第2章-中央銀行法

第2章

中央銀行第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能和獨(dú)立性問(wèn)題第三節(jié)

中央銀行的支付清算回目錄

至下章

第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和客觀要求二、中央銀行的發(fā)展三、中國(guó)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展回本章

至下節(jié)一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和客觀要求

1.

經(jīng)濟(jì)背景中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，形成于19世紀(jì)初。其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和客觀經(jīng)濟(jì)條件是：（1）商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展（2）資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁出現(xiàn)（3）銀行信用的普遍化和集中化2.中央銀行產(chǎn)生的客觀要求(1)、滿(mǎn)足政府融資的需要(2)、統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要

—發(fā)行分散+地域限制→流通混亂+阻礙統(tǒng)一

—限制/取消一般銀行的發(fā)行權(quán)→集中幾家→一家(3)、統(tǒng)一票據(jù)清算的需要

—商業(yè)銀行數(shù)量增加與業(yè)務(wù)擴(kuò)大→債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜

—票據(jù)交換、清算的及時(shí)、合理→統(tǒng)一、權(quán)威的清算中心(4)、最后貸款人的需要

—商業(yè)銀行頭寸困難→支付能力不足→銀行倒閉

—銀行經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)→經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定(5)、加強(qiáng)金融管理的需要

—銀行競(jìng)爭(zhēng)、破產(chǎn)、倒閉→金融監(jiān)督、管理

—政府的國(guó)際金融事務(wù)代表1.初創(chuàng)時(shí)期（17世紀(jì)中后期~一戰(zhàn)前）瑞典國(guó)家銀行(TheStateBankofSweden)1656成立，1668改組為國(guó)家銀行，歷史上最先具有國(guó)家銀行名稱(chēng)。英格蘭銀行(BankofEngland)（最早全面發(fā)揮央行職能）

1694—成立，接受政府存款并向政府發(fā)放貸款；

1844—壟斷貨幣發(fā)行→集中準(zhǔn)備金—地位確立

1854—銀行業(yè)的票據(jù)交換中心

1872—最后貸款人+金融管理職能法蘭西銀行：

1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)；德國(guó)國(guó)家銀行：

1885年成立，1912年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行（FederalReserveSystem）

1791，第一國(guó)民銀行

1816，第二國(guó)民銀行

1913，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系

二、中央銀行的發(fā)展英格蘭銀行成立于1694年。1844年《比爾條例》奠定了獨(dú)占銀行券發(fā)行權(quán)的基礎(chǔ)。1854年，英格蘭銀行成為銀行業(yè)的票據(jù)交換中心，1872年成為商業(yè)銀行的最后貸款人。政府專(zhuān)門(mén)設(shè)置的中央銀行：——1913年設(shè)立的美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系；——二戰(zhàn)前后發(fā)展中國(guó)家和新獨(dú)立國(guó)家設(shè)置的中央銀行；

第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，中央銀行制度被強(qiáng)化和完善。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)1913為什么二戰(zhàn)后中央銀行制度被強(qiáng)化？由復(fù)合式銀行改革為單一職能的中央銀行

——如前蘇聯(lián)、東歐各國(guó)及中國(guó)的中央銀行

◆中央銀行初創(chuàng)時(shí)期的特點(diǎn)：（1）普通銀行的自然演進(jìn)；（2）貨幣發(fā)行的逐步集中；（3）政府控制動(dòng)機(jī)的推進(jìn)；（4）對(duì)商業(yè)銀行提供服務(wù)；（5）與法制建設(shè)同步發(fā)展。

2.發(fā)展時(shí)期（第一次世界大戰(zhàn)至二戰(zhàn)間）

—一戰(zhàn)結(jié)束：全球金融恐慌+嚴(yán)峻的通膨

→1920，布魯塞爾國(guó)際金融會(huì)議，明確現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)實(shí)行中央銀行制度的必要性

—1929-33大危機(jī)+國(guó)家干預(yù)主義→新設(shè)+地位、作用提高

—二戰(zhàn)結(jié)束：殖民地、附屬?lài)?guó)→民族獨(dú)立+國(guó)家主權(quán)→新設(shè)

—發(fā)展時(shí)期央行的特點(diǎn)

1、人工創(chuàng)設(shè)型：“老”經(jīng)驗(yàn)的借鑒+政府力量推動(dòng)

