一文讀懂產(chǎn)業(yè)鏈新動向的邏輯

一文讀懂產(chǎn)業(yè)鏈新動向的邏輯企業(yè)為提高供應(yīng)鏈韌性而重組供應(yīng)鏈的決策，可能推動全球產(chǎn)業(yè)鏈向發(fā)達國家回流，或向各終端市場分流

近年來，中美地緣關(guān)系緊張、新冠肺炎疫情全球蔓延加大了貿(mào)易壁壘、地緣政治風險和離岸生產(chǎn)及國際貿(mào)易的風險，推動全球價值鏈去中國化，加速向全球或區(qū)域性低成本中心轉(zhuǎn)移，或向發(fā)達國家回流，亦或進一步向消費市場分散，且發(fā)達國家對高技術(shù)環(huán)節(jié)的控制力度加大。這些動向加大了中國參與全球產(chǎn)業(yè)鏈的成本和風險，提高了中國通過全球產(chǎn)業(yè)鏈整合實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的壁壘。

北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授陶濤認為，對于中國產(chǎn)業(yè)而言，雖然這并不意味著較長時間內(nèi)中國在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位會發(fā)生根本變化，但中國利用全球產(chǎn)業(yè)鏈整合實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和先進制造業(yè)發(fā)展將變得越來越困難，因此有必要針對新動向采取對策。中國不僅需要采取供應(yīng)鏈安全對策；還需不斷改善國內(nèi)生產(chǎn)的軟硬環(huán)境，推進高質(zhì)量對外開放，持續(xù)增強中國制造的競爭力；同時確立新形勢下發(fā)展先進制造業(yè)的戰(zhàn)略和機制。

全球產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整出現(xiàn)的新動向有哪些？

1、中美地緣政治風險和供應(yīng)鏈韌性目標推動全球產(chǎn)業(yè)鏈加速向全球或區(qū)域性低成本中心轉(zhuǎn)移。進展依賴于新成本中心的相對優(yōu)勢和數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用。

2、受歐美供應(yīng)鏈安全戰(zhàn)略推動，資本密集型和技術(shù)密集型全球產(chǎn)業(yè)鏈將加快回流?？傮w進展依賴于機器人自動化和智能制造等技術(shù)進步，但半導(dǎo)體等先進制造的關(guān)鍵環(huán)節(jié)以及發(fā)達國家國產(chǎn)率低的高附加值環(huán)節(jié)會快速回流。

3、資本密集型全球產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)向區(qū)域消費中心集中，同時顯示出向消費地分散的驅(qū)動力，關(guān)鍵取決于分布式生產(chǎn)等技術(shù)進步。

4、發(fā)達國家對研發(fā)設(shè)計、關(guān)鍵原料投入以及核心部件生產(chǎn)的控制力度加大，全球產(chǎn)業(yè)鏈的知識密集度不斷提高。

中美貿(mào)易沖突和新冠肺炎疫情對全球產(chǎn)業(yè)鏈造成沖擊

首先，中美貿(mào)易沖突提高了中國關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈的貿(mào)易壁壘，加大了全球產(chǎn)業(yè)鏈的貿(mào)易成本和地緣政治風險。2017年以來，特朗普政府基于其“美國第一”的經(jīng)濟戰(zhàn)略方針，對內(nèi)推行經(jīng)濟民族主義，對外實施貿(mào)易保護主義。一方面退出一系列國際協(xié)定，重新啟動區(qū)域貿(mào)易協(xié)定談判；另一方面針對特定產(chǎn)品或特定國家提高貿(mào)易壁壘。

2018年，美國對進口鋼鐵和鋁產(chǎn)品加征關(guān)稅，此后尤其針對中國不斷挑起貿(mào)易摩擦，而且沖突不斷向投資、科技等領(lǐng)域擴展。2020年初，中美經(jīng)多次會談達成第一階段協(xié)議，關(guān)稅由升轉(zhuǎn)降，貿(mào)易沖突有所降溫。但投資和技術(shù)沖突仍在持續(xù)，中國對美國的直接投資連年大幅下降，被美國納入“實體清單”的中國企業(yè)和機構(gòu)數(shù)目不斷增加。

