BOT模式優(yōu)缺點之歐陽法創(chuàng)編

BOT模式時間：2021.03.09創(chuàng)作：歐陽法BOT模式（build－operate－transfer，建設(shè)－經(jīng)營－轉(zhuǎn)讓）BOT的含義BOT是“build－operate－transfer”的縮寫，意為“建設(shè)－經(jīng)營－轉(zhuǎn)讓”，是私營企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向社會提供公共服務的一種方式。我國一般稱其為“特許權(quán)”，是指政府部門就某個基礎(chǔ)設(shè)施項目與私人企業(yè)（項目公司）簽訂特許權(quán)協(xié)議，授予簽約方的私人企業(yè)來承擔該基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資、融資、建設(shè)、經(jīng)營與維護，在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，這個私人企業(yè)向設(shè)施使用者收取適當?shù)馁M用，由此來回收項目的投融資，建造、經(jīng)營和維護成本并獲取合理回報；政府部門則擁有對這一基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)督權(quán)、調(diào)控權(quán)；特許期屆滿，簽約方的私人企業(yè)將該基礎(chǔ)設(shè)施無償或有償移交給政府部門。BOT投資的特點和優(yōu)越性從BOT投資方式的基本內(nèi)涵可以看出，BOT投資方式的一個很顯著的特征就是“權(quán)錢交易”：政府賦予私營公司或企業(yè)對某一項目的特許權(quán)，由其全權(quán)負責建設(shè)與經(jīng)營，政府無需花錢，通過轉(zhuǎn)讓權(quán)利即可獲得一些重大項目的建成并產(chǎn)生極大的的社會效益，特許期滿后還可以收回項目。當然，投資者也因為擁有一定時期的特許權(quán)而獲得極大的投資機會，并相應賺取了利潤。所以BOT投資方式能使多方獲利，具有較好的投資效果。BOT投資有如下優(yōu)點:1、可利用私人企業(yè)投資，減少政府公共借款和直接投資，緩和政府的財政負擔。2、避免或減少政府投資可能帶來的各種風險，如利率和匯率風險、市場風險、技術(shù)風險等。3、有利于提高項目的運作效益。因為一方面BOT項目一般都涉及到巨額資金的投入，以及項目周期長所帶來的風險，由于有私營企業(yè)的參加，貸款機構(gòu)對項目的要求就會比對政府更嚴格，另一方面私營企業(yè)為了減少風險，獲得較多的收益，客觀上促使其加強管理，控制造價，減低項目建設(shè)費用，縮短建造期。4、可提前滿足社會與公眾需求。采取BOT投資方式，可在私營企業(yè)的積極參與下，使一些本來急需建設(shè)而政府目前又無力投資建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施項目，在政府有力量建設(shè)前，提前建成發(fā)揮作用，從而有利于全社會生產(chǎn)力的提高，并滿足社會公眾的需求。5、可以給大型承包公司提供更多的發(fā)展機會，有利于刺激經(jīng)濟發(fā)展和就業(yè)率的提高。6、BOT投資項目的運作可帶來技術(shù)轉(zhuǎn)讓、培訓本國人員、發(fā)展資本市場等相關(guān)利益。7、BOT投資整個運作過程都與法律、法規(guī)相聯(lián)系，因此，利用BOT投資不但有利于培養(yǎng)各專業(yè)人才，也有助于促進東道國法律制度的健全與完善。BOT模式的參與者1.項目發(fā)起人。作為項目發(fā)起人，首先應作為股東，分擔一定的項目開發(fā)費用。在BOT項目方案確定時，就應明確債務和股本的比例，項目發(fā)起人應作出一定的股本承諾。同時，應在特許協(xié)議中列出專門的備用資金條款，當建設(shè)資金不足時，由股東們自己墊付不足資金，以避免項目建設(shè)中途停工或工期延誤。