分析：互聯(lián)網(wǎng)+安全：網(wǎng)絡(luò)軍備競賽推動板塊向市值估值切換

分析：互聯(lián)網(wǎng)+安全：網(wǎng)絡(luò)軍備競賽推動板塊向市值估值切換

網(wǎng)絡(luò)軍備競賽加劇，云、端、工控、國產(chǎn)再造四個產(chǎn)業(yè)由于網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)軍備競賽升級，云、工控市場的興起，國產(chǎn)替代的需求等多重因素的影響，我們預(yù)計國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全未來行業(yè)空間超兩千億，行業(yè)增速有望從目前的17%左右上升到30%。網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)軍備競賽加劇有望帶來每年過千億的市場網(wǎng)絡(luò)安全含義不斷深化，國家網(wǎng)絡(luò)空間安全建設(shè)帶來行業(yè)本質(zhì)的變化：傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)安全需求主要局限于企業(yè)和個人，國家網(wǎng)絡(luò)空間安全需求的出現(xiàn)不僅使得網(wǎng)絡(luò)安全含義立體化，也使得行業(yè)市場空間將從目前的一兩百億擴展到千億以上。國家網(wǎng)絡(luò)空間安全(NCS)在未來的國家安全中將處于比目前的軍事安全更底層，戰(zhàn)略地位更突出，其可以分為5個不同的領(lǐng)域：1、軍事網(wǎng)絡(luò)空間；2、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施保護(CIP)與危機管理；3、情報與反情報；4、防止網(wǎng)絡(luò)空間犯罪；5、網(wǎng)絡(luò)空間外交與因特網(wǎng)治理。網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)將處于未來戰(zhàn)爭的底層，網(wǎng)絡(luò)空間態(tài)勢感知和網(wǎng)絡(luò)防御勢在必行：在整個軍事體系中，海陸空天二炮等基本處于互不交叉的平行體系，但由于網(wǎng)絡(luò)和IT設(shè)備滲透分布于國防各個領(lǐng)域，未來網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)將成為橫跨各領(lǐng)域的垂直底層戰(zhàn)場。此外網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)具有成本低、事前難以偵查、事后難以界定、攻擊范圍可大可小等特點，具有等同甚至超越核戰(zhàn)的威懾力，同時又靈活機動，在未來的戰(zhàn)爭體系中將扮演重要角色。2015年5月份國務(wù)院新聞辦公室發(fā)布《中國的軍事戰(zhàn)略》白皮書，明確提出網(wǎng)絡(luò)空間是經(jīng)濟社會發(fā)展新支柱和國家安全新領(lǐng)域，并指出中國是黑客攻擊最大的受害國之一，網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施安全面臨嚴(yán)峻威脅。未來我國將加快網(wǎng)絡(luò)空間力量建設(shè)，提高網(wǎng)絡(luò)空間態(tài)勢感知、網(wǎng)絡(luò)防御、支援國家網(wǎng)絡(luò)空間斗爭和參與國際合作的能力，遏控網(wǎng)絡(luò)空間重大危機，保障國家網(wǎng)絡(luò)與信息安全。全球網(wǎng)絡(luò)空間軍備競賽進程進一步加快：2009年6月奧巴馬下令由美軍戰(zhàn)略司令部負(fù)責(zé)組建網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)司令部，以統(tǒng)一協(xié)調(diào)保障美軍網(wǎng)絡(luò)安全和開展網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)等與電腦網(wǎng)絡(luò)有關(guān)的軍事行動。