貿(mào)易沖突提高了中美貿(mào)易壁壘，使中美之間的貿(mào)易成本大幅上漲，從而提高了與此相關(guān)的全球產(chǎn)業(yè)鏈的貿(mào)易成本。作為科技沖突的環(huán)節(jié)之一，美國對中國部分企業(yè)實施軟件、設(shè)備和核心部件斷供的行為導(dǎo)致部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)中斷，不僅對一些中國企業(yè)主導(dǎo)的全球產(chǎn)業(yè)鏈造成重創(chuàng)，還對關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成沖擊。

中美沖突的廣度和深度表明美國意欲與中國供應(yīng)鏈脫鉤，遏制中國先進產(chǎn)業(yè)的國際競爭力，表明美國對中國的戰(zhàn)略發(fā)生了根本變化。中美沖突的長期性成為嚴峻現(xiàn)實，在地緣政治風險之下，全球產(chǎn)業(yè)鏈開始加快撤離中國，向貿(mào)易壁壘低，或與美國“友好”的地區(qū)轉(zhuǎn)移。

其次，新冠肺炎疫情暴露了全球產(chǎn)業(yè)鏈的脆弱性，加強供應(yīng)鏈韌性的需求日益迫切。新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球性的城市封鎖、生產(chǎn)停頓和供應(yīng)鏈中斷，暴露了全球供應(yīng)鏈的脆弱性，以及在全球范圍內(nèi)傳播危機的可能性，突出顯示了離岸生產(chǎn)，以及過度集中生產(chǎn)的風險。

由于重組全球供應(yīng)鏈的成本較高，跨國公司提高供應(yīng)鏈韌性的常規(guī)策略是加強風險管理。企業(yè)通常會采取增加庫存、加強供應(yīng)鏈監(jiān)測、提高風險可預(yù)見性等強化供應(yīng)鏈風險管理措施來應(yīng)對。但是對于這次波及全球、持續(xù)數(shù)年的疫情所造成的沖擊，常規(guī)的風險管理措施難以應(yīng)對，重組全球供應(yīng)鏈已勢在必行。

針對提高韌性的不同層面，供應(yīng)鏈重組有兩個不同的方向：

一個方向是回流本國、縮短跨境供應(yīng)鏈，以降低過于依賴外部的脆弱性，由此降低因供應(yīng)鏈過長而遭受外部沖擊的可能性；

另一個方向是向外分散，如靠近各個市場進行分散式生產(chǎn)，提高供應(yīng)、經(jīng)營和分銷的多樣性，以降低生產(chǎn)過于集中的脆弱性。

因此，企業(yè)為提高供應(yīng)鏈韌性而重組供應(yīng)鏈的決策，可能推動全球產(chǎn)業(yè)鏈向發(fā)達國家回流，或向各終端市場分流。

在中美貿(mào)易沖突和新冠肺炎疫情的雙重沖擊下，為了降低成本、規(guī)避風險、提高韌性，全球產(chǎn)業(yè)鏈加速從中國撤離；回流歐美國家，或向更低成本地區(qū)分流，或向終端市場分流。至于全球產(chǎn)業(yè)鏈究竟以何種速率、沿著哪個趨勢變動，將因產(chǎn)業(yè)鏈的行業(yè)屬性而異，也受生產(chǎn)成本、市場結(jié)構(gòu)、發(fā)達國家產(chǎn)業(yè)鏈安全戰(zhàn)略動態(tài)的影響，并受技術(shù)進步程度約束。

全球產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)屬性決定了其關(guān)鍵驅(qū)動因素

不同行業(yè)的全球產(chǎn)業(yè)鏈因行業(yè)技術(shù)復(fù)雜度、規(guī)模經(jīng)濟特征及技術(shù)標準化程度差異，關(guān)鍵驅(qū)動因素不同，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)有差異，受外部沖擊的反應(yīng)也各不相同。就制造業(yè)而言，全球產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)大致有三種類型：

