花旗銀行供應(yīng)鏈金融報(bào)告：全球供應(yīng)鏈的不確定性將持續(xù)（中英雙語(yǔ)）

供應(yīng)鏈金融的不確定性將持續(xù)存在CitiGPS：全球視野和解決方案2023年1月最大的金融機(jī)構(gòu)之一，在所有主要的成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)。在這些全球市場(chǎng)中，我們的員工進(jìn)行持續(xù)的多學(xué)科對(duì)話——獲取信息、分析數(shù)據(jù)、形成見解和制定建議。作為我們首屈一指的思想領(lǐng)導(dǎo)力產(chǎn)品，CitiGPS旨在幫助我們的讀者應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，并預(yù)測(cè)快速變化和相互關(guān)聯(lián)的世界中的未來(lái)主題和趨勢(shì)。tiGPS具的邀約。年1月32023Citi年1月32023應(yīng)鏈的不確定性將持續(xù)存在簡(jiǎn)弗雷澤花旗集團(tuán)首席執(zhí)行官濟(jì)增長(zhǎng)和商業(yè)的基本驅(qū)動(dòng)力，可以緩解壓力和通脹挑戰(zhàn)，社會(huì)和環(huán)占全球GDP的52%。一年前，花旗發(fā)布了一份綜合報(bào)告，檢查復(fù)雜的回到“正?！钡牡缆贰比蚬?yīng)鏈。此，由于花旗最新的全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)顯示整體水平已回落至大流行前的水平，但供應(yīng)鏈壓力仍然存在，通脹壓力和許多國(guó)家的利率上升，我們?nèi)蕴幱谶@份由引領(lǐng)我們對(duì)供應(yīng)鏈思考的花旗專家發(fā)布并得到全球數(shù)千家大型跨國(guó)公。隨后的烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)證明了供應(yīng)鏈的脆弱性。許多公司和客戶都經(jīng)歷過(guò)這帶來(lái)的痛苦，現(xiàn)在他們正在尋找能夠獲得彈性的地方。雖然回岸和近岸外包下一步，但買家和供應(yīng)商都表示，更優(yōu)先考慮的是供應(yīng)鏈更深處的彈性或冗現(xiàn)在專注于庫(kù)存管理戰(zhàn)略、與生產(chǎn)商的多樣化和長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系，以及對(duì)更深入投資。調(diào)查還顯示，他們專注于為金融供應(yīng)鏈帶來(lái)與實(shí)體供應(yīng)了對(duì)供應(yīng)鏈金融健康狀況的擔(dān)憂，通脹在許多國(guó)家徘徊在40年來(lái)的高位戰(zhàn)對(duì)最小的供應(yīng)商打擊最大，但好消息是隨著對(duì)彈性需求的增長(zhǎng)，傳統(tǒng)中小企業(yè)(SME)而言。它還強(qiáng)調(diào)了多邊機(jī)構(gòu)在提供關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)緩解和流動(dòng)性揮的作用，使銀行能夠支持供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)供應(yīng)商，包括發(fā)展中斷演變，要提高全球供應(yīng)鏈、實(shí)體供應(yīng)鏈和金融供應(yīng)鏈的彈性，還有很多工作要做。許多不同的法律、地方法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)有時(shí)會(huì)使國(guó)際貿(mào)易分散，并導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈效率低下。我們必須繼續(xù)就全球解決方案進(jìn)行合作，包括標(biāo)準(zhǔn)化、技術(shù)和們從中獲得的見解。?2023花旗集團(tuán)的關(guān)系——一個(gè)內(nèi)在相互關(guān)聯(lián)的生態(tài)系統(tǒng)不斷變化的挑戰(zhàn)供應(yīng)鏈壓力有所緩解，但對(duì)脆弱性的認(rèn)識(shí)有所提高花旗的全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)在2021年9月達(dá)到頂峰后，在2022年12月進(jìn)一步有所緩解?？傮w壓力目前接近2017年底和2018產(chǎn)花旗全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)(左)和分項(xiàng)指數(shù)(右)Bloomberg、HaverAnalytics、CitiGPS標(biāo)準(zhǔn)偏標(biāo)準(zhǔn)偏差運(yùn)輸費(fèi) 球PMI庫(kù)存二月-1標(biāo)準(zhǔn)偏差2200供應(yīng)鏈金融的作用物理供應(yīng)鏈中斷已讓位于新的挑戰(zhàn)：高通脹和利率上升。企業(yè)對(duì)實(shí)體供應(yīng)鏈中斷反應(yīng)迅速，但現(xiàn)在必須將注意力轉(zhuǎn)向?yàn)閷?shí)體供應(yīng)鏈提供應(yīng)鏈金融的好處：使用購(gòu)買公司的較高評(píng)使用購(gòu)買公司的較高評(píng)級(jí)使供應(yīng)商能夠獲得價(jià)格有吸引力的融資將融將融資進(jìn)一步延伸至供應(yīng)鏈，以覆蓋最需要資金的小型供應(yīng)商買家能夠獲得稀缺供應(yīng)并降低本式兩邊公司的效率?2023花旗集團(tuán)供應(yīng)鏈狀況：供應(yīng)商怎么說(shuō)花旗研究部對(duì)參與花旗管理的供應(yīng)鏈金融計(jì)劃的企業(yè)供應(yīng)商進(jìn)行了全球調(diào)查。受訪者最普遍認(rèn)為成本上升是他們面臨的最大挑戰(zhàn)。戶戶戶過(guò)供應(yīng)商正在采取多種策略來(lái)應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈中斷：62%正在擴(kuò)大二級(jí)供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)以提高彈性求融資，例如在生產(chǎn)階段供應(yīng)鏈狀況：大型企業(yè)怎么說(shuō)East&Partners合作，對(duì)每個(gè)國(guó)家/地區(qū)市場(chǎng)上年收入排名前100的企業(yè)的供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)、彈性和未來(lái)進(jìn)行初步的企業(yè)聲音經(jīng)歷更正在優(yōu)先考慮主的或財(cái)務(wù)主管認(rèn)本到興溝為他們的供應(yīng)影響費(fèi)率來(lái)六個(gè)月通鏈合作伙伴已準(zhǔn)備好在沒(méi)有額外支持的情況下按照他們的步伐擴(kuò)張 62023年 62023年1月?2023花旗集 全球供應(yīng)鏈——進(jìn)一步愈合的跡象8仔細(xì)看看指數(shù)的組成部分 9對(duì)通貨膨脹的影響 11展望未來(lái)：長(zhǎng)遠(yuǎn)的教訓(xùn) 12結(jié)語(yǔ) 13供供應(yīng)鏈金融的作用....................................................15供應(yīng)鏈金融的作用16 確保供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)健康 20供應(yīng)鏈金融的作用 20創(chuàng)新和伙伴關(guān)系很重要 21 供應(yīng)鏈狀況供應(yīng)鏈狀況..............................................................23供應(yīng)商和大型企業(yè)調(diào)查24 大型企業(yè)在說(shuō)什么 32結(jié)論 36國(guó)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中的作用.......................37國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中的作用38 案例研究：英國(guó)國(guó)際投資40逆周期策略付諸行動(dòng) 40 案例研究：歐洲復(fù)興銀行發(fā)展42 案例研究：國(guó)際金融公司49 使供應(yīng)鏈金融與國(guó)際金融公司不斷發(fā)展的發(fā)展議程保持一致 50年1月 72年1月 72023?2023花旗集宏觀經(jīng)濟(jì)圖景 82023年1 82023年1月內(nèi)森床單花旗研究部全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特·索金花旗研究部全球經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉亞倫花旗研究部全球經(jīng)濟(jì)助理全球供應(yīng)鏈——進(jìn)一步愈合的跡象我們的花旗全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)在2022年12月進(jìn)一步有所緩解(見圖1).該指數(shù)管總體壓力仍略高于大流行之前的讀數(shù)，但它們現(xiàn)在徘徊在度的最后水平附近，也類似于2017年底和2018年初全球制造業(yè)擴(kuò)指數(shù)的改善在很大程度上反映了全球消費(fèi)者對(duì)商品需求的放緩。全球滿意，消費(fèi)者一直在轉(zhuǎn)向服務(wù)支出。其次，過(guò)去幾年的高通脹導(dǎo)致真正的需求破是，供應(yīng)鏈壓力加劇一直是全球商品行業(yè)價(jià)格壓力的核心驅(qū)動(dòng)因素，而這些應(yīng)該會(huì)導(dǎo)致全球商品通脹持續(xù)降溫。更令人擔(dān)憂的是，由于需求破壞是放松的重要驅(qū)動(dòng)因素，這些事態(tài)發(fā)展也表明各國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)不旗全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)資料來(lái)源：彭博社、花旗GPS來(lái)源：NationalStatisticalSources、HaverAnalytics、CitiGPS降將是一個(gè)受歡迎的發(fā)展，但這是中央銀行變得不那么強(qiáng)硬條件。消費(fèi)者從商品轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)給服務(wù)業(yè)招聘和工資帶來(lái)上行壓力，進(jìn)而推高服務(wù)價(jià)格(見圖2).這些動(dòng)態(tài)看起來(lái)非常持久。除非服務(wù)業(yè)通脹比預(yù)周期凸顯了全球供應(yīng)鏈當(dāng)前配置中的許多漏洞。雖然壓力正在正常?2023花旗集?2023花旗集年1月 92023Citi年1月 92023采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)有助于確定制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)方向?？赡軙?huì)出現(xiàn)幾個(gè)重要趨勢(shì)，包括供應(yīng)鏈的重新配置、強(qiáng)調(diào)與生產(chǎn)商的長(zhǎng)期合作伙伴。