10月美國政府正式成立“網(wǎng)絡(luò)作戰(zhàn)司令部”，并計劃招聘4000名黑客，組建特種部隊。2011年5月美國發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)空間國際戰(zhàn)略》提出網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)，成為世界上第一個提出網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)概念的國家，也是第一個將其應(yīng)用于實戰(zhàn)的國家。組建網(wǎng)絡(luò)司令部，意味著美軍將網(wǎng)絡(luò)安全提升到非常重要的地位，網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)將被視為未來的戰(zhàn)爭形態(tài)之一。除了美國，目前俄羅斯、以色列、伊朗、韓國等40多個國家已成立了網(wǎng)絡(luò)部隊。演習(xí)上，2012年，歐美、亞洲等國家和地區(qū)先后舉辦各種網(wǎng)絡(luò)防御演習(xí)10余次，以提升對網(wǎng)絡(luò)危機的評估和應(yīng)對能力，以及關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的防御恢復(fù)能力。隨著信息作為經(jīng)濟社會發(fā)展的戰(zhàn)略資源越來越受到重視，脆弱的信息安全對經(jīng)濟安全、公共安全的威脅程度逐步加大，網(wǎng)絡(luò)軍備競賽有愈演愈烈的態(tài)勢。網(wǎng)絡(luò)空間國防有望帶來每年新千億市場：美國五角大樓于2015年4月下旬發(fā)布新版網(wǎng)絡(luò)安全戰(zhàn)略概要，首次公開表示要把網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)作為今后軍事沖突的戰(zhàn)術(shù)選項之一，明確提出要提高美軍在網(wǎng)絡(luò)空間的威懾和進攻能力。而此前美國的網(wǎng)絡(luò)安全戰(zhàn)略僅強調(diào)防御，美國戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變將觸發(fā)國際間網(wǎng)絡(luò)安全軍備競賽。美國國防部2012年在網(wǎng)絡(luò)安全和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面的預(yù)算已經(jīng)達(dá)到34億美元，而奧巴馬于今年2月份提交的2016財年聯(lián)邦政府預(yù)算草案中，旨在保護美國聯(lián)邦政府及私人網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)安全預(yù)算即達(dá)到140億美金，僅參考美國政府的投入，我國未來網(wǎng)絡(luò)空間安全防御有望帶來每年近千億的市場。根據(jù)IDC的統(tǒng)計，2013中國的網(wǎng)絡(luò)安全硬件投資額僅為19億美元，那么僅網(wǎng)絡(luò)空間國防投入就有望帶來行業(yè)近10倍的發(fā)展空間。云安全市場爆發(fā)，云-網(wǎng)-端一體化打造安全航母云計算萬億市場開啟，安全成為用戶首要考慮因素：經(jīng)過市場導(dǎo)入階段后，云計算行業(yè)在中國已經(jīng)進入快速發(fā)展期。根據(jù)尚普咨詢的統(tǒng)計，2010年我國云計算市場規(guī)模僅為167.3億元，較上年增長81.4%，并且增速在2013年觸底后，于2014年迅速反彈，增速達(dá)到93.5%，對應(yīng)的云計算市場規(guī)模首次突破千億達(dá)到1174.1億元。