上半年中國電源行業(yè)總體競爭格局、盈利情況、“十三五”期間主要應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展概況及行業(yè)發(fā)展趨勢分析

上半年中國電源行業(yè)總體競爭格局、盈利情況、“十三五”期間主要應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展概況及行業(yè)發(fā)展趨勢分析

一、電源行業(yè)總體競爭格局及市場化情況

電源產(chǎn)業(yè)在歐美發(fā)達(dá)國家技術(shù)較為成熟，中國市場發(fā)展相對較晚。近年來，隨著國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、中國信息化建設(shè)的不斷深入以及航空、航天及軍工產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，下游行業(yè)快速發(fā)展對電源行業(yè)的有力拉動，中國電源產(chǎn)業(yè)市場迎來了前所未有的商機。

中國電源企業(yè)主要分布在三個區(qū)域，一是珠江三角洲，主要是深圳、東莞、廣州、珠海、佛山等地；二是長江三角洲，主要是上海、蘇南、杭州一帶；三是北京及周邊地區(qū)；武漢、西安、成都等地也有一定的分布。這三大區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展最快，輕重工業(yè)均較發(fā)達(dá)，信息化建設(shè)和科技研發(fā)水平較高，為技術(shù)密集型的電源行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)以及銷售提供了充分的條件和便利的場所。中國電源行業(yè)已形成了高度市場化的狀態(tài)，生產(chǎn)電源產(chǎn)品的廠商數(shù)量眾多，市場集中度較低，且企業(yè)規(guī)模普遍差別很大。

除去國外企業(yè)以及國內(nèi)一流電源企業(yè)，多數(shù)電源供應(yīng)商由于研發(fā)能力、制造水平、服務(wù)響應(yīng)能力有限，以生產(chǎn)單一類型的中低端電源產(chǎn)品為主，產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值較低，市場競爭尤為激烈，紛紛采用降低產(chǎn)品價格等手段維持一定的銷售份額，導(dǎo)致該部分企業(yè)的盈利能力逐漸下降，市場的應(yīng)變能力以及抵抗外部風(fēng)險的能力較弱。

具有較強研發(fā)實力的電源企業(yè)，產(chǎn)品工藝水平不斷取得突破，能夠滿足客戶對新產(chǎn)品新工藝的要求，產(chǎn)品利潤仍能保持在較高的水平；同時，通信、航空、航天、軍工、鐵路、電力以及節(jié)能環(huán)保新能源等多個領(lǐng)域的深度開拓對這部分企業(yè)的盈利能力也產(chǎn)生了積極的影響。近年來，全球的電源行業(yè)正逐步向中國臺灣和大陸轉(zhuǎn)移，國內(nèi)電源企業(yè)的生產(chǎn)工藝及技術(shù)水平與國際先進(jìn)水平差距逐步縮小，國內(nèi)技術(shù)水平較高的電源企業(yè)開始拓展海外市場，并與國外廠商展開競爭。

二、電源：電池回收及梯級利用風(fēng)口將至

在電源子行業(yè)，選取了14家公司作為樣本。電源板塊2019H1實現(xiàn)營業(yè)收入182億元，同比減少1.8%；實現(xiàn)歸母凈利潤9.5億元，同比減少20.3%；毛利率為20.5%，同比減少3.4%；期間費用率為17.3%，同比減少10.7%，板塊盈利能力仍在下滑。

三、電源產(chǎn)品主要應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展概況

作為服務(wù)于各個領(lǐng)域的基礎(chǔ)行業(yè)，電源行業(yè)的發(fā)展受下游拉動的影響很大，如果下游行業(yè)的政策利好發(fā)展迅猛，電源行業(yè)會得到相應(yīng)的快速拉動。隨著中國通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)施的建設(shè)升級，中國航空、航天及軍工產(chǎn)業(yè)的投入持續(xù)加大，高速鐵路建設(shè)的速度加快，及“十三五”期間中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的大力發(fā)展，預(yù)計未來幾年中國電源市場仍然將繼續(xù)增長。電源的主要應(yīng)用領(lǐng)域的情況介紹如下：

1、通信及網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用

在國內(nèi)市場，電源的重要應(yīng)用領(lǐng)域之一是通信設(shè)備領(lǐng)域，主要用于基站通信設(shè)備、光通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、寬帶通信設(shè)備、程控和網(wǎng)絡(luò)交換機、環(huán)境及監(jiān)控設(shè)備等為設(shè)備提供電源保障。因此，通信設(shè)備等通信固定資產(chǎn)的投資規(guī)模很大程度反映了電源的消費規(guī)模。