COVID周期可能會(huì)啟動(dòng)“回流”過(guò)程，企業(yè)將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到離家更近的地方。對(duì)美國(guó)輸成本，讓企業(yè)更清楚地了解生產(chǎn)，并限制分散的供應(yīng)鏈帶來(lái)的一系列風(fēng)險(xiǎn)。此，生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到亞洲是出于令人信服的商業(yè)原因，包括降低成本，其中許多因來(lái)幾年可能仍然存在?？偠灾?，我們預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)一些回流，但預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)外流。更有可能的是，公司將繼續(xù)采用全球多元化的生產(chǎn)戰(zhàn)略，但他們將尋求應(yīng)商的地域多樣性，并將通過(guò)手頭增加庫(kù)存和制定生產(chǎn)中斷情況下的應(yīng)急計(jì)劃仔細(xì)看看指數(shù)的組成部分正如突出顯示的圖3,自5月以來(lái)，我們指數(shù)的所有三個(gè)關(guān)鍵組成部分——運(yùn)輸成花旗全球供應(yīng)鏈壓力子指數(shù)4.全球采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)資料來(lái)源：彭博社、HaverAnalytics、花旗GPS資料來(lái)源：標(biāo)準(zhǔn)普爾全球、HaverAnalytics、花旗GPS指數(shù)的第一主成分(PC)。每個(gè)子指數(shù)依次是相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)系列的主成分。有關(guān)索引構(gòu)建的更多詳細(xì)信息，請(qǐng)參見全球供應(yīng)鏈——強(qiáng)度如何壓力？2022?2023花旗集 102023年1月 102023年1月PMI于50，并且顯示讀數(shù)甚至比大流行前的平均水平更好(見圖4).相比之下，供應(yīng)商的交貨時(shí)間，尤其是投入品價(jià)格繼續(xù)表明供應(yīng)2022年初的水平大幅回落，接近2017-18年全球制造業(yè)擴(kuò)張期間的庫(kù)存指標(biāo)也顯示出明顯改善，因?yàn)楫a(chǎn)成品庫(kù)存得到補(bǔ)充(見圖5).值得注意的是，PMI，創(chuàng)下過(guò)去幾年的一些最高讀數(shù)。德國(guó)ifo品庫(kù)存商業(yè)景氣指數(shù)成分股在經(jīng)歷了一年多的負(fù)面讀數(shù)后，最近也轉(zhuǎn)為正情況略有不同。盡管美國(guó)庫(kù)存銷售比在2022年總體上有所攀升，但僅比年的低谷略有上升，仍遠(yuǎn)低于大流行前的水平。2如圖所示圖6,由于庫(kù)存和銷持平，該比率在最近幾個(gè)月橫盤整理。該比率未來(lái)可能會(huì)上升，但庫(kù)存存指標(biāo)零售銷售和庫(kù)存資料來(lái)源：標(biāo)普全球、ifo、HaverAnalytics、CitiGPS資料來(lái)源：美國(guó)人口普查局、HaverAnalytics、花旗GPS1月份才有觀測(cè)數(shù)據(jù)。年1月 11年1月 112023?2023花旗集突出顯示的圖7,全球航運(yùn)成本的總體改善不如PMI和庫(kù)存數(shù)據(jù)明顯，但仍然很顯著。如圖所示圖7,一個(gè)集裝箱從中國(guó)運(yùn)往美國(guó)西海岸的成本，一直是造成供應(yīng)鏈因素，從本周期的20,000多美元的峰值大幅下降至以下輸成本資料來(lái)源：Freightos、波羅的海交易所、彭博社、HaverAnalytics、花旗GPS貨膨脹的影響旗全球經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)之前所做的工作中，當(dāng)模型包括美國(guó)和發(fā)達(dá)市場(chǎng)國(guó)家的大流行周期時(shí)，全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)與核心商品通脹(即不包括食品和能源)之間存在統(tǒng)圖8顯示了我們的美國(guó)核心商品通脹模型的結(jié)果。該模型相當(dāng)密切地跟蹤了這一事件通貨膨脹輪廓。值得注意的是，最新數(shù)據(jù)與我們模型的輸出非常吻合。對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，我們的模型也密切跟蹤了發(fā)展，盡管最近幾個(gè)月的數(shù)據(jù)比美國(guó)模型的數(shù)據(jù)差異更大(圖9).盡管如此，發(fā)達(dá)市場(chǎng)模型確實(shí)認(rèn)為最近幾個(gè)月壓力會(huì)降溫，這在網(wǎng)應(yīng)鏈壓力指數(shù)在夏季的快速改善才剛剛開始反映到我們的模型中。我們認(rèn)為，商品通脹可能會(huì)從目前的水平進(jìn)一步顯著降溫。具體而言，鑒于供應(yīng)鏈往往會(huì)滯后地影響通脹，我們看到的近期壓力緩解表明，美國(guó)核心商品通脹率提高了10%以上。對(duì)于發(fā)達(dá)市場(chǎng)的核心商品通脹，我們預(yù)計(jì)改善也將相當(dāng)迅降至接近1%以下。4有關(guān)型號(hào)的更多詳細(xì)信息，請(qǐng)參閱全球供應(yīng)鏈壓力進(jìn)一步緩解，2022年9月。我們的DM英國(guó)和加拿大。?2023花旗集 122023年 122023年1月美國(guó)核心商品通脹：實(shí)際與回歸模型.發(fā)達(dá)市場(chǎng)核心商品通脹：實(shí)際與預(yù)期資料來(lái)源：美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局、HaverAnalytics、CitiGPS來(lái)源：NationalStatisticalSources、HaverAnalytics、CitiGPS應(yīng)鏈壓力指數(shù)的主要收獲是，情況正在迅速正?；?。盡管如此，我們企業(yè)不太可能像往常一樣回到大流行前的業(yè)務(wù)。這個(gè)周期突出了一系列可以改個(gè)重要教訓(xùn)是，公司不僅需要了解其直接供應(yīng)商，還需要了解其供應(yīng)商的過(guò)去幾年中，這些二級(jí)甚至三級(jí)聯(lián)系對(duì)全球生產(chǎn)造成了以前無(wú)法想象的中將越來(lái)越關(guān)注未來(lái)的這些聯(lián)系，并將評(píng)估這些關(guān)系的必要性和持久性。這個(gè)供應(yīng)鏈可能會(huì)經(jīng)歷一些重新配置的過(guò)程。生產(chǎn)商將尋求使關(guān)鍵投入的供應(yīng)商多，以避免短缺和過(guò)度依賴單一供應(yīng)來(lái)源。同時(shí)，公司可能會(huì)通過(guò)監(jiān)控生產(chǎn)周期的要素來(lái)尋找提高可見性的方法。其次，在整個(gè)供應(yīng)鏈中維持的關(guān)系可能會(huì)變得更固。公司可能會(huì)與供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期承諾，以確保產(chǎn)品在整個(gè)周期內(nèi)的一致性。這排將需要更多的前期承諾資本，但也將下行風(fēng)險(xiǎn)降至最低。第三，企業(yè)將擁抱數(shù)和自動(dòng)化，以便能夠?qū)崟r(shí)評(píng)估供應(yīng)鏈動(dòng)態(tài)。這一過(guò)程將使公司更加融入任何快速年1月 13年1月 132023?2023花旗集生轉(zhuǎn)變。大流行前，公司主要采用及時(shí)庫(kù)存策略，以保持庫(kù)存精維持具有成本效益的生產(chǎn)過(guò)程?；蛘撸苑廊f(wàn)一的庫(kù)存管理側(cè)重于在需求激況下不會(huì)缺貨，并且需要更大的庫(kù)存。大流行病顯示了以防萬(wàn)一的庫(kù)存策略，因?yàn)樵S多公司沒(méi)有為最初封鎖后的商品需求激增做好準(zhǔn)備。雖然不太可能多的庫(kù)存。企業(yè)將如何在地理上轉(zhuǎn)移生產(chǎn)，特別是考慮到重新調(diào)整供應(yīng)鏈意味著至少將一些生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到離家更近的地方。在過(guò)去的這個(gè)周期中，公司已經(jīng)擁有遙遠(yuǎn)的供應(yīng)鏈可能會(huì)帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)。此外，美國(guó)和其他國(guó)家當(dāng)前的政治環(huán)境也導(dǎo)致供應(yīng)鏈從中國(guó)轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家。出于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和安全原因，政府甚至可能幫PS此，最終有多少生產(chǎn)將“回岸”或轉(zhuǎn)移到離家更近的地方仍然是一個(gè)懸而未決的并將在很大程度上取決于世界各地生產(chǎn)的相對(duì)成本。近幾十年來(lái)，中國(guó)和其他現(xiàn)實(shí)仍在發(fā)揮作用。我們的感覺是，一些生產(chǎn)將離開亞洲，但該地區(qū)仍將是全業(yè)的重要來(lái)源。企業(yè)可能會(huì)更多地依賴應(yīng)急計(jì)劃，以便在供應(yīng)鏈的某個(gè)環(huán)節(jié)出時(shí)擁有備用選項(xiàng)，并在發(fā)生中斷時(shí)保留更多庫(kù)存以維持生產(chǎn)，而不是從某些地應(yīng)鏈本身的重新評(píng)估將帶來(lái)大量的前期成本，而且對(duì)生產(chǎn)的任整都將是一個(gè)昂貴的過(guò)程。最終，企業(yè)研究這些問(wèn)題然后進(jìn)行結(jié)構(gòu)性變革的程取決于他們?nèi)绾卧u(píng)估未來(lái)供應(yīng)鏈發(fā)生重大中斷的風(fēng)險(xiǎn)。毫無(wú)疑問(wèn)，不同行業(yè)的不同公司對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)會(huì)有不同的看法，也會(huì)有不同的應(yīng)對(duì)方式。盡管如此，月，供應(yīng)鏈壓力有了實(shí)質(zhì)性改善。的放松既反映了隨著大流行病的消退，支出轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，也反映了高通破壞。鑒于供應(yīng)鏈壓力是本周期商品通脹的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素，我們預(yù)計(jì)情的分析仍然存在高度不確定性。在之前的工作中，我們無(wú)法確定大流行品通脹之間的令人信服的關(guān)系——只有在包括當(dāng)前周期后，這兩者，我們的估計(jì)可能夸大了供應(yīng)鏈壓力解除對(duì)商品通脹的影響。盡止的數(shù)據(jù)仍然令人鼓舞，因?yàn)檎缥覀兊哪Ｐ退@示的那樣，核 142023年 142023年1月?2023花旗集脹只是當(dāng)前高通脹環(huán)境的一部分。