存款貨幣銀行

第九章存款貨幣銀行

第九章存款貨幣銀行第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展在金融機(jī)構(gòu)體系中，創(chuàng)造存款貨幣的金融機(jī)構(gòu)，國(guó)際貨幣基金組織把他們通稱為存款貨幣銀行。西方國(guó)家的存款貨幣銀行主要指商業(yè)銀行或者存款銀行。在我國(guó)包括國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制銀行、信用合作社及財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)。一、存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展

(一)早期的貨幣兌換和銀錢(qián)業(yè)1、鑄幣及貨幣金屬的鑒定和兌換。2、貨幣保管。3、匯兌。

(二)現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生集中于地中海沿岸各國(guó)，意大利處于中心地位。1587年，在意大利建立的威尼斯銀行成為了最早出現(xiàn)的近代銀行，也是歷史上首先以“銀行”為名的信用機(jī)構(gòu)。此后，出現(xiàn)米蘭銀行、阿姆斯特丹銀行、漢堡銀行等。

現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生的兩條途徑：1、是舊高利貸銀行轉(zhuǎn)變?yōu)檫^(guò)來(lái)的2、是根據(jù)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，按資本主義原則，以股份公司的形式建立的新型股份銀行。1694年英國(guó)成立的英格蘭銀行是第一個(gè)資本主義股份銀行，它是現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生的標(biāo)志。二商業(yè)銀行的性質(zhì)與作用

（一）性質(zhì)商業(yè)銀行是以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。

理解：首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。其次，商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣資金的金融企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。第三，商業(yè)銀行不同于非存款類金融機(jī)構(gòu)。(二)商業(yè)銀行的作用

1、信用中介2、支付中介3、促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化4、信用創(chuàng)造5、金融服務(wù)

信用中介：信用中介是商業(yè)銀行最基本的功能。（1）使閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本。（2）使閑置資本得到充分利用。（3）續(xù)短為長(zhǎng)，滿足社會(huì)對(duì)長(zhǎng)期資本的需要。

支付中介：作為貨幣經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具有為客戶保管、出納和代理支付貨幣的功能。1、可以使銀行持續(xù)擁有比較廉價(jià)的資本來(lái)源。2、可節(jié)約社會(huì)流通費(fèi)用，增加生產(chǎn)資本的投入。

金融服務(wù)擔(dān)保、代收代付、財(cái)務(wù)咨詢、代理融通、信托、租賃、現(xiàn)金管理、投資理財(cái)?shù)取Ｐ庞脛?chuàng)造商業(yè)銀行利用其可以吸收活期存款的有利條件，通過(guò)發(fā)放貸款，從事投資業(yè)務(wù)，而衍生出更多存款，從而擴(kuò)大社會(huì)貨幣供給量。三、商業(yè)銀行的類型與組織形式(一)商業(yè)銀行的類型1、職能分工模式。特點(diǎn)：法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門(mén)別類各有專司。在這種體制下的商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)短期工商信貸業(yè)務(wù)。

2、全能型模式。特點(diǎn)：可以經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，主要是為了增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)地位。

（二）商業(yè)銀行的組織形式單元制——業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)?？偡中兄啤种兄疲ū容^普遍）代理行制——委托對(duì)方銀行代辦指定業(yè)務(wù)。銀行控股公司制——大銀行通過(guò)控股公司對(duì)小銀行、企業(yè)控制。（三）商業(yè)銀行的管理決策機(jī)構(gòu)股份制：董事會(huì)（最高權(quán)利機(jī)構(gòu)）—總經(jīng)理（管理業(yè)務(wù)）—若干管理部門(mén)第二節(jié)存款貨幣銀行的基本業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的資本

商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)，與其他任何企業(yè)一樣，都需要擁有一定規(guī)模的資本金。商業(yè)銀行的資本（資本金），指銀行的股東為賺取利潤(rùn)而投入銀行的貨幣和保留在銀行中的利潤(rùn)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成

資本金是商業(yè)銀行最原始的資金來(lái)源，是商業(yè)銀行得以生存和發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，也是商業(yè)銀行實(shí)力強(qiáng)弱的標(biāo)志。