2、職能逐步完善：存款準(zhǔn)備金制度；重點(diǎn)管理其他金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的三大職能逐漸完善，地位、作用提高3.完善時(shí)期(二戰(zhàn)結(jié)束—今)—背景：國(guó)家干預(yù)思潮+各國(guó)立法授權(quán)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)—特點(diǎn)：1、中央銀行(資本)的國(guó)有化

--央行資本：私有；國(guó)有；公私合股—資本國(guó)有的不多

--國(guó)有化：法、英→各國(guó)仿效；新獨(dú)立國(guó)+新央行→國(guó)有/政府出資2、國(guó)家的控制加強(qiáng)

--央行：首腦國(guó)家任命；業(yè)務(wù)：服從國(guó)家經(jīng)濟(jì)總目標(biāo)、政府控制

--職責(zé)：立法明確—貨幣金融政策、金融業(yè)的穩(wěn)定3、貨幣政策調(diào)控經(jīng)濟(jì)，不以盈利為目標(biāo)

--三大政策工具：法令化、制度化；聯(lián)合、交叉

--調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行：有收益，但不以盈利為目的4、國(guó)際合作加強(qiáng)資料：中央銀行制度的類(lèi)型（一）中央銀行制度的類(lèi)型1、按機(jī)構(gòu)設(shè)置劃分單一式中央銀行制度一元式：如英國(guó)、日本二元式：如美國(guó)復(fù)合式中央銀行制度1994年前的中國(guó)人民銀行準(zhǔn)中央銀行制度如新加坡、香港地區(qū)等跨國(guó)中央銀行制度如西非貨幣聯(lián)盟，中非貨幣聯(lián)盟和東加勒比海貨幣管理局以及歐洲貨幣聯(lián)盟。香港—準(zhǔn)中央銀行制度香港長(zhǎng)期沒(méi)有一家統(tǒng)一的金融管理機(jī)構(gòu)，中央銀行的職能由政府、同業(yè)公會(huì)和商業(yè)銀行分別承擔(dān)。1993年4月1日，香港成立金融監(jiān)管局，集中了貨幣政策、金融監(jiān)管、支付體系等中央銀行職能，而發(fā)行鈔票的職能由渣打銀行、匯豐銀行和中國(guó)銀行履行歐洲中央銀行歐盟在歐洲貨幣局的基礎(chǔ)上1998年初步建立起歐洲跨國(guó)的中央銀行——?dú)W洲中央銀行。它由具有法人身份的歐洲央行自身及成員國(guó)央行組成的歐洲央行體系兩部分組成，并于1999年1月1日起在11個(gè)首批成員國(guó)內(nèi)正式啟動(dòng)統(tǒng)一的歐洲貨幣——?dú)W元（EURO）。要指出的是，歐盟所建立的跨國(guó)中央銀行制度是建立在歐盟這個(gè)目前世界上影響最大、最為成功的區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化集團(tuán)基礎(chǔ)之上，它以先進(jìn)的金融制度為基礎(chǔ)，旨在改造現(xiàn)行的國(guó)際貨幣體系。2、按資本構(gòu)成劃分國(guó)家獨(dú)資的中央銀行，如英國(guó)、法國(guó)、中國(guó)等國(guó)家資本與民間資本共有的中央銀行，如日本、墨西哥、巴基斯坦等民間資本構(gòu)成的中央銀行，如美國(guó)、意大利和瑞士等無(wú)資本的中央銀行，韓國(guó)中央銀行資本為多國(guó)共有的銀行北京總部上?？偛靠傂袪I(yíng)業(yè)部重慶營(yíng)業(yè)部天津分行沈陽(yáng)分行成都分行南京分行濟(jì)南分行武漢分行廣州分行西安分行三、中國(guó)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展1.清政府時(shí)期的中央銀行（1）戶(hù)部銀行：1905年建立，我國(guó)最早的中央銀行。（2）大清銀行：1908年由戶(hù)部銀行改名而來(lái)。2.辛亥革命時(shí)期和北洋政府時(shí)期的中央銀行

（1）中國(guó)銀行：由大清銀行改組，1911年2月5日開(kāi)業(yè)。（2）交通銀行：1908年創(chuàng)建，后來(lái)由商業(yè)銀行演變成北洋政府的中央銀行。3.孫中山創(chuàng)建的中央銀行