服務(wù)占消費(fèi)者支出的最大份額——?jiǎng)?wù)的價(jià)格壓力正在增加。坦率地說(shuō)，服務(wù)業(yè)通貨膨脹率居高不下，看起來(lái)很。除非這些服務(wù)價(jià)格壓力比預(yù)期更早地解除——這看起來(lái)不太可能——否則歷史性的供應(yīng)鏈中斷事件不太可能很快被遺忘。企業(yè)通常會(huì)采取行其供應(yīng)鏈更高效、更易于監(jiān)控和管理，并且對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中任何一個(gè)環(huán)節(jié)的中斷穩(wěn)健。著眼于供應(yīng)鏈的彈性，公司將致力于實(shí)現(xiàn)更大的地域多樣性，并且——鍵投入——增加供應(yīng)冗余。庫(kù)存管理也可能發(fā)生重大變化，公司庫(kù)存的組件比。區(qū)和更普遍的全球化的影響仍有待觀察。例如，美國(guó)公司可能會(huì)將拉丁美洲視為在中國(guó)和亞洲其他地方生產(chǎn)的替代選擇。盡管如此，從成本的角度來(lái)看，經(jīng)濟(jì)體可能仍然是有吸引力的生產(chǎn)選擇，而且必須將這些考慮因素與更廣泛的鏈風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行權(quán)衡。總而言之，雖然全球一體化似乎可能至少會(huì)有所下降，一些將“重新轉(zhuǎn)移”到離本土更近的地方，但這些因素的相對(duì)強(qiáng)度及其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的年1月 15年1月 152023?2023花旗集供應(yīng)鏈金融的作用 162023年 162023年1月?2023花旗集供應(yīng)鏈金融的作用克里斯考克斯花旗財(cái)資和貿(mào)易解決方案貿(mào)易和營(yíng)運(yùn)資本解決方案全球主管在我們2021年12月的CitiGPS中全球供應(yīng)鏈：復(fù)雜的道路回到“正常”報(bào)告中克里斯考克斯花旗財(cái)資和貿(mào)易解決方案貿(mào)易和營(yíng)運(yùn)資本解決方案全球主管應(yīng)鏈管理改善和壓力緩解的跡象。我們強(qiáng)調(diào)了改變長(zhǎng)期實(shí)踐的供應(yīng)鏈技術(shù)的潛力，例如從準(zhǔn)時(shí)制庫(kù)存管理轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑廊f(wàn)一的庫(kù)存管理。我們還注意企業(yè)正在通過(guò)加強(qiáng)供應(yīng)商關(guān)系和多樣化關(guān)鍵部件采購(gòu)來(lái)重新審視和優(yōu)化他們的鏈——通過(guò)在其他地區(qū)或離家更近的地區(qū)采購(gòu)能力。對(duì)提高可見性的更高自動(dòng)我們看到了新的COVID-19封鎖，尤其是在亞洲，特別是在中于2022年2月的烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)給全球經(jīng)濟(jì)蒙上了長(zhǎng)長(zhǎng)的陰影。烏克蘭和俄羅要的食品和能源供應(yīng)國(guó)。鑒于歐洲對(duì)俄羅斯能源和其他商品的依賴，由此產(chǎn)生的壓力和影響在歐洲尤為強(qiáng)烈。公司比以往任何時(shí)候都更加專注于提高供應(yīng)鏈的彈性。形勢(shì)正在迅速發(fā)展。一年前確定的一些主題已經(jīng)在重新考慮中，新常態(tài)會(huì)變成全球流動(dòng)發(fā)生了什么？球范圍內(nèi)，花旗的資金和貿(mào)易解決方案部門平均每天處理4萬(wàn)億美元的支付流著全球貿(mào)易在2021年和2022年初的多次中斷后趨于穩(wěn)定，通過(guò)花旗支付網(wǎng)款和應(yīng)收賬款流量顯示出持續(xù)改善。繼第一季度的波動(dòng)之后，付款流量在2022年第二和第三季度出現(xiàn)了一定程度的正?；?2022年第一季度至第三季度與2021年第一季度至第三季度NRCET易流量增長(zhǎng)65%，因?yàn)樵趯?duì)俄羅斯實(shí)施制裁和流量轉(zhuǎn)移后能源價(jià)格在區(qū)域范圍內(nèi)收購(gòu)額外的石油、天然氣和商品資源。增長(zhǎng)由英國(guó)、美國(guó)和阿1工業(yè)也有可觀的增長(zhǎng)(27%)。美國(guó)(增加560億美元)和新加坡(增加160億美元)的國(guó)內(nèi)流量是主要的增長(zhǎng)動(dòng)力。從英國(guó)流入新加坡的流量減少(減少120億美元)，因?yàn)榧夹g(shù)流量增長(zhǎng)了13%，其中美國(guó)國(guó)內(nèi)流量增幅最大(增加400億美元)。這與推動(dòng)在岸外包和關(guān)鍵技術(shù)組件在美國(guó)的分布相一致。美國(guó)國(guó)內(nèi)流量的大幅增加并不對(duì)應(yīng)于傳統(tǒng)市場(chǎng)的大規(guī)模外流。事實(shí)上，從臺(tái)灣流向美國(guó)的資金增加了180億美元。?2023花旗集年1月 172023Citi年1月 172023圖10.按行業(yè)劃分的供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移分析(截至9月，2022年年初至今與2021年年初至今的付款和應(yīng)收賬款流量變化百分比)資料來(lái)源：CitiTreasuryandTradeSolutions，CitiGPS圖11.按地區(qū)劃分的供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移分析(截至9月，2022年年初至今與2021年年初至今的付款和應(yīng)收賬款流量變化百分比)資料來(lái)源：CitiTreasuryandTradeSolutions，CitiGPS?2023花旗集 182023年1 182023年1月2022年第三季度與第二季度2022年第三季度，支付流量依然強(qiáng)勁。然而，值得注意的是，工業(yè)有所下降，而行業(yè)則略有增長(zhǎng)，這表明過(guò)去幾個(gè)季度原材料采購(gòu)和庫(kù)存增加的情況已經(jīng)趨于平0億美元，表明在與大流行病相關(guān)的持續(xù)需求中，與健康相關(guān)的采購(gòu)90億美元)以及從新加坡到英國(guó)(減少60億美元)。境內(nèi)(下降30億美元)和從美國(guó)流向臺(tái)灣(下降30億美元)的流量大幅下降。行業(yè)流量的環(huán)比增長(zhǎng)資料來(lái)源：CitiTreasuryandTradeSolutions，CitiGPS年1月 192023Citi年1月 192023利率上升和融資成本威脅供應(yīng)鏈個(gè)上半年的復(fù)雜性成倍增加——與大流行相關(guān)的問(wèn)題揮之不去，烏克蘭的戰(zhàn)鏈中商品成本的增加被廣泛認(rèn)為是暫時(shí)的。預(yù)計(jì)一旦物流瓶頸緩解，它下來(lái)。隨著經(jīng)濟(jì)從大流行病強(qiáng)制封鎖中開放，消費(fèi)者將從購(gòu)買耐用品轉(zhuǎn)，從而使供需失衡趨于穩(wěn)定。這確實(shí)發(fā)生在全球商品行業(yè)，航運(yùn)和物流通脹壓力在過(guò)去八個(gè)月顯著緩解(如花旗最近的全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)所示)。通貨膨脹壓力在過(guò)去六個(gè)月急劇增加。我們對(duì)參與花旗管理的供應(yīng)鏈金融SCF)計(jì)劃的1,000多家供應(yīng)商進(jìn)行的調(diào)查凸顯了這些實(shí)體供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)的影響。受訪者大多是中小型企業(yè)(SME)供應(yīng)商，他們將COVID-19限制和物流問(wèn)題列為重大是受訪者的主要擔(dān)憂。許多國(guó)家的通貨膨脹目前徘徊在40年來(lái)的高位附近，并開始世界各國(guó)央行已將利率上調(diào)至多年來(lái)的最高水平。因此，物理供中斷已經(jīng)讓位于新的挑戰(zhàn)：高通脹和利率上升。在經(jīng)歷了接近零利率的時(shí)代之后，供應(yīng)鏈提供動(dòng)力的金融供應(yīng)鏈的健康狀況。更高的成本正在影響供應(yīng)商的利潤(rùn)率，們?cè)谕ㄘ浥蛎浀沫h(huán)境下以自己的資本成本為庫(kù)存融資。此外，小公司的融資成速度遠(yuǎn)快于大公司，增加了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。更高的成本也正在轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)——并.全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)與融資成本注：IG=投資級(jí)，HY=高收益，OAS=期權(quán)調(diào)整價(jià)差。資料來(lái)源：彭博社、花旗GPS?2023花旗集 202023年 202023年1月?2023花旗集提高彈性是關(guān)鍵供應(yīng)商認(rèn)為中斷的可能性很大或有一定可能。這促使企業(yè)專注于提高供應(yīng)鏈的他們以多種方式做出回應(yīng)。一個(gè)常見的變化是庫(kù)存增加，因?yàn)槠髽I(yè)從及時(shí)向以防萬(wàn)一方式。然而，更高的庫(kù)存是有代價(jià)的，因?yàn)樗鼤?huì)占用營(yíng)運(yùn)資金緣政治和供應(yīng)鏈不穩(wěn)定的情況下，在岸/近岸外包也是一些企業(yè)的目標(biāo)，盡管他挑戰(zhàn)的緊迫性，它已經(jīng)從優(yōu)先列表中下滑。在岸外包/近岸外包也增加了錢來(lái)確保產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，以避免供應(yīng)鏈問(wèn)題?！背诉@些實(shí)體供應(yīng)鏈響應(yīng)之外，公司還希望加強(qiáng)客戶關(guān)系并在金融供應(yīng)鏈中性以應(yīng)對(duì)實(shí)體供應(yīng)鏈中斷。例如，我們的調(diào)查顯示，供應(yīng)商渴望實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性確保供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)健康體供應(yīng)鏈的中斷導(dǎo)致庫(kù)存管理策略從準(zhǔn)時(shí)制轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑廊f(wàn)一。在混亂和不確定的地緣政治格局中，回流/近岸轉(zhuǎn)移成為幫助解決不穩(wěn)定問(wèn)題的潛在解決方案。然而，迄今為止，回流一直受到限制。許多企業(yè)反而增加了庫(kù)存緩沖，以確保連續(xù)性并減輕不可預(yù)見的沖擊造成的潛在破壞。有些甚至正在考慮擴(kuò)大他們的供應(yīng)商基礎(chǔ)，以擴(kuò)大他們獲得關(guān)鍵投入的機(jī)會(huì)。然而，放棄高效的供應(yīng)鏈模式并承擔(dān)過(guò)剩庫(kù)存是有代價(jià)的。