關于東風項目融資模式提案

關于景洪市東風項目一期融資構思股權融資著作：李學海目錄一、關于東風項目二、項目經(jīng)濟指標三、融資模式四、股權融資五、股權融資架構六、股權股本解析七、眾籌八、人才孕育及團隊建設九、過往案例一、關于東風項目本項目地塊位于景洪市境西南部，屬西雙版納傣族自治州農(nóng)墾分局，場部駐小街鄉(xiāng)曼井灣旁。地塊由南北兩地塊組成?；匚髅媾c城市干道允大路相鄰，東部及背部毗鄰曼井灣，南部為廣闊的農(nóng)田，基地內(nèi)部保留有東風知青博物館及完好的景觀水體，文化休閑氛圍濃厚?；亟煌ū憷慌彇|風農(nóng)貿(mào)市場，商業(yè)人氣比較旺盛。

一期欲融資用地面積30畝。二、項目經(jīng)濟指標序號類目數(shù)據(jù)備注1面積擬融資占地面積20395㎡合約30.6畝2計容建站面積17335.75㎡容積率0.853成本土地1989萬元65萬元畝計4建安2080萬元底層建安最高標準1200元/㎡5其他1000萬元包括預備流動資金6稅費1638萬元稅率13.5%7總投入5069萬元8收益總銷售額12135萬元根據(jù)經(jīng)濟指標7000均價計9純利潤5427萬元10純利潤率100.07%三、融資模式民間借貸銀行借貸項目合作團購信托眾籌股權融資抵押物需要需要部分需要不需要需要不需要部分需要利息高低高略高高略高低機密性普通高普通低低非常低中融資周期2-6個月3-6個月2-6個月3-6個月3-6月3-6個月15天--6個月可控制性可控可控不可控可控不可控可控可控再融資性不可不可商議可再融不可再融可再融可再融事件易發(fā)可能會不會會易發(fā)可能會會基本不會模式建議

眾籌融資，周期性較長，資金過于分散，信息披露量太大。也可以后期以眾籌模式介入。結(jié)合項目目前所處狀態(tài)下，最佳融資模式——股權融資，此股權融資與眾籌性融資大同小異，因資金量較大，所以前期只適合用股權融資辦法，此辦法融資周期較短，資金密集，非常適合大額融資。四、股權融資（一）為何選擇股權融資模式因目前，項目無任何抵押物，并且土地尚未進行招牌掛。需要大筆資金量并且融資事件周期短。最適合模式股權融資模式。第三大融資模式，未來市場融資模式。（二）選擇此融資模式我們要做些什么新成立這個股權融資公司。這是工具，磨刀不誤砍柴工；房地產(chǎn)開發(fā)公司做成一項目一公司（全資子公司）。提供以后任何情況下的便利；項目地圍擋，圍墻廣告。增強投資人信心。（三）股權融資平臺設立必要性1）項目可控性2）資金安全性3）項目投資管理便捷性4）融資圈錢合法性5）融資形式擴展性6）利益獲得最大化7）價值提升8）政策支持9）長期性融資10）金融產(chǎn)品靈活性11）社會經(jīng)濟發(fā)展增速性12）西雙版納金融產(chǎn)品牽動性13）景洪目前正是股權融資介入發(fā)展的最佳時機……（四）股權融資平臺設立條件注冊資本1000萬元，首期到賬500萬元。詳細細節(jié)待確認實施，方可著手制作。1、選用類似其他平臺缺點：項目股本弱化完全沒有項目控制權融資成本過高融資時間節(jié)點不可控、完全沒有項目保密性后期融資難操作空間小……2、無注冊資本實際到賬金額注冊缺點：可能會被查資金抽逃虛假注冊資本金融公司敏感性（五）為何成立股權融資公司

①公司發(fā)展的需要——此方法適用于所有項目融資與再融資。直接利用其他公司平臺則受到很大的局限，會給公司帶來直接的收益損失以及管理的被動性。組建專業(yè)的股權融資公司不僅可以規(guī)避公司自營業(yè)務中的一些不利因素，同時還可以促使投資業(yè)務得到更大的發(fā)展。②競爭格局的需要——培養(yǎng)新的競爭優(yōu)勢。當前我國國民經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展，居民財富迅速積累，資本市場發(fā)展如火如荼、方興未艾，而西雙版納是一個農(nóng)業(yè)民營化的農(nóng)業(yè)強省，金融還不發(fā)達，中小企業(yè)融資難一直是我省所有民營企業(yè)面臨最現(xiàn)實的問題，導致小企業(yè)的資金滿足不了企業(yè)的實際需求

