VR行業(yè)研究報(bào)告

VR行業(yè)研究報(bào)告導(dǎo)語(yǔ)我們認(rèn)為，Quest2有望帶動(dòng)2021年VR頭顯出貨量在下半年達(dá)到1000萬(wàn)臺(tái)，奇點(diǎn)將至。一、出貨量快速增長(zhǎng)，1000萬(wàn)的出貨量奇點(diǎn)或臨近VR頭盔硬件性能提升，體驗(yàn)改善將促進(jìn)VR銷(xiāo)量硬件升級(jí)帶動(dòng)體驗(yàn)提升，從Quest到Quest2，硬件升級(jí)，帶動(dòng)體驗(yàn)提升：舒適度：支持無(wú)線使用；輕10%，503克；透視模式，防止撞傷；清晰度：支持90Hz刷新率（有些場(chǎng)景提供120Hz），對(duì)比Quest僅提供72Hz；像素比Quest高50%，單眼接近2K清晰度；自定義瞳距，最大化清晰度體驗(yàn)；續(xù)航：手柄4倍的電池使用時(shí)長(zhǎng)；延時(shí)：通過(guò)算力升級(jí)+PhaseSync幀時(shí)管理技術(shù)，大幅降低應(yīng)用延時(shí)，有望增加沉浸感，減少眩暈感。高性價(jià)比OculusQuest2帶動(dòng)行業(yè)出貨量從2020年全球新發(fā)部VR頭顯的硬件指標(biāo)來(lái)看，OculusQuest2的處理機(jī)是最新的高通驍龍XR2，4K的分辨率在2020年發(fā)布的VR頭顯中獨(dú)占鰲頭，90Hz的刷新率同樣行業(yè)領(lǐng)先；從價(jià)格來(lái)看，299美元的價(jià)格在20年發(fā)布的VR頭顯中具有高性價(jià)比和吸引力，此外，日益豐富的內(nèi)容生態(tài)讓OculusQuest2成為了2020年Q4的VR頭顯銷(xiāo)量冠軍。出貨量或跨越1000萬(wàn)臺(tái)奇點(diǎn)將至2020年Q4，全球銷(xiāo)售的VR頭戴設(shè)備中，OculusQuest2售出了109.8萬(wàn)臺(tái)；同季度中，PlayStationVR銷(xiāo)量為12.5萬(wàn)臺(tái)，ValveIndex銷(xiāo)量為6.1萬(wàn)臺(tái)，OculusRift/RiftS銷(xiāo)量為5.5萬(wàn)臺(tái)。20年10月13日首次推出的OculusQuest2是性價(jià)比最高的一款VR設(shè)備，原因主要為：更高的性能與分辨率，更多內(nèi)容，更便宜的價(jià)格。我們認(rèn)為這降低了用戶使用門(mén)檻，提升了對(duì)Quest2的使用體驗(yàn)。FB發(fā)言人稱Quest2的MAU僅僅7周就超越了Quest，而Quest在Quest2發(fā)布前一共為FB貢獻(xiàn)了1.5億美元收入（App+游戲），而預(yù)售量是Quest5倍的Quest2有望為公司貢獻(xiàn)更高收入。截至目前，Quest2在短短6個(gè)月內(nèi)的出貨量已達(dá)500萬(wàn)臺(tái)，而上一代最佳銷(xiāo)量的VR頭顯PlayStationVR耗時(shí)5年才達(dá)到500萬(wàn)臺(tái)的里程碑。同時(shí)，大部分的VR開(kāi)發(fā)人員開(kāi)始專注于開(kāi)發(fā)Quest游戲，趨勢(shì)可見(jiàn)。我們認(rèn)為，Quest2有望帶動(dòng)2021年VR頭顯出貨量在下半年達(dá)到1000萬(wàn)臺(tái)，奇點(diǎn)將至。二、爆款游戲+豐富內(nèi)容生態(tài)，帶動(dòng)VR玩家強(qiáng)勁增長(zhǎng)爆款VR游戲內(nèi)容帶動(dòng)生態(tài)繁榮截至20年9月時(shí)，Quest平臺(tái)上有超過(guò)35款游戲收入超百萬(wàn)美元；截至21年2月，已有超過(guò)60款游戲的收入超百萬(wàn)美元，意味著Oculus商店中有三分之一的付費(fèi)應(yīng)用收入都超過(guò)了100萬(wàn)美元?！