如果企業(yè)要應(yīng)對(duì)額外持有成本對(duì)其利潤(rùn)率的影響，則必須更有效地管理的財(cái)務(wù)健康并降低風(fēng)險(xiǎn)，買家和供應(yīng)商希望確保他們能夠在需要間和地點(diǎn)隨時(shí)獲得融資。讓融資更容易獲得不僅增加了買家供應(yīng)商生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)，還有助于加強(qiáng)買家與其主要供應(yīng)商之間的關(guān)系。大大小小的組織的資金成本都續(xù)攀升。但在利率上升和通貨膨脹的環(huán)境下，投資級(jí)和非投資級(jí)融資成本之間的變得越來(lái)越大。買家應(yīng)注意這如何對(duì)公司在整個(gè)供應(yīng)鏈中的營(yíng)運(yùn)資金需求產(chǎn)生負(fù)影響，并對(duì)小型供應(yīng)商產(chǎn)生不利影響。小型供應(yīng)商可以構(gòu)成買方供應(yīng)鏈的很大一部供應(yīng)鏈金融的作用SCF融的流動(dòng)，使全球經(jīng)濟(jì)得以運(yùn)轉(zhuǎn)。近幾十年來(lái)，它已成為許多年1月 21年1月 212023?2023花旗集率上升和通貨膨脹的環(huán)境下，投資級(jí)和非投資級(jí)融資成本之間的差異變得越來(lái)越SCF外的好處。參與SCF計(jì)劃可以加強(qiáng)買家/供應(yīng)商的關(guān)系，可能使供應(yīng)或降低成本，從而減輕他們的利潤(rùn)壓力。買家還可以將參與供為擴(kuò)大供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)的一種方式——這是我們調(diào)查中62%的供應(yīng)商的求加強(qiáng)其金融供應(yīng)鏈的企業(yè)中，另一個(gè)受歡迎的反應(yīng)是將金融進(jìn)一步擴(kuò)展到供應(yīng)供應(yīng)鏈的相互聯(lián)系意味著深層融資解決方案是必要的：融資需要到達(dá)最需型供應(yīng)商。在對(duì)全球CitiSCF供應(yīng)商進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查中，反饋?zhàn)C實(shí)許多供商業(yè)周期的早期融資，例如在采購(gòu)訂單階段”，并希望利用裝運(yùn)前融創(chuàng)新和伙伴關(guān)系很重要引了越來(lái)越多的供應(yīng)商，包括近年來(lái)的許多金融科技公司。重要的是，供應(yīng)鏈金融不是一種放之四海而皆準(zhǔn)的解決方案。但是，它必須是動(dòng)態(tài)的并支持復(fù)雜的跨境貨物流動(dòng)。此外，供應(yīng)商的能力差異很大：供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目并非生而平等。要理解為什么會(huì)這樣，關(guān)注供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目近年來(lái)發(fā)展的一些方式是很創(chuàng)新對(duì)于創(chuàng)造價(jià)值至關(guān)重要。供應(yīng)鏈金融越來(lái)越多地利用新技術(shù)來(lái)提高效率性。全球銀行已將端到端環(huán)境數(shù)字化以加快入職流程，并與金融科技公司合現(xiàn)庫(kù)存和物流的電子跟蹤。技術(shù)還讓擁有全球業(yè)務(wù)、深入了解當(dāng)?shù)乇O(jiān)管和商的銀行能夠幫助企業(yè)快速改變其供應(yīng)鏈，以應(yīng)對(duì)當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)和地緣政治多邊伙伴關(guān)系在供應(yīng)鏈金融中的作用越來(lái)越大。正如本報(bào)告后面的概況所強(qiáng)那樣，多邊機(jī)構(gòu)可以提供關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)緩解措施，例如信用擔(dān)保，使銀行能夠支應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)供應(yīng)商，包括發(fā)展中國(guó)家的最后一英里供應(yīng)商。多邊合作重要的目標(biāo)。例如，國(guó)際金融公司與花旗和味好美公司合作，為味好美香草和。，為了讓供應(yīng)鏈金融盡可能發(fā)揮最大效益，供應(yīng)商能夠靈活地根據(jù)需求擴(kuò)展項(xiàng)須愿意利用他們的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)支持客戶。然而，隨著SCF項(xiàng)目規(guī)大，這已經(jīng)不夠了：傳統(tǒng)的關(guān)系銀行無(wú)法單獨(dú)完成。相反，供應(yīng)商通過(guò)承諾脫穎而出。 222023年 222023年1月?2023花旗集化還可以通過(guò)提高流動(dòng)性和透明度，使這些資產(chǎn)的營(yíng)銷和分配變得——可以降低供應(yīng)商的融資成本，并有助于抑制銷售商品成本的通脹壓力。供應(yīng)融資產(chǎn)的更廣泛分布也意味著無(wú)論金融市場(chǎng)狀況如何或與任何一位投資者存在問(wèn)越顛覆確定的前景，供應(yīng)商和買家都專注于加強(qiáng)和擴(kuò)大他們的實(shí)體供應(yīng)鏈以應(yīng)對(duì)中態(tài)系統(tǒng)仍然是碎片化的，創(chuàng)新平臺(tái)可以在實(shí)體供應(yīng)鏈數(shù)字化和提高金融克服困擾供應(yīng)商和企業(yè)的許多供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)。例如，它可以幫助減輕公司的損害。金融可以幫助將融資更深入、更早地延伸到供應(yīng)鏈中，并通過(guò)采購(gòu)訂單在裝運(yùn)前階段提供融資。通過(guò)利用與金融科技公司、平臺(tái)提供商和多邊機(jī)伴關(guān)系，可以觸及客戶價(jià)值鏈的所有部分。例如，花旗正與誓騰合作提供融資，并與英國(guó)國(guó)際投資公司合作瞄準(zhǔn)非洲的中小企業(yè)供應(yīng)商。動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)企業(yè)能夠使用多余的短期現(xiàn)金為提前支付批準(zhǔn)的供應(yīng)商發(fā)票提供資金，也SCF時(shí)代的工具。如果銀行要能夠?yàn)楣?yīng)鏈金融技術(shù)提供可靠的資金持續(xù)的投資，強(qiáng)大的資產(chǎn)負(fù)債表和穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)和控制框架就很重要。同樣，全球足跡、深入了解當(dāng)?shù)厍闆r、數(shù)字技術(shù)和多元化資金來(lái)源(通過(guò)創(chuàng)造可銷售資產(chǎn)和建立分銷渠道)可以為企業(yè)提供所需的敏捷性，以最大程度地減少供應(yīng)鏈中斷并實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng).與發(fā)展機(jī)構(gòu)或國(guó)家政府的合作伙伴關(guān)系可以增加更多價(jià)值，并有助于將供應(yīng)鏈更深入地延伸到供應(yīng)鏈中，從而使包括重要的中小企業(yè)在內(nèi)的更廣泛的供應(yīng)商群整合供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，讓買家和供應(yīng)商都能輕松訪問(wèn)這些數(shù)據(jù)，從而加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理。通過(guò)利用可靠的SCF計(jì)劃，買家和供應(yīng)商都可以建立彈性，獲得有效的流動(dòng)性，年1月 23年1月 232023?2023花旗集供應(yīng)鏈狀況 242023年 242023年1月?2023花旗集供應(yīng)商和大型企業(yè)調(diào)查隨后全球經(jīng)濟(jì)的重新開放凸顯了高效和復(fù)雜的供應(yīng)鏈的脆弱性。作為回變供應(yīng)鏈管理策略。為了更好地了解他們?nèi)绾卧诋?dāng)前環(huán)境下管理供2022年10月期間，供應(yīng)商提供了公司級(jí)別的信息，例如公司規(guī)模、行業(yè)和位置，彈性和未來(lái)進(jìn)行初步的企業(yè)聲音研究。該研究于2022年8月至2022月在亞太地區(qū)的九個(gè)市場(chǎng)和北美的多個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行；歐洲、中東和非洲EMEA拉丁美洲。調(diào)查對(duì)象包括每個(gè)國(guó)家/地區(qū)市場(chǎng)上年收入排名前100位有1,327家企業(yè)接受了采訪。這項(xiàng)研究在本質(zhì)上是詳細(xì)的，視頻采訪億美元。世界各地大大小小的公司所面臨的挑戰(zhàn)產(chǎn)生了深刻的見解。兩項(xiàng)調(diào)查1.價(jià)格上漲、利率上升和高通脹的影響正在影響全球供應(yīng)鏈。首席財(cái)務(wù)官(CFO)2.企業(yè)及其供應(yīng)商希望加強(qiáng)關(guān)系以減輕進(jìn)一步的破壞。訂單模式的轉(zhuǎn)變使需求預(yù)測(cè)3.大流行造成的破壞已讓位于地緣政治緊張局勢(shì)，成為供應(yīng)鏈資金穩(wěn)定性的主要威4.盡管經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)，但兩項(xiàng)調(diào)查的受訪者都對(duì)未來(lái)六個(gè)月的出口和國(guó)際銷售增長(zhǎng)0人和/或收入少于或等于1億美元。年1月 25年1月 252023?2023花旗集供應(yīng)商調(diào)查資料來(lái)源：CitiTreasuryandTradeSolutions，CitiGPS 262023年1月 262023年1月圖15.East&Partners-Citi大型企業(yè)調(diào)查資料來(lái)源：East&Partners、CitiTreasuryandTradeSolutions、CitiGPS?2023花旗集年1月 27年1月 272023?2023花旗集圖16.花旗對(duì)供應(yīng)商和大型企業(yè)的調(diào)查中出現(xiàn)的五個(gè)主題資料來(lái)源：CitiTreasuryandTradeSolutions，CitiGPS 282023年 282023年1月?2023花旗集為了應(yīng)對(duì)這些頂級(jí)供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，企業(yè)和銀行正在努力關(guān)注供應(yīng)商(尤其是中小企業(yè))供應(yīng)鏈金融(SCF)和動(dòng)態(tài)貼現(xiàn)(DD)計(jì)劃是支持供應(yīng)鏈彈性應(yīng)鏈注入流動(dòng)性，在世界各地，銀行和企業(yè)可以與發(fā)展機(jī)構(gòu)和技公司合作。這些合作伙伴關(guān)系可以幫助實(shí)現(xiàn)采購(gòu)訂單融資、深層融資和ESG計(jì)劃。通過(guò)利用這些供應(yīng)商融資工具，買家和供應(yīng)商可以建立彈性并加強(qiáng)商怎么說(shuō)去兩年中，全球供應(yīng)商的業(yè)務(wù)都經(jīng)歷了重大中斷。