根據(jù)Gartner的統(tǒng)計，全球云計算市場在2014年也已經(jīng)達(dá)到1528億美元，進入穩(wěn)定發(fā)展期，保持18%左右的增長，相比而言，國內(nèi)云計算市場尚處于爆發(fā)成長期。尚普咨詢預(yù)計，“十二五”期間，中國云計算產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模可達(dá)7500億至1萬億元人民幣。與此同時，云服務(wù)的安全性成為用戶選擇云服務(wù)商的首要考慮因素。用戶對云服務(wù)的安全性和價格的關(guān)注度均超過70%，其中對安全性的關(guān)注度較2014年提升了32%，成為選擇云服務(wù)商的首要考慮因素，說明用戶對于云服務(wù)商的安全能力更加關(guān)注。虛擬化導(dǎo)致云安全占IT投資比重大幅上升，云安全市場有望超千億：由于硬件技術(shù)的快速發(fā)展，一臺普通的物理服務(wù)器所具有的性能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過普通的單一用戶對硬件性能的需求。因此，通過虛擬化的手段，將一臺物理服務(wù)器虛擬為多臺虛擬機，提供虛擬化服務(wù)成為了構(gòu)建公有云和企業(yè)私有云的技術(shù)基礎(chǔ)。與傳統(tǒng)信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相比，在以虛擬化技術(shù)為基礎(chǔ)構(gòu)建的公有云、私有云或混合云的信息系統(tǒng)中，增加了虛擬化平臺、虛擬化管理平臺、虛擬網(wǎng)絡(luò)、虛擬機等系統(tǒng)和設(shè)備，這意味著更多的攻擊面和被攻擊目標(biāo)，復(fù)雜的云環(huán)境管理也將更多幾率造成由于管理配置不當(dāng)而產(chǎn)生的安全問題。因此，與市場預(yù)期的相反，這樣將導(dǎo)致云計算環(huán)境下信息安全的投入比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)IT架構(gòu)下的安全投入比重。從目前落地的企業(yè)私有云情況來看，安全投入占到了整個云中心IT投入的10%以上，是傳統(tǒng)IT架構(gòu)下安全投入比例的近10倍。考慮到未來國內(nèi)云計算市場有望達(dá)到萬億，那么將為云安全帶來千億級別的市場。云-網(wǎng)-端安全一體化成為趨勢，龍頭公司有望打造信息安全航母：云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命使得企業(yè)傳統(tǒng)局域網(wǎng)的IT架構(gòu)將變?yōu)樵?管+端的架構(gòu)，相應(yīng)地，終端安全從桌面擴展到移動端，云安全成為與終端和傳統(tǒng)網(wǎng)關(guān)安全相并列的三大領(lǐng)域之一。為了實現(xiàn)數(shù)據(jù)聯(lián)動以達(dá)到更好的檢測效果，云-網(wǎng)-端需要相互聯(lián)動以實現(xiàn)一體化安全。相對側(cè)重行為安全管理的終端安全廠商，云和網(wǎng)關(guān)安全廠商肩負(fù)主要的攻防過程，積累的技術(shù)壁壘更多，相對更易完成云-網(wǎng)-端的布局，龍頭公司有望打造一體化的信息安全航母。一站式采購時代來臨，龍頭公司市場份額有望大幅提升：傳統(tǒng)網(wǎng)安市場產(chǎn)品眾多，僅網(wǎng)關(guān)安全產(chǎn)品就包括防火墻、UTM、IDS、漏洞掃描等近10個類別，為了避免一家獨大，下游在采購時往往有意分散采購，導(dǎo)致市場參與者眾多，龍頭公司優(yōu)勢并不明顯。隨著云網(wǎng)端安全一體化和云安全平臺的出現(xiàn)，在虛擬環(huán)境下安全系統(tǒng)的整體性和獨立性大幅提升，平臺廠商對下游的話語權(quán)相應(yīng)提升，為了達(dá)到系統(tǒng)運行的最佳效果，往往需要使用同一廠商的所有產(chǎn)品，安全行業(yè)一站式采購時代來臨，作為產(chǎn)品最全的綜合型龍頭，市場份額有望大幅提升。