中長期激勵方案

中長期激勵工具及特點(diǎn)ü?2005Capgemini—Allrightsreserved利潤分享有兩種方式凱捷建議，在萊茵達(dá)目前的變革推行階段，穩(wěn)定核心員工隊(duì)伍非常重要，以避免大的震蕩，建議現(xiàn)階段宜推行以利潤作為分享基礎(chǔ)，提高中長期激勵的保障性ü?2005Capgemini—Allrightsreserved房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目跨度比較長，開發(fā)前期難以產(chǎn)生利潤，建議引入未來收益權(quán)分享的方式例：某三年期房地產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)分配預(yù)分配總決算第一年年底進(jìn)行第一次預(yù)分配第二年年底進(jìn)行第二次預(yù)分配項(xiàng)目如果按照預(yù)期結(jié)束，則進(jìn)行總結(jié)算與分配項(xiàng)目開始未來收益權(quán)分配是在項(xiàng)目期間進(jìn)行收益預(yù)分配，指項(xiàng)目終結(jié)后對項(xiàng)目利潤進(jìn)行按比例分配，這是長期激勵與短期激勵的有效結(jié)合方式僅為示意具體操作辦法詳見后面?2005Capgemini—Allrightsreserved建議萊茵達(dá)利潤(收益)分享計(jì)劃參與人員和支付方式如下注：未來區(qū)域公司實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)目運(yùn)作，利潤相對穩(wěn)定，可采取公司利潤分享方式*?2005Capgemini—Allrightsreserved集團(tuán)及房地產(chǎn)類子公司利潤(收益)分享比例制定的參考原則分享比例確定原則及參考因素激勵性原則：利潤分享能充分激勵受惠人，具有較強(qiáng)的競爭性中國企業(yè)非上市公司高管的中長期激勵的收入占總報(bào)酬的比例平均為38%*確保股東權(quán)益：分享比例設(shè)定必需確保股東收益底線，一般以資本成本或行業(yè)平均投資回報(bào)率計(jì)算，設(shè)定基準(zhǔn)利潤房地產(chǎn)行業(yè)水平：房地產(chǎn)企業(yè)一般拿出整體稅前利潤的10%～15%作為中長期激勵的份額?2005Capgemini—Allrightsreserved總分享比例集團(tuán)總部分享比例子公司分享比例利潤分享比例配比關(guān)系集團(tuán)及房地產(chǎn)類子公司利潤(收益)分享比例制定建議C×（子公司1稅前利潤+……)A×集團(tuán)稅前利潤D×集團(tuán)稅前利潤房地產(chǎn)集團(tuán)分享比例B×（房地產(chǎn)集團(tuán)稅前利潤)分享比例可參見測算高管及核心員工的利潤分享可在公司稅前費(fèi)用列支房地產(chǎn)集團(tuán)稅前利潤等于各控股房地產(chǎn)子公司閣前利潤之和，集團(tuán)總部利潤即為所有子公司合并稅前利潤?？偛?總經(jīng)理基金用來對關(guān)鍵員工和有突出貢獻(xiàn)的員工進(jìn)行激勵，具體分配方法由總裁/總局經(jīng)理決定，報(bào)決策委員會審批后執(zhí)行注：各層面的分享比例鎖定，如有新人員加入，則按比例推薄處理?2005Capgemini—Allrightsreserved根據(jù)萊茵達(dá)集團(tuán)實(shí)際情況，建議采取以下方式進(jìn)行中長期激勵集團(tuán)總部、房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享辦法項(xiàng)目公司未來收益權(quán)分配辦法?2005Capgemini—Allrightsreserved一、適用范圍集團(tuán)總部、房地產(chǎn)集團(tuán)；二、前提條件每年12月前由決策委員會根據(jù)萊茵達(dá)集團(tuán)/房地產(chǎn)集團(tuán)歷史業(yè)績，結(jié)合當(dāng)期平均貸款利息和行業(yè)平均投資回報(bào)率，分別制定下年度目標(biāo)利潤底線值；若子公司年度利潤低于底線值，則取消利潤分享；二、分享對象集團(tuán)、房地產(chǎn)集團(tuán)當(dāng)年度稅前利潤；利潤按權(quán)責(zé)發(fā)生制核算；三、分配原則及方法根據(jù)職位重要性確定崗職分享比例；利潤分享與個人年度業(yè)績關(guān)聯(lián)；