“十三五”期間，我國將加快光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)、下一代互聯(lián)網(wǎng)和新一代移動通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，基本建成寬帶、融合、泛在、安全的新一代通信基礎(chǔ)設(shè)施。通信業(yè)將推動電信普遍服務(wù)從“行政村通”延展到“自然村通”，普遍服務(wù)內(nèi)容逐步從語音業(yè)務(wù)擴展到互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，基本實現(xiàn)村村通寬帶。

中國的通信行業(yè)正在經(jīng)歷走出去的歷史階段，廣闊的海外市場同時拉動了中國通信企業(yè)的發(fā)展。此外，除了傳統(tǒng)的通信電源市場，基于IP的增值應(yīng)用設(shè)備和新興的無線通信技術(shù)所用電源也展現(xiàn)出了巨大的發(fā)展?jié)摿?。隨著高可靠小體積智能電子設(shè)備的普及應(yīng)用，電源在新興行業(yè)的市場需求得以逐漸挖掘。

綜上所述，信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為國內(nèi)通信設(shè)備制造商的發(fā)展提供了良好的發(fā)展契機，同時也帶動了電源行業(yè)的快速發(fā)展。

2、航空、航天及軍工

航空、航天及軍工是高可靠電源產(chǎn)品的重要應(yīng)用領(lǐng)域，軍用高可靠電源產(chǎn)品憑借其寬應(yīng)用溫度范圍、適應(yīng)嚴(yán)酷應(yīng)用環(huán)境、抗干擾、高可靠性等優(yōu)良特性，在航空、航天及軍工領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。不同于一般的應(yīng)用領(lǐng)域，航空、航天及軍工的發(fā)展與國家國防支出的投入密切相關(guān)，因此國防支出的不斷提高可以有力帶動電源行業(yè)在航空、航天及軍工領(lǐng)域的發(fā)展。

在“十三五”期間，我國將從載人飛船、太空空間站、月球和火星探測、對地觀測、空間科學(xué)、北斗衛(wèi)星導(dǎo)航等多個方面推進(jìn)航天重大工程建設(shè)；同時加快軍民融合發(fā)展，讓航天技術(shù)更好更快地服務(wù)經(jīng)濟和民生?！鹦翘綔y。我國計劃于2020年發(fā)射火星探測器，一步實現(xiàn)“繞、落、巡”工程目標(biāo)，對火星進(jìn)行著陸巡視探測工作。高分辨率對地觀測系統(tǒng)?！笆濉逼陂g，我國將研制發(fā)射“高分六號”、“高分七號”等5顆衛(wèi)星，全面完成高分辨率對地觀測系統(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)高空間分辨率、高時間分辨率和高光譜分辨率的觀測?？臻g科學(xué)與應(yīng)用領(lǐng)域。今年，將發(fā)射我國首顆空間天文衛(wèi)星硬X射線調(diào)制望遠(yuǎn)鏡衛(wèi)星和X射線脈沖導(dǎo)航衛(wèi)星，使我國天文學(xué)在高能天體物理領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)地面觀測到天地聯(lián)合觀測的跨越式發(fā)展，建立大尺度時空基準(zhǔn)。北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)。我國將在2020年前后建成北斗二號全球組網(wǎng)系統(tǒng)，形成為全球用戶提供高質(zhì)量服務(wù)的能力。

此外，我國將從推進(jìn)航天技術(shù)轉(zhuǎn)化和發(fā)展衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)兩個方面著手，推動空間生物等特色產(chǎn)業(yè)，拓展促進(jìn)具有航天特色的信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新商業(yè)模式，加快軍民融合，真正實現(xiàn)空間技術(shù)發(fā)展惠及民生大眾。

隨著國防科技工業(yè)實現(xiàn)軍工核心能力建設(shè)升級換代，為滿足武器裝備科研生產(chǎn)需求，電源行業(yè)在航空、航天及軍工領(lǐng)域中的應(yīng)用也將處于較快發(fā)展水平。盡管航空航天及軍工領(lǐng)域?qū)τ陔娫串a(chǎn)品的要求更加嚴(yán)格，但產(chǎn)品毛利率比其他行業(yè)高，也吸引了很多國外電源供應(yīng)商的產(chǎn)品，如美國的VICOR和Interpoint等電源產(chǎn)品在軍事領(lǐng)域有廣泛應(yīng)用。因此，在軍工產(chǎn)品國產(chǎn)化的趨勢下，中國的電源企業(yè)如果能夠提供高質(zhì)量的電源產(chǎn)品替代國外產(chǎn)品，將會減輕我國軍工產(chǎn)品對于國外廠商的依賴，同時有利于增強其自身的盈利能力。