1924年在廣州創(chuàng)立央行，1926年在漢口設(shè)立央行。

4.國(guó)民黨時(shí)期的中央銀行

1928年11月1日建立，與中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)民銀行一起處于國(guó)民黨政府金融壟斷體系中心。5.革命根據(jù)地的中央銀行（1）1932年2月設(shè)立蘇維埃國(guó)家銀行。（2）1935年11月設(shè)立蘇維埃國(guó)家銀行西北分行。（3）1948年成立中國(guó)人民銀行。

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至下節(jié)6.新中國(guó)的中央銀行

（1）1948—1978年：“大一統(tǒng)”的、“一身二任”的復(fù)合式中央銀行體制；

（2）1979—1983年：“大一統(tǒng)”體制有所改良，各專(zhuān)業(yè)銀行相繼恢復(fù)和建立；

（3）1984—1998年：中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使中央銀行的職能；

（4）1998年以后：設(shè)立9個(gè)跨省區(qū)的一級(jí)分行(1998年10月)，銀監(jiān)會(huì)從中央銀行獨(dú)立出去(2003年4月28日)

，中國(guó)人民銀行專(zhuān)門(mén)行使貨幣發(fā)行和貨幣政策職能。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能和獨(dú)立性問(wèn)題一、中央銀行的性質(zhì)二、中央銀行的職能三、中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題回本章

至下節(jié)中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。一、中央銀行的性質(zhì)▲性質(zhì)定義：

1.地位的特殊性身份：政府的職能部門(mén)，國(guó)家貨幣政策的體現(xiàn)者，國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的重要工具。宗旨：維持一國(guó)的貨幣和物價(jià)穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，保障充分就業(yè)和維持國(guó)際收支平衡。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的目的：不以盈利為目標(biāo)，而是為國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)服務(wù)。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特征：資金來(lái)源主要來(lái)自發(fā)行的貨幣，同時(shí)也接受商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的存款。3.管理的特殊性是行政管理機(jī)構(gòu)，但不僅僅憑行政權(quán)力，更多的是采取綜合行政的、經(jīng)濟(jì)的和法律的手段。2.業(yè)務(wù)的特殊性

二、中央銀行的職能1.中央銀行是發(fā)行的銀行（1）中央銀行成為發(fā)行的銀行是在歷史發(fā)展過(guò)程中逐步形成的。（2）中央銀行制定貨幣發(fā)行的規(guī)定及其保證制度。

（3）中央銀行發(fā)行的銀行券是籌集資金的主要來(lái)源。2.中央銀行是政府的銀行（1）代理國(guó)庫(kù)，管理政府資金。（2）為政府提供信用。（3）代表政府管理國(guó)內(nèi)外金融事務(wù)。

（1）保管和調(diào)度一般金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金。（2）作為最后貸款人的銀行。（3）作為最后清算人的銀行。4.中央銀行是調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行（1）制定和執(zhí)行貨幣政策。（2）調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。（3）監(jiān)督和管理金融業(yè)。3.中央銀行是銀行的銀行

職能體現(xiàn)備注發(fā)行的銀行中央銀行壟斷貨幣發(fā)行唯一的貨幣/現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)關(guān)財(cái)政部也發(fā)行硬輔幣，收入歸國(guó)庫(kù)—發(fā)行準(zhǔn)備問(wèn)題銀行的銀行1-存款準(zhǔn)備金的保管者2-商業(yè)銀行的最后貸款人3-全國(guó)的票據(jù)清算中心加強(qiáng)/保證清償力控制/調(diào)節(jié)信貸、Ms政府的銀行1-經(jīng)理國(guó)庫(kù)2-代理國(guó)家債券發(fā)行3-為政府融通資金→直接發(fā)放貸款/購(gòu)買(mǎi)國(guó)家債券4-政府的金融顧問(wèn)和參謀→制定/監(jiān)督執(zhí)行金融法規(guī)5-政府的國(guó)際事務(wù)代表6-制定和實(shí)施貨幣政策7-金融監(jiān)管性質(zhì)：中國(guó)人民銀行是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定的國(guó)家機(jī)構(gòu)。職能：（1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章（2）作為最后清算人的銀行（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)（5）實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)（6）監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)（7）持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備（8）經(jīng)理國(guó)庫(kù)5.中國(guó)中央銀行的性質(zhì)和職能