個人利潤分享額=當(dāng)年度集團(tuán)/房地產(chǎn)集團(tuán)稅前利潤×崗職分享比例×個人績效分配比例**績效分配比例：根據(jù)個人年度績效得分換算的薪酬分配比例，范圍在0-120%之間；集團(tuán)總部和房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享方案要點(diǎn)?2005Capgemini—Allrightsreserved根據(jù)職位的重要性確定利潤分享的比例—集團(tuán)總部崗位分享比例確定辦法由于職位的年收入規(guī)劃反映了該職位的重要性和在職人員的經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰Γ蚨山Y(jié)合年收入規(guī)劃確認(rèn)比例說明：新就職高管可設(shè)定一年適崗期，適崗期間按授予比例的50%分享，適崗期結(jié)束后，若任職者滿足崗職要求（以繼續(xù)任職為標(biāo)準(zhǔn)），經(jīng)決策委員會批準(zhǔn)，則按授予比例100%分享具體中長期激勵參與人員由萊茵達(dá)集團(tuán)決策委員會確定，分享比例也需要人員薪酬對位后確定，計(jì)算方法參見上述辦法集團(tuán)總部利潤分享比例個人崗職分享系數(shù)＝個人年收入/集團(tuán)總部中長期激勵參與人員總年薪X100%集團(tuán)總部分享比例2%假設(shè)參與人員是集團(tuán)總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)、管理副總裁、審計(jì)監(jiān)察總監(jiān)職位薪酬暫取中位值