第一類是勞動密集型行業(yè)。因投入品少、技術(shù)復(fù)雜度相對低，行業(yè)技術(shù)比較成熟，生產(chǎn)區(qū)位決策的關(guān)鍵因素是生產(chǎn)成本，尤其是勞動力成本。全球產(chǎn)業(yè)鏈主要由大型銷售商和品牌商主導(dǎo)，在全球范圍內(nèi)向低成本中心轉(zhuǎn)移，是典型的全球性產(chǎn)業(yè)鏈。

第二類是資本密集型產(chǎn)品。因投入品多、技術(shù)復(fù)雜度高，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)明顯，且沒有實現(xiàn)完全標準化，生產(chǎn)趨向集中。因產(chǎn)品體量或重量大，貿(mào)易屬性低，生產(chǎn)區(qū)位決策的關(guān)鍵因素是市場。全球產(chǎn)業(yè)鏈由擁有壟斷優(yōu)勢的品牌商主導(dǎo)，裝配和關(guān)鍵部件生產(chǎn)集中于消費市場或靠近消費市場，而標準化程度高的通用性零部件則在全球?qū)で蟮统杀旧a(chǎn)中心，因此，產(chǎn)業(yè)鏈兼具全球性和區(qū)域性。

第三類是技術(shù)密集型產(chǎn)品。在早期的非標準化階段，產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度高，品牌商作為壟斷廠商組織垂直一體化生產(chǎn)，在全球低成本中心組裝和組織生產(chǎn)非核心部件；到了標準化階段，產(chǎn)品模塊化程度高，品牌商和主要技術(shù)平臺（模塊供應(yīng)商）共同主導(dǎo)，生產(chǎn)主要是規(guī)模經(jīng)濟導(dǎo)向，產(chǎn)業(yè)鏈在全球范圍內(nèi)向產(chǎn)能中心轉(zhuǎn)移。

總體來說，勞動密集型全球產(chǎn)業(yè)鏈對生產(chǎn)成本最為敏感，供應(yīng)鏈的全球性特征決定了其對貿(mào)易成本也非常敏感。

資本密集型全球價值鏈對市場規(guī)模和結(jié)構(gòu)最為敏感，供應(yīng)鏈的區(qū)域性特征決定了其對貿(mào)易成本敏感度低。

技術(shù)密集型全球價值鏈對產(chǎn)能水平和熟練勞動力規(guī)模最為敏感，因組裝環(huán)節(jié)的勞動密集屬性，其對生產(chǎn)成本也較為敏感。

中美貿(mào)易沖突和新冠肺炎疫情提高貿(mào)易成本、地緣政治風險和全球供應(yīng)鏈的脆弱性，并沒有沖擊生產(chǎn)成本、終端市場、產(chǎn)能水平等離岸生產(chǎn)的關(guān)鍵區(qū)位因素，因此不會直接對全球產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展造成顛覆性影響，但可能通過影響上述關(guān)鍵區(qū)位因素產(chǎn)生間接效應(yīng)。

國家間相對生產(chǎn)成本和市場結(jié)構(gòu)動態(tài)

是全球產(chǎn)業(yè)鏈的核心驅(qū)動力

生產(chǎn)全球化的根本動機是國家間的要素價格差異，尤其是勞動力價格差異。跨國公司通過對外直接投資或離岸外包組織跨境生產(chǎn)，將產(chǎn)品的零部件或勞動密集型生產(chǎn)環(huán)節(jié)放到低勞動成本國家，可以降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品競爭力。離岸生產(chǎn)勢必要跨境連接，又會產(chǎn)生大量跨境組織生產(chǎn)的連接成本。因此除了生產(chǎn)成本之外，貿(mào)易成本、交易成本、生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟以及終端市場距離等因素都會影響跨境生產(chǎn)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)。