電源行業(yè)受軍工產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃的影響和拉動，在未來幾年將處于持續(xù)景氣周期。

3、鐵路

鐵路對于電源產(chǎn)品的需求包括鐵路軌道交通信號電源和機車電源，電源產(chǎn)品較多應(yīng)用于鐵路機車，尤其是高速鐵路機車上。高速鐵路機車作為高技術(shù)的集合體，對于機車本身的各個器件具有嚴(yán)格的要求。高鐵機車幾乎所有部分都需要電源的穩(wěn)定保障才能保持正常的工作。

高鐵機車部分需要電源的裝置包括，機車照明系統(tǒng)，列車運行監(jiān)控記錄裝置，屏顯系統(tǒng)（機車LED），控制網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，顯示屏及音響廣播，牽引制動數(shù)據(jù)記錄裝置、傳感器等等。由于機車各部分對于電壓電流等電源指標(biāo)要求迥異，每個部分都需要電源將高鐵供電環(huán)境的電能轉(zhuǎn)換為其需要的制式，因此電源在機車的應(yīng)用幾乎無處不在。高鐵運營的環(huán)境變化很大，高壓、高寒、高濕等嚴(yán)酷的外部環(huán)境對高鐵建設(shè)及高鐵機身提出了前所未有的挑戰(zhàn)，因此要求高鐵包括電源在內(nèi)的各個部件能夠在任何嚴(yán)酷的環(huán)境下保持正常的工作，因此只有研發(fā)水平、生產(chǎn)工藝水平過硬的電源廠商才能入圍高鐵采購，進(jìn)行生產(chǎn)供應(yīng)。

我國高速鐵路在過去的五年得到了前所未有的快速發(fā)展，高速鐵路運營里程數(shù)直接反映了高速鐵路建設(shè)的發(fā)展速度。高速鐵路的運營需要購置大量高鐵機車，而高鐵機車需要電源配套進(jìn)行供電保障，因此高速鐵路的運營里程間接反映了高速鐵路行業(yè)對電源產(chǎn)品的消費規(guī)模。

《“十三五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》指出，在“十三五”期間，交通運輸總投資規(guī)模將要達(dá)到15萬億人民幣，其中鐵路3.5萬億，公路7.8萬億，民航0.65萬億，水運0.5萬億。鐵路：新增鐵路營業(yè)里程2.9萬公里，高鐵增加約1.1萬公里，高速鐵路覆蓋80%以上的城區(qū)人口100萬以上城市。城市軌道交通：運營里程比2015年增長近一倍，再增加2700公里。推進(jìn)城區(qū)常住人口300萬以上的城市軌道交通成網(wǎng)。2016年政府工作報告指出“推動裝備、技術(shù)、

標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)走出去，打造中國制造金字品牌”，中國高鐵作為中國制造的金字品牌之一，在海外市場呈現(xiàn)出了巨大的潛力。

高鐵投資的加大將會進(jìn)一步刺激對機車的需求，將會對高鐵設(shè)備產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來巨大的刺激作用，進(jìn)而拉動電源行業(yè)整條產(chǎn)業(yè)鏈加速發(fā)展和升級。

4、醫(yī)療設(shè)備電源

醫(yī)療設(shè)備與現(xiàn)代醫(yī)療診斷、治療關(guān)系日益密切，任何醫(yī)療設(shè)備都離不開高效穩(wěn)定的電源，一臺醫(yī)療設(shè)備在醫(yī)院是否能夠發(fā)揮最大效能，除了與機器本身的技術(shù)性能有直接關(guān)系外，還與供電電源的質(zhì)量有著極其密切的關(guān)系，電源品質(zhì)的好壞，將直接影響醫(yī)療設(shè)備運行的穩(wěn)定性和可靠性。隨著全球人口數(shù)量的持續(xù)增加、社會老齡化程度的提高以及健康保健意識的不斷增強，全球醫(yī)療設(shè)備市場在近幾年保持持續(xù)增長。隨著世界經(jīng)濟的一體化發(fā)展，發(fā)達(dá)國家逐漸將其醫(yī)療設(shè)備等高端設(shè)備制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，為我國醫(yī)療設(shè)備電源行業(yè)的發(fā)展提供了良好的機遇。

5、平板電視電源

平板電視是基于平板顯示技術(shù)而發(fā)展起來的薄型化電視，相對于傳統(tǒng)的顯像管電視，其具有輕薄、功耗小、輻射低等優(yōu)點。根據(jù)平板顯示技術(shù)的不同，現(xiàn)階段已經(jīng)市場化的平板電視主要分為液晶電視、OLED電視等。