個人崗職分享比例＝個人崗職分配系數(shù)X集團(tuán)層面分配比例?2005Capgemini—Allrightsreserved根據(jù)職位的重要性確定利潤分享的比例—房地產(chǎn)集團(tuán)崗位分享比例確定辦法結(jié)合年收入規(guī)劃確認(rèn)崗職分享比例說明：新就職高管可設(shè)定一年適崗期，適崗期間按授予比例的50%分享，適崗期結(jié)束后，若任職者滿足崗職要求（以繼續(xù)任職為標(biāo)準(zhǔn)），經(jīng)決策委員會批準(zhǔn)，則按授予比例100%分享具體中長期激勵參與人員由萊茵達(dá)集團(tuán)決策委員會確定，分享比例參見上述辦法房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享比例個人崗職分享系數(shù)＝個人年收入/房地產(chǎn)集團(tuán)中長期激勵參與人員年收入總和X100%房地產(chǎn)集團(tuán)分享比例2%假設(shè)參與人員是房地產(chǎn)集團(tuán)總經(jīng)理、副總經(jīng)理、工程技術(shù)總監(jiān)、營銷策劃總監(jiān)、預(yù)算決算總監(jiān)、材料配置總監(jiān)職位年收入暫取中位值個人崗職分享比例＝個人崗職分配系數(shù)X集團(tuán)層面分配比例?2005Capgemini—Allrightsreserved集團(tuán)總部及房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享初步測算前提條件05年萊茵達(dá)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)稅前利潤1個億其中房地產(chǎn)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)稅前利潤8500萬未來三年內(nèi)萊茵達(dá)集團(tuán)和房地產(chǎn)集團(tuán)每年將以8%的增速實(shí)現(xiàn)稅前利潤的增長假設(shè)前提?2005Capgemini—Allrightsreserved集團(tuán)及房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享測算（1/3）?2005Capgemini—Allrightsreserved集團(tuán)及房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享測算（2/3）?2005Capgemini—Allrightsreserved集團(tuán)及房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享測算（3/3）?2005Capgemini—Allrightsreserved調(diào)整事項(xiàng)：預(yù)分配項(xiàng)目根據(jù)項(xiàng)目決算結(jié)果調(diào)整獎金庫余額；意義：把一定數(shù)量的獎金保留在獎金庫中，平滑項(xiàng)目或業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)；保留核心員工；采用獎金庫方式支付利潤分享舉例注：獎金庫中獎金屬個人所有，公司代持。按自愿原則，個人可用個人獎金庫參與集團(tuán)或公司的投資項(xiàng)目，獲取投資收益。也可在未來時(shí)機(jī)成熟時(shí)用獎金庫中的獎金購買公司股權(quán)。?2005Capgemini—Allrightsreserved一、正常離職定義：勞動合同期滿，不再續(xù)約的員工；退休、經(jīng)營性裁員；死亡/傷殘；支付方法：獎金庫余額分三年按30%、30%、40%支付；二、非正常離職定義勞動合同期未滿，員工主動離職，獎金庫余額按X%，分三年按30%、30%、40%支付；三、開除獎金庫沒收；員工退出時(shí)獎金庫支付原則?2005Capgemini—Allrightsreserved根據(jù)萊茵達(dá)集團(tuán)實(shí)際情況，建議采取兩種方式進(jìn)行中長期激勵集團(tuán)總部、房地產(chǎn)集團(tuán)利潤分享辦法房地產(chǎn)項(xiàng)目公司未來收益權(quán)分配辦法?2005Capgemini—Allrightsreserved一、適用范圍單項(xiàng)目運(yùn)作的房地產(chǎn)子公司；二、前提條件每個項(xiàng)目前期由由集團(tuán)決策委員會根據(jù)萊茵達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目歷史業(yè)績，結(jié)合當(dāng)期平均貸款利息和行業(yè)平均投資回報(bào)率，考慮當(dāng)?shù)仨?xiàng)目實(shí)際情況（當(dāng)?shù)厝司鵊DP，項(xiàng)目所在位置，項(xiàng)目銷售難易程度等因素），制定項(xiàng)目整體和分期的目標(biāo)稅前利潤和底線值若子公司分期項(xiàng)目結(jié)算利潤低于底線值，則取消該期利潤分享；二、分享對象房地產(chǎn)公司項(xiàng)目稅前利潤；在項(xiàng)目期間按預(yù)期收益進(jìn)行預(yù)分配；項(xiàng)目結(jié)算后，稅前利潤按收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算三、分配原則及方法根據(jù)職位重要性確定崗職分享比例；利潤分享與個人年度業(yè)績關(guān)聯(lián)