1990年代中期全球價值鏈興起時，中國正進入改革開放新階段，從局部開放轉(zhuǎn)向全面開放，全面實施出口導(dǎo)向戰(zhàn)略。穩(wěn)定、優(yōu)惠的對外開放政策、大量廉價勞動力、十多年加工貿(mào)易積累的產(chǎn)能和技能、不斷完善的基礎(chǔ)設(shè)施，形成了壟斷性的生產(chǎn)優(yōu)勢，吸引了大量離岸生產(chǎn)。成本導(dǎo)向的全球產(chǎn)業(yè)鏈不斷向中國集中。

進入21世紀之后，中國人均收入水平快速提升，消費市場開始擴大，作為潛力巨大的區(qū)域性市場，又吸引了機械、汽車等資本密集型產(chǎn)業(yè)鏈向中國集中。成本、產(chǎn)能以及潛在的市場還吸引了技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)鏈向中國轉(zhuǎn)移。在進入21世紀第二個十年之際，中國已經(jīng)成為最重要的區(qū)域和全球生產(chǎn)中心。

之后，中國人口紅利逐漸消失，勞動力成本上升，與發(fā)達國家的工資差距不斷縮小，作為低成本生產(chǎn)中心的優(yōu)勢減弱。而越南自本世紀初加快了改革開放的步伐，其大量廉價的勞動力使之取代中國，成為最具魅力的全球低成本生產(chǎn)中心。此外，柬埔寨、印度等低成本國家的吸引力也在不斷增加。生產(chǎn)成本的相對變化必然促進對成本敏感的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移。

中國在勞動力成本上升的同時，熟練勞動力規(guī)模不斷增加，傳統(tǒng)及信息基礎(chǔ)設(shè)施越來越完善，產(chǎn)業(yè)鏈漸趨完整且產(chǎn)能巨大，這些都形成了新的生產(chǎn)優(yōu)勢，吸引智能手機等受產(chǎn)能驅(qū)動的全球產(chǎn)業(yè)鏈向中國集中。

在需求方面，隨著中國人均國民總收入總體達到中等偏上收入國家水平，中國消費市場規(guī)模急速擴張。借由互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟繁榮的推動，中國國內(nèi)市場規(guī)模效應(yīng)越來越顯著，吸引了工業(yè)機器人、電動汽車等產(chǎn)業(yè)鏈向中國轉(zhuǎn)移。

因此，一方面，中國勞動力成本上升推動勞動密集型產(chǎn)業(yè)鏈向低成本生產(chǎn)中心轉(zhuǎn)移；另一方面，產(chǎn)能優(yōu)勢和市場優(yōu)勢不斷吸引資本密集型產(chǎn)業(yè)鏈和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)鏈向中國集中。因此，在中美爆發(fā)貿(mào)易沖突之前，中國不僅是全球和區(qū)域生產(chǎn)中心，也是不斷擴張的全球和區(qū)域性需求中心，在投入和需求方面都在全球產(chǎn)業(yè)鏈中居重要地位。

中美貿(mào)易沖突和新冠肺炎疫情的沖擊增強了勞動密集型全球生產(chǎn)鏈向低成本國家轉(zhuǎn)移的趨勢，不僅轉(zhuǎn)移速度加快，轉(zhuǎn)移的行業(yè)范圍也在擴大。一些產(chǎn)品標準化程度高、規(guī)模效應(yīng)不顯著、對貿(mào)易成本敏感的電子終端產(chǎn)品、自行車等產(chǎn)業(yè)鏈加入了轉(zhuǎn)移之列。

但是，中美貿(mào)易沖突和疫情對尋求中國市場的資本密集型產(chǎn)業(yè)鏈的影響并不顯著。因為越南等新成本中心雖然生產(chǎn)成本極具優(yōu)勢，但較之中國，其工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、熟練勞動力規(guī)模、產(chǎn)能水平、供應(yīng)鏈完整性以及信息基礎(chǔ)設(shè)施方面還沒有形成優(yōu)勢。對產(chǎn)能敏感的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)鏈也不會發(fā)生規(guī)模性轉(zhuǎn)移。