項目發(fā)起人擁有股東大會的投票權(quán)，以及特許協(xié)議中列出的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓條款所表明的權(quán)力，即當政府有意轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時，股東擁有除債權(quán)人之外的第二優(yōu)先權(quán)，從而保證項目公司不被懷有敵意的人控制，保護項目發(fā)起人的利益。2.產(chǎn)品購買商或接受服務者。在項目規(guī)劃階段，項目發(fā)起人或項目公司就應與產(chǎn)品購買商簽訂長期的產(chǎn)品購買合同。產(chǎn)品購買商必須有長期的盈利歷史和良好的信譽保證，并且其購買產(chǎn)品的期限至少與BOT項目的貸款期限相同，產(chǎn)品的價格也應保證使項目公司足以回收股本、支付貸款本息和股息，并有利潤可賺。3.債權(quán)人。債權(quán)人應提供項目公司所需的所有貸款，并按照協(xié)議規(guī)定的時間、方式支付。當政府計劃轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或進行資產(chǎn)抵押時，債權(quán)人擁有獲取資產(chǎn)和抵押權(quán)的第一優(yōu)先權(quán)；項目公司若想舉新債必須征得債權(quán)人的同意；債權(quán)人應獲得合理的利息。4.建筑發(fā)起人。BOT項目的建筑發(fā)起人必須擁有很強的建設(shè)隊伍和先進的技術(shù)，按照協(xié)議規(guī)定的期限完成建設(shè)任務。為了充分保證建設(shè)進度，要求總發(fā)起人必須具有較好的工作業(yè)績，并應有強有力的擔保人提供擔保。項目建設(shè)竣工后要進行驗收和性能測試，以檢測建設(shè)是否滿足設(shè)計指標。一旦總發(fā)起人因本身原因未按照合同規(guī)定期限完成任務，或者完成任務未能通過竣工驗收，項目公司將予以罰款。5.保險公司。保險公司的責任是對項目中各個角色不愿承擔的風險進行保險，包括建筑商風險、業(yè)務中斷風險、整體責任風險、政治風險（戰(zhàn)爭、財產(chǎn)充公等），等等。由于這些風險不可預見性很強，造成的損失巨大，所以對保險商的財力、信用要求很高，一般的中小保險公司是沒有能力承作此類保險的。6.供應商。供應商負責供應項目公司所需的設(shè)備、燃料、原材料等。由于在特許期限內(nèi)，對于燃料（原料）的需求是長期的和穩(wěn)定的，供應商必須具有良好的信譽和較強而穩(wěn)定的盈利能力，能提供至少不短于還貸期的一段時間內(nèi)的燃料（原料），同時供應價格應在供應協(xié)議中明確注明，并由政府和金融機構(gòu)對供應商進行擔保。7.運營商。運營商負責項目建成后的運營管理，為保持項目運營管理的連續(xù)性，項目公司與運營商應簽訂長期合同，期限至少應等于還款期。運營商必須是BOT項目的專長者，既有較強的管理技術(shù)和管理水平，也有此類項目較豐富的管理經(jīng)驗。在運營運程中，項目公司每年都應對項目的運營成本進行預算，列出成本計劃，限制運營商的總成本支出。對于成本超支或效益提高，應有相應的罰款和獎勵制度。8.政府。政府是BOT項目成功與否的最關(guān)鍵角色之一，政府對于BOT的態(tài)度以及在BOT項目實施過程中給予的支持將直接影響項目的成敗。本書有關(guān)章節(jié)將詳細說明BOT中的政府作用。實施BOT的步驟1.項目發(fā)起方成立項目專設(shè)公司（項目公司），專設(shè)公司同東道國政府或有關(guān)政府部門達成項目特許協(xié)議。2.項目公司與建設(shè)承包商簽署建設(shè)合同，并得到建筑商和設(shè)備供應商的保險公司的擔保。專設(shè)公司與項目運營承包商簽署項目經(jīng)營協(xié)議。3.項目公司與商業(yè)銀行簽訂貸款協(xié)議或與出口信貸銀行簽訂買方信貸協(xié)議