2022年證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)題庫附答案（基礎(chǔ)題）

2022年證券分析師之發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)題庫附答案（基礎(chǔ)題）單選題（共100題）1、完全競爭市場具有的特征有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B2、下列屬于相對估值法的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B3、財政發(fā)生赤字的時候，其彌補方式有（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B4、下列（）狀況的出現(xiàn)，表示基差走弱。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B5、根據(jù)簡單隨機樣本的獲得方法，簡單隨機抽樣可以分為()。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】B6、證券研究報告合規(guī)審查應(yīng)當涵蓋()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】B7、關(guān)于完全壟斷市場，下列說法正確的有()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A8、通貨膨脹是貨幣的一種非均衡狀態(tài)，當觀察到（）現(xiàn)象時，就可以認為出現(xiàn)了通貨膨脹。A.某種商品價格上漲B.有效需求小于有效供給C.一般物價水平持續(xù)上漲D.太少的貨幣追逐太多的商品【答案】C9、A企業(yè)在產(chǎn)品評估基準日的賬面總成本為300萬元,經(jīng)評估人員核査,發(fā)現(xiàn)其中有100件產(chǎn)品為超過正常范圍的廢品，其賬面成本為1萬元，估計可回收的廢料價值為0.2萬元，另外，還將前期漏轉(zhuǎn)的費用5萬元，計入了本期成本，該企業(yè)在產(chǎn)品的評估值接近（）。A.294.2萬元B.197萬元C.295萬元D.299.2萬元【答案】A10、證券分析師自律組織的主要功能有（）。A.①②③B.①②④C.①③D.②③【答案】A11、利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)如銷售收入、利潤等，分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測行業(yè)未來發(fā)展趨勢的研究方法是()。A.演繹法B.橫向比較法C.縱向比較法D.歸納法【答案】C12、某公司去年每股收益為3元，去年每股分配現(xiàn)金紅利2元，預(yù)計今年股利分配以3%的速度增長。假定必要收益率為5%，公司股票的市場價格等于其內(nèi)在價值，股利免征所得稅，那么（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】B13、對給定的終值計算現(xiàn)值的過程稱為（）。A.復(fù)利B.貼現(xiàn)C.單利D.現(xiàn)值【答案】B14、某公司未清償?shù)恼J股權(quán)證允許持有者以20元的價格認購股票，當公司股票市場價格由25元升到30元時，認股權(quán)證的市場價格由6元升到10.5元，則()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B15、首批股權(quán)分置改革的試點公司有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D16、根據(jù)簡單隨機樣本的獲得方法，簡單隨機抽樣可以分為()。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】B17、當社會總供給大于總需求時,政府可實施的財政政策措施有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C18、當標的物市場價格為500美分/蒲式耳時，具有正值的內(nèi)涵價值的期權(quán)是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D19、根據(jù)各個算法交易中算法的主動程度不同，可以把不同算法交易分為()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A20、下列關(guān)于概率的幾種形式的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C21、一般性的貨幣政策工具不包括（）。A.直接信用控制B.法定存款準備金率C.再貼現(xiàn)政策D.公開市場業(yè)務(wù)【答案】A22、某投機者預(yù)計某商品期貨遠期價格相對其近期價格將上漲，他準備進行該品種的套利，他應(yīng)該采用（）套利。A.牛市B.熊市C.跨商品D.跨市【答案】B23、假設(shè)某種有價證券組合是Delta中性的，該組合的Gamma為-3000，某個特殊的可交易看漲期權(quán)的Delta和Gamma分別為0.62和1.5，為使Gamma中性應(yīng)購入（）份可交易的期權(quán)，保持Delta中性應(yīng)出售數(shù)量為（）份的期權(quán)標的資產(chǎn)。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C24、影響長期償債能力的的其他因素包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D25、單位庫存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金之和再加上單位在銀行的可開支票進行支付的活期存款是（）A.MoB.MlC.M2D.準貨幣【答案】B26、一個口袋中有7個紅球3個白球,從袋中任取一球,看過顏色后是白球則放回袋中，直至取到紅球,然后再取一球，假設(shè)每次取球時各個球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到紅球的概率（）。A.7/10B.7/15C.7/20D.7/30【答案】B27、復(fù)利終值的計算公式為（）。A.PV=FV×（1+①）nB.FV=PV×（1+①）nC.FV=PV／（1+①）nD.PV=FV／（1+①）n【答案】B28、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資分析師應(yīng)當履行的職業(yè)責任包括（）.A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】B29、基本面選股的流程包括（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A30、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)相關(guān)規(guī)定，遵循（）的原則。