人們?cè)絹?lái)越重視通過(guò)實(shí)施受訪者最常將成本上升視為其組織經(jīng)歷的最大破壞或挑戰(zhàn)。這在小型和大型供應(yīng)商、客戶行業(yè)中是一致的。此外，供應(yīng)商經(jīng)常提到難以預(yù)測(cè)買家需求。在過(guò)去的，出現(xiàn)了嚴(yán)重的運(yùn)輸延誤和需求波動(dòng)，這限制了市場(chǎng)知名度。這些因素可能。17.您的組織在過(guò)去兩年中面臨哪些供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)？資料來(lái)源：花旗GPS年1月 29年1月 292023?2023花旗集前的通貨膨脹環(huán)境中，解決不斷上升的銷售商品成本(COGS)對(duì)供應(yīng)商來(lái)說(shuō)至關(guān)權(quán)。對(duì)供應(yīng)鏈中斷的策略資料來(lái)源：CitiTreasuryandTradeSolutions，CitiGPS球范圍內(nèi)，將COGS上升視為挑戰(zhàn)的供應(yīng)商正在通過(guò)多管齊下的方法來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題，接受利潤(rùn)率下降的必然性，并將部分成本直接轉(zhuǎn)嫁給他們的客戶。許多供 302023年1月Citi 302023年1月銷售商品成本增加的影響資料來(lái)源：CitiTreasuryandTradeSolutions，CitiGPS50%的受訪者預(yù)計(jì)某種程度的中斷將持續(xù)到2023年。作為回應(yīng)，他們正在實(shí)的做法，將彈性融入其業(yè)務(wù)。其中包括多樣化和擴(kuò)大下游供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)，以及在周期的早期尋求融資。在采購(gòu)訂單階段進(jìn)行融資使供應(yīng)商能夠更有效地管理和劇了這種需求。對(duì)供應(yīng)鏈中斷的策略資料來(lái)源：CitiTreasuryandTradeSolutions，CitiGPS?2023花旗集?2023花旗集年1月 312023年1月 312023在調(diào)查期間(2022年9月至10月)，供應(yīng)商的前瞻性訂單依然強(qiáng)勁。三分之二的2023年的訂單達(dá)到或超過(guò)了他們的預(yù)期。這與中斷將繼續(xù)存在的預(yù)期相COVID費(fèi)者支出的擔(dān)憂。1.2023年銷售訂單量與預(yù)期來(lái)來(lái)自北美的觀點(diǎn)面臨著許多類似的挑戰(zhàn)，但也存在重要的地區(qū)差異。例如，北美的供應(yīng)商受到勞動(dòng)力短缺的影響尤為。正如美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局2022年12月2日的一份報(bào)告所證實(shí)的那樣，勞動(dòng)力參與率一直低于大流行前的水平。大量職：經(jīng)歷的影響通常會(huì)向上游放大到貨物的最終接收者。這些突發(fā)事件會(huì)使供應(yīng)商更容易受到供應(yīng)鏈沖擊的影響，而需求的突資料來(lái)源：CitiTreasuryandTradeSolutions，CitiGPS 322023年 322023年1月?2023花旗集年的可能性時(shí)，北美供應(yīng)商的前景明顯比其他地區(qū)的供悲觀。北美的供應(yīng)商比其他地區(qū)的供應(yīng)商更有可能尋求更長(zhǎng)的交貨時(shí)間，以幫決未來(lái)的中斷問(wèn)題。更積極的是，與其他地區(qū)的供應(yīng)商相比，北美供應(yīng)商感覺更少。越來(lái)越重視ESG目標(biāo)和實(shí)踐。參與通常是自上而下的，由大買家發(fā)起并向下傳他們的供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)。我們的調(diào)查顯示，與位于任何其他地區(qū)的供應(yīng)商相比，北應(yīng)商更有可能被買家詢問(wèn)有關(guān)ESG實(shí)踐的問(wèn)題。采用ESG實(shí)踐可以改善買賣圖22.客戶要求供應(yīng)商ESG目標(biāo)和實(shí)踐的頻率(n=993)資料來(lái)源：CitiTreasuryandTradeSolutions，CitiGPS大型企業(yè)在說(shuō)什么5%的受訪者表示，他們正在經(jīng)歷更高的庫(kù)存成本。為了幫助減輕較的負(fù)擔(dān)，企業(yè)正在以資產(chǎn)負(fù)債表為抵押借款，并將庫(kù)存推入供應(yīng)商的擔(dān)心客戶信用狀況正在惡化，因?yàn)槔麧?rùn)率壓縮會(huì)影能力。超過(guò)五分之一的主要供應(yīng)商為大型供應(yīng)商的公司認(rèn)為他們受到利率上升較小的供應(yīng)商，該份額增加到33%。為幫助減輕壓力，大型企業(yè)可能會(huì)款融資，但信用狀況較差的小型實(shí)體可能無(wú)法使用此選項(xiàng)。資機(jī)制如何，十分之九的全球企業(yè)表示，營(yíng)運(yùn)資金融資是幫助他們刺激收入增年1月 33年1月 332023?2023花旗集您是否看到客戶信用狀況減弱？實(shí)資料來(lái)源：East&Partners-CitiLargeCorporateSurvey，CitiGPS注于鞏固關(guān)系，超過(guò)50%的企業(yè)優(yōu)先考慮加強(qiáng)與現(xiàn)有供應(yīng)商的/溝通。供應(yīng)商正在尋求更短的付款期限和更長(zhǎng)期的合同，因?yàn)樗麄冊(cè)谝苑廊f(wàn)一存實(shí)踐時(shí)代應(yīng)對(duì)預(yù)測(cè)需求的挑戰(zhàn)。四分之三的企業(yè)已采用技術(shù)追蹤貨物；北美企業(yè)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商入職數(shù)字化的可能性是EMEA企業(yè)的兩倍，是拉丁美洲企業(yè)的三倍。DLT關(guān)系的機(jī)會(huì)。 342023年1月 342023年1月資料來(lái)源：East&Partners-CitiLargeCorporateSurvey，CitiGPS所有地區(qū)(拉丁美洲除外)都將地緣政治緊張局勢(shì)視為供應(yīng)鏈資金穩(wěn)定性的首要風(fēng)險(xiǎn)，25%的受訪者表示這是他們的主要擔(dān)憂。相比之下，與COVID-19或其他“黑天件的持續(xù)破壞相關(guān)的擔(dān)憂現(xiàn)在相比之下微乎其微，只有7%的受訪者表示這是該地區(qū)已經(jīng)經(jīng)歷了一些最持久的封鎖措施，這并不奇怪。組織將供應(yīng)商基礎(chǔ)多張局勢(shì)視為最有可能導(dǎo)致中斷的催化劑，但經(jīng)濟(jì)壓力也越來(lái)越業(yè)幾乎已經(jīng)到了無(wú)法將更多成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的地步。小型和大型供應(yīng)商都在轉(zhuǎn)嫁持?2023花旗集年1月 352023CitiGPS年1月 352023圖25.下一個(gè)最大的供應(yīng)鏈資金穩(wěn)定性挑戰(zhàn)，占總回復(fù)的百分比資料來(lái)源：East&Partners-CitiLargeCorporateSurvey，CitiGPS亞太地區(qū)10.2%；拉丁美洲9.3%；歐洲、中.7%。這些結(jié)果與花旗供應(yīng)商調(diào)查大致一致，該調(diào)查顯示三分之二訪者看到的訂單達(dá)到或超過(guò)預(yù)期。然而，只有十分之一的企業(yè)CFO或財(cái)務(wù)主管們的步伐擴(kuò)張。成長(zhǎng)。這些發(fā)現(xiàn)證實(shí)了買方主導(dǎo)的融資計(jì)劃的重要性及其在支持供應(yīng)商方面的作未來(lái)六個(gè)月的預(yù)期出口變化資料來(lái)源：East&Partners-CitiLargeCorporateSurvey，CitiGPS?2023花旗集?2023花旗集 362023年1 362023年1月應(yīng)鏈中斷和利率上升環(huán)境的背景下，企業(yè)并沒(méi)有忽視他們的ESG目標(biāo)。在全球措。根據(jù)市場(chǎng)對(duì)可持續(xù)性證書進(jìn)行基準(zhǔn)測(cè)試以及獲得與ESG相關(guān)的政府資金和稅收說(shuō)，一個(gè)大問(wèn)題是圍繞ESG的一套標(biāo)準(zhǔn)不斷變化；考慮到這將需要的投資水平，在G7.全球最重要的ESG方面資料來(lái)源：East&Partners-CitiLargeCorporateSurvey，CitiGPS供應(yīng)商認(rèn)識(shí)到他們身處其中?？赡芊啪彛赡軙?huì)繼續(xù)；他主要經(jīng)濟(jì)體可能在不同程度上出現(xiàn)類似趨勢(shì)。近年來(lái)，由于各種原因，高度供應(yīng)鏈中斷，凸顯了買家和供應(yīng)商生態(tài)系統(tǒng)的相互關(guān)聯(lián)性。如果信貸可用性開。對(duì)于買家和供應(yīng)商而言，年1月 37年1月 372023?2023花旗集國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中的作用 382023年1 382023年1月約翰·芬尼根花旗公共部門集團(tuán)發(fā)展組織負(fù)責(zé)人金融中的作用通常被稱為全球經(jīng)濟(jì)的命脈。它為創(chuàng)新提供動(dòng)發(fā)效率和競(jìng)爭(zhēng)力，并刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展。獲得貿(mào)易融資對(duì)于新興市場(chǎng)中經(jīng)濟(jì)體中的中小企業(yè)(SME)尤為重要。成為國(guó)際供應(yīng)鏈的一部分是公司提復(fù)雜性和規(guī)模、培養(yǎng)新關(guān)系以及獲得推動(dòng)增長(zhǎng)和更深入融入全球經(jīng)濟(jì)的機(jī)會(huì)易在從COVID-19的經(jīng)濟(jì)后果中恢復(fù)時(shí)面臨著巨大的阻力，包括持續(xù)的物流國(guó)家的通貨膨脹加速、高商品價(jià)格，以及可能使最近出現(xiàn)的一些重要貿(mào)離破碎的復(fù)雜地緣政治環(huán)境幾十年。盡管如此，國(guó)際商會(huì)與GlobalCreditData士頓咨詢集團(tuán)合作，預(yù)計(jì)未來(lái)10年全球商品貿(mào)易的名義復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到5.6%。6目標(biāo)，則必須提供更多資金。近年來(lái)，供應(yīng)鏈金融(SCF)等解決方案到付款的那一刻脫鉤；銀行充當(dāng)兩者之間的橋梁，提供融資，使供應(yīng)商能夠更快地收到付款。此外，通過(guò)使用買方的卓越信用質(zhì)量，供應(yīng)商的資金成本得包括供應(yīng)鏈金融在內(nèi)的融資方面，發(fā)展中國(guó)家的公司往往比發(fā)達(dá)市司面臨更大的挑戰(zhàn)。