禤OPULATION:ONE》登陸了Quest和Rift平臺(tái)，這是大逃殺類型的游戲首次出現(xiàn)在Quest中。在Oculus商店上線了數(shù)月后，收入已經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)美元。《Onward》是一款多人Rift游戲，后續(xù)登陸Quest平臺(tái)，僅Quest單個(gè)平臺(tái)就創(chuàng)造了超過(guò)1000萬(wàn)美元的收入。疫情下宅娛樂(lè)帶動(dòng)VR玩家強(qiáng)勁增長(zhǎng)VR游戲在2020年繼續(xù)增長(zhǎng)，VR游戲銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)32％，若算上《半條命：Alyx》，VR游戲銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)71%。2020年有超過(guò)170萬(wàn)用戶首次使用Steam體驗(yàn)VR游戲。VR用戶在2020年有1.04億次PCVR使用次數(shù)，每個(gè)平均約32分鐘，總VR游戲時(shí)長(zhǎng)增加30％。從Steam月度VR設(shè)備使用比例來(lái)看，在20年1-2月，Steam上每月連接的頭顯的數(shù)量出現(xiàn)了高增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)主要由Quest2推動(dòng)。20年2月，Quest2成為Steam上最受歡迎的頭顯，且連續(xù)三個(gè)月，月度連接頭顯的總數(shù)量和占比均創(chuàng)下新高。20年3月VR設(shè)備使用量占Steam總用戶的2.3％（約292萬(wàn)臺(tái)）。從里程碑角度看：Steam耗時(shí)41個(gè)月才達(dá)到100萬(wàn)臺(tái)每月連接的頭顯，在達(dá)到100萬(wàn)臺(tái)的里程碑后，僅僅11個(gè)月就增加將近200萬(wàn)臺(tái)，達(dá)到292萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)110％。疫情刺激帶動(dòng)宅娛樂(lè)，宅娛樂(lè)帶動(dòng)高性價(jià)比的Oculus2整體銷(xiāo)量，整體Steam上VR玩家快速上漲。三、VR成為虛擬社交終端，成就下一代沉浸式社交產(chǎn)品沉浸式虛擬線上社交或成趨勢(shì)或?qū)⑦M(jìn)一步帶動(dòng)VR需求及銷(xiāo)量我們認(rèn)為，VR通過(guò)創(chuàng)造了一個(gè)虛擬的場(chǎng)景，打破空間的距離，在虛擬世界中滿足真實(shí)的社交需求。過(guò)往多款VR社交產(chǎn)品已上線并運(yùn)行，通過(guò)不同方式滿足社交需求：VRChat于2017年2月登錄Steam，通過(guò)虛構(gòu)角色進(jìn)行社交。VRChat在2020年11月同時(shí)在線人數(shù)超2.4萬(wàn)人，52%是VR用戶；RecRoom于2016年6月1號(hào)上線Steam，主要滿足了社交+游戲需求。RecRoom在2021年初公布VR端月活突破100萬(wàn)人次，其中50%是Quest2。Bigscreen通過(guò)VR，可支持多人同時(shí)在虛擬世界里觀看影片。VR產(chǎn)品形態(tài)逐漸從單一走向復(fù)合。

