王廣謙 中央銀行學(xué) 第三版 第1章 中央銀行制度的形成與發(fā)展

中央銀行學(xué)CentralBanking2課程概貌

課程性質(zhì)：金融學(xué)專業(yè)必修主干課學(xué)分：2基本內(nèi)容：介紹和講解中央銀行的職能和運行機制，包括中央銀行產(chǎn)生的歷史背景、

中央銀行體制、中央銀行業(yè)務(wù)、中央銀行與貨幣政策以及金融監(jiān)管。教學(xué)方式：課堂講授為主，輔以少量主題討論。教材：王廣謙《中央銀行學(xué)》（第三版）

高等教育出版社，2011學(xué)習(xí)的意義1、系統(tǒng)的掌握現(xiàn)代中央銀行的基本理論，業(yè)務(wù)管理以及調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的基本方法。

2、培養(yǎng)從事中央銀行工作的實際業(yè)務(wù)能力。

3、培養(yǎng)分析和解決我國中央宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理中的理論和實際問題的能力。參考書目作者：（美）大衛(wèi)·E.阿提格，（美）布魯斯·D.史密斯編，王飛，汪增群，侯貝貝譯出版社：中國金融出版社出版時間：2007-12-1版次：1作者：（加）馬克·拉沃，（加）馬里奧·斯坦瑞秋編，杜金富，郭田勇等譯出版社：中國金融出版社出版時間：2007-5-1版次：1考試與考勤●不求死記硬背，重在理解●考的是對大家今后有用的知識●課堂上講重點內(nèi)容的都有考的可能●特別復(fù)雜模型不考，只要感性認(rèn)識●只有考前突擊是沒有效果的平時占30%：出勤情況，考察遲到、早退（等于曠課）、曠課的情況抽查提問，能夠積極參與，開動腦筋課堂表現(xiàn)，上課認(rèn)真聽講，做筆記，不做無關(guān)事情，一般不經(jīng)常走神！完成作業(yè)，不抄襲。期末考試占70%總成績=30%平時成績（出勤，課堂配合，作業(yè)）+70%期末考試成績8五大板塊基本概述業(yè)務(wù)運作貨幣政策金融監(jiān)管對外關(guān)系1、2章3、4、5、6、7章8、9、10、11章12——18章17章9免費推薦一個網(wǎng)站/一個報告《中國貨幣政策執(zhí)行報告》兩本好書《聯(lián)儲歲月》/《貨幣戰(zhàn)爭》10第一章中央銀行制度的形成和發(fā)展

學(xué)習(xí)目的

1、了解:中央銀行制度產(chǎn)生和發(fā)展的歷史過程和主要背景與原因2、認(rèn)識:中央銀行是商品貨幣經(jīng)濟，信用制度以及金融業(yè)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物3、掌握:中央銀行的結(jié)構(gòu)、性質(zhì)和職能

11第一章中央銀行制度的形成和發(fā)展

主要內(nèi)容

□第一節(jié)中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展

□第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能

□第三節(jié)中央銀行制度的類型與組織結(jié)構(gòu)

□第四節(jié)中國人民銀行(PBC)簡介12第一節(jié)

中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展1、商品經(jīng)濟的飛速發(fā)展歷史背景2、商業(yè)銀行的普遍設(shè)立3、貨幣信用關(guān)系的廣泛存在4、信用制度的內(nèi)在脆弱性13第一節(jié)

中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展1、統(tǒng)一貨幣發(fā)行的客觀需要

客觀原因2、統(tǒng)一票據(jù)交換及清算的客觀需要3、充當(dāng)“最后貸款人”的客觀需要

4、加強金融監(jiān)管的客觀需要5、滿足政府融資的主觀需要

14中央銀行

是政府需要與商業(yè)銀行交易的產(chǎn)物

政府解決財政虧空調(diào)控經(jīng)濟監(jiān)管金融業(yè)發(fā)行貨幣、維護支付穩(wěn)定協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系

商業(yè)銀行資本實力雄厚社會信譽卓著與政府有特殊關(guān)系交換將貨幣發(fā)行等特權(quán)交給商業(yè)銀行商業(yè)銀行承諾盡力協(xié)調(diào)解決財政虧空等15中央銀行制度建立的兩個途徑□通過演變：

由商業(yè)銀行慢慢的演變成為中央銀行

如1694年的英格蘭銀行

□通過立法：

由法律規(guī)定建立一家銀行作為中央銀行

如1913年的美國中央銀行16第一節(jié)