盡管包括花旗在內(nèi)的全球銀行與新興市場(chǎng)的數(shù)千家供立了關(guān)系，但它們所能提供的支持規(guī)模必然受到限制，尤其是對(duì)中小企業(yè)在這種情況下，多邊機(jī)構(gòu)(MLA)和發(fā)展金融機(jī)構(gòu)(DFI)可以發(fā)揮關(guān)鍵作用。這者的公共政策。展中市場(chǎng)，這些目標(biāo)包括促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展、減少貧困和改善生活條件、應(yīng)對(duì)變化、提高金融包容性、提高治理標(biāo)準(zhǔn)和建設(shè)市場(chǎng)能力、支持基礎(chǔ)設(shè)施改善以及MLA和DFI直接投資于低收入和中等收入國(guó)家的私營(yíng)部門項(xiàng)目，以促進(jìn)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)和可持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，利用其主權(quán)支持所產(chǎn)生的信譽(yù)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)并以有競(jìng)爭(zhēng)力的條件提供融資。但這些機(jī)構(gòu)也發(fā)揮著關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)緩解和支持功能，使銀行和其他金融機(jī)構(gòu)能夠向規(guī)模有限的發(fā)展中市場(chǎng)的公司提供貸款和供應(yīng)鏈金融等解6國(guó)際商會(huì)(ICC)，“貿(mào)易、供應(yīng)鏈和ICC證實(shí)，專家融資回到大流行前水平，”10月19日。?2023花旗集年1月 39年1月 392023?2023花旗集利率上升給供應(yīng)商的營(yíng)運(yùn)資金帶來(lái)額外壓力。為了在這個(gè)新環(huán)境中取得成供應(yīng)商——尤其是發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的供應(yīng)商——將需要更多的幫助。因此，來(lái)自MLA和DFI的支持，尤其是在他們擴(kuò)大私營(yíng)部門努力的能力方面，將變得更加重要。機(jī)構(gòu)都有明確的反周期任務(wù)：隨著宏觀經(jīng)濟(jì)和金融狀況對(duì)他們所針對(duì)的公司變得AAA級(jí)。雖然MLA和DFI可以為支持全球貿(mào)易做很多事情，但他們需要利用全球銀行的能力、絡(luò)、資本和分銷能力，以擴(kuò)大與傳統(tǒng)上因信用評(píng)級(jí)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?；ㄆ斐洚?dāng)MLA和DFI交易對(duì)手，支持他們進(jìn)入債務(wù)資本市場(chǎng)，并圍繞資金、貿(mào)易、證券服務(wù)和市場(chǎng)提供廣泛的解決方案?；ㄆ爝€利用這些機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)消除解決方案(如贈(zèng)款、擔(dān)保和聯(lián)合貸款結(jié)構(gòu))來(lái)創(chuàng)造能力并向私營(yíng)部門、金融機(jī)構(gòu)、主權(quán)國(guó)家和國(guó)有企業(yè)提供貸款。MLA和DFI的能力對(duì)許多發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，但長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的承諾同樣重要。在這方面，與加強(qiáng)發(fā)展中國(guó)家公司ESG努力相關(guān)的融資至關(guān)重要。所有MLA和開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)都承諾將ESG標(biāo)準(zhǔn)納款——與聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)(SDG)和氣候變化巴黎協(xié)定保持一致——許SCF(以及動(dòng)態(tài)折扣等類似解決方案)可以量身定制，以獎(jiǎng)勵(lì)滿足特定ESG標(biāo)準(zhǔn)的立提供者用于評(píng)估供應(yīng)商的績(jī)效，并根據(jù)每個(gè)供應(yīng)商的特點(diǎn)為其制定特定的ESG目標(biāo)(通常與聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)聯(lián))。與ESG相關(guān)的SCF通過(guò)尋找提高整個(gè)供應(yīng)商生態(tài)系統(tǒng)ESG績(jī)效的方法，幫助企業(yè)管理和減輕ESG風(fēng)險(xiǎn)。在MLA和DFI的支持下，銀行可以通過(guò)以下方式向基層注入流動(dòng)性ESG金融計(jì)劃，幫助發(fā)展中國(guó)家的中小企業(yè)和最后一英里供應(yīng)2019年9月25日。 402023年 402023年1月?2023花旗集付諸行動(dòng)際投資公司(BII)——前身為CDC集團(tuán)——是英國(guó)的發(fā)展金融機(jī)構(gòu)。它利用影響力投資方面的經(jīng)驗(yàn)和對(duì)其投資市場(chǎng)的深入了解，通過(guò)部署靈活的資本來(lái)支持部門的增長(zhǎng)和創(chuàng)新，從而解決全球發(fā)展挑戰(zhàn)。它這樣做的一種方法是支持對(duì)最后II有些只需要流動(dòng)性，但對(duì)其他銀行來(lái)說(shuō)，信用擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)參與很重要。無(wú)論有何需求，是為那些最后一英里的供應(yīng)商提供融資，這些供應(yīng)商是任何可持續(xù)經(jīng)濟(jì)往難以獲得營(yíng)運(yùn)資金或貿(mào)易設(shè)施?！睔J佩今海投資總監(jiān)，貿(mào)易與供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人英國(guó)國(guó)際投資公司還運(yùn)營(yíng)貿(mào)易準(zhǔn)入計(jì)劃，直接資助中小企業(yè)和貿(mào)易中間體，例如AgriTech；金融科技；代貿(mào)易金融機(jī)構(gòu)，其技術(shù)和數(shù)字解決方案幫助BII接觸到本地供應(yīng)鏈中規(guī)模欽佩今海投資總監(jiān)，貿(mào)易與供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人英國(guó)國(guó)際投資公司定性。在充滿挑戰(zhàn)的時(shí)期，例如COVID-19大流行或當(dāng)今動(dòng)蕩的經(jīng)濟(jì)通過(guò)增加風(fēng)險(xiǎn)緩解產(chǎn)品的供應(yīng)來(lái)擴(kuò)大與全球銀行和其他機(jī)構(gòu)的合作伙行對(duì)特定國(guó)家或交易對(duì)手的限額保持不變，而通要求。因此，如果沒(méi)有BII的支持，他們可以提高限額，并采取更多措施來(lái)支持發(fā)展中國(guó)家(尤其是風(fēng)險(xiǎn)狀況較高的國(guó)家)的供應(yīng)商?！睉?yīng)商現(xiàn)在還發(fā)現(xiàn)，鑒于運(yùn)輸延誤和資源限制，他們需要允許更長(zhǎng)的交貨時(shí)間—BII險(xiǎn)，以便銀行和其他供應(yīng)商有足夠的信心來(lái)部署他們的營(yíng)運(yùn)資本工具。議程BII于包容性和可持續(xù)發(fā)展，特別針對(duì)由女性領(lǐng)導(dǎo)或在支持應(yīng)對(duì)氣候變化的部門年1月 41年1月 412023?2023花旗集安全。2022年3月，BII還宣布支持實(shí)施非洲大陸自由貿(mào)易區(qū)，這是世界上最大的自由貿(mào)易區(qū)，個(gè)成員國(guó)。預(yù)計(jì)它將使3000萬(wàn)人擺脫極端貧困，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，并為整個(gè)非投資政策中規(guī)定的強(qiáng)有力的環(huán)境和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)，在我們所有的投資中維護(hù)應(yīng)鏈金融中應(yīng)用E&S標(biāo)準(zhǔn)可能很困難，因?yàn)榻灰灼谙薅糖医灰琢看?。在考慮諸BII融資合作伙伴合作，通過(guò)為其合作伙伴銀行和金融科技公司提供培訓(xùn)或技術(shù)“例如，去年，我們?yōu)槲覀兊馁Q(mào)易伙伴銀行開展了兩項(xiàng)培訓(xùn)計(jì)劃：一項(xiàng)是幫助貿(mào)易團(tuán)隊(duì)了解如何識(shí)別和管理交易中的E&S風(fēng)險(xiǎn)的一般E&S培訓(xùn)，另一項(xiàng)是幫助貿(mào)易團(tuán)隊(duì)ESG實(shí)踐，并通過(guò)他們的供應(yīng)鏈管理環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，并選擇他們反過(guò)來(lái)資助的供應(yīng)?2023花旗集 422023年1 422023年1月實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈凈零：一個(gè)重大挑戰(zhàn)保羅摩納哥金融產(chǎn)品總監(jiān)-中小企業(yè)金融與發(fā)展歐洲復(fù)興開發(fā)銀行(EBRD)代表歐洲復(fù)興開發(fā)銀行的觀點(diǎn)。但應(yīng)對(duì)氣候變化是我們這個(gè)時(shí)代最大的挑戰(zhàn)之一。這項(xiàng)任務(wù)的和緊迫性越來(lái)越成為決策者和商界領(lǐng)袖關(guān)注的焦點(diǎn)。在世界經(jīng)濟(jì)論壇最新的全認(rèn)知調(diào)查(GRPS)中，受訪者將“氣候行動(dòng)失敗”列為世界面臨的第一大長(zhǎng)期威脅，也是未來(lái)十年可能產(chǎn)生最嚴(yán)重影響的風(fēng)險(xiǎn)。8氣候(在)行動(dòng)與其他幾個(gè)環(huán)境 (極端天氣和生物多樣性喪失)和社會(huì)(社會(huì)凝聚力侵蝕和生計(jì)危機(jī))風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。這應(yīng)鏈的脫碳。供應(yīng)鏈中的排放量(即范圍3排放量)通常超過(guò)公司自身運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的排放量。在某，包括食品、時(shí)尚和電子產(chǎn)品，范圍3排放量是范圍1和范圍2排放量的鏈跨越參與者、行業(yè)和司法管轄區(qū)。另一個(gè)是許多大公司與供應(yīng)商合作方式的化：通過(guò)供應(yīng)鏈級(jí)聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)并確保采用需要比許多大公司過(guò)去準(zhǔn)備提供的支持和鏈的特點(diǎn)是采用更加放手的方法，其中技術(shù)要求和定價(jià)預(yù)期在整個(gè)鏈條中向下認(rèn)識(shí)越來(lái)越廣泛，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者要求采用更具可持標(biāo)準(zhǔn)的壓力也越來(lái)越大。