歐美國家供應(yīng)鏈安全戰(zhàn)略

將加大制造業(yè)回流趨勢

在發(fā)展中國家不斷改善國內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，以降低跨國公司離岸生產(chǎn)的生產(chǎn)成本和連接成本、吸引全球產(chǎn)業(yè)鏈流入的同時，發(fā)達國家也在不時調(diào)整政策制度環(huán)境，吸引制造業(yè)回流。

世界金融危機之后，歐美國家普遍實施再工業(yè)化戰(zhàn)略，制定優(yōu)惠政策吸引制造業(yè)回流，但效果并不顯著。2008年金融危機之后的經(jīng)濟蕭條放大了全球化和離岸生產(chǎn)對國內(nèi)就業(yè)和收入的負面影響。

歐美發(fā)達國家認識到制造業(yè)對就業(yè)的重要性，出臺一系列稅收和補貼措施吸引制造業(yè)回流本國。但從美國制造業(yè)進口與產(chǎn)出的相對數(shù)據(jù)來看，制造業(yè)并沒有出現(xiàn)離岸生產(chǎn)回流的趨勢。補貼、稅收、采購等措施雖然降低了本土生產(chǎn)和經(jīng)營成本，但是幅度小、期效短，不能彌補美國本土與低成本國家之間的成本差異。況且美國熟練勞動力相對缺乏，不足以支撐大規(guī)模生產(chǎn)。

新冠肺炎疫情之后，不僅跨國公司為提高供應(yīng)鏈韌性進行供應(yīng)鏈重組，歐美國家政府也紛紛確立提高經(jīng)濟和社會韌性的戰(zhàn)略目標，以維護國家經(jīng)濟安全為名，出臺各種措施吸引制造業(yè)、尤其是高科技生產(chǎn)環(huán)節(jié)回流，降低對跨國生產(chǎn)的依賴。一方面，通過審查本國企業(yè)的供應(yīng)鏈安全、提高供應(yīng)鏈的綠色標準，對外國供應(yīng)商設(shè)置障礙。另一方面，實施產(chǎn)業(yè)政策，支持制造業(yè)、尤其是核心技術(shù)產(chǎn)品的本國生產(chǎn)。

美國挑起對中國貿(mào)易沖突的意圖很清楚，就是遏制中國先進制造業(yè)的競爭力，降低美國產(chǎn)品對中國生產(chǎn)的依賴程度。供應(yīng)鏈安全戰(zhàn)略之下，美國不僅繼續(xù)加大對中國的遏制，還直接支持本國先進制造業(yè)的生產(chǎn)。這些政策調(diào)整對美國制造業(yè)，尤其是重點支持行業(yè)的本國生產(chǎn)及生產(chǎn)回流形成吸引力，同時也對離岸生產(chǎn)構(gòu)成了壓力。畢竟，美國勞動力成本高、熟練勞動力數(shù)量不足等劣勢依然存在，制造業(yè)以多大程度、何種速率回流還取決于相關(guān)技術(shù)進步的程度。

歐美國家供應(yīng)鏈安全戰(zhàn)略將加大制造業(yè)回流趨勢

技術(shù)進步是推動全球產(chǎn)業(yè)鏈興起、擴張的主要驅(qū)動力。1990年代中期以來，信息與通訊技術(shù)革命推動產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步，隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)日趨成熟和標準化，產(chǎn)品的很多生產(chǎn)環(huán)節(jié)可以獨立為一個個任務(wù)，生產(chǎn)環(huán)節(jié)可以分割，將不同的任務(wù)或模塊交給不同的企業(yè)、放到不同的地方進行生產(chǎn)，然后再裝配到一起，就可以充分利用不同地區(qū)的比較優(yōu)勢，實現(xiàn)最優(yōu)。這樣一來，產(chǎn)品層面的國際分工就轉(zhuǎn)向了任務(wù)層面的國際分工。與此同時，通信技術(shù)進步和多邊貿(mào)易體制下的經(jīng)濟自由化浪潮不斷降低跨境交易成本和貿(mào)易成本，為跨境生產(chǎn)提供了經(jīng)濟可能性。