第三方安全公司地位提升，強強合作實力再度提升：由于現(xiàn)代社會經(jīng)濟的發(fā)展越來越依賴于IT技術(shù)，IT平臺作為基礎(chǔ)設(shè)施在社會經(jīng)濟發(fā)展中的地位越來越突出，因而IT設(shè)施的安全越來越重要。但由于IT基礎(chǔ)設(shè)施提供商往往無法做到對IT系統(tǒng)安全的客觀評估，開展第三方安全和質(zhì)量評測認(rèn)證有助于推動公共云服務(wù)市場發(fā)展。在對改善公共云服務(wù)市場環(huán)境的政策調(diào)查中，75%的受訪企業(yè)認(rèn)為由權(quán)威第三方開展的云服務(wù)安全和質(zhì)量評測、認(rèn)證有助于讓用戶了解云服務(wù)，同時規(guī)范服務(wù)商的行為，并有60%以上的受訪企業(yè)認(rèn)為政府應(yīng)該進一步完善對云服務(wù)的安全監(jiān)管和行業(yè)管理政策。此外，雖然互聯(lián)網(wǎng)公司具有較強的安全技術(shù)背景，但一般缺少企業(yè)級市場的積累，因而往往需要與綜合型的安全廠商合作，導(dǎo)致第三方安全廠商的市場地位上升，獲得議價能力；而通過與大互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，反過來也可以增強自身實力，達(dá)到強強聯(lián)合更強的效果。加密手機有望成為移動安全最成熟最具前景的領(lǐng)域桌面終端安全成為企業(yè)安全的重要入口，戰(zhàn)略價值提升：大數(shù)據(jù)的聯(lián)動分析是發(fā)現(xiàn)零日攻擊和APT攻擊的重要技術(shù)手段，企業(yè)終端由于可以采集大量的員工行為數(shù)據(jù)和終端狀態(tài)數(shù)據(jù)，在企業(yè)云-網(wǎng)-端一體化安全中的地位越來越重要，成為企業(yè)安全的重要入口，也成為未來企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重要入口。目前我國城鎮(zhèn)就業(yè)人口近4億，考慮人手一臺PC，則企業(yè)級PC終端數(shù)達(dá)到4億左右，長期戰(zhàn)略價值和變現(xiàn)潛力巨大。另一方面，根據(jù)IDC統(tǒng)計，2013年國內(nèi)安全軟件市場達(dá)到26.8億，其中賽門鐵克與IBM等五大國外廠商占據(jù)34.8%的份額。由于終端安全國內(nèi)外技術(shù)水平相當(dāng)，在國產(chǎn)化大趨勢下，海外巨頭的退出將為企業(yè)終端市場留下較大的替代空間。目前騰訊旗下電腦管家、手機管家兩款產(chǎn)品用戶量已經(jīng)分別達(dá)到6億和7.8億，占據(jù)第一陣營，與啟明星辰合作后有望打造企業(yè)級安全超級生態(tài)圈。安全+管理一體化，內(nèi)網(wǎng)安全市場或重新洗牌：企業(yè)級內(nèi)網(wǎng)安全一般包括安全管理和安全殺毒兩塊，原來安全管理主要的國內(nèi)龍頭是北信源，而安全殺毒除了國外的賽門鐵克、IBM等外，主要還包括瑞星、金山、安天等。與目前企業(yè)內(nèi)網(wǎng)級終端安全市場管理和殺毒產(chǎn)品相分離不同，啟明與騰訊推出的云子可信網(wǎng)絡(luò)防病毒系統(tǒng)采取安全+管理一體化架構(gòu)，可實現(xiàn)桌面防護、準(zhǔn)入控制、外設(shè)管理等功能，適應(yīng)國內(nèi)政府、大型企業(yè)事業(yè)單位的終端安全管控和防護要求，可能對目前內(nèi)網(wǎng)市場造成沖擊。此外，奇虎投資網(wǎng)御神州和網(wǎng)康，綠盟聯(lián)合金山與安天進入企業(yè)終端市場均將導(dǎo)致原有市場洗牌。企事業(yè)級應(yīng)用將為安全手機帶來千億市場：與桌面終端相比，移動終端安全的盈利模式目前尚不成熟，我們預(yù)計未來市場最大的將是通話加密。