中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展

發(fā)展的三個階段□第一階段：1694年到1913年

1694年英格蘭銀行\(zhòng)1913年“美聯(lián)儲”成立

□第二階段：二次世界大戰(zhàn)之間□第三階段：第二次世界大戰(zhàn)以后

17中央銀行制度建立與發(fā)展的三個階段

階段時期代表國家主要背景與原因第一個階段1694年to1913年1694年英格蘭銀行1800年法蘭西銀行1814年荷蘭銀行1875年德意志銀行1882年日本銀行1913年“美聯(lián)儲”成立這些國家是世界上商品貨幣經(jīng)濟最發(fā)達(dá)的國家，中央銀行也建立最早?？陀^上主要是本國經(jīng)濟金融發(fā)展的必然產(chǎn)物。政府融資便利的需要。初創(chuàng)階段18瑞典國家銀行的產(chǎn)生1、成立于1656年，最初為私營銀行2、1668年由政府出面改組為國家銀行，收 歸國有，并對國會負(fù)責(zé)3、1897年集中貨幣發(fā)行權(quán)，壟斷貨幣發(fā) 行，正式成為瑞典中央銀行19（二）英格蘭銀行的產(chǎn)生及初期的發(fā)展1、成立于1694年7月27日，屬私人股份制銀行，與政府 關(guān)系密切2、1826年，獨享倫敦城外65英里以內(nèi)的貨幣發(fā)行權(quán)3、1833年，英議會通過法案，英格蘭銀行發(fā)行的銀行券 具有無限清償?shù)馁Y格，由此成為全國法償貨幣的發(fā)行 銀行4、1844年，英議會通過《比爾條例》，允許英格蘭銀行 以證券作為發(fā)行準(zhǔn)備，同時嚴(yán)格限制了其他銀行的貨 幣發(fā)行額度。到1928年，正式成為英國唯一的發(fā)行銀 行5、1854年，成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換和清算中心6、在1825年和1837年的危機中，充當(dāng)了一般商業(yè)銀行的 最后貸款人7、1946年，英國國會通過《英格蘭銀行法案》，將該行 收歸國有2021（三）美國的國民銀行制度和美國聯(lián)邦儲備體系的成立第一國民銀行（1791~1811年），也叫第一美洲銀行，成立的動機是為了解決聯(lián)邦政府的財政供給問題第二國民銀行（1816~1836年），也叫第二美洲銀行，行使商業(yè)銀行和中央銀行雙重職能國民銀行制度（1863年~1913年），其目的是以新銀行取代不健全、不可靠的州銀行體系，發(fā)行統(tǒng)一的安全的通貨1913年，美國會通過《聯(lián)邦儲備法》，創(chuàng)立了聯(lián)邦儲備體系，以確保有彈性的貨幣供應(yīng)22美國聯(lián)邦儲備體系的任務(wù)第一、運用其權(quán)力，創(chuàng)立通貨和銀行儲備，為社會經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展，提供一個有彈性的貨幣供應(yīng)環(huán)境，以預(yù)防或應(yīng)付銀行業(yè)的危機和金融恐慌第二、建立一個迅速的、更有效的支票清算和收款制度，以取代緩慢的、無效率的、浪費較大的舊的資金清算制度第三、根據(jù)市場的貨幣需要，靈活地供給貨幣，取消以國家公債作擔(dān)保發(fā)行銀行券的制度第四、對全國的銀行業(yè)實施聯(lián)邦級的全面監(jiān)督與管理第五、進(jìn)一步鞏固存款準(zhǔn)備金制度，集中銀行業(yè)的各類儲備，保證國內(nèi)任何地區(qū)的銀行清償債務(wù)23（四）1920年以前其他國家中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展法蘭西銀行：1800年成立；1848年取得國家法償貨幣的發(fā)行權(quán)。日本銀行：1882年10月成立，是政府和私人合股的股份制銀行，政府股份占55%。成立之初就集中了全國銀行券的發(fā)行權(quán)德國國家銀行：1875年由普魯士銀行重組而成，1912年具有了中央銀行的功能24（五）中央銀行初創(chuàng)時期的特點1、由普通銀行自然演進(jìn)，組織方式多是公 私合營2、是政府的銀行，代理國庫是這一時期中 央銀行的首要職責(zé)3、逐步集中貨幣發(fā)行是中央銀行的重要特 征4、兼營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，并為商業(yè)銀行提供 金融服務(wù)25中央銀行制度建立與發(fā)展的三個階段階段時期代表國家主要背景與原因第二個階段二次世界大戰(zhàn)之間1924年澳大利亞中央銀行建立1928年，舊中國國民政府中央銀行建立1935年印度、加拿大、阿根廷中央銀行建立一戰(zhàn)后，國際性經(jīng)濟、金融恐慌嚴(yán)重；1920年布魯塞爾國際性經(jīng)濟、金融會議要求；國際金融勢力的推動。普遍階段26（一）中央銀行制度的普遍推行1921年~1942年，世界各國改組或新設(shè)立的中央銀行有43家，計歐洲16家，美洲15家，亞洲8家，非洲與大洋洲各2家。歐洲16家蘇聯(lián)國家銀行1921年 阿爾巴尼亞國家銀行1925年立陶宛銀行1922年 南斯拉夫國家銀行1925年拉脫維亞銀行1922年 捷克斯拉夫國家銀行1926年奧地利國家銀行1923年 愛沙尼亞國家銀行1927年波蘭國家銀行1924年 保加利亞國家銀行1927年匈牙利國家銀行1924年 希臘國家銀行1928年德國國家銀行1924年 葡萄牙銀行1931年冰島銀行1942年 愛爾蘭中央銀行1942年27美洲15家秘魯準(zhǔn)備銀行1922年 薩爾瓦多中央銀行1934年哥倫比亞銀行1923年 阿根廷中央銀行1935年烏拉圭中央銀行1924年 加拿大銀行1935年墨西哥銀行1925年 巴拉圭中央銀行1936年智利中央銀行1925年 哥斯達(dá)黎加中央銀行1937年危地馬拉中央銀行1926年 委內(nèi)瑞拉中央銀行1940年厄瓜多爾中央銀行1927年 尼加拉瓜中央銀行1940年玻利維亞中央銀行1929年28亞洲8家中國中央銀行(廣州)1924年印度儲備銀行1935年中國中央銀行(上海)1928年 土耳其中央銀行1937年伊朗梅里銀行1928年 阿富汗國民銀行1941年中華蘇維埃共和國 泰國銀行1942年國家銀行1932年非洲2家南非聯(lián)邦儲備銀行1921年 埃塞俄比亞銀行1942年大洋洲2家澳大利亞聯(lián)邦銀行1924年 新西蘭準(zhǔn)備銀行1934年29（二）中央銀行制度擴展的原因1、布魯塞爾會議的影響1920年在布魯塞爾召開國際金融會議，提出在世界各國普遍建立中央銀行制度的必要性2、新國家的產(chǎn)生第一次世界大戰(zhàn)后，歐洲政治結(jié)構(gòu)發(fā)生很大變化，產(chǎn)生了一些新國家，如匈牙利、立陶宛、拉脫維亞、愛沙尼亞等3、來自國外的支持一是國際聯(lián)盟的援助，如奧地利、匈牙利、希臘及中歐諸國；一是經(jīng)美國專家甘末爾的策劃，如智利、秘魯及南美諸國304、重建幣制的需要第一次世界大戰(zhàn)期間，參戰(zhàn)國為籌措戰(zhàn)爭經(jīng)費，都停止了金本位制，增加紙幣發(fā)行，戰(zhàn)后又普遍發(fā)生了嚴(yán)重或惡性的通貨膨脹。