中國(guó)中高端PM行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

中國(guó)中高端PM行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

粉末冶金是一種制取金屬粉末以及用金屬或合金(或金屬粉末與非金屬粉末的混合物)的粉末作為原料，經(jīng)過(guò)成形和燒結(jié)獲得零件制品的工藝過(guò)程。廣義粉末冶金包含粉末冶金機(jī)械零件、硬質(zhì)合金和高溫合金等，狹義一般僅粉末冶金機(jī)械零件，主要有傳統(tǒng)法（PM）、金屬注射成型(MIM)和等靜壓(IP)等工藝。

PM生產(chǎn)工藝主要包含制粉、成型、燒結(jié)和后處理等工序。和其他金屬成型工藝比較，PM更適用于小尺寸精密結(jié)構(gòu)件。從性能上看，其復(fù)雜度低、精度較高和力學(xué)性能好。從經(jīng)濟(jì)性看，其原材料利用率高、成品耗能低等優(yōu)勢(shì)。

產(chǎn)品種類齊全、廣泛用于汽車等領(lǐng)域。產(chǎn)品大多數(shù)重量小于2.27千克，也可以生產(chǎn)重達(dá)15.89千克的零件。目前，全世界用于汽車上的粉末冶金零部件超過(guò)1000多種。同時(shí)，在空調(diào)和冰箱等家電的壓縮機(jī)軸承等也取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。

PM行業(yè)中低速增長(zhǎng)、汽車占近七成；2013-2018年行業(yè)復(fù)合增速為3.92%。2018年全球PM市場(chǎng)為679億元，同比增長(zhǎng)4%。其中，汽車行業(yè)占69%，一直為PM行業(yè)的最大下游。

美國(guó)單輛車用量大、中國(guó)仍有提升空間。2018年，美國(guó)、歐洲、日本和中國(guó)單輛汽車PM用量分別為20.3千克、9.5千克、8.8千克和3.68千克，較2008年分別增加7%、6%、10%和32%。美國(guó)遙遙領(lǐng)先主要因其大排量SUV和皮卡占汽車銷量的比重大，但增速已經(jīng)不大。歐日單輛車用量高于中國(guó)，增長(zhǎng)也十分緩慢。過(guò)去十年中國(guó)年復(fù)合增速為5.77%，但用量仍遠(yuǎn)低于美歐日，未來(lái)仍有一定的提升空間。

《2020-2026年中國(guó)粉末冶金行業(yè)市場(chǎng)需求潛力及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2008-2018年行業(yè)復(fù)合增速為6.28%，主要因中國(guó)高增長(zhǎng)帶動(dòng)。2018年全球汽車產(chǎn)量9563萬(wàn)輛，同比下降1.71%。未來(lái)，隨著中國(guó)進(jìn)入中低速增長(zhǎng)，全球增速也將進(jìn)一步下滑，全球汽車進(jìn)入中低速增長(zhǎng)期。

PM行業(yè)步入負(fù)增長(zhǎng)、消費(fèi)高度依賴汽車摩托和家電：2013-2018年中高端市場(chǎng)復(fù)合增速為4.01%。其中，出口雖占比持續(xù)提升，但內(nèi)銷仍占80%以上。在2018年零增長(zhǎng)后，2019年前三季度大幅下滑近9%至49.9億元。其中，內(nèi)銷41.6億元，下滑8.6%；出口8.3億元，增長(zhǎng)3.8%。按下游應(yīng)用領(lǐng)域看，運(yùn)輸機(jī)械（汽車、摩托車）和電動(dòng)機(jī)械（家電、電動(dòng)工具）占需求的比重一直在60%~70%和20%~30%之間，為兩大主導(dǎo)消費(fèi)領(lǐng)域。按下游具體產(chǎn)品看，2018年汽車、家電（冰箱和空調(diào)）和摩托車分別占需求的55%、19%和15%，合計(jì)占比高達(dá)89%。

汽車和家電等主要下游增速呈放緩趨勢(shì)。汽車：過(guò)去二十年產(chǎn)量年復(fù)合增速為13.4%。2017年產(chǎn)量達(dá)到2902萬(wàn)輛后開(kāi)始下降，2018年和2019年分別下降4.1%和8.2%。因節(jié)能減排要求持續(xù)提高、VVT/VCT等普及對(duì)沖了部分汽車產(chǎn)量下滑的影響。摩托車：過(guò)去二十年，產(chǎn)量年復(fù)合增長(zhǎng)率為2%。自2011年產(chǎn)量達(dá)到2701萬(wàn)輛后不斷下滑。

2019年市場(chǎng)回暖增速達(dá)11%，主要因“國(guó)四”標(biāo)準(zhǔn)和《車輛購(gòu)置稅法》實(shí)施帶動(dòng)電動(dòng)摩托車需求增加。空調(diào)：過(guò)去十七年，產(chǎn)量年復(fù)合增速為8.2%。增速整體呈放緩趨勢(shì)，2019年增速僅為1%。冰箱：過(guò)去二十年，產(chǎn)量年復(fù)合增長(zhǎng)率為9.5%。自2011年產(chǎn)量達(dá)到8699萬(wàn)臺(tái)后呈下降趨勢(shì)。

目前，中國(guó)PM企業(yè)有五六百家，多數(shù)為小型企業(yè)，規(guī)模小、技術(shù)水平低、產(chǎn)品附加值低、盈利差