截止2013年，我國手機網(wǎng)民數(shù)已達(dá)5億人，占總網(wǎng)民80.09%，普及率37.08%，手機已經(jīng)超越臺式機成為第一大上網(wǎng)終端。隨著4G移動通信的普及以及移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，智能手機已成為日常生產(chǎn)和生活中傳遞信息的重要載體，移動辦公已成為企事業(yè)常規(guī)業(yè)務(wù)流程的一環(huán)。由于移動辦公設(shè)備在日常通話或在局域網(wǎng)外時無法得到網(wǎng)絡(luò)安全保護，容易造成企事業(yè)核心機密的泄露，特別是政府、金融、電信、能源、科研等行業(yè)用戶對移動信息安全的需求越來越迫切。目前我國城鎮(zhèn)就業(yè)人口近4億，考慮10%的管理人員比率，則有近8000萬人口有安全手機需求，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我國事業(yè)單位近3200萬人的數(shù)量，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過黨政軍系統(tǒng)公職人員數(shù)量(預(yù)計1300萬左右)，因此在考慮企事業(yè)單位后安全手機的總體市場遠(yuǎn)超之前的預(yù)期(僅考慮黨政軍公職人員)。如果考慮每部安全手機售價2000元左右，在不考慮后續(xù)服務(wù)費的情況下，市場空間仍將過千億。牽手中移動強強合作有望快速放量：與軟加密安全手機不同，目前衛(wèi)士通的安全手機主要是普通智能手機加上訂制的SIM卡、硬件加密模塊以及后臺的密鑰管理系統(tǒng)，具有通話加密、丟失后數(shù)據(jù)銷毀等功能，在使用體驗上與普通智能機無異。我們預(yù)計一季度末開始產(chǎn)品會正式批量推向市場，與中移動合作可以整合中移動在企業(yè)市場的銷售渠道優(yōu)勢以及衛(wèi)士通在政府端的影響力，有望快速放量，對公司未來在移動互聯(lián)網(wǎng)安全業(yè)務(wù)的發(fā)展將產(chǎn)生重要而深遠(yuǎn)的影響。保駕工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，工控安全市場有望啟動工控系統(tǒng)的安全問題產(chǎn)可能生重大影響：工控系統(tǒng)一般應(yīng)用在工業(yè)設(shè)備、軍事設(shè)施、能源網(wǎng)絡(luò)、水力分配，汽車交通、化工、甚至公共和私人建筑中，因此，對它們的潛在威脅會產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。工業(yè)病毒對控制系統(tǒng)的影響已不再僅僅是影響計算機和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備運行那么簡單，它們可以導(dǎo)致控制系統(tǒng)拒絕服務(wù)，可以修改控制程序從而控制或破壞工業(yè)生產(chǎn)，可以向操作人員發(fā)出虛假信息，以使操作員采取錯誤動作，其結(jié)果可能是造成生產(chǎn)癱瘓而導(dǎo)致重大經(jīng)濟損失，甚至于造成人員傷亡、環(huán)境破壞等重大事故。我國工控領(lǐng)域的信息安全市場有望啟動：伊朗“震網(wǎng)“病毒之后，2011年工信部即出臺了《關(guān)于加強工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理的通知》，提出切實加強對重點領(lǐng)域工業(yè)控制系統(tǒng)的信息安全管理工作，完善和加強工業(yè)控制系統(tǒng)安全檢查和測評工作?！锻ㄖ分忻鞔_規(guī)定：斷開工業(yè)控制系統(tǒng)同公共網(wǎng)絡(luò)之間的所有不必要連接。對確實需要的連接，系統(tǒng)運營單位要逐一進行登記，采取設(shè)置防火墻、單向隔離等措施加以防護，并定期進行風(fēng)險評估，不斷完善防范措施。