”。③房地產(chǎn)行業(yè)是一個資本密集型行業(yè)。

隨著國家對房地產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控，房地產(chǎn)業(yè)將由過度依賴銀行貸款轉(zhuǎn)為融資渠道的多樣化，其中地產(chǎn)股權融資將成為主要的資金來源。（六）市場分析①市場現(xiàn)狀——政府推動，各方積極參與。各方積極參與體現(xiàn)如下：持續(xù)、高速增長的經(jīng)濟環(huán)境蘊藏了巨大的投資機會；日益活躍的中小企業(yè)、民營企業(yè)的并購提出了更多的融資需求；大量企業(yè)境內(nèi)境外公開上市前需要融資支持；面臨經(jīng)濟進入轉(zhuǎn)型期，大量創(chuàng)新型企業(yè)產(chǎn)生，股權融資將是這些企業(yè)的助推器。第一、股權融資市場發(fā)展速度快；第二、金融機構及國有企業(yè)積極參與；

第三、政府大力推動。

第一、社會經(jīng)濟發(fā)展促使股權融資迅速發(fā)展。目前正是股權融資發(fā)展的最佳時機中央政府提出經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型必然推動創(chuàng)新，而創(chuàng)新必然給我們股權融資帶來機遇。中小企業(yè)的需求，現(xiàn)在中小企業(yè)的融資需求十分旺盛，但是中小企業(yè)卻面臨融資難的問題，盡管黨和政府、各級金融機構做了很多工作，但是這個問題到現(xiàn)在并沒有完全解決。所以中小企業(yè)對資金的需求是很大的，尤其是高科技、成長型企業(yè)?，F(xiàn)在大家看到的企業(yè)兼并和重組的浪潮越來越高。②未來的發(fā)展機會——發(fā)展股權融資的條件更加成熟

。（七）市場風險分析①市場認可度還不是很高。我國股權融資市場的發(fā)展時間較短，尤其是市場化的股權融資發(fā)展是近年的事，作為長期融資模式，股權融資尚缺乏有力的投資歷史來證明自己的能力。另一方面，我國的金融市場，仍是以國有金融機構為主。（八）結(jié)論股權融資符合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整的重要戰(zhàn)略決策，它是將所有的民間資本和流動資本聚集起來，投資到實體經(jīng)濟。股權融資將在未來的融資市場成為繼銀行融資和IPO融資（上市）之后的第三大融資途徑，因此，股權融資行業(yè)的潛力和前景都值得挖掘。

根據(jù)項目成長規(guī)律，只有建立股權融資，才能有效防范融資風險獲得最大的項目回報。

聚合資金，分散風險，專業(yè)投資，放大價值。堅持流動性、安全性收益性相結(jié)合的原則，獲得良好的經(jīng)濟效益和社會效益。所以股權投資企業(yè)設立時必經(jīng)之路。（九）股權融資業(yè)務框圖12N12N12N融資項目放貸項目并購自有項目融資股權融資（十）人員及企業(yè)成本控制（十一）為何要一項目一地產(chǎn)公司（子公司）方便股權形式融資稅務處理便捷風險隔離（十二）項目圍擋意義助于項目融資，增強投資者信心，早日融資完成信息展現(xiàn)，項目形象助于考察項目便利性五、股權融資架構股權融資地產(chǎn)開發(fā)項目N銀行投資人（無限）管理人銀行客戶（無限）總控股權融資公司構架N投融資管理整體管理投資投融資管理投資資金管理投資N投資六、股權股本解析成本股本支出純利潤股權占比本金備注總預投入5000萬元5000萬元5427萬元100%5000萬元解析成股5000萬股5000萬股5427萬股100%5000萬元每元一股第一輪融資2000萬股2000萬元2170萬元40%2000萬元根據(jù)融資區(qū)間調(diào)整第二輪融資1000萬股1000萬元1085萬元20%1000萬元自籌2000萬股02170萬元40%2000萬元銷售回款第三輪視情況而定以上股本投資收益根據(jù)甲方給出經(jīng)濟指標粗略做出，最終按實際經(jīng)濟指標解析。所解析以此表出入不大，非常利于股權融資。七、眾籌（一）為何沒把眾籌融資放在后面做實驗式融資股權眾籌：目前政策未落地，并且有最高融資額度局限性試水，開發(fā)商試水，投資人試水，投資結(jié)果結(jié)果不靠譜，就放棄以后的投資，如果項目投資靠譜加大投資并且邀約朋友投資；眾籌投資人是慢慢儲備投資者，不能操之過急，使公司追求者越來越多，越來越大；眾籌投資投資人出資金額體量太小，初始期間很不適于操作大金額眾籌融資。（二）眾籌切入契機

目前狀態(tài)下，進入眾籌融資或產(chǎn)品團購，在第二輪融資過程中拿出一小部分做實驗性眾籌融資，并產(chǎn)品回報類眾籌。這樣又做了項目，并且眾籌模式就此完美萌芽。并且能保證眾籌成功率（魚目混珠，用股權融資資金注入眾籌達到成功率，造就完美開篇）。八、人才孕育及團隊建設4）眾籌團隊建設2）眾籌專業(yè)人員培育3）股權融資團隊建設1）股權融資專業(yè)人員培育九、云南地區(qū)過往案例項目于2014年12月底至2015年1月啟動。金大洋控股旗下融資公司房地產(chǎn)項目醫(yī)療BOT項目融資一期承兌匯票融資理財產(chǎn)品貼息一期1、股權融資項目第一輪融資于20