為了穩(wěn)定幣值，重建幣制，不得不強化、改組或新設(shè)立中央銀行，作為改革幣制得基礎(chǔ)5、貨幣發(fā)行的制度化一戰(zhàn)后，通貨發(fā)行出現(xiàn)兩大變化：一是統(tǒng)一發(fā)行權(quán)，規(guī)定財政部和商業(yè)銀行不再發(fā)行貨幣，由中央銀行獨享發(fā)行權(quán)；二為適應(yīng)幣制改革，恢復(fù)虛金本位制的需要，建立了比例準(zhǔn)備制，有現(xiàn)今準(zhǔn)備（金、銀、外匯等）和保證準(zhǔn)備（政府債券、貼現(xiàn)票據(jù)等）31（三）中央銀行擴展時期的特點1、適應(yīng)客觀需要而設(shè)立是出于通貨膨脹的壓力，在國際聯(lián)盟的推動下，由人工設(shè)計，然后運用政府力量創(chuàng)設(shè)的2、活動重心在于穩(wěn)定貨幣中心任務(wù)在于解決第一次世界大戰(zhàn)和戰(zhàn)后的通貨膨脹問題，因此，中央銀行完全獨享貨幣發(fā)行，禁止對政府財政借墊，成為這個時期的工作重心3、集中儲備成為穩(wěn)定金融的重要手段30年代的經(jīng)濟大危機使人們認(rèn)識了穩(wěn)定金融機構(gòu)需要采用集中儲備的辦法，準(zhǔn)備金制度的建立和嚴(yán)格管理，成為中央銀行管理金融的重要手段32中央銀行制度建立與發(fā)展的三個階段階段時期代表國家主要背景與原因第三個階段第二次世界大戰(zhàn)以后1947年多數(shù)尼加中央銀行建立；1948年新中國、巴基斯坦中央銀行建立；1949年伊拉克中央銀行建立。民族獨立，國家獨立的要求；經(jīng)濟、金融獨立的要求；借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟發(fā)展成功的經(jīng)驗，借鑒發(fā)達(dá)國家的金融發(fā)展之模式。強化階段33初創(chuàng)階段設(shè)立的中央銀行（主要）名稱建立時間名稱建立時間歐洲意大利銀行1859年美洲烏拉圭銀行1896年俄羅斯銀行1860年玻利維亞銀行1911年德國國家銀行1875年美國聯(lián)邦儲備體系1913年保加利亞國家銀行1882年亞洲日本銀行1882年羅馬尼亞國家銀行1883年大清戶部銀行1905年塞爾維亞國家銀行1883年朝鮮銀行1909年瑞士國家銀行1905年非洲埃及國家銀行1898年34（一）戰(zhàn)后中央銀行制度的進(jìn)一步發(fā)展中央銀行制度的發(fā)展主要體現(xiàn)在兩個方面：一是歐美國家中央銀行以國有化為主要內(nèi)容的改組和加強；二是亞洲、非洲等新獨立的國家普遍設(shè)立中央銀行。在這段時期改組、重建和新建的中央銀行共計50多家。美洲多米尼加銀行1947年 牙買加銀行1960年古巴國家銀行1950年 尼加拉瓜銀行1961年哥斯達(dá)黎加銀行1950年 巴西中央銀行1965年洪都拉斯銀行1950年35歐洲波蘭國家銀行1945年 匈牙利國家銀行1948年南斯拉夫人民銀行1946年 得意志國家銀行1948年保加利亞人民銀行1947年 捷克斯洛伐克國家銀行1950年阿爾巴尼亞國家銀行1947年 得意志聯(lián)邦銀行1957年羅馬尼 亞國家銀行1948年 馬耳他銀行1963年36亞洲朝鮮中央銀行1946年 越南國家銀行1955年緬甸聯(lián)邦銀行1948年 尼泊爾國家銀行1955年中國人民銀行1948年 敘利亞中央銀行1956年巴基斯坦中央銀行1948年 馬來西亞銀行1959年菲律賓銀行1948年 伊朗梅里銀行1960年伊拉克銀行1949年 蘇丹銀行1960年韓國銀行1950年 約旦銀行1963年斯里蘭卡銀行1950年 黎巴嫩銀行1964年沙特阿拉伯銀行1950年 卡塔爾國民銀行1965年印度尼西亞銀行1952年 科威特銀行1966年以色列銀行1954年 阿拉伯也門銀行1971年蒙古國家銀行1954年 孟加拉國銀行1971年老撾銀行1955年 新加坡金融管理局1971年37非洲剛果銀行1952年 埃塞俄比亞銀行1964年利比里亞銀行1956年 布隆迪銀行1964年加納銀行1957年 馬拉維銀行1964年尼日利亞銀行1958年 烏干達(dá)銀行1966年突尼斯銀行1958年 坦桑尼亞銀行1966年幾內(nèi)亞銀行1960年 肯尼亞銀行1966年西非貨幣聯(lián)盟中央銀行1958年 毛里塔尼亞銀行1967年埃及中央銀行1961年 中非貨幣聯(lián)盟中央銀行1973年贊比亞銀行1964年 莫桑比克銀行1975年38（二）中央銀行制度強化時期的特點1、中央銀行的國有化趨勢加強國有化成為設(shè)立中央銀行的重要原則中央銀行實行國有化的原因有利于其經(jīng)營以社會的利益、經(jīng)濟的穩(wěn)定與發(fā)展為前提，而不致因顧及其股東利益而損害社會的利益有利于其更好地代理國庫，將發(fā)行鈔票所得的收益完全地歸于國家有利于避免被股東和外國金融操縱本國中央銀行，進(jìn)而利用中央銀行為某一特殊階層或外國金融服務(wù)392、成為政府干預(yù)和調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要工具多數(shù)發(fā)達(dá)國家從戰(zhàn)后到60年代中期都是根據(jù)凱恩斯模式，以財政政策為主，貨幣政策為輔，積極地干預(yù)和調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟60年代末以后，整個資本主義經(jīng)濟出現(xiàn)滯脹，凱恩斯主義的理論受到挑戰(zhàn)，貨幣學(xué)派乘機興起，強調(diào)貨幣政策的重要性，認(rèn)為只有通過中央銀行有效地控制貨幣供應(yīng)量才能解決經(jīng)濟中存在的問題403、專門行使中央銀行職能過去成立的中央銀行逐步放棄其商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，專門行使中央銀行職能；新成立的許多中央銀行一開始就不辦理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，專門行使中央銀行職能中央銀行不能辦理一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的原因：中央銀行必須保持雄厚的資金實力和資金周轉(zhuǎn)能力,以便靈活地調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。如果中央銀行大量地經(jīng)營一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，就勢必會削弱其資金實力和周轉(zhuǎn)能力，雖然可通過增發(fā)貨幣來保持其資金實力，但又與穩(wěn)定通貨的目標(biāo)相悖中央銀行直接經(jīng)營一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，并以次作為控制信用的手段，會由于人情或自身利益的因素，難以對自己的客戶采取緊縮信用的政策，使緊縮性貨幣政策收效甚微中央銀行直接經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，會使存款準(zhǔn)備金制度失去應(yīng)有的效力，不利于中央銀行控制整個信貸規(guī)模414、公開市場業(yè)務(wù)普遍推行二戰(zhàn)后，各國的中央銀行普遍以買賣政府債券作為控制信用的重要手段之一公開市場業(yè)務(wù)日趨普遍、日趨重要的原因是：隨著金融和經(jīng)濟的發(fā)展，證券市場日益擴大，尤其是各國政府證券數(shù)量激增，使得公開市場活動的范圍不斷擴大，使各國認(rèn)識到利用其控制金融的重要意義公開市場政策本身的特點決定了它的重要性英美兩國運用公開市場政策的成功經(jīng)驗，為各國推行該政策起了示范性作用425、存款準(zhǔn)備金出現(xiàn)集中趨勢將存款準(zhǔn)備金集中于中央銀行是基于以下幾方面的理由：能使存款準(zhǔn)備金保持合理性和彈性，一方面使商業(yè)銀行以少量的準(zhǔn)備金就可以應(yīng)付客戶的提現(xiàn)；另一方面也增強了商業(yè)銀行的資金周轉(zhuǎn)能力，使其資金發(fā)揮出最大的效益可以使中央銀行獲得相當(dāng)?shù)馁Y金額，既增強了中央銀行的資金實力及其金融地位，也增強了中央銀行控制商業(yè)銀行信用狀況的能力30年代以后，中央銀行集中存款準(zhǔn)備金的觀念發(fā)生了根本的變化，從集中應(yīng)付清償，轉(zhuǎn)變?yōu)閳?zhí)行貨幣政策及其他金融措施的基礎(chǔ)，成為貨幣政策的主要工具之一43