工業(yè)控制系統(tǒng)組網(wǎng)時要同步規(guī)劃、同步建設(shè)、同步運行安全防護措施。建立控制服務(wù)器等工業(yè)控制系統(tǒng)關(guān)鍵設(shè)備安全配置和審計制度。工控安全市場邁向成熟，增速超過30%：2014年12月我國已經(jīng)發(fā)布《工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全》國家標(biāo)準(zhǔn)，隨后工控安全市場迅速發(fā)展。根據(jù)工信部電子科學(xué)技術(shù)情報研究所發(fā)布的《2013年中國工業(yè)控制系統(tǒng)(ICS)信息安全市場研究報告顯示》，2012年國內(nèi)工控系統(tǒng)信息安全市場已達(dá)11億。另據(jù)工控網(wǎng)預(yù)測，中國工控系統(tǒng)安全市場2015年超過20億人民幣，將以每年超過30%的復(fù)合增長率增長。目前電力行業(yè)由于涉及發(fā)電、輸配電、用電等一系列的領(lǐng)域，對于通信網(wǎng)絡(luò)具有巨大的應(yīng)用需求，因此是工控系統(tǒng)信息安全的第一大應(yīng)用市場。油氣石化、化工等行業(yè)自動化普及應(yīng)用程度較高，為第二、三大應(yīng)用市場。軌道交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)投資巨大，且關(guān)系民生安全，因此為第四大應(yīng)用市場并且規(guī)模增速高于其他行業(yè)。物聯(lián)網(wǎng)安全正式浮出水面，市場空間預(yù)計過千億：考慮到物聯(lián)網(wǎng)與工控的相似性，我們這里順便簡單討論下未來物聯(lián)網(wǎng)安全的市場規(guī)模。物聯(lián)網(wǎng)一般由智能感知層(主要是終端感知設(shè)備如RFID、攝像頭等)、接入傳輸層、業(yè)務(wù)應(yīng)用層構(gòu)成，其中感知層是物聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)主要區(qū)別所在。普通互聯(lián)網(wǎng)重點關(guān)注數(shù)據(jù)(內(nèi)容)的安全，而物聯(lián)網(wǎng)(包括工控系統(tǒng))重點關(guān)注設(shè)備與功能安全，尤其注重傳感端數(shù)據(jù)和控制端設(shè)備的安全。根據(jù)Cisco的預(yù)測，到2020年聯(lián)網(wǎng)的終端設(shè)備數(shù)將達(dá)到501億臺，但聯(lián)網(wǎng)滲透率仍僅3%。即使這樣，由于物聯(lián)網(wǎng)的感知設(shè)備遍布幾乎所有物理度量參數(shù)的采集，因此其數(shù)量遠(yuǎn)超過互聯(lián)網(wǎng)中的智能終端數(shù)，并且物聯(lián)網(wǎng)的感知節(jié)點計算機能力較弱容易被攻擊，預(yù)計物聯(lián)網(wǎng)有望帶來過千億的全新安全市場。政府領(lǐng)域網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品全國產(chǎn)化存量替代預(yù)計過200億市場金融國產(chǎn)化和升級換代助推啟明加速增長：金融行業(yè)在整個安全市場的占比大致為17%。根據(jù)銀監(jiān)會的要求，2014-2015年度包括防火墻、殺毒軟件等安全設(shè)備要求新增設(shè)備100%符合安全可控要求，我們預(yù)計金融行業(yè)2015年新增的網(wǎng)安產(chǎn)品將完全實現(xiàn)國產(chǎn)化，由于銀行之前在企業(yè)級殺毒軟件、防火墻等仍廣泛使用賽門鐵克、邁克菲等的產(chǎn)品，并且入侵檢測等產(chǎn)品進入升級換代期，作為金融智能入侵檢測產(chǎn)品唯一入選國家信息安全專項的公司，并且金融行業(yè)占比近20%，啟明星辰的業(yè)績有望加速增長。基于國產(chǎn)芯片和操作系統(tǒng)的安全產(chǎn)品市場可達(dá)百億：硬件式的安全產(chǎn)品一般需要CPU帶動，目前國內(nèi)產(chǎn)品多用英特爾的芯片。