技術(shù)進步水平限定了全球產(chǎn)業(yè)鏈重組的步伐。進入21世紀第二個十年，新一代信息技術(shù)迅猛發(fā)展和應(yīng)用不斷改變產(chǎn)品的要素密集度和生產(chǎn)的整合度，由此降低跨境生產(chǎn)的成本驅(qū)動力，提高生產(chǎn)集中度。產(chǎn)品要素密集度的變化，使得單純擁有簡單勞動力的國家的比較優(yōu)勢減弱，而擁有熟練勞動力、商業(yè)服務(wù)和數(shù)據(jù)的國家在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的比較優(yōu)勢增強。

相對比較優(yōu)勢的變化自然就降低了發(fā)達國家跨國公司尋求低成本離岸生產(chǎn)的動力，因此，對勞動力成本敏感程度低的離岸生產(chǎn)回流的動機就會加大。但是這種技術(shù)進步及其應(yīng)用的進展并沒有那么快，到21世紀第二個十年的后期，自動化和流程再造對供應(yīng)鏈以及勞動力的替代還局限于部分領(lǐng)域和環(huán)節(jié)，勞動力成本還是決定生產(chǎn)區(qū)位的主要變量。

技術(shù)進步將是推動未來全球產(chǎn)業(yè)鏈重組趨勢的關(guān)鍵因素。中美貿(mào)易沖突和發(fā)達國家的供應(yīng)鏈安全戰(zhàn)略將加快信息技術(shù)的全球競爭，加大顛覆性技術(shù)出現(xiàn)的可能性，也將加快新工業(yè)革命的進程。

《2020年世界投資報告》指出了影響未來全球產(chǎn)業(yè)鏈變動的三項技術(shù)進步趨勢：機器人自動化、加強版供應(yīng)鏈數(shù)字化和增材制造。機器人自動化降低生產(chǎn)中的勞動力成本，將促進分散流程的重組和回流；數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用降低生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的管理成本和交易成本，推動全球產(chǎn)業(yè)鏈的平臺化，提高中小企業(yè)供應(yīng)商參與全球產(chǎn)業(yè)鏈的程度；增材制造將改變?nèi)虍a(chǎn)業(yè)鏈的價值結(jié)構(gòu)，推動生產(chǎn)環(huán)節(jié)分散化，使其靠近市場和客戶。

上述技術(shù)進步的趨勢和進程決定了全球產(chǎn)業(yè)鏈重組的趨勢和結(jié)構(gòu)。

全球產(chǎn)業(yè)鏈新動向?qū)χ袊a(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響

當前形勢及全球產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整動向?qū)χ袊a(chǎn)業(yè)形成雙重壓力，一是中美貿(mào)易沖突和新冠肺炎疫情的直接影響，二是全球產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整新動向?qū)鴥?nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊，導(dǎo)致中國產(chǎn)業(yè)參與全球產(chǎn)業(yè)鏈的貿(mào)易壁壘、綠色壁壘和供應(yīng)鏈安全風險不斷提高，利用全球產(chǎn)業(yè)鏈整合推進先進制造業(yè)發(fā)展變得越來越困難。

因此，我們需要多元化應(yīng)對。

首先，對供應(yīng)鏈安全進行評估并應(yīng)對。中國雖然是全球重要的生產(chǎn)中心，擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，但某些投入和生產(chǎn)環(huán)節(jié)嚴重依賴國外。眾所周知，芯片等高科技投入及其生產(chǎn)設(shè)備的依賴度非常高。石油、鐵礦石、大豆等初級產(chǎn)品的依賴度也很高，且進口集中度高。不僅如此，還有一些生產(chǎn)設(shè)備及其零部件雖然有國產(chǎn)替代品，但由于國產(chǎn)