《巴塞爾協(xié)議》把商業(yè)銀行的資本分為兩級(jí)：第一級(jí)為核心資本，第二級(jí)為附屬資本。1、核心資本包括實(shí)收資本和公開(kāi)儲(chǔ)備。2、附屬資本。具體包括五項(xiàng)：（1）非公開(kāi)儲(chǔ)備。（2）資產(chǎn)重估儲(chǔ)備（3）一般準(zhǔn)備和一般放款損失準(zhǔn)備（4）混合資本類債券（5）次級(jí)長(zhǎng)期資本類債券1、核心資本——股本和公開(kāi)儲(chǔ)備（指通過(guò)保留盈余或其它盈余而形成的儲(chǔ)備，通常反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。例如股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)等）。2、附屬資本——未公開(kāi)儲(chǔ)備（上述儲(chǔ)備未反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的部分）、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備（指商業(yè)銀行按照本國(guó)監(jiān)管和會(huì)計(jì)條例對(duì)其某些資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行重估而增加的儲(chǔ)備）、普通準(zhǔn)備金（按照風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額分檔次分別提?。┗虼魩?zhǔn)備金（僅僅按呆帳部分提取）。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0的資產(chǎn)：銀行準(zhǔn)備金、政府債券風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為20%的資產(chǎn)：銀行同業(yè)存款、有足額抵押的債券、政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50%的資產(chǎn)：市政債券、居民抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%的資產(chǎn)：其他各類證券、貸款和混合資產(chǎn)二、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。廣義負(fù)債指除銀行自有資本以外的一切資金來(lái)源，包括二級(jí)資本的內(nèi)容；狹義負(fù)債主要指銀行存款、借款等一切非資本性債務(wù)，這里以狹義負(fù)債為研究對(duì)象。

(一)存款業(yè)務(wù)

1．按存款的期限存款可分為：活期存款定期存款定活兩便存款通知存款

2．按存款的對(duì)象可分為

對(duì)公存款儲(chǔ)蓄存款(二)短期借款業(yè)務(wù)主要是為了滿足自身周轉(zhuǎn)金的需要，解決短期頭寸不足的問(wèn)題。

1．同業(yè)借款：指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉(zhuǎn)。(1)同業(yè)拆借(2)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)2．向中央銀行借款：(1)再貼現(xiàn)：即把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買(mǎi)進(jìn)的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣(mài)給中央銀行；(2)再貸款：也稱直接借款，即中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款；

3、其他渠道：

(1)回購(gòu)協(xié)議(2)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(3)國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款

（三）長(zhǎng)期借款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款一般采用金融債券的形式。發(fā)行債券所籌的資金不用繳納法定準(zhǔn)備金，銀行可根據(jù)自身需要，有針對(duì)性的籌集長(zhǎng)期資金。三、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指將銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。(一)現(xiàn)金資產(chǎn):是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。

1．庫(kù)存現(xiàn)金指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的貨幣(現(xiàn)鈔和硬幣)。

2、在中央銀行存款（1）法定準(zhǔn)備金：按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。（2）超額準(zhǔn)備金：在存款準(zhǔn)備金帳戶中，超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。3、存放同業(yè)的存款是指商業(yè)銀行放在代理行和相關(guān)銀行的存款。4、在途資金(二)貸款

1．按貸款期限劃分長(zhǎng)期貸款中期貸款短期貸款

2．按貸款的保障條件劃分信用貸款擔(dān)保貸款票據(jù)貼現(xiàn)

3．按貸款用途劃分工商業(yè)貸款農(nóng)業(yè)貸款科技貸款消費(fèi)貸款——按具體用途分流動(dòng)資金貸款固定資金貸款4．按還款方式劃分有一次償還的貸款分期償還的貸款

5．按照貸款的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)程度劃分

正常貸款關(guān)注貸款次級(jí)貸款可疑貸款損失貸款

正常貸款：是指借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息的貸款。

關(guān)注貸款：是指貸款的本息償還仍然正常，但是發(fā)生了一些可能會(huì)影響貸款償還的不利因素

次級(jí)貸款：是指借款人依靠其正常的經(jīng)營(yíng)收入已經(jīng)無(wú)法償還貸款的本息，表明借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題?？梢少J款：是指借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。損失貸款：是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。(三)證券投資

證券投資是指商業(yè)銀行以其資金在金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)各種有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。1．國(guó)庫(kù)券2．中長(zhǎng)期國(guó)債3．政府機(jī)構(gòu)證券4．市政債券或地方政府債券5．公司債券四、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

(一)支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。常用的結(jié)算工具有匯票、本票、支票三大類。結(jié)算方式主要包括同城結(jié)算方式和異地結(jié)算方式。