6、各國中央銀行間的密切合作加強全球性金融機構(gòu)1945年12月27日成立了“國際貨幣基金組織”（InternationalMonetaryFund），該組織的宗旨是：促進(jìn)國際間的貨幣合作，便利國際貿(mào)易的擴大和平衡發(fā)展，穩(wěn)定國際匯兌，避免各國貨幣的競爭性貶值，消除外匯管制，通過貸款調(diào)整成員國國際收支的暫時失衡世界銀行集團：是聯(lián)合國系統(tǒng)下的多邊發(fā)展機構(gòu)，總部設(shè)在華盛頓。其宗旨是通過向發(fā)展中國家中長期資金和投資，促進(jìn)這些國家的經(jīng)濟增長。主要組成機構(gòu)有：1945年成立的國家復(fù)興開發(fā)銀行（InternationalBankforReconstructionandDevelopment）；1956年成立的國際金融公司（InternationalFinanceCorporation）；1960年成立的國際開發(fā)協(xié)會（InternationalDevelopmentAssociation）；1965年成立的國際中心；1988年成立的多邊投資擔(dān)保機構(gòu)。區(qū)域性金融機構(gòu)泛美開發(fā)銀行（Inter-AmericanDevelopmentBank），1959年 成立，是規(guī)模最大的國際開發(fā)銀行亞洲開發(fā)銀行（AsianDevelopmentBank），1966年成立，總 行設(shè)在馬尼拉非洲開發(fā)銀行（AfricanDevelopmentBank），1963年成立，行 址設(shè)在科特迪瓦首都阿比讓歐洲復(fù)興開發(fā)銀行（EuropeanbankforReconstructionand Development），1990年在巴黎成立44第一節(jié)