（9）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行（10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢(qián)工作，負(fù)責(zé)反洗錢(qián)的資金監(jiān)測(cè)（11）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)（12）作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)（13）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)（14）為執(zhí)行貨幣政策而從事有關(guān)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)

第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的原則1、非盈利性：一切業(yè)務(wù)活動(dòng)不以盈利為目的；2、非競(jìng)爭(zhēng)性：經(jīng)營(yíng)對(duì)象限于金融機(jī)構(gòu)和政府，不經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)；3、流動(dòng)性和安全性：資產(chǎn)業(yè)務(wù)要保持流動(dòng)性；4、主動(dòng)性和獨(dú)立性：資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)需要保持主動(dòng)性，業(yè)務(wù)活動(dòng)要保持相對(duì)獨(dú)立性；5、公開(kāi)性：業(yè)務(wù)狀況保持公開(kāi)性。中國(guó)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容

資產(chǎn)負(fù)債和資本

國(guó)外資產(chǎn)對(duì)政府債權(quán)

對(duì)存款貨幣銀行債權(quán)對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

對(duì)非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

其他資產(chǎn)

儲(chǔ)備貨幣

貨幣發(fā)行金融機(jī)構(gòu)存款非金融金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券國(guó)外負(fù)債政府存款自有資金其他負(fù)債2006年6月中國(guó)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表(億元)資產(chǎn)負(fù)債和資本賬戶(hù)項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額國(guó)外資產(chǎn)73446.28

儲(chǔ)備貨幣63096.19外匯72216.34

貨幣發(fā)行25452.68對(duì)政府債權(quán)2875.51金融性公司存款37456.72對(duì)其他存款性公司債權(quán)6937.90

非金融性公司存款186.79對(duì)其他金融性公司債權(quán)19097.34

發(fā)行債券28642.89對(duì)非金融公司債權(quán)66.44

國(guó)外負(fù)債717.94其他資產(chǎn)13482.30政府存款12047.22自有資金219.75

其他負(fù)債11181.78總資產(chǎn)115905.77

總負(fù)債115905.77三、中央銀行的業(yè)務(wù)

以中國(guó)人民銀行為例，從中央銀行性質(zhì)和職能的角度介紹其業(yè)務(wù)。（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)指中央銀行向流通領(lǐng)域投放現(xiàn)金的活動(dòng)。從人民幣的發(fā)行程序可以看出，流通中的現(xiàn)金都是通過(guò)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)流出中央銀行的。中央銀行所發(fā)行的現(xiàn)金主要是銀行券。與人民幣發(fā)行相關(guān)的幾個(gè)概念發(fā)行庫(kù)是中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)保管發(fā)行基金和辦理人民幣發(fā)行業(yè)務(wù)的部門(mén)。發(fā)行庫(kù)原則上與人民銀行機(jī)構(gòu)配套設(shè)置，即有一級(jí)人民銀行機(jī)構(gòu)設(shè)一級(jí)發(fā)行庫(kù)，發(fā)行庫(kù)之間實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，下級(jí)庫(kù)對(duì)上級(jí)庫(kù)負(fù)責(zé)。發(fā)行庫(kù)保管的發(fā)行基金，是人民銀行保管的、處于向市場(chǎng)投放準(zhǔn)備狀態(tài)的人民幣印制完成券，尚不屬于貨幣。發(fā)行基金調(diào)撥是指在發(fā)行庫(kù)之間進(jìn)行人民幣印制完成券的轉(zhuǎn)移，其目的是為適應(yīng)不同地區(qū)在不同時(shí)期對(duì)不同券別的人民幣需要量。各商業(yè)銀行及其它吸收存款的金融機(jī)構(gòu)，為辦理業(yè)務(wù)上的日?，F(xiàn)金收付，在各個(gè)對(duì)外營(yíng)業(yè)的行處設(shè)置現(xiàn)金業(yè)務(wù)庫(kù)。業(yè)務(wù)庫(kù)所保存的庫(kù)存現(xiàn)金，是商業(yè)銀行維持其正常業(yè)務(wù)收付的現(xiàn)金準(zhǔn)備，它處于周轉(zhuǎn)狀態(tài)，是現(xiàn)金流通量（M0）的一部分。通貨發(fā)行包括流通中的現(xiàn)金(非銀行公眾所持現(xiàn)金)和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存現(xiàn)金人民幣發(fā)行業(yè)務(wù)，是由發(fā)行庫(kù)與業(yè)務(wù)庫(kù)之間的現(xiàn)金調(diào)撥來(lái)實(shí)現(xiàn)的

