活動(dòng)。民間金融：是指?jìng)€(gè)體、家庭和企業(yè)之間，通過(guò)繞開(kāi)官方正式的金融體系而直接進(jìn)行金融交易活動(dòng)的行為，包括民間借貸、民間互助會(huì)、地下錢莊、地下投資公司等。二、金融的分類民間金融又可分為：1、灰色金融：合理不合法，但對(duì)社會(huì)有益的金融活動(dòng)，如民間友情借貸，企業(yè)互相融資等。2、黑色金融：不合理也不合法，是對(duì)社會(huì)有害的金融活動(dòng)，如非法集資進(jìn)行金融詐騙、洗錢、地下錢莊、資金外逃等。二、金融的分類案例一：

2008年5月，被告人潘璐為騙取他人財(cái)物，注冊(cè)成立南京瑞鼎軒茶業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑞鼎軒公司”），并以公司名義聘用業(yè)務(wù)員到南京鬧市區(qū)向不特定的中老年被害人分發(fā)傳單邀請(qǐng)其到公司免費(fèi)品嘗普洱茶，并使用宣傳冊(cè)、影像資料等對(duì)普洱茶的功能及收藏價(jià)值等作夸大宣傳，虛構(gòu)公司稱可代老百姓免費(fèi)收藏所購(gòu)普洱茶，并稱將投資款用于公司辦茶樓、開(kāi)設(shè)茶葉銷售連鎖店等，承諾以14%-22%的年利息返還投資款，一年或三年期滿后退還本金，誘使被害人簽訂購(gòu)銷合作協(xié)議書，以現(xiàn)金方式一次性支付投資款。2009年4月至5月，為迅速騙取大量資金，被告人潘璐以瑞鼎軒公司名義，先后成立多個(gè)分部，分別聘用被告人周睿、袁紅、朱鵬飛擔(dān)任各分部負(fù)責(zé)人，共同以上述詐騙方法繼續(xù)非法集資。2008年5月至2009年10月間，非法集資額達(dá)人民幣1433萬(wàn)余元。非法集資所得款項(xiàng)除用于購(gòu)買少量普洱茶等，余款均被潘璐、周睿、袁紅、朱鵬飛等人瓜分并肆意處分，導(dǎo)致無(wú)法歸還314名被害人的錢款。二、金融的分類江蘇省南京市中級(jí)人民法院于2011年4月依法判處潘璐無(wú)期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)；判處周睿有期徒刑十五年，并處罰金人民幣三十萬(wàn)元；判處袁紅有期徒刑十三年，并處罰金人民幣二十萬(wàn)元；判處朱鵬飛有期徒刑十四年，并處罰金人民幣二十五萬(wàn)元。二、金融的分類案例二：

自2003年起，江蘇樂(lè)園房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“樂(lè)園”公司）因開(kāi)發(fā)項(xiàng)目多，通過(guò)低價(jià)取得土地使用權(quán)、購(gòu)買物業(yè)用于儲(chǔ)備、增值，致資金短缺。2003年,董事長(zhǎng)周平?jīng)Q定并形成決策，采取“商鋪認(rèn)購(gòu)”的形式吸收公眾存款。樂(lè)園公司遂以高額利率和高額提成為誘餌，以“認(rèn)購(gòu)商鋪使用權(quán)”和“內(nèi)部職工集資”的名義，制定吸收公眾存款的方案、政策，變相在淮安市、南京市向社會(huì)公眾非法吸收存款，經(jīng)審計(jì)，自2003年至2008年12月，樂(lè)園公司向社會(huì)公眾5.26萬(wàn)人次變相非法吸收存款合計(jì)33.85億元，至案發(fā)時(shí)，已退存款23.92億元，有7000余戶9.93億元未兌付。案發(fā)后退款3.78億余元。二、金融的分類

3、按金融活動(dòng)的地理范圍劃分：國(guó)內(nèi)金融：是由一國(guó)之內(nèi)的資金供求雙方直接或間接進(jìn)行的融資活動(dòng)，其參與者都是本國(guó)的政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人，運(yùn)作的對(duì)象是本國(guó)貨幣。國(guó)際金融：是跨越國(guó)際的貨幣流通和資金融通活動(dòng)，其參與者屬于不同國(guó)家的政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，運(yùn)作的對(duì)象既可以是本國(guó)貨幣，也可以是境外貨幣。二、金融的分類

三、金融的作用1、實(shí)現(xiàn)資金的再配置，籌集資金的融通2、引導(dǎo)資金流向，提高資金