中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展

英格蘭銀行BankofEngland

□建于1694年：

□1826年法案：《1826年銀行券法》（BankNotesActof1826）□1844年法案：《1844年銀行券法》（BankCharterActof1844）

45第一節(jié)

中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展

美國中央銀行

□美國第一銀行:1791年2月25日

（theFirstBankofTheUnitedStates）

□美國第二銀行:1816年4月10日

（theSecondBankofTheUnitedStates）□聯(lián)邦儲備銀行:1913年12月23日

（FederalReserveBank）

46第一節(jié)

中央銀行制度的產(chǎn)生與發(fā)展初創(chuàng)時期的特點兼營部分商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所有權(quán)：股份制或混合制中央銀行制度本身不完善貨幣發(fā)行權(quán)逐步集中中央銀行制度發(fā)展的原因新的貨幣本位制度建立的影響

布魯塞爾會議的影響

新國家的建立國際組織的支持貨幣發(fā)行的制度化

48中央銀行制度強化階段的特點國家加強對中央銀行的控制中央銀行成為干預(yù)和調(diào)控經(jīng)濟的工具貨幣政策的運用一般向綜合配套發(fā)展各國中央銀行加強國際合作49中央銀行制度發(fā)展的典型分析英格蘭銀行的發(fā)展美聯(lián)儲的發(fā)展歐洲央行的建立英格蘭銀行——BankofEnglandCompanyLogo英格蘭銀行——BankofEngland1691年蘇格蘭企業(yè)家威廉.帕特森提出建立國家銀行的初步建議。1694年下議院通過了《1694年英格蘭銀行法》，英格蘭銀行成立。1844年英國國會通過《銀行特許條例》（即《比爾條例》），規(guī)定英格蘭銀行發(fā)行部負(fù)責(zé)以1400萬鎊的證券及營業(yè)上不必要的金屬貯藏的總和發(fā)行等額的銀行券。1928年中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。1946年成為英國的中央銀行（完成國有化），隸屬財政部。1997年獲得獨立制定利率的政策的權(quán)利。1998年通過《1998年英格蘭銀行法》，成立貨幣政策委員會。CompanyLogo英格蘭銀行——BankofEngland1821年英國正式施行金本位制，英鎊成為標(biāo)準(zhǔn)貨幣單位。1914年廢除金本位制，金幣停止流通。1925年英國實行金塊本位制。1928年出現(xiàn)彩印、有圖案的英鎊。（A系列）1931年英國廢除金塊本位制，英鎊成為不兌現(xiàn)的紙幣。1946年，為外匯管制，仍規(guī)定英鎊含金量。1966年英國決定使用貨幣十進(jìn)制，直至1971年才正式采用。1970年英鎊印制D系列。CompanyLogo英格蘭銀行——BankofEngland1pound=20shilling=12penny1pound=100newpenny英鎊先令便士CompanyLogo英格蘭銀行——BankofEngland1pound=20shilling=12penny1pound=100newpennyCompanyLogo英格蘭銀行——BankofEnglandCompanyLogo英格蘭銀行——BankofEngland