Facebook于2020年開(kāi)放《Horizon》注冊(cè)，定位綜合型VR社交平臺(tái)，通過(guò)創(chuàng)造一個(gè)虛擬的世界讓玩家在虛擬的世界中滿足綜合性的社交、娛樂(lè)與聚會(huì)的需求。我們認(rèn)為產(chǎn)品的不斷豐富將持續(xù)提高用戶對(duì)VR社交的黏性與需求。沉浸式虛擬線上社交或成趨勢(shì)帶動(dòng)VR用戶與內(nèi)容的跨越式增長(zhǎng)新冠疫情揭示了許多新趨勢(shì)和對(duì)技術(shù)的需求：一種是實(shí)體客戶體驗(yàn)下降，數(shù)字體驗(yàn)增長(zhǎng)。約49%的消費(fèi)者去商店的次數(shù)會(huì)減少，48.43％將更多使用在線購(gòu)物，高達(dá)82％的消費(fèi)者逐漸在數(shù)字渠道中變得越來(lái)越舒適。

有29.7％的美國(guó)社交媒體用戶每天額外使用1-2小時(shí)，eMarketer指出，有51％的美國(guó)成年人疫情期間使用社交媒體的比例更高。VR社交用戶也同樣不斷增加：為用戶提供可參與活動(dòng)（而不僅僅是聊天室）的社交VR應(yīng)用正在變得越來(lái)越流行：在2021年2月26日，熱門(mén)VR社交應(yīng)用RecRoom的月活人數(shù)超過(guò)100萬(wàn)，是流量最多的VR社交應(yīng)用之一。同時(shí)，VR用戶在RecRoom的日均使用時(shí)長(zhǎng)為2.7小時(shí)，其中Quest2用戶占一半。社交網(wǎng)絡(luò)是互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)，可與老朋友聯(lián)系，結(jié)識(shí)新朋友并了解最新消息。社交網(wǎng)絡(luò)就像人的第二個(gè)家，是人們潛意識(shí)中的剛需。隨著VR技術(shù)的成熟，社交VR應(yīng)用會(huì)成為VR技術(shù)的基礎(chǔ)，成為用戶的默認(rèn)應(yīng)用程序。社交需求是剛性需求，F(xiàn)acebook的Horizon或掀起VR社交的熱潮，帶動(dòng)VR用戶與內(nèi)容的跨越式增長(zhǎng)：

Horizon不單單只是Facebook增加用戶數(shù)的方式，更將是下一個(gè)運(yùn)算平臺(tái)，幫助人們即使在分開(kāi)的情況下也能感覺(jué)到彼此的存在。Horizon可能會(huì)改變“社交媒體”的含義。不同于傳統(tǒng)社交媒體，Horizon提供多樣化的在線社交互動(dòng)，提供零距離的客服體驗(yàn)與營(yíng)銷(xiāo)方式，提供全新的商業(yè)模式。四、全球科技巨頭布局，加速行業(yè)發(fā)展全球科技巨頭強(qiáng)化在VR方面布局，通過(guò)投資并購(gòu)/自研等方式：科技巨頭加強(qiáng)VR方面并購(gòu)，以獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2020年6月，F(xiàn)acebook收購(gòu)VR游戲《LoneEcho》的開(kāi)發(fā)公司ReadyatDawn，后者將利用Oculus最新的VR技術(shù)繼續(xù)開(kāi)發(fā)更多創(chuàng)新的游戲。2020年5月，蘋(píng)果收購(gòu)了NextVRInc.以增強(qiáng)蘋(píng)果在娛樂(lè)和體育領(lǐng)域的VR實(shí)力。巨頭同時(shí)注重強(qiáng)化在VR方面的自有投入。

FacebookAR/VR部門(mén)在2021年總?cè)藬?shù)已逾1萬(wàn)人，占總員工人數(shù)的近20%，而2017年該部門(mén)僅為1000人。從2014年Facebook收購(gòu)Oculus至今，Oculus的快速發(fā)展基于設(shè)備的迭代更新、內(nèi)容的不斷豐富、以及技術(shù)的持續(xù)提升，包括價(jià)格的下降。目前，F(xiàn)acebook不斷發(fā)展VR社交，包括全民可用的數(shù)字開(kāi)發(fā)工具，甚至包括VR協(xié)作辦公，有望帶來(lái)更多社會(huì)價(jià)值以及辦公場(chǎng)景。五、未來(lái)展望：巨頭持續(xù)布局AR賽道，或帶動(dòng)AR成為繼VR之后下一代智能手機(jī)級(jí)別的終端2020年，F(xiàn)acebook公布實(shí)驗(yàn)性AR眼鏡項(xiàng)目Aria，標(biāo)志著其對(duì)AR的研究正式啟動(dòng)；扎克伯格認(rèn)為VR將成為構(gòu)建AR的重要組成部分，互不可缺，而Oculus有望成為VRAR新篇章的起點(diǎn)；Facebook正在研究更先進(jìn)的腕帶式神經(jīng)接口AR眼鏡。預(yù)測(cè)蘋(píng)果MR/AR分為三個(gè)階段，分別是2022年的頭盔式(H