個人利潤分享額=當(dāng)年度公司分配利潤包×崗職分享系數(shù)×個人績效分配比例**績效分配比例：根據(jù)個人年度績效得分換算的績效分配比例，范圍在0-120%之間；房地產(chǎn)子公司利潤分享方案要點(diǎn)?2005Capgemini—Allrightsreserved未來收益的確認(rèn)按照該項(xiàng)目的預(yù)算而定，建議將一個地塊按照一個項(xiàng)目來進(jìn)行預(yù)算，而不以單個開發(fā)期作為單個項(xiàng)目處理一期開發(fā)二期開發(fā)整個地塊三期開發(fā)3年2年2年預(yù)分配預(yù)分配一期決算預(yù)分配二期決算預(yù)分配總決算例：一個7年的長開發(fā)期項(xiàng)目，分三期滾動開發(fā)一期開始二期開始三期開始在一期結(jié)算的基礎(chǔ)上，修正項(xiàng)目二期的收益在二期結(jié)算的基礎(chǔ)上，修正項(xiàng)目三期的收益將整個地塊按照一個項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)算，分期決算并調(diào)整下一階段收益，有利于控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)獎懲激勵如前面已完工部分項(xiàng)目，以南京公司為例：計(jì)劃在第三期引入中長期激勵，則須對前兩期進(jìn)行結(jié)算，然后在結(jié)算的基礎(chǔ)估算第三期收益，以此作為收益權(quán)分配的基礎(chǔ)預(yù)測整個項(xiàng)目和各期的收益預(yù)分配預(yù)分配?2005Capgemini—Allrightsreserved在每期項(xiàng)目預(yù)算初期，對項(xiàng)目的預(yù)期收益進(jìn)行預(yù)估，分期決算，分期修正，以此作為未來收益權(quán)分享的基礎(chǔ)項(xiàng)目的預(yù)期收益以預(yù)算為基礎(chǔ)，分期決算，分期修正項(xiàng)目開始前由集團(tuán)根據(jù)項(xiàng)目歷史業(yè)績表現(xiàn)和行業(yè)平均投資回報(bào)率、項(xiàng)目實(shí)際情況（城市人均GDP，當(dāng)?shù)仨?xiàng)目毛利率、項(xiàng)目開發(fā)難度、銷售難易程度等）、制定項(xiàng)目整體及各期的目標(biāo)利潤項(xiàng)目分期進(jìn)行決算，以控制風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)獎懲預(yù)算要及時(shí)修正，收益預(yù)分配也要及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目每期結(jié)算利潤時(shí)，要考慮項(xiàng)目期間土地價(jià)值變化帶來的損益項(xiàng)目收益預(yù)測考慮原則設(shè)定項(xiàng)目收益底線值，保證股東基本收益設(shè)定目標(biāo)利潤的XX%作為項(xiàng)目的底線值，保證股東的基本收益。低于底線值取消利潤分享?2005Capgemini—Allrightsreserved建議低于保本線則取消利潤分享，在超過目標(biāo)利潤后，利潤分享比例加速上漲，以激勵高管團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)更高的利潤指標(biāo)利潤分享比例建議利潤達(dá)成率＝實(shí)際利潤/目標(biāo)利潤＊100%項(xiàng)目的保底線假設(shè)為目標(biāo)利潤的XX%，當(dāng)實(shí)際利潤低于保底線時(shí)取消該項(xiàng)目的利潤分享超額分享比例僅為建議，具體比例由決策委員會根據(jù)項(xiàng)目情況決定目標(biāo)稅前利潤＝Y(jié)0，實(shí)際稅前利潤＝Y(jié)1保底線＞利潤達(dá)成率，利潤分享額取消保底線＜利潤達(dá)成率＜＝100%，利潤分享額＝5%＊Y1100%＜利潤達(dá)成率＜＝120%時(shí)，利潤分享額＝5%＊Y0＋20%＊f＊

（Y1－Y0）120%＜利潤達(dá)成率＜＝150%時(shí)，利潤分享額＝5%＊Y0＋20%＊f＊（1.2Y0－Y0）＋30%＊f＊（Y1－1.2Y0）150%＜利潤達(dá)成率時(shí)，利潤分享額＝5%＊Y0＋20%＊＊f

（1.2Y0－Y0）＋30%＊f

＊

（Y1－1.2Y0）保底線100%120%150%利潤分享額0P3P2P1利潤達(dá)成率目標(biāo)利潤分享包，分享比例相對固定超額利潤分享包，分享比例累進(jìn)上升超額分享比例30%超額分享比例20%稅前利潤分享比例5%