英格蘭銀行的領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)是理事會，由總裁、副總裁及16名理事組成，是最高決策機構(gòu)，成員由政府推薦，英王任命，至少每周開會一次。正副總裁任期5年，理事為4年，輪流離任，每年2月底離任4人。理事會選舉若干常任理事主持業(yè)務(wù)。理事會下設(shè)五個特別委員會：常任委員會、稽核委員會、人事和國庫委員會以及銀行券印刷委員會。理事必須是英國國民，65歲以下，但下院議員、政府工作人員不得擔(dān)任。英格蘭銀行——BankofEngland行長任命財政大臣任命英格蘭銀行貨幣政策委員會福負(fù)責(zé)制定貨幣政策，它根據(jù)英格蘭銀行各部門提供的信息做出決策，有其他部門進(jìn)行執(zhí)行。貨幣政策委員會行長1人+副行長2人（MonetaryPolicyCommittee，簡稱MPC）CompanyLogo英格蘭銀行——BankofEngland英格蘭銀行網(wǎng)站：http://www.bankofengland.co.uk/CompanyLogoCompanyLogo美國聯(lián)邦儲備委員會TheBoardofGovernorsoftheFederalReserveSystem611.簡介（見補充課件）2.美聯(lián)儲官方網(wǎng)站網(wǎng)址：/6263歐洲中央銀行EuropeanCentralBank--ECB64歐洲中央銀行1.簡介2.地位3.職能4.現(xiàn)任行長5.擴大到幾個國家簡介：歐洲中央銀行簡稱歐洲央行，總部位于德國法蘭克福，成立于1998年6月1日，其負(fù)責(zé)歐盟歐元區(qū)的金融及貨幣政策。是根據(jù)1992年《馬斯特里赫特約》的規(guī)定于1998年7月1日正式成立的，是為了適應(yīng)歐元發(fā)行流通而設(shè)立的金融機構(gòu)，同時也是歐洲經(jīng)濟一體化的產(chǎn)物。簡介：歐洲中央銀行的組織機構(gòu)主要包括執(zhí)行董事會、歐洲央行委員會和擴大委員會。執(zhí)行董事會由行長、副行長和４名董事組成，負(fù)責(zé)歐洲央行的日常工作；由執(zhí)行董事會和１２個歐元國的央行行長共同組成的歐洲央行委員會，是負(fù)責(zé)確定貨幣政策和保持歐元區(qū)內(nèi)貨幣穩(wěn)定的決定性機構(gòu)；歐洲央行擴大委員會由央行行長、副行長及歐盟所有１５國的央行行長組成，其任務(wù)是保持歐盟中歐元國家與非歐元國家接觸。歐洲中央銀行關(guān)鍵日1994年1月1日，歐洲中央銀行的前身——歐洲貨幣局在德國法蘭克福建立，它規(guī)定的時間內(nèi)完成了未來歐洲中央銀行貨幣政策運作框架的設(shè)計工作。1988年5月2日至3日的歐盟特別首腦會議上，根據(jù)《馬約》規(guī)定的入盟條件，歐盟15個成員國中的11個率先取得了加入歐洲貨幣聯(lián)盟的資格，荷蘭中央銀行前任行長威廉·杜伊森貝赫被推選為歐洲中央銀行行長。1999年1月1日起，未來的單一貨幣----歐元將以支票、信用卡、電子錢包、股票和債務(wù)方式流通，歐洲中央銀行將開始正式運作，實施獨立的貨幣政策。2002年開始，歐元鈔票和硬幣將進(jìn)入流通，取代所有貨幣聯(lián)盟參加國的貨幣。歐洲央行名片：中文名：歐洲中央銀行英文名：EuropeanCentralBank英文簡稱：ECB中文簡稱：歐洲央行總部地點：德國法蘭克福成立時間：1998年6月1日職

能：維護貨幣的穩(wěn)定首任行長：維姆·德伊森貝赫現(xiàn)任行長：德拉吉地位：央行的地位直接關(guān)系到未來歐元和歐洲貨幣聯(lián)盟的穩(wěn)定，所以央行必須有其獨立性，它不接受歐盟領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)的指令，不受各國政府的監(jiān)督。它是唯一有資格允許在歐盟內(nèi)部發(fā)行歐元的機構(gòu)。職能：職能是“維護貨幣的穩(wěn)定”，管理主導(dǎo)利率、貨幣的儲備和發(fā)行以及制定歐洲貨幣政策；其職責(zé)和結(jié)構(gòu)以德國聯(lián)邦銀行為模式，獨立于歐盟機構(gòu)和各國政府之外。業(yè)務(wù)領(lǐng)域行政（總局）鈔票（局）通訊（局）律師向執(zhí)行局歐洲央行在華盛頓的代表性經(jīng)濟學(xué)（總局）金融的穩(wěn)定與監(jiān)督（局）人力資源，預(yù)算及組織（總局）信息系統(tǒng)（總局）內(nèi)部審計（局）國際與歐洲關(guān)系（總局）現(xiàn)任行長：馬里奧·德拉吉馬里奧·德拉吉是意大利著名的經(jīng)濟學(xué)家、銀行家，1947年9月3日出生于意大利羅馬市，在美國麻省理工學(xué)院獲得經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位，曾擔(dān)任意大利中央銀行行長、全球央行主席等職位?，F(xiàn)擔(dān)任歐洲中央銀行行長，任期為2011年11月1日至2019年10月31日。歐洲央行理事會成員特里謝歐洲央行，主席歐洲央行，副總統(tǒng)盧卡斯D.洛倫索斯馬吉歐洲央行的執(zhí)行委員會成員何塞曼努埃岡執(zhí)行委員會成員于爾根執(zhí)行委員會成員維姆德伊森貝赫

前任主席歐洲央行主要干預(yù)匯市事件

1、2000年9月22日，歐洲央行和美聯(lián)儲及其他主要工業(yè)國的中央銀行首次聯(lián)手干預(yù)匯率，使陷入困境的歐元匯率在9月25日終于穩(wěn)定下來。9月20日，歐元匯率創(chuàng)下0.8438美元的歷史新低。這一價格比歐元自1999年1月1日誕生以來已經(jīng)下跌了28%，與2000年初相比也跌去16%。不過，9月20日以來，歐元始終處于這一比價之上。

2、2009年11月3日，歐洲央行重演“奇襲”戰(zhàn)術(shù)，出人意料地單方面干預(yù)外匯市場，從而使已持續(xù)了一個星期的歐元兌美元匯率回升勢頭得到了鞏固。據(jù)報道，當(dāng)天中午，歐洲央行入市干預(yù)后，法蘭克福外匯市場歐元兌美元的匯率立即從1比0.8625升至1比0.8796。但這一價位沒有維持多久。下午，當(dāng)歐元兌美元匯率滑至1比0.8577時，歐洲央行再次收購歐元，從而使法蘭克福匯市收市時歐元兌美元比價保持在1比0.8650。歐洲央行這次單方面行動又讓外匯市場始料未及。