大型消費(fèi)市場(chǎng)的舉措可能對(duì)全球生產(chǎn)商產(chǎn)生影響。例于歐盟(EU)是全球最大的貿(mào)易伙伴之一，其新政策舉措將對(duì)更大的買家及其職調(diào)查指令》規(guī)定了盡職調(diào)查義務(wù)，以解決公司自身運(yùn)營(yíng)及其價(jià)值鏈中對(duì)人權(quán)因此，進(jìn)入具有(潛在)溢價(jià)的利潤(rùn)豐厚的市場(chǎng)將越來(lái)越取決于將可持續(xù)性生產(chǎn)過(guò)程。由此產(chǎn)生的跨國(guó)公司(MNC)采用方面的要求將導(dǎo)致年1月 43年1月 432023?2023花旗集越來(lái)越多的責(zé)任了解他們的供應(yīng)商是誰(shuí)以及他們?nèi)绾芜\(yùn)作，從而深入到他專業(yè)公司組成。追求更便宜的生產(chǎn)成本，在過(guò)去的30年里，這些供應(yīng)商中有許多已經(jīng)轉(zhuǎn)移到新那些供應(yīng)商往往更難以采用更好的標(biāo)準(zhǔn)。在供應(yīng)鏈的背景下，這使買方需要承擔(dān)和新興市場(chǎng)在采用ESG標(biāo)準(zhǔn)方面落后在全球范圍內(nèi)，缺乏有關(guān)公司(尤其是中小企業(yè))應(yīng)用ESG標(biāo)準(zhǔn)的程度的代表性數(shù)但是，存在一些選擇性證據(jù)，尤其是關(guān)于環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)和碳減排的證據(jù)。首先，公司知道他們排放的是什么，以便確定減少這些排放的最佳方法，但中小企業(yè)的意識(shí)很低。英國(guó)NatWest最近對(duì)商業(yè)客戶進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查表明，接近90%的中小企并非易事。另一項(xiàng)主要針對(duì)美國(guó)和英國(guó)企業(yè)的調(diào)更為嚴(yán)重。例如，由歐洲復(fù)興開發(fā)銀行(EBRD)、歐洲投資銀行(EIB)和世界銀團(tuán)(WBG)進(jìn)行的第六輪商業(yè)環(huán)境和企業(yè)績(jī)效調(diào)查(BEEPSVI)表明，即使位于新興市場(chǎng)(例如東部鄰域或西巴爾干地區(qū))的那些擅長(zhǎng)數(shù)據(jù)收集的公司難以將這種監(jiān)表現(xiàn)(尤其是在環(huán)境和治理指標(biāo)方面)明顯低于南歐的同行。10NatWest集團(tuán)，“十分之九的中小企業(yè)不知道企業(yè)碳排放量，”2022年3月21日。TRKONFEDKonradAdenauerStiftung，風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)遇和綠色轉(zhuǎn)型的期望，2022年9月。23日。EBRD)和歐洲資銀行(EIB)，大流行期間及以后的商業(yè)韌性：從東歐到中亞的適應(yīng)、創(chuàng)新、融資和 442023年1 442023年1月與供應(yīng)商建立更可靠的關(guān)系是提高標(biāo)準(zhǔn)的先決條件種背景下，隨著提高可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)的責(zé)任越來(lái)越大，買家面臨著培養(yǎng)意識(shí)、改進(jìn)應(yīng)鏈監(jiān)控以及鼓勵(lì)供應(yīng)商采用更好標(biāo)準(zhǔn)的艱巨任務(wù)。因此，在供應(yīng)鏈中傳播更ESG標(biāo)準(zhǔn)需要買賣雙方的巨大努力。當(dāng)買家通過(guò)培訓(xùn)、能力建設(shè)或?qū)?shí)施標(biāo)準(zhǔn)和/或認(rèn)證的財(cái)務(wù)支持向供應(yīng)商作出承諾時(shí)，鼓勵(lì)改進(jìn)的穩(wěn)定買家關(guān)系更有可能發(fā)展。提供技術(shù)援助和能力建設(shè)的供應(yīng)商計(jì)劃可以為供應(yīng)商層面的生產(chǎn)力提高和標(biāo)準(zhǔn)融資渠道是促進(jìn)新興市場(chǎng)采用ESG標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)鍵因素獲得融資對(duì)于能夠升級(jí)機(jī)械、實(shí)施能源效率措施以及轉(zhuǎn)向碳密集度較低的技術(shù)至關(guān)重要。這自然不利于缺乏結(jié)構(gòu)化信用記錄和抵押品來(lái)獲得融資的中小企業(yè)，包括短期融資以填補(bǔ)經(jīng)常與向跨國(guó)公司供應(yīng)相關(guān)的經(jīng)常性營(yíng)運(yùn)資金短缺，這些跨國(guó)公司能夠利用其更強(qiáng)大的談判地位來(lái)規(guī)定更長(zhǎng)的付款條件.全球?qū)崿F(xiàn)凈零供應(yīng)鏈所需的超過(guò)100萬(wàn)億美元的投資中，估計(jì)有25萬(wàn)億至50于金融機(jī)構(gòu)。這一挑戰(zhàn)在新興市場(chǎng)更為嚴(yán)峻，中小企業(yè)在以合理?xiàng)l件獲BEEPSVI調(diào)查，在歐洲復(fù)興開發(fā)銀行開展業(yè)務(wù)的地區(qū)，大約一半的中小企業(yè)受貸約束，而大型企業(yè)的這一比例為25%。16在其中一些經(jīng)濟(jì)體中，近五分之四的企業(yè)報(bào)告稱由于高利率和抵押品要求而難以獲得信貸。這描繪了一幅特別鮮明的，也適用于營(yíng)運(yùn)資金需求。例如，同一項(xiàng)調(diào)查顯示，平均而言，公司只有大約%的營(yíng)運(yùn)資金通過(guò)銀行融資?？蛻艋蚬?yīng)商信貸也是一個(gè)潛在來(lái)源，但它們的使用差異很大，例如，從烏茲別克斯坦的2.9%到塞爾維亞的50%以上。因此，使外部道的中心目標(biāo)。14國(guó)際貿(mào)易中心(ITC)和歐洲大學(xué)學(xué)院(EUI)，社會(huì)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)：促進(jìn)更可持續(xù)的價(jià)EBRD歐、東歐和高加索、中亞、地中海南部和東部以及土耳其的款但被拒絕或不鼓勵(lì)申請(qǐng)的公司。?2023花旗集年1月 45年1月 452023?2023花旗集盟生效，將公共實(shí)體的應(yīng)付天數(shù)限制為30天，私營(yíng)企業(yè)為60天。然而，在全COVID9大流行和烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)的復(fù)合危機(jī)給供應(yīng)鏈帶來(lái)了巨大壓力，幾乎每個(gè)國(guó)家公司都受到影響。從“及時(shí)”到“以防萬(wàn)一”的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致更高的庫(kù)存水平，這反過(guò)來(lái)意。挑戰(zhàn)顯而易見功解決在全球范圍內(nèi)提高ESG標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題，最重要的是籌集必要的做法。供應(yīng)鏈融資機(jī)會(huì)的范圍并將可持續(xù)性目標(biāo)嵌入這些結(jié)構(gòu)中可能是應(yīng)對(duì)本構(gòu)(IFI)如何提供幫助？IFI方式支持可持續(xù)供應(yīng)鏈金融(SCF)解決方案的推以覆蓋新興市場(chǎng)和發(fā)展中市場(chǎng)中的小型供應(yīng)商。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)將他們對(duì)新興市場(chǎng)識(shí)與他們?cè)诨诮Y(jié)果的混合融資方面的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，可以成為鼓勵(lì)私人可持相關(guān)投資在欠發(fā)達(dá)市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。更具體地說(shuō)，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)三種方式幫助擴(kuò)大新興市場(chǎng)獲得可持續(xù)供應(yīng)鏈金融解決方案的機(jī)會(huì)：通過(guò)使用混合金來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)和鼓勵(lì)私人投資，通過(guò)促進(jìn)法律和監(jiān)管改革，以及通過(guò)鼓勵(lì)使用結(jié)果-ESG標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)降低風(fēng)險(xiǎn)鼓勵(lì)私人投資是一種很有前途的小企業(yè)融資工具，但很難獲得有關(guān)可用資金范圍的具體,030億美元，而2016年為3,300億美元?；顒?dòng)偏向歐洲和北美，而在發(fā)展中市供應(yīng)鏈金融解決方案通常是僅處于起步階段或完全不存在：非洲和亞洲的可用資額僅占全球總量的20%。18將此類融資擴(kuò)展到發(fā)展中市場(chǎng)具有巨大潛力，但私人穩(wěn)定的資金解決方案以滿足營(yíng)運(yùn)資金需求的能力可能具有變革性，因?yàn)樵谶@些經(jīng) 462023年 462023年1月?2023花旗集國(guó)際金融機(jī)構(gòu)可以提供流動(dòng)性或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而使銀行和其他供金融供應(yīng)商能夠?qū)⑵溆?jì)劃擴(kuò)展到新客戶和新市場(chǎng)。通過(guò)使用混合融資方案，例如損失風(fēng)險(xiǎn)保障和類似的風(fēng)險(xiǎn)緩解機(jī)制，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)可以調(diào)動(dòng)私人資本流動(dòng)并促新興市場(chǎng)的投資。他們可以單方面或合作地這樣做，在市場(chǎng)環(huán)境和國(guó)家覆蓋面有自被視為公正的非商業(yè)組織的專業(yè)知識(shí)通常更容易被接受。一方面，他們可以向利益相關(guān)者介紹尚不存在的供應(yīng)鏈金融概念，以鼓勵(lì)采用。另一方面，他們可以促進(jìn)供應(yīng)鏈融資所需的法律和監(jiān)管改革SCF蓬勃發(fā)展，重要的是要有一個(gè)強(qiáng)大的擔(dān)保交易法律框架并調(diào)整實(shí)現(xiàn)SCF的全部好處。例如，允許動(dòng)產(chǎn)抵押的擔(dān)保交易法、保理的現(xiàn)代法律及違約情況下有效的執(zhí)行機(jī)制支持供應(yīng)鏈金融的實(shí)施。歐洲復(fù)興開發(fā)銀行以銀行等其他一些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展中國(guó)家開展工作以支持法律改革。