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B31、6月5目，大豆現(xiàn)貨價格為2020元/噸，某農(nóng)場對該價格比較滿意，但大豆9月份才能收獲出售，由于該農(nóng)場擔心大豆收獲出售時現(xiàn)貨市場價格下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險，該農(nóng)場決定在大連商品交易所進行大豆套期保值。如果6月5日該農(nóng)場賣出10手9月份大豆合約，成交價格2040元/噸，9月份在現(xiàn)貨市場實際出售大豆時，買入10手9月份大豆合約平倉，成交價格2010元/噸。在不考慮傭金和手續(xù)費等費用的情況下，9月對中平倉時基差應(yīng)為（）元/噸能使該農(nóng)場實現(xiàn)有凈盈利的套期保值。A.>-20B.-20C.20D.>20【答案】A32、當社會總供給大于總需求時,政府可實施的財政政策措施有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C33、債券持有人持有的規(guī)定了票面利率、在到期時一次性獲得還本付息、存續(xù)期間沒有利息支付的債券，稱之為（）。A.浮動債券B.息票累計債券C.固定利率債券D.附息債券【答案】B34、營運能力是指公司經(jīng)營管理中利用資金運營的能力，一般通過公司（）來衡量，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)管理及資產(chǎn)利用的效率。A.資產(chǎn)管理比率B.流動比率C.資產(chǎn)負債率D.資產(chǎn)凈利率【答案】A35、證券研究報告的發(fā)布流程通常包括的主要環(huán)節(jié)有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A36、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D37、"內(nèi)在價值"即"由證券本身決定的價格",其含義有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B38、必須在會計報表附注中披露的或有負債包括()。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C39、金融期貨合約是約定在未來時間以事先協(xié)定價格買賣某種金融工具的標準化合約，標準化的條款包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C40、下列屬于假設(shè)檢驗的一般步驟的有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D41、通常，可以將自由現(xiàn)金流分為（）。A.企業(yè)自由現(xiàn)金流與股東自由現(xiàn)金流B.短期自由現(xiàn)金流與長期自由現(xiàn)金流C.絕對自由現(xiàn)金流與相對自由現(xiàn)金流D.當前自由現(xiàn)金流與未來自由現(xiàn)金流【答案】A42、某投資者按1000元的價格購入年利率為8%的債券，持有2年后以1060元的價格賣出，那么該投資者的持有期收益率為（）。A.0.11B.0.1C.0.12D.0.115【答案】A43、跨式期權(quán)是一種期權(quán)交易策略，包括同一種標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。這里同一種標的資產(chǎn)具有()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】B44、具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢方向相反的整理形態(tài)有（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C45、下列各項中，通常可用于衡量通貨膨脹的指數(shù)有()。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D46、不完全競爭市場分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D47、當社會總供給大于總需求時,政府可實施的財政政策措施有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C48、營業(yè)凈利率是指（）。A.凈利潤與營業(yè)成本之間的比率B.凈利潤與營業(yè)收入加增值稅之和之間的比率C.凈利潤與營業(yè)收入之間的比率D.利潤總額與營業(yè)收入之間的比率【答案】C49、下列選項中，屬于防守型行業(yè)的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B50、中央銀行貨幣政策會從以下（）方面影響證券市場。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】C51、下列關(guān)于證券市場線的敘述正確的有（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】D52、已知汽油市場上的供求為，需求：Qd=150-50Pd，供給：Qs=60+40Ps，則下列選項正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D53、以下關(guān)于金融期權(quán)的說法正確的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C54、技術(shù)進步對行業(yè)的影響是巨大的，它往往催生了一個新的行業(yè)，同時迫使一個舊的行業(yè)加速進入衰退期。如（）。A.①②③B.①②③④C.②③④D.①③④【答案】B55、資產(chǎn)重組根據(jù)是否涉及股份的存量和增量，可分為（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B56、對于未來量化投資發(fā)展的說法正確是（）.A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A57、為了引入戰(zhàn)略投資者而進行資產(chǎn)重組的是（）。A.股權(quán)重置B.資產(chǎn)置換C.股權(quán)回購D.交叉持股【答案】A58、在沃爾評分法中，營業(yè)收入/固定資產(chǎn)的標準化比率設(shè)定為（）。