f是項(xiàng)目平衡系數(shù)，詳見后?2005Capgemini—Allrightsreserved為平衡不同項(xiàng)目的差異，需設(shè)置項(xiàng)目平衡系數(shù)，而項(xiàng)目差異系數(shù)與超額分享比例關(guān)聯(lián)供討論項(xiàng)目平衡系數(shù)f=fa*fb設(shè)置原則：不同項(xiàng)目由于地區(qū)差異“肥瘦不均”，通過設(shè)置平衡系數(shù)，在一定程度上平衡不同項(xiàng)目的收益差異項(xiàng)目平衡系數(shù)主要考慮當(dāng)?shù)赝软?xiàng)目的平均毛利率和銷售難度，以判斷項(xiàng)目獲利的難易程度項(xiàng)目平衡系數(shù)與超額分享比例關(guān)聯(lián)，激勵子公司創(chuàng)造出比當(dāng)?shù)仄骄礁叩睦麧?。?xiàng)目銷售難度大，超額分享比例就越高。當(dāng)?shù)仄骄矢撸~分享比例就應(yīng)相對低以住宅項(xiàng)目的平衡系數(shù)f為例此處項(xiàng)目平衡系數(shù)僅為示意，具體比例需由萊茵達(dá)決策委員會確定并每年進(jìn)行調(diào)整?2005Capgemini—Allrightsreserved示例：某子公司項(xiàng)目目標(biāo)利潤是2000萬，結(jié)算后利潤是2200萬，其中土地價(jià)值修正值是100萬,則修正后的項(xiàng)目利潤＝2200萬－100萬＝2100萬，利潤達(dá)成率＝105%，項(xiàng)目平衡系數(shù)f=0.9,則利潤分享額＝

目標(biāo)利潤＊5%＋超額分享比例＊項(xiàng)目平衡系數(shù)＊超額利潤額＝2000萬＊5%＋20%＊0.9＊（2100萬－2000萬）＝100萬＋20%＊0.9＊100萬＝118萬例1：例2：某子公司項(xiàng)目目標(biāo)利潤是1000萬，結(jié)算后利潤是1350萬，土地價(jià)值修正值是50萬，修正后的項(xiàng)目利潤＝1300萬，利潤達(dá)成率＝130%，項(xiàng)目平衡系數(shù)f=1.1,則利潤分享額＝1000萬＊5%＋20%＊1.1＊200萬+30%＊1.1＊100萬＝50萬＋44萬＋33萬＝127萬注：土地價(jià)值修正值＝土地增值實(shí)際帶來的收益－預(yù)期土地增值帶來的收益（以項(xiàng)目計(jì)劃預(yù)算為基礎(chǔ)）?2005Capgemini—Allrightsreserved第三年進(jìn)行決算，根據(jù)利潤完成情況確定項(xiàng)目利潤分享額，扣減前兩年預(yù)發(fā)的獎金，得到當(dāng)年應(yīng)發(fā)利潤分享額如結(jié)算下來當(dāng)年項(xiàng)目應(yīng)發(fā)利潤分享額為負(fù)值，則記入獎金庫一期預(yù)計(jì)用于分配的目標(biāo)利潤分享包用于第二年預(yù)分配的比例30％用于第一年預(yù)分配的比例20％在設(shè)定每期預(yù)計(jì)收益和保底線后，設(shè)計(jì)相應(yīng)的收益權(quán)分配計(jì)劃設(shè)計(jì)原則：每年預(yù)分配的比例由萊茵達(dá)自定，原則是前期預(yù)分配的比例較低，留作后期決算的比例較大，以控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。例：某項(xiàng)目第一期開發(fā)期為三年?2005Capgemini—Allrightsreserved以年收入為基礎(chǔ)，確定公司收益權(quán)參與人員的崗職分配系數(shù)崗位分享比例確定辦法結(jié)合年收入規(guī)劃確認(rèn)崗職分享系數(shù)參與人員是總經(jīng)理班子舉例：某子公司崗職分享系數(shù)說明：新就職高管可設(shè)定一年適崗期，適崗期間按授予比例的50%分享，適崗期結(jié)束后，若任職者滿足崗職要求（以繼續(xù)任職為標(biāo)準(zhǔn)），經(jīng)決策委員會批準(zhǔn)，則按授予比例100%分享不同子公司參與收益權(quán)分享的高管人員有所差異，崗職分享系數(shù)計(jì)算方法參見上面。崗職分享系數(shù)＝個人年收入規(guī)劃/子公司高管團(tuán)隊(duì)總年薪X100%個人利潤分享額＝崗職分配系數(shù)X利潤分享包X績效分配比例假設(shè)子公司參與人員是總經(jīng)理、營銷總監(jiān)、行政副總、財(cái)務(wù)總監(jiān)職位年收入暫取中位值?2005Capgemini—Allrightsreserved舉例：某子公司收益權(quán)分享測算（1/3）某子公司項(xiàng)目一期開發(fā)周期三年（2005－2007），投資2億，投資回報(bào)率15%，預(yù)計(jì)收益3000萬，目標(biāo)分享比例5%，目標(biāo)利潤分享包150萬預(yù)分配比例是：第一年預(yù)分配20%，第二年預(yù)分配30%，第三年結(jié)算后發(fā)放50%參與分配人員是總經(jīng)理、營銷總監(jiān)、行政副總、財(cái)務(wù)總監(jiān)2005年預(yù)分配利潤分享額＝150萬X20%＝30萬2005年預(yù)分配20%2005個人利潤分享額＝05年預(yù)分配利潤包＊崗職分享系數(shù)＊年終個人績效分配比例例：05年總經(jīng)理利潤分享額＝30萬＊42.25%＊90%＝11萬元?2005Capgemini—Allrightsreserved某子公司收益權(quán)分享測算（2/3）2006年預(yù)分配30%預(yù)分配利潤分享額＝150萬X30%＝45萬2006個人利潤分享額＝06年預(yù)分配利潤包＊崗職分享系數(shù)＊年終個人績效分配比例例：05年總經(jīng)理利潤分享額＝45萬＊42.25%＊90%＝17萬元2006年預(yù)分配30%?2005Capgemini—Allrightsreserved某子公司收益權(quán)分享測算（3/3）2007年決算后實(shí)現(xiàn)利潤3200萬（修正后），超額完成利潤200萬，項(xiàng)目平衡系數(shù)＝1.0則應(yīng)分利潤額＝3000萬＊5%＋200萬＊超額分享比例＊項(xiàng)目平衡系數(shù)＝190萬2007年個人利潤分享額＝項(xiàng)目分配利潤包＊崗職分享系數(shù)＊年終個人績效分配比例－前兩年已發(fā)放金額例：05年總經(jīng)理利潤分享額＝190萬＊42.25%＊90%－29萬＝72萬－29萬＝44萬