（二）銀行卡業(yè)務(wù)是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。

(三)代理類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)。(四)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。(五)承諾類中間業(yè)務(wù)

承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要有信貸便利和票據(jù)發(fā)行便利。

(六)交易類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。

(七)基金托管業(yè)務(wù)基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金清算款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作。

(八)咨詢顧問(wèn)類業(yè)務(wù)咨詢顧問(wèn)類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行收集和整理有關(guān)信息，并通過(guò)對(duì)這些信息以及銀行和客戶資金運(yùn)動(dòng)的記錄和分析，形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理或發(fā)展的需要的服務(wù)活動(dòng)。(九)其他類中間業(yè)務(wù)包括保管箱業(yè)務(wù)以及其他不能歸入以上八類的業(yè)務(wù)。

第三節(jié)分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)一、從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)化的歷史背景（一）20世紀(jì)30年代以前的混業(yè)經(jīng)營(yíng)（二）20世紀(jì)30年代后分業(yè)經(jīng)營(yíng)局面的形成——《格拉斯－斯蒂格爾法》（美）（三）20世紀(jì)末混業(yè)經(jīng)營(yíng)格局的形成——《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》（美)

在西方金融業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，關(guān)于混業(yè)與分業(yè)的爭(zhēng)論一直貫穿分業(yè)者將金融業(yè)分成了風(fēng)險(xiǎn)不同、機(jī)構(gòu)分設(shè)、客戶不同、功能各異的幾塊，中間有防火墻，其中一塊出了問(wèn)題，體系不會(huì)崩潰，而且各塊專業(yè)化分工經(jīng)營(yíng)有利于提高效率；混業(yè)者認(rèn)為分業(yè)人為的分割了市場(chǎng)，造成了資金流動(dòng)困難，資源難以合理配置，風(fēng)險(xiǎn)不能有效分散，而且分業(yè)使得各市場(chǎng)信息不能共享，加大了社會(huì)重復(fù)勞動(dòng)，增加了社會(huì)成本，影響了競(jìng)爭(zhēng)，最終影響了社會(huì)效率。日本在80年代末的“泡沫經(jīng)濟(jì)”崩潰后，為擺脫困境，金融改革邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐：銀行可以發(fā)行債券、經(jīng)營(yíng)股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)公司可以兼營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，從而加快了混業(yè)的步伐。1999年美國(guó)也正式廢除了《1933年格拉斯—斯蒂格爾法案》，忽視不同金融產(chǎn)品之間的有機(jī)聯(lián)系，限制不同金融服務(wù)業(yè)之間所存在的互相滲透，已不切合實(shí)際。取而代之的是《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，允許銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司互相滲透并參加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。此舉措使每一個(gè)美國(guó)人通過(guò)一家金融機(jī)構(gòu)就可獲得全方位的系列服務(wù)。這些變革徹底打破了過(guò)去幾十年來(lái)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面，越來(lái)越朝著金融全能化的方向發(fā)展。二、全能型銀行與職能分工型銀行之比較（一）、全能型銀行的優(yōu)勢(shì)1、可以向客戶提供廣泛的金融服務(wù)；2、可以獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益；3、可以使銀行和整個(gè)銀行制度更趨穩(wěn)定。（二）、全能型銀行的問(wèn)題1、銀行管理難度加大；2、銀行集中了廣泛的權(quán)利，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響太深。三、我國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)我國(guó)商業(yè)銀行的具體情況：從原來(lái)的職能分工模式逐步向全能型模式發(fā)展轉(zhuǎn)換。加入WTO后，外資銀行在華機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)是按混業(yè)模式發(fā)展的，如果我們始終不變的走分業(yè)經(jīng)營(yíng)道路，很可能在競(jìng)爭(zhēng)中淘汰。但我國(guó)內(nèi)資銀行又不能夠馬上走完全的混業(yè)經(jīng)營(yíng)道路，主要是我國(guó)的監(jiān)管體系還不完善。目前，我國(guó)正在往混業(yè)經(jīng)營(yíng)方向嘗試了。

首先，在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)限制方面。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域得到了較大的擴(kuò)展，已經(jīng)在相當(dāng)程度上涉足到投資銀行領(lǐng)域。除股票經(jīng)紀(jì)、股票承銷(xiāo)及交易等少數(shù)幾種業(yè)務(wù)外，商業(yè)銀行幾乎可以從其他所有的投資銀行業(yè)務(wù)。