3、11月6日，歐洲央行再度獨立買進(jìn)歐元，但震撼效果已經(jīng)消失。歐元兌美元匯率仍徘徊在1歐元兌0.86美元左右。歐元國家：由于英國、瑞典和丹麥決定暫不加入歐元區(qū)。目前，使用歐元的國家為德國、法國、意大利、荷蘭、比利時、盧森堡、愛爾蘭、希臘、西班牙、葡萄牙、奧地利、芬蘭、斯洛文尼亞、塞浦路斯、馬耳他、斯洛伐克（2009年1月1日加入歐元區(qū)）、愛沙尼亞（2011年1月1日加入歐元區(qū)），稱為歐元區(qū)。目前歐元區(qū)共有17個成員國和超過3億2千萬的人口。為什么英國沒加入歐元區(qū)？1.英國的失業(yè)率和通脹率較低，而歐元區(qū)各國的經(jīng)濟持續(xù)放緩，歐元區(qū)的經(jīng)濟狀況容易引起英國國內(nèi)的經(jīng)濟衰退。

2.英國保守的經(jīng)濟政策與歐洲其他各國不相符，因此會影響英國的經(jīng)濟發(fā)展方向。在英國人看來，如果英國加入歐元區(qū)就證明自己的貨幣政策是失敗的，因此他們要極力捍衛(wèi)英鎊的地位（無論是政府還是民間，反對加入歐元區(qū)的聲音很強勢）。

3.也是很重要的一點，英國中央銀行是屬于私人銀行（由于歷史原因），他們控制著英鎊的貨幣發(fā)行權(quán)，不允許別人瓜分他們的利益，他們也會向英國政府施壓。等等歐洲中央銀行網(wǎng)站：http://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html79歐洲中央銀行網(wǎng)站：8081第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能

性質(zhì)

中央銀行的性質(zhì)是指中央銀行自身所具有的特有屬性。特殊的國家機關(guān)特殊的金融機構(gòu)82中央銀行是特殊的國家機關(guān)資本運營管理手段獨立性國家設(shè)立或者控制特殊的國家機關(guān)83中央銀行是特殊的金融機構(gòu)業(yè)務(wù)對象業(yè)務(wù)目的地位職能存、貸、匯特殊的金融機構(gòu)84第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的標(biāo)準(zhǔn)定義中央銀行是處在一國金融體系核心位置的金融機構(gòu)。具體地說，以現(xiàn)代的標(biāo)準(zhǔn)考察，中央銀行是國家為實現(xiàn)總體經(jīng)濟目標(biāo)、保證貨幣政策正確制定與執(zhí)行、防范與化解金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定而設(shè)立的特殊金融機構(gòu)。

85中央銀行與商業(yè)銀行的異同項目中央銀行商業(yè)銀行相同點1、都是一國經(jīng)濟、金融的主體2、都在一個經(jīng)濟、金融中起著重要的作用3、許多中央銀行是由商業(yè)銀行演變而來的4、許多中央銀行的早期都兼營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)86項目中央銀行商業(yè)銀行不同點調(diào)控者、監(jiān)管者被調(diào)控者、被監(jiān)管者金融業(yè)的核心金融業(yè)的主體不能以盈利為目的要以盈利為目的對其存款不支付利息對其存款要支付利息資產(chǎn)應(yīng)具有最大清償性資產(chǎn)應(yīng)是“三性”最佳均衡不在國外設(shè)立分支機構(gòu)要在國外設(shè)立分支機構(gòu)87項目中央銀行商業(yè)銀行不同點與政府是相對獨立關(guān)系與政府是“自主經(jīng)營、依法納稅”關(guān)系資本主要歸國家所有實行股份制政策性運作商業(yè)性運作分支機構(gòu)有限適度分支機構(gòu)眾多創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣創(chuàng)造派生存款總裁由國會、皇室或總統(tǒng)任命總裁由董事會聘請88現(xiàn)代二級金融制度結(jié)構(gòu)宏觀核心層中央銀行/金融監(jiān)管機構(gòu)微觀主體層商業(yè)性金融機構(gòu)政策性金融機構(gòu)金融市場89第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能發(fā)行的銀行BankofIssue銀行的銀行Banker`sBank政府的銀行Government'sBank基本職能90指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志發(fā)行的銀行BankofIssue91含義：業(yè)務(wù)對象是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)及政府部門業(yè)務(wù)往來具有“存、貸、匯”業(yè)務(wù)的特征為商業(yè)銀行等提供支持、服務(wù)兼管理者銀行的銀行Banker`sBank92表現(xiàn)：集中存款準(zhǔn)備金（ReserveRequirement）充當(dāng)最后貸款人（Lenderoflastresort）組織管理票據(jù)清算(NotesClearing)銀行的銀行Banker`sBank93代理國庫代理政府債券的發(fā)行為政府提供信貸支持為國家管理國際儲備代表國家參加國際活動制定和實施貨幣政策對金融業(yè)實施監(jiān)管為政府提供金融情報與決策建議政府的銀行Government'sBank94第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能調(diào)節(jié)職能服務(wù)職能監(jiān)管職能綜合職能存款準(zhǔn)備金公開市場操作再貼現(xiàn)貸款……為政府服務(wù)為金融機構(gòu)服務(wù)為社會公眾服務(wù)95第三節(jié)