人民銀行為商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)庫(kù)核定庫(kù)存限額：當(dāng)商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金不足、其在人民銀行又有存款余額時(shí)，可向人民銀行發(fā)行庫(kù)提取現(xiàn)金。而發(fā)行基金一旦撥到業(yè)務(wù)庫(kù)，就由人民幣印制完成券轉(zhuǎn)化為通貨，因而人民幣發(fā)行又稱(chēng)為“出庫(kù)”；當(dāng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫(kù)存現(xiàn)金高于其庫(kù)存限額時(shí)，可以繳回發(fā)行庫(kù)。這種由業(yè)務(wù)庫(kù)向發(fā)行庫(kù)的現(xiàn)金調(diào)撥，稱(chēng)為“入庫(kù)”，此時(shí)通貨又回復(fù)為人民幣發(fā)行準(zhǔn)備券狀態(tài)，因而其實(shí)質(zhì)為貨幣回籠。人民幣發(fā)行業(yè)務(wù)和發(fā)行流通程序發(fā)行庫(kù)（中央銀行）業(yè)務(wù)庫(kù)（商業(yè)銀行）市場(chǎng)人民幣存量出庫(kù)（發(fā)行）入庫(kù)（回籠）現(xiàn)金歸行

（二）對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行吸收的存款不能全數(shù)用于放款或投資業(yè)務(wù)，必須保有一部分作為客戶(hù)支用或提現(xiàn)的現(xiàn)金準(zhǔn)備。現(xiàn)金準(zhǔn)備主要集中存放在中央銀行，從而形成商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金；為保證商業(yè)銀行的清償能力，防止銀行破產(chǎn)使存戶(hù)受損，中央銀行以法律形式規(guī)定繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率。1、存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)2、信貸業(yè)務(wù)再抵押放款指中央銀行接受商業(yè)銀行提交的有價(jià)證券作為抵押物而向商業(yè)銀行提供的放款；再貼現(xiàn)指中央銀行為商業(yè)銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)的業(yè)務(wù)；信用放款指中央銀行為貫徹某種金融政策，或?yàn)槟承┬抛u(yù)高的大商業(yè)銀行提供的不須任何抵押或擔(dān)保而發(fā)放的貸款。3、清算業(yè)務(wù)各商業(yè)銀行都向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金，因而它們均要在中央銀行開(kāi)立往來(lái)賬戶(hù)。它們之間由于交換票據(jù)所產(chǎn)生的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)，可以通過(guò)在中央銀行的往來(lái)賬戶(hù)辦理非現(xiàn)金結(jié)算。此項(xiàng)業(yè)務(wù)為中央銀行主要的中間業(yè)務(wù)，并由此使中央銀行成為全國(guó)金融業(yè)的清算中心。由中央銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“基礎(chǔ)設(shè)施”。支付清算的全過(guò)程，由兩個(gè)相互連接的過(guò)程clearing與settlement組成的：1、clearing指算賬過(guò)程。即在一定的時(shí)點(diǎn)上，把彼此之間的應(yīng)收債權(quán)與應(yīng)付債務(wù)進(jìn)行沖抵并算出應(yīng)收應(yīng)付差額。2、隨后是settlement，即以貨幣收付行為結(jié)清應(yīng)收應(yīng)付差額的過(guò)程。（三）對(duì)政府的業(yè)務(wù)國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)：中央銀行接受各級(jí)國(guó)庫(kù)存款，又執(zhí)行國(guó)庫(kù)簽發(fā)的支票辦理轉(zhuǎn)帳手續(xù)或現(xiàn)金付款，成為政府的總會(huì)計(jì)和總出納。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行在證券市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債的業(yè)務(wù)。國(guó)際儲(chǔ)備業(yè)務(wù)：中央銀行代理政府交易和儲(chǔ)備黃金、外匯，構(gòu)成的一國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備，是一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的重要標(biāo)志之一。四、中央銀行的獨(dú)立性問(wèn)題1.中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題的提出提出的背景：與金本位制的崩潰和通貨膨脹的發(fā)展有著重要的聯(lián)系。