雖然全球平板電視市場整體增長較慢，但大屏化、智能化、高清化和節(jié)能化成為電視行業(yè)的發(fā)展趨勢，相關(guān)細(xì)分產(chǎn)品增長速度和增長空間較大。在大屏化方面，近年來全球平板電視面板平均尺寸持續(xù)增大，由于大屏電視電源屬于高技術(shù)含量高附加值產(chǎn)品，其單價較高，隨著大屏電視市場占比的不斷提升，用于大屏電視的電源部件將擁有持續(xù)增長的市場空間。在智能化方面，智能電視作為集多屏互動、網(wǎng)絡(luò)搜索、在線購物、實時互動等多種應(yīng)用和功能的開放式平臺，提升了消費者家庭娛樂生活體驗。

隨著大屏化、智能化、高清化和節(jié)能化成為電視行業(yè)的發(fā)展趨勢，其對電源部件的要求將不斷提高。在此背景下，高端電視廠商對于具有核心技術(shù)實力及解決方案提供能力的電源企業(yè)將產(chǎn)生更強的依賴性，從低功率電源領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到大功率、高技術(shù)含量電源領(lǐng)域的電源企業(yè)將獲得長期的市場需求。并且我國是平板電視的主要生產(chǎn)國，出貨量占全球出貨量九成以上，長期處于主導(dǎo)地位，有利于平板電視電源等上游相關(guān)行業(yè)在國內(nèi)的發(fā)展。

6、不間斷電源（UPS）應(yīng)用領(lǐng)域

不間斷電源現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于：礦山、航天、工業(yè)、通訊、國防、醫(yī)院、計算機業(yè)務(wù)終端、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、數(shù)據(jù)存儲設(shè)備、UPS不間斷電源、應(yīng)急照明系統(tǒng)、鐵路、航運、交通、電廠、變電站、核電站、消防安全報警系統(tǒng)、無線通訊系統(tǒng)、程控交換機、移動通訊、太陽能儲存能量轉(zhuǎn)換設(shè)備、控制設(shè)備及其緊急保護(hù)系統(tǒng)、個人計算機等領(lǐng)域。

從行業(yè)應(yīng)用趨勢來看，UPS傳統(tǒng)應(yīng)用行業(yè)主要集中在金融、電信、政府、制造四個行業(yè)，近幾年來，隨著云計算進(jìn)入實際應(yīng)用階段、大數(shù)據(jù)發(fā)展、智慧城市的建設(shè)、信息消費的不斷推進(jìn)，交通、能源、醫(yī)療、保險、能源行業(yè)的應(yīng)用快速增長。在新興產(chǎn)業(yè)被迅速培育快速發(fā)展的大背景下，大數(shù)據(jù)、智慧城市、城鎮(zhèn)化建設(shè)、5G等熱點的快速發(fā)展將引爆UPS市場新的增長點。

大數(shù)據(jù)是一個朝陽產(chǎn)業(yè)，將推動數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)軟件的爆發(fā)式增長，企業(yè)部署的數(shù)據(jù)中心環(huán)境也做出相應(yīng)的變革與創(chuàng)新，對UPS廠商來說，機遇與挑戰(zhàn)并存。智慧城市的建設(shè)很多都圍繞數(shù)字與信息化來對數(shù)據(jù)機房建設(shè)和通信基礎(chǔ)設(shè)施的改造來開展。無論是在智慧城市的神經(jīng)末梢端(數(shù)據(jù)采集、通信入戶端)，或用于傳輸數(shù)據(jù)的神經(jīng)/神經(jīng)纖維，還是神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)(核心處理端、信息存儲)，眾多方面UPS廠商都能有所作為。城鎮(zhèn)化建設(shè)將推動UPS市場在交通、電力、公共服務(wù)等行業(yè)的應(yīng)用。

經(jīng)過20多年的發(fā)展，目前我國不間斷電源已在工業(yè)控制、通信、醫(yī)療、計算機、交通、銀行、證券等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)廣泛應(yīng)用，成功的解決了電力中斷以及電力質(zhì)量差的問題。隨著信息產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位越來越重要，我國將進(jìn)一步加大在各行業(yè)特別是信息、通信、電力、金融、政府、制造業(yè)、交通運輸、醫(yī)療衛(wèi)生、公共安全等領(lǐng)域的信息化建設(shè)投資，下游領(lǐng)域信息化建設(shè)步伐的加快，必然帶動市場對UPS的需求。