中央銀行制度的類型與結(jié)構(gòu)1.單一制3.多元制2.復(fù)合制4.跨國制基本類型96

指國家建立單獨的、唯一的中央銀行機構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度單一制總行分行分行……支行支行…支行支行…聯(lián)邦機構(gòu)地方機構(gòu)…………分支機構(gòu)分支機構(gòu)……979899指國家不單獨設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機構(gòu)，而是由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度典型：1983年前的中國人民銀行1990年前的蘇聯(lián)和東歐國家的中央銀行復(fù)合制100準(zhǔn)（類）中央銀行制度指國家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類似中央銀行的金融管理機構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度新加坡：金融管理局香港：金融管理局集中行使貨幣政策、金融監(jiān)管和支付體系管理職能，但貨幣發(fā)行仍由渣打銀行、匯豐銀行、中國銀行負(fù)責(zé)。票據(jù)清算由匯豐銀行負(fù)責(zé)101指若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度西非貨幣聯(lián)盟（WAMU）中非貨幣聯(lián)盟（CAMU）東加勒比海貨幣區(qū)（ECMA）歐洲中央銀行（ECB）案例分析跨國制102討論：中央銀行制度孰優(yōu)孰劣？中央銀行制度是由政治體制、經(jīng)濟發(fā)展水平、歷史傳統(tǒng)、文化環(huán)境決定的103第三節(jié)

中央銀行制度的類型與結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)

□全部資本為國家所有

（英國、法國、中國大部分國家）

□國家、民間股本混合所有

（日本、比利時、墨西哥）

□全部資本非國家所有

（意大利、瑞士、美國）□無資本金（韓國）□資本為多國共有（歐盟、中非、西非）

104討論：中央銀行需要資本嗎？中央銀行的資本結(jié)構(gòu)不影響中央銀行的性質(zhì)和地位105第三節(jié)

中央銀行制度的類型與結(jié)構(gòu)

組織結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)權(quán)利分配內(nèi)部職能分支機構(gòu)106權(quán)利分配結(jié)構(gòu)主要指最高權(quán)利分配狀況，這通過權(quán)利機構(gòu)的設(shè)置和分工體現(xiàn)出來。特點：1、地位高權(quán)利大2、廣泛的代表性3、一定的獨立性決策權(quán)執(zhí)行權(quán)監(jiān)督權(quán)107三種類型三權(quán)一體：

英格蘭銀行、美聯(lián)儲、中國人民銀行三權(quán)分離：

法蘭西銀行、日本銀行無監(jiān)督權(quán)：

德意志聯(lián)邦銀行1081、與行使中央銀行職能直接相關(guān)的部門。這是央行內(nèi)設(shè)機構(gòu)的主體部分，包括辦理與金融機構(gòu)業(yè)務(wù)往來的部門、貨幣政策操作部門、負(fù)責(zé)貨幣發(fā)行的部門、組織清算的部門、金融監(jiān)管部門等。2、為中央銀行行使職能提供咨詢、調(diào)研和分析的部門，包括統(tǒng)計分析部門、研究部門等。3、為中央銀行有效行使職能提供保障和行政管理服務(wù)的部門，包括行政管理部門、服務(wù)部門、后勤保障部門等。內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置1091、按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)置分支機構(gòu)（大多數(shù)國家）2、按行政區(qū)劃設(shè)置分支機構(gòu)（前蘇聯(lián)和1998年前的中國）3、以經(jīng)濟區(qū)域為主、兼顧行政區(qū)劃設(shè)置（日本、德國、意大利、1998年后的中國）分支機構(gòu)的設(shè)置派出機構(gòu)1101、分支機構(gòu)機構(gòu)眾多2、內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置與總行一一對口3、地方政府干預(yù)嚴(yán)重4、效率低下，人員素質(zhì)差中國人民銀行分支機構(gòu)設(shè)置問題改革經(jīng)濟原則行政原則111聯(lián)邦儲備系統(tǒng)理事會：7人聯(lián)邦公開市場委員會：12人聯(lián)邦顧問委員會：12人內(nèi)部職能機構(gòu)：

各辦公室、法律部、研究與統(tǒng)計部、國際金融部、業(yè)務(wù)部、銀行監(jiān)管部、人事部等權(quán)利分配機構(gòu)個案：美聯(lián)儲112聯(lián)邦儲備委員會由美國總統(tǒng)經(jīng)參議院同意后任命7位委員12個聯(lián)邦儲備銀行(FRB)每個FRB有9名董事,任免FRB行長和官員近3000家商業(yè)銀行會員聯(lián)邦公開市場委員會7名聯(lián)儲委員+紐約FRB+其他4家FRB行長聯(lián)邦咨詢委員會12名委員（銀行家）存款準(zhǔn)備金率公開市場操作貼現(xiàn)率設(shè)立指導(dǎo)審查并決定確定向每個FRB推薦6名董事任命每個FRB的3名董事推選建議建議113美國各聯(lián)邦儲備區(qū)和銀行114英格蘭銀行內(nèi)部組織機構(gòu)

115第四節(jié)中國人民銀行(PBC)簡介116我國中央銀行的演變1905年：戶部銀行1908年：大清銀行1917年：孫中山主張創(chuàng)立中央銀行1928年：國民政府中央銀行（只享有部分貨幣發(fā)行權(quán)）1935年：具有中央銀行的特征

（但未壟斷貨幣發(fā)行權(quán)）1942年：名副其實的中央銀行1949年：國民政府的中央銀行消失大清銀行大連支店。中國官辦股份制銀行，1912年改為中國銀行（今中山廣場中信實業(yè)銀行大連分行）

清政府大清戶部銀行1908年發(fā)行的“大清銀行兌換券”上印有攝政王載灃的肖像

土地革命戰(zhàn)爭時期，中央蘇區(qū)中華蘇維埃共和國國家銀行發(fā)行的紙幣

第一套人民幣，1948年12月1日中國人民銀行發(fā)行。票面完好、號碼一致成套的第一套人民幣目前市值100萬元以上.121建國后中央銀行的發(fā)展