強(qiáng)調(diào)獨(dú)立性的原因1、政府與央行的行為差異

—政府：政治需要，缺乏經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)見(jiàn)，偏重關(guān)注大選和討好選民

—央行：社會(huì)責(zé)任，穩(wěn)定性、連續(xù)性，不受黨派、政治干擾2、政府干預(yù)的不良影響

—政府：短期需要，赤字→通脹→央行行為短期化

—央行：獲取獨(dú)立性及超然地位，有利于抑制通脹、通縮3、政府與央行的目標(biāo)差別工作側(cè)重點(diǎn)不同

—政府：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)

—央行；幣值穩(wěn)定、物價(jià)穩(wěn)定

中央銀行制定與實(shí)施貨幣政策的自主性，具體包括：確定貨幣政策目標(biāo)的獨(dú)立性運(yùn)用貨幣政策工具的獨(dú)立性金融監(jiān)管上的獨(dú)立性2.中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)涵

3.中央銀行獨(dú)立性的表現(xiàn)

中央銀行的法律地位：直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性名義上隸屬財(cái)政部但具有相對(duì)獨(dú)立性隸屬財(cái)政部，獨(dú)立性較小隸屬于政府，與財(cái)政部并列模式代表國(guó)說(shuō)明獨(dú)立性大美國(guó)、德國(guó)、瑞士、瑞典央行直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)獨(dú)立制定、執(zhí)行貨幣政策央行與政府的矛盾：協(xié)商解決獨(dú)立性較大日本、英國(guó)央行名義上隸屬于財(cái)政部，實(shí)際上有較大獨(dú)立性獨(dú)立性差意大利、中國(guó)央行接受政府領(lǐng)導(dǎo)貨幣政策的制定、制定，政府批準(zhǔn)

中央銀行的權(quán)力結(jié)構(gòu)：體現(xiàn)在中央銀行及其下設(shè)分行和附屬機(jī)構(gòu)的管理體制上和決策、執(zhí)行和監(jiān)督三個(gè)方面：決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力一體制—美國(guó)、英國(guó)、菲律賓決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力分散制—日本、法國(guó)、德國(guó)決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力分散制與監(jiān)督、執(zhí)行機(jī)構(gòu)決策制—瑞士4.中國(guó)中央銀行的獨(dú)立性加強(qiáng)中國(guó)中央銀行的獨(dú)立性中央銀行的獨(dú)立性是相對(duì)的中央銀行的獨(dú)立性表現(xiàn)在多方面：中國(guó)人民銀行的貨幣決策權(quán)直接受制于中央政府；行為目標(biāo)的多重性，難免與貨幣政策目標(biāo)發(fā)生一定的沖突；再貸款供應(yīng)和外匯占款弱化了中國(guó)人民銀行的信用獨(dú)立性。加強(qiáng)中央銀行獨(dú)立性本身不是目的：目的是為了提高中央銀行維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的工作效率，更好地實(shí)現(xiàn)中央銀行保持貨幣穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)。在這方面，中央政府與中央銀行的總體目標(biāo)是一致的。至下節(jié)回本章

名稱(chēng)項(xiàng)目中央銀行商業(yè)銀行相同點(diǎn)1、都是一國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融的主體；2、都在一個(gè)經(jīng)濟(jì)、金融中發(fā)展中起著重要的作用；3、許多中央銀行是由商業(yè)銀行演變而來(lái)的；4、許多中央銀行的早期都兼營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。不同點(diǎn)調(diào)控者、監(jiān)管者被調(diào)控者、被監(jiān)管者貨幣信用與金融業(yè)的核心金融業(yè)的主體不能以盈利為目的要以盈利為目的對(duì)其存款不支付利息對(duì)其存款要支付利息資產(chǎn)應(yīng)具有最大清償性資產(chǎn)應(yīng)是“三性”的最佳均衡不在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)要在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，條件成熟時(shí)應(yīng)是國(guó)內(nèi)金融與國(guó)際金融對(duì)接的橋梁與政府是相對(duì)獨(dú)立關(guān)系與政府是“自主經(jīng)營(yíng)、依法納稅”關(guān)系資本主要?dú)w國(guó)家所有實(shí)行股份制政策性運(yùn)作商業(yè)性運(yùn)作分支機(jī)構(gòu)有限適度分支機(jī)構(gòu)眾多創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣創(chuàng)造派生存款總裁由國(guó)會(huì)、皇室或總統(tǒng)任命總裁由董事會(huì)聘請(qǐng)第四節(jié)中央銀行的支付結(jié)算一、支付清算系統(tǒng)的公共產(chǎn)品性質(zhì)二、中央銀行支付清算的內(nèi)容三、國(guó)內(nèi)外支付清算體系比較回本章