A.2B.4C.6D.8【答案】B59、某企業(yè)希望在籌資計劃中確定期望的加權(quán)平均資本成本，為此需要計算個別資本占全部資本的比重。此時，最適宜采用的計算是()。A.目前的賬面價值B.目前的市場價值C.預(yù)計的賬面價值D.目標市場價值【答案】D60、公司分析側(cè)重對公司的（）進行分析。A.①②B.①②③④C.②③④D.①③④【答案】B61、貝塔系數(shù)的經(jīng)濟學(xué)含義包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D62、對回歸模型存在異方差問題的主要處理方法有（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】C63、通過備兌開倉指令可以（）。A.減少認沽期權(quán)備兌持倉頭寸B.增加認沽期權(quán)備兌持倉頭寸C.減少認購期權(quán)備兌持倉頭寸D.增加認購期權(quán)備兌持倉頭寸【答案】D64、在金融工具四個性質(zhì)之間，存在反比關(guān)系的是（）。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B65、關(guān)于貼現(xiàn)債券，下列說法正確的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B66、通常，可以將自由現(xiàn)金流分為（）。A.企業(yè)自由現(xiàn)金流與股東自由現(xiàn)金流B.短期自由現(xiàn)金流與長期自由現(xiàn)金流C.絕對自由現(xiàn)金流與相對自由現(xiàn)金流D.當前自由現(xiàn)金流與未來自由現(xiàn)金流【答案】A67、以下關(guān)于旗形的說法，正確的有（）。A.①②B.①③C.②④D.③④【答案】D68、關(guān)于股票絕對估值與相對估值法的區(qū)別，下列說法錯誤的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D69、通過備兌開倉指令可以（）。A.減少認沽期權(quán)備兌持倉頭寸B.増加認沽期權(quán)備兌持倉頭寸C.減少認購期權(quán)備兌持倉頭寸D.増加認購期權(quán)備兌持倉頭寸【答案】D70、下列不屬于GDP計算方法的是（）。A.生產(chǎn)法B.支出法C.增加值法D.收入法【答案】C71、關(guān)于基差，下列說法正確的有()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A72、一般在多元線性回歸分析中遇到的問題主要有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A73、按照指標變量的性質(zhì)和數(shù)列形態(tài)的不同，時間序列可以分為()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】D74、通貨膨脹從程度上劃分，有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B75、關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是（）。A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連成一條曲線，即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系C.收益率曲線總是斜率大于0D.理論上應(yīng)當采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場的實際利率期限結(jié)構(gòu)【答案】C76、時間序列的編制原則包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C77、稅收是我國財政收入最主要的來源，也是政府用以調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要手段。按照（）為標準劃分，稅收可以分為從價稅和從量稅。A.稅收負擔是否轉(zhuǎn)嫁B.計稅依據(jù)C.征稅對象D.稅率【答案】B78、下面（）屬于影響債券現(xiàn)金流的因素.A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C79、最常見的時間數(shù)列預(yù)測方法有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A80、證券分析師在執(zhí)業(yè)中提出的建議和結(jié)論不得違背社會公共利益，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測或建議，這是證券分析師的()原則的內(nèi)涵。A.謹慎客觀B.公正公平C.獨立誠信D.勤勉盡職【答案】B81、發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進行上市公司調(diào)研活動，應(yīng)當符合的要求包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A82、下面關(guān)于社會融資總量的說法，錯誤的是（）。A.指一定時期內(nèi)實體經(jīng)濟從金融體系獲得的全部資金總額B.存量概念C.期初、期末余額的差額D.各項指標統(tǒng)計，均采用發(fā)行價或賬面價值進行計算【答案】B83、國家針對居民收入水平高低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策，其目標主要包括（）A.II、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、II、ⅢD.I、II【答案】A84、（）指標的計算不需要使用現(xiàn)金流量表。A.現(xiàn)金到期債務(wù)比B.每股凈資產(chǎn)C.每股經(jīng)營現(xiàn)金流量D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率【答案】B85、準貨幣指的是（）。A.M1B.M0C.M1與M0的差額D.M2與M1的差額【答案】D86、使用每股收益指標要注意的問題有（）。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A87、債券的凈價報價是指（）。A.全價報價減累積應(yīng)付利息B.現(xiàn)金流貼現(xiàn)值報價C.本金報價D.累計應(yīng)付利息報價【答案】A88、貨幣衍生工具主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D89、信用利差的影響因素（）。A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④【答案】D90、行業(yè)分