其次，除金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)擴(kuò)展所形成的混業(yè)外，建立金融控股集團(tuán)是實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的另一種模式，在過(guò)去十幾年的實(shí)踐中，我國(guó)的金融控股集團(tuán)也有了一定的發(fā)展。

第四節(jié)金融創(chuàng)新一、金融創(chuàng)新的含義及原因（一）含義：金融領(lǐng)域內(nèi)各種金融要素的重新組合.（二）金融創(chuàng)新的原因：1、避免風(fēng)險(xiǎn)2、技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)3、規(guī)避行政管理4、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求二、金融創(chuàng)新的內(nèi)容（一）金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新1、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新2、金融衍生工具3、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品（二）金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新1、風(fēng)險(xiǎn)投資公司2、金融控股公司（三）金融制度的創(chuàng)新第五節(jié)不良債權(quán)不良資產(chǎn)是銀行顧客不能按期按量歸還本息的貸款.銀行經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)和脆弱性是不良債權(quán)問(wèn)題受到高度關(guān)注的原因.貸款質(zhì)量的五級(jí)分類法:正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類第六節(jié)存款保險(xiǎn)制度一、存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。在這一制度安排下，吸收存款的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)而無(wú)法滿足存款人的提款要求時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承當(dāng)支付法定保險(xiǎn)金的責(zé)任。二、功能：維護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。問(wèn)題：道德風(fēng)險(xiǎn)三、這一制度引進(jìn)我國(guó)的問(wèn)題第七節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)管理。一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

“三性”原則：安全性、流動(dòng)性和盈利性（一）安全性（指什么）——保證資金的安全。（為什么）——與一般工商企業(yè)不同，自有資本的比重小，主要依靠吸收客戶存款或?qū)ν饨杩?。（?duì)策）——信用評(píng)估、進(jìn)行貸時(shí)審查、貸后檢查的機(jī)制，對(duì)貸款實(shí)行跟蹤.（二）流動(dòng)性（指什么）——能隨時(shí)滿足客戶的存貸要求。（為什么）——銀行存在很多客戶在同一時(shí)間，同時(shí)要求提存和兌付的可能性，即：擠兌。（對(duì)策）——資金來(lái)源方面：負(fù)債結(jié)構(gòu)合理、融資渠道多樣、融資能力比較強(qiáng)資金運(yùn)用方面：流動(dòng)性高建立分層次的準(zhǔn)備金(三)盈利性追求盈利是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求，是改進(jìn)服務(wù)、開(kāi)拓業(yè)務(wù)和改善經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)在動(dòng)力。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤(rùn)最大化。商業(yè)銀行的盈利來(lái)自于銀行業(yè)務(wù)收入與銀行業(yè)務(wù)支出之差。三者的關(guān)系：三原則既有統(tǒng)一的一面，又有矛盾的一面。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理

資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法。在20世紀(jì)60年代以前，銀行資金來(lái)源大多是吸收活期存款。在銀行看來(lái)，存否、存多少及存期長(zhǎng)短，主動(dòng)權(quán)都在客戶手中，銀行管理起不了決定性影響，因此，銀行能夠主動(dòng)加以管理的也是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這樣，著重于資產(chǎn)管理，對(duì)實(shí)現(xiàn)銀行盈利、流動(dòng)、安全三原則的協(xié)調(diào)才會(huì)行之有效。

第一階段：商業(yè)貸款理論，也稱為真實(shí)票據(jù)論。這一理論認(rèn)為商業(yè)銀行在分配資金時(shí)應(yīng)著重考慮保持資金的高度流動(dòng)性，為了保持資金的高度流動(dòng)性，因此銀行的資金運(yùn)用只能是短期的工商企業(yè)周轉(zhuǎn)性貸款。第二階段：資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換性理論。該理論認(rèn)為為了應(yīng)付提存所需要保持的流動(dòng)，商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，使銀行在需要流動(dòng)性時(shí)可隨即轉(zhuǎn)讓它們，獲取所需現(xiàn)金。

第三階段：預(yù)期收入理論

該理論認(rèn)為:一筆好的貸款,應(yīng)當(dāng)以根據(jù)借款人未來(lái)收入或現(xiàn)金流量而制定的還款計(jì)劃為基礎(chǔ)，這樣，無(wú)論放款期限長(zhǎng)短,只要借款人具有可靠的預(yù)期收入,就不至于影響流動(dòng)性。換言之，這種理論強(qiáng)調(diào)的不是貸款能否自償,也不是擔(dān)保品