至下章一、支付清算體系中的公共產(chǎn)品性質(zhì)

1.支付清算體系的定義金融體系的支付清算系統(tǒng)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)伴隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的交易者之間、金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償并實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的一系列組織和安排。它包括：提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)管理貨幣轉(zhuǎn)移的規(guī)則實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專(zhuān)業(yè)技術(shù)手段2.支付清算體系的重要性

支付清算體系是社會(huì)的公共產(chǎn)品支付清算體系是國(guó)家金融體系的重要組成部分，也是國(guó)家金融安全的重要保障。建立和完善統(tǒng)一、高效、安全的支付清算系統(tǒng)，維護(hù)支付清算體系的正常運(yùn)行，是保證貨幣政策和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控措施得以有效實(shí)施的重要環(huán)節(jié)。保證支付清算體系的順利運(yùn)轉(zhuǎn)是提供良好的金融發(fā)展環(huán)境，提高金融服務(wù)水平的重要方面。3.中央銀行在支付清算體系中的作用

●作為支付體系的使用者：通過(guò)支付體系清算公開(kāi)市場(chǎng)操作，以實(shí)施貨幣政策；進(jìn)行政府債券的支付結(jié)算。

●作為支付體系的成員：中央銀行代表自己的客戶(hù)（如政府部門(mén)和其他國(guó)家的中央銀行）進(jìn)行收付。

●作為支付體系的提供者：為商業(yè)銀行在支付體系的運(yùn)作提供結(jié)算賬戶(hù)；為支付體系提供系統(tǒng)必要的硬件、軟件、操作程序或通信網(wǎng)絡(luò)。

●作為公共利益的保護(hù)人：支付體系的管理者和監(jiān)督者；金融機(jī)構(gòu)之間結(jié)算和國(guó)際清算的擔(dān)保人；為支付體系提供技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)展計(jì)劃、仲裁爭(zhēng)議并處理賠償。二、中央銀行支付清算的內(nèi)容1.為銀行提供賬戶(hù)服務(wù)中央銀行向所有金融機(jī)構(gòu)提供清算中介服務(wù)，使跨行匯劃款項(xiàng)通過(guò)中央銀行賬戶(hù)完成最終清算，以提高支付效率，減少資源消耗。2.運(yùn)行與管理支付系統(tǒng)中央銀行通過(guò)行間資金清算，不僅有助于提高支付清算安排的整體效率，還可及時(shí)掌握各金融機(jī)構(gòu)資金頭寸的增減變化趨勢(shì)，便于監(jiān)控和控制貨幣流通量，維護(hù)貨幣信用體系的穩(wěn)定性。

一些私營(yíng)清算系統(tǒng)尚在實(shí)施差額清算，為了實(shí)現(xiàn)清算參加者間的債權(quán)債務(wù)抵消，很多清算機(jī)構(gòu)樂(lè)于利用中央銀行提供的差額清算服務(wù)，后者通過(guò)賬戶(hù)進(jìn)行差額頭寸的轉(zhuǎn)移劃撥，即可完成最終清算。4.為支付系統(tǒng)提供透支便利中央銀行提供的透支便利，可在相當(dāng)程度上吸收及化解支付系統(tǒng)的信用和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.為私營(yíng)清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)三、國(guó)內(nèi)外支付清算體系的比較1.

美國(guó)的支付清算體系圖示美國(guó)支票清算的流程

(1)票據(jù)交換資金清算系統(tǒng)圖示美國(guó)FEDWIRE的清算流程

(2)聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)(FEDWIRE)

CHIPs已于1991年替代票據(jù)清算，它與SWIFT網(wǎng)絡(luò)連接，主要處理國(guó)際資金清算業(yè)務(wù)，并建立了與國(guó)外銀行的結(jié)算清算體系。

SWIFT是全球銀行間金