隨著我國核心領(lǐng)域和重要行業(yè)的國產(chǎn)化推進，預(yù)計2017年開始基于國產(chǎn)芯片和國產(chǎn)操作系統(tǒng)的網(wǎng)安產(chǎn)品將逐步放量。僅考慮黨政系統(tǒng)的話，由于這塊市場份額占比大概在30%左右，考慮近五年的存量市場替代，那么市場總規(guī)模達(dá)兩百億左右。目前基于國產(chǎn)芯片的網(wǎng)關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目獲得財政部支持公示的僅啟明星辰、東軟集團、華為和網(wǎng)御神州(見《2014年度工業(yè)轉(zhuǎn)型升級資金項目公示》)，啟明星辰先發(fā)優(yōu)勢明顯，放量可期。高端服務(wù)器生態(tài)市場過500億，有望誕生中國版小IBM高端服務(wù)器自主可控機會顯現(xiàn)不同類型服務(wù)器針對應(yīng)用場景不同，難以完全相互替代：從運算能力、RAS(可靠性、可用性、可擴展性)、價格三大指標(biāo)出發(fā)，行業(yè)應(yīng)用場景決定了對于服務(wù)器屬性的要求。X86服務(wù)器具有運算能力較低，可靠性可用性較低、可擴展性極強、價格低廉的特點。隨著分布式集群技術(shù)的興起，X86服務(wù)器以集群的形式可以形成強大的計算、冗余、容錯能力，對于并發(fā)實時處理的要求較高，對能耗有較高要求，而對穩(wěn)定性有一定容錯空間的應(yīng)用場景極為適用。小型機、大型機運算能力強、可靠性可用性較高、可擴展性較差、價格昂貴，適用于對同步并發(fā)計算有很高的精度、可靠性、可用性要求的行業(yè)。超級計算機具有最強大的科學(xué)計算能力，并不追求極高的可靠性與可用性，適用于大型復(fù)雜計算場景。高端服務(wù)器國產(chǎn)化替代空間超百億，參與者稀缺：據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)前我國金融、電信、能源等行業(yè)的核心業(yè)務(wù)中70%以上使用小型機或者大型機。在這樣的核心系統(tǒng)應(yīng)用下，最重要的并非性價比，而是穩(wěn)定性、安全性，成熟的大型機與小型機目前依然具備一定優(yōu)勢。我們預(yù)計，小型機出貨量有望萎縮至穩(wěn)態(tài)，據(jù)Gartner統(tǒng)計顯示，2013年我國Unix服務(wù)器銷售額所占整體服務(wù)器銷售額比重約為11%，如果以此來保守估計我國高端服務(wù)器替代空間(小型機中包含大量linux系統(tǒng)服務(wù)器)，我們預(yù)計國內(nèi)大型機和小型機的國產(chǎn)化替代市場約101-144億元。OpenPower有望成為服務(wù)器市場重要一級：Unix全面落后于X86的發(fā)展已經(jīng)證明封閉的體系在互聯(lián)網(wǎng)開放的思想架構(gòu)下將喪失優(yōu)勢，難以抵擋低價、開源、公開的體系。隨著X86分布式集群性能的提升、開源平臺進一步完善，可以想象，當(dāng)前小型機固守的高可靠性高并發(fā)的使用場景可能被進一步侵蝕。小型機只有開放體系，擁抱開源才有望提供較X86具有更高性價比和穩(wěn)定性的產(chǎn)品，才能贏得生態(tài)體系之爭。2013年，IBM正式開放Power處理器知識產(chǎn)權(quán)使用許可，并聯(lián)合Google、Mellanox、NviDIA與TYAN組成OpenPOWER聯(lián)盟。2014年其進一步開放webshpere中間件與informix數(shù)據(jù)庫加速生態(tài)建立，很有可能打造出比X86性價比更高的開放體系。開放合作成為高端服務(wù)器自主可控的可行路徑國產(chǎn)替代多路徑發(fā)展，自主研發(fā)與開放合作齊頭并進：隨著自主可控重要性的提升以及我國IT產(chǎn)品審查制度的逐步確立，網(wǎng)絡(luò)安全已經(jīng)成為我國國家安