在最個(gè)例子中，歐洲復(fù)興開發(fā)銀行支持格魯吉亞和烏茲別克斯坦政府更新其保理法律框架，以反映國(guó)際最佳實(shí)踐，并提供更可預(yù)測(cè)的法律和監(jiān)管環(huán)境，以鼓勵(lì)采用。電子發(fā)票和電子簽名的可用性可以使反向保理過(guò)程更加高效。特別是對(duì)于反以與宣傳一起進(jìn)行，以提高市場(chǎng)參與者，尤其是中小企業(yè)的意識(shí)。在供應(yīng)在或處于起步階段的市場(chǎng)中，與利益相關(guān)者的聯(lián)系和促進(jìn)圍繞該新產(chǎn)品的有助于增強(qiáng)信心和接受度的重要因素。歐洲復(fù)興開發(fā)銀行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)其在國(guó)內(nèi)外銀行、商業(yè)協(xié)會(huì)、中小企業(yè)、政府當(dāng)局和其他利益相關(guān)者之間的促進(jìn)知識(shí)和技能的合作與轉(zhuǎn)讓?；顒?dòng)可包括培訓(xùn)、發(fā)布指南、咨詢服務(wù)以與者之間的合作提供框架。接觸中小企業(yè)尤為重要，因?yàn)樗鼈兺鶎?duì)不同的關(guān)鍵。業(yè)接觸。年1月 47年1月 472023?2023花旗集將ESG目標(biāo)嵌入供應(yīng)鏈融資將投資與影響聯(lián)系起來(lái)方面的豐富經(jīng)驗(yàn)，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)還可以幫助將SCF為基于結(jié)果的融資機(jī)制，以幫助實(shí)現(xiàn)ESG目標(biāo)。減緩氣候變化是許多國(guó)際金融數(shù)十年的記錄。，歐洲復(fù)興開發(fā)銀行于1994年成立了一個(gè)專門負(fù)責(zé)提高能源效率的部門，并在05-06年增加了專門應(yīng)對(duì)氣候變化的任務(wù)。從那時(shí)起，該銀行在幫助大小客戶實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。歐洲復(fù)興開發(fā)銀行在2016年推出綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)綠色化的關(guān)注。根據(jù)這種方法，歐洲復(fù)興開發(fā)銀行致力于到2025年實(shí)現(xiàn)超過(guò)50%的綠色金融比例，并使其活動(dòng)與巴黎協(xié)定保持一致2022年底SCF的背景下，買家可以作為激勵(lì)供應(yīng)商改善碳足跡的重要支柱。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)可以支持買家重新設(shè)計(jì)他們的供應(yīng)商計(jì)劃，以設(shè)定符合穩(wěn)健框架(例如基于科學(xué)的目標(biāo)倡議)的綠色目標(biāo)。然而，也存在挑戰(zhàn)：首先，買家通常缺乏來(lái)自其供應(yīng)鏈的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)將使他們能夠識(shí)別高排放源并設(shè)定減排目標(biāo)。此外，簡(jiǎn)單地設(shè)定目標(biāo)可能不足以引發(fā)變化。盡管買方層面強(qiáng)有力的宣傳和治理機(jī)制會(huì)有所幫助，但許多供應(yīng)商——尤其是中小企業(yè)——將需要支持才能實(shí)施變革。他們常常難以確定最他們的碳足跡。洲復(fù)興開發(fā)銀行與花旗合作，將可持續(xù)性目標(biāo)納入土耳其的試點(diǎn)鏈金融計(jì)劃。根據(jù)該計(jì)劃，買方、花旗和歐洲復(fù)興開發(fā)銀行就買方供應(yīng)鏈綠色化的適當(dāng)關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)(KPI)達(dá)成一致。基于其為中小企業(yè)提供咨詢服務(wù)的豐富經(jīng)驗(yàn)，將能夠?qū)彶楝F(xiàn)有流程以查明高排放源，就所需投資和適當(dāng)技術(shù)提出建議，并幫助內(nèi)部綠色管理系統(tǒng)。在碳排放通常不計(jì)入生產(chǎn)成本的情況下，為了進(jìn)一步激勵(lì)變CF更可持續(xù)的結(jié)果。然而，根據(jù)供應(yīng)鏈的具體情況，應(yīng)用這種方法的選定元素可能20歐洲復(fù)興開發(fā)銀行，綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方法2021-2025，2020年。 482023年 482023年1月?2023花旗集路EBRD融機(jī)構(gòu)合作并利用公共資金和IFI經(jīng)驗(yàn)，旨在在未來(lái)幾年顯著擴(kuò)大其參與度。這樣做將需要更好地了解新興市場(chǎng)當(dāng)前供應(yīng)鏈金融的情況，并確定開發(fā)該產(chǎn)品的主要障礙。最終目標(biāo)是找到一種可擴(kuò)展和可復(fù)制的模式，使可持續(xù)供應(yīng)鏈融資能夠擴(kuò)展到其他國(guó)家、買家和供應(yīng)商，包括那些處于供應(yīng)鏈更深層的國(guó)家。鑒于國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在支持新融資機(jī)制的發(fā)展和采用可持續(xù)實(shí)踐方面的記錄，它們?cè)趲椭?yīng)鏈金融領(lǐng)域的市場(chǎng)參與者拓展新市場(chǎng)、接觸新客戶并以解決當(dāng)今世界的核心挑戰(zhàn)：實(shí)現(xiàn)凈年1月 49年1月 492023?2023花旗集IFC團(tuán)(WBG)的私營(yíng)部門投資機(jī)構(gòu)，支持該組織消除貧困和促進(jìn)共享繁榮的目標(biāo)。國(guó)際金融公司的使命是通過(guò)鼓勵(lì)和支持新興市場(chǎng)私娜塔莉·盧阿特國(guó)際金融公司貿(mào)易與供應(yīng)鏈金融總監(jiān)平。場(chǎng)或具有挑戰(zhàn)性的市場(chǎng)提供風(fēng)險(xiǎn)緩解措施，來(lái)擴(kuò)展和補(bǔ)充銀行提供貿(mào)易融資的C投資流向了世界上最貧窮的經(jīng)濟(jì)體.0家供應(yīng)商支付了約30億美元。融資的平均發(fā)票金額約為13,000美元，反不斷增長(zhǎng)的需求市場(chǎng)參與者一致認(rèn)為，對(duì)供應(yīng)鏈金融(SCF)的需求正在增加，尤其是在新興市場(chǎng)?！霸斐蛇@種情況的原因有很多，包括與COVID-19相關(guān)的供應(yīng)鏈中斷、烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)造成的并發(fā)癥以及不斷惡化的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境ouat和國(guó)內(nèi)銀行正在設(shè)法進(jìn)一步擴(kuò)大與傳統(tǒng)上因信用評(píng)級(jí)或市場(chǎng)風(fēng)以融資的公司的合作。根據(jù)國(guó)際金融公司的數(shù)據(jù)，中小企業(yè)占所有全球公司0%左右，符合這種描述——尤其是發(fā)展中國(guó)家的中小企業(yè)。例如，非洲一半以“這就是我們介入的地方，”Louat說(shuō)?！拔覀兊氖滓蝿?wù)是支持中小企業(yè)和最后一英里的供應(yīng)商，我們將各方聚集在一起以降低風(fēng)險(xiǎn)并促進(jìn)融資。”由于貿(mào)易應(yīng)收賬款平均占其資產(chǎn)的40%，延期信貸支付條款是中小企業(yè)財(cái)務(wù)不確定性的最大驅(qū)動(dòng)因素。“供應(yīng)鏈金融可以解決這種不確定性，并為中小企業(yè)和最后一英里供應(yīng)商提供融資解決方案，”Louat補(bǔ)充道。際金融公司，“全球貿(mào)易融資計(jì)劃，”于2022年11月28日訪問(wèn)。 502023年 502023年1月?2023花旗集融：一起與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，幫助各國(guó)為供應(yīng)鏈金融和數(shù)字化建立有效的架。在一些國(guó)家，國(guó)際金融公司通過(guò)與中央銀行合作，支持制定2.通過(guò)向銀行以及直接向供應(yīng)商提供技術(shù)援助，為能力建設(shè)提供支持。國(guó)際金融公司有一個(gè)供應(yīng)鏈金融咨詢計(jì)劃，以幫助銀行開發(fā)解決方案(包括入職，如果需要)3.與機(jī)構(gòu)合作，分擔(dān)供應(yīng)鏈金融投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，以幫助推動(dòng)交易量。這使全能夠擴(kuò)大其新興市場(chǎng)融資，同時(shí)提高國(guó)際金融公司接觸發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體使供應(yīng)鏈金融與國(guó)際金融公司不斷發(fā)展的發(fā)展議程保持一致持續(xù)發(fā)展已成為世界銀行集團(tuán)更為重要的關(guān)注點(diǎn)。其氣候變化行動(dòng)計(jì)劃通強(qiáng)促進(jìn)生物多樣性的努力、改善可再生能源和清潔水的獲取以及支持向低碳經(jīng)濟(jì)正過(guò)渡，與《巴黎協(xié)定》保持一致。根據(jù)世界銀行集團(tuán)的綠色、彈性和包容性發(fā)。2.可持續(xù)商品供應(yīng)鏈的發(fā)展。為此，國(guó)際金融公司與銀行業(yè)環(huán)境倡議合作，支持大程度的性別包容。融資，通過(guò)支持向?qū)嵤┓掀淠繕?biāo)的戰(zhàn)略的供應(yīng)，以確定與他們合作的中小企業(yè)的特征，例如，可以確定女性領(lǐng)導(dǎo)的組織并以支增長(zhǎng)的貿(mào)易和供應(yīng)鏈融資為目標(biāo)?！盜FCCiti。例如，國(guó)際金融公司與花旗合作，為的供應(yīng)商向味好美公司銷售香草和香料提供資金。該解決方案是國(guó)際金GTSF的一部分，以優(yōu)惠的融資利率獎(jiǎng)勵(lì)供應(yīng)商，以換取滿足與勞動(dòng)條權(quán)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)；年1月 51年1月 512023?2023花旗集“與花旗合作為我們的貿(mào)易供應(yīng)商融資計(jì)劃增加了價(jià)值，因?yàn)樗木W(wǎng)絡(luò)與我們?yōu)閷?shí)中國(guó)家的中小企業(yè)和最后一英里供應(yīng)商帶來(lái)盡可能廣泛的利益。”?2023花旗集年1月 552023Citi年1月 552023現(xiàn)在/下一個(gè)關(guān)于供應(yīng)鏈未來(lái)的重要見解基礎(chǔ)設(shè)施些“回流”，但大多數(shù)公司可能會(huì)尋求增加供應(yīng)商的地域多樣性，并會(huì)可持續(xù)性政策境下，解決銷售商品成本上升的問(wèn)題對(duì)供應(yīng)商來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，而大型企業(yè)則擔(dān)心客戶政策balPerspectivesSolutionsJanuary2023rumentsJanuary20233January20233