7、新應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展前景

基于電源產(chǎn)品在各傳統(tǒng)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，在國家提出新發(fā)展戰(zhàn)略的背景下，電源行業(yè)必將在一些新興領(lǐng)域中展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

A、物聯(lián)網(wǎng)

物聯(lián)網(wǎng)是利用局部網(wǎng)絡(luò)或互聯(lián)網(wǎng)等通信技術(shù)把傳感器、控制器、機器、人員和物等通過新的方式聯(lián)在一起，形成人與物、物與物相聯(lián)，實現(xiàn)信息化、遠(yuǎn)程管理控制和智能化的網(wǎng)絡(luò)，物聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)的延伸，它包括互聯(lián)網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)上所有的資源、設(shè)備及通信，兼容互聯(lián)網(wǎng)所有的應(yīng)用。

物聯(lián)網(wǎng)的構(gòu)建需要大量的芯片、傳感器、控制器等智能電子設(shè)備進(jìn)行物聯(lián)感知，而以上所述的各種設(shè)備和器件都離不開電源的穩(wěn)定、高效和持續(xù)供電，電源行業(yè)會受此拉動保持持續(xù)快速的發(fā)展。

B、云計算/大數(shù)據(jù)/數(shù)據(jù)中心

云計算是一種按使用量付費的模式，這種模式提供可用的、便捷的、按需的網(wǎng)絡(luò)訪問，進(jìn)入可配置的計算資源共享池（包括網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)器，存儲，應(yīng)用軟件，服務(wù)等），這些資源能夠被快速提供，只需投入很少的管理工作，或與服務(wù)供應(yīng)商進(jìn)行很少的交互；大數(shù)據(jù)指的是需要新處理模式才能具有更強的決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長率和多樣化的信息資產(chǎn)；數(shù)據(jù)中心是一整套復(fù)雜的設(shè)施，包括計算機系統(tǒng)和其它與之配套的設(shè)備（例如通信和存儲系統(tǒng)），還包含冗余的數(shù)據(jù)通信連接、環(huán)境控制設(shè)備、監(jiān)控設(shè)備以及各種安全裝置，是發(fā)展“云計算”和“大數(shù)據(jù)”的重要基礎(chǔ)。云計算、大數(shù)據(jù)都需要數(shù)據(jù)中心的高性能電子設(shè)備進(jìn)行高效運算和海量數(shù)據(jù)存儲，而數(shù)據(jù)中心的各種設(shè)備都離不開電源的穩(wěn)定、高效和持續(xù)供電。數(shù)據(jù)中心的電源配送多數(shù)是交流電，數(shù)據(jù)中心大部分電子元件（芯片，電阻器，電容器等）都是由低壓直流電源驅(qū)動運行的，需要對交流電進(jìn)行轉(zhuǎn)換，而每次轉(zhuǎn)換都會導(dǎo)致電量消耗，對電源的轉(zhuǎn)換效率提出了很高的要求。因此，在“云計算”、“大數(shù)據(jù)”及“數(shù)據(jù)中心”發(fā)展的驅(qū)動下，電源行業(yè)的將保持高速的發(fā)展。

C、節(jié)能環(huán)保及新能源

面對能源消費的高漲和傳統(tǒng)能源儲量的有限性，隨著我國工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程的逐步加快，以及通信、航空、航天、軍工、鐵路、電力等行業(yè)在國家政策、重大項目的帶動下蓬勃發(fā)展，我國面臨的能源資源和生態(tài)環(huán)境矛盾將日益突出，推廣“新型綠色節(jié)能高效”產(chǎn)品已成為未來重點發(fā)展方向。

三、2019年電源行業(yè)發(fā)展趨勢

如今，電子信息技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了快車道，與此同時，對電源產(chǎn)品的品質(zhì)要求也越來越高。由于我國是能源消耗大國，因此國家特別重視節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的開發(fā)與生產(chǎn)。

以往高能耗、低品質(zhì)的電源將逐漸被市場淘汰，取而代之的是符合當(dāng)今社會發(fā)展主題的高效節(jié)能、質(zhì)量過硬的電源產(chǎn)品，這使得高效節(jié)能的電源在電子產(chǎn)品中的應(yīng)用得到快速發(fā)展。

目前我國規(guī)模生產(chǎn)的電源企業(yè)主要分為三種類型：組裝企業(yè)、中外合資企業(yè)和自主研制開發(fā)企業(yè)。組裝企業(yè)的進(jìn)口部件在國內(nèi)組裝，直接銷售到國外市場，其產(chǎn)品質(zhì)量好、成本