05年總經(jīng)理總收入＝年收入＋利潤分享額＝74萬2007年利潤分享?2005Capgemini—Allrightsreserved兩期同時(shí)運(yùn)作的收益權(quán)分享方案一期開發(fā)二期開發(fā)整個地塊預(yù)分配預(yù)分配一期決算預(yù)分配二期決算一期開始二期開始預(yù)分配20042006200720082009201020052011舉例07年一期項(xiàng)目進(jìn)行決算，同時(shí)二期開始運(yùn)作07年個人利潤分享總額＝07年一期個人應(yīng)發(fā)利潤分享額＋07年二期預(yù)分配利潤分享額（以第二期預(yù)測收益為分配基礎(chǔ)）?2005Capgemini—Allrightsreserved每年收益權(quán)分配后，將個人應(yīng)得的部分獎金存入個人獎金庫，以平穩(wěn)中長期激勵參與人員的收益，控制風(fēng)險(xiǎn)實(shí)發(fā)部分按規(guī)定的比例個人獎金庫留存部分每年個人應(yīng)得收益未來按約定比例每年發(fā)放，確保參與人員每年的收益水平平穩(wěn)項(xiàng)目后期或結(jié)算期若出現(xiàn)虧損或個人重大失誤給公司造成損失，可從中抵扣，以控制風(fēng)險(xiǎn)在預(yù)分配期間，放入獎金庫的比例應(yīng)相對較小，33%存入獎金庫，其余部分以現(xiàn)金形式發(fā)放在每期結(jié)算利潤后，可將50%留存獎金庫，其余部分以現(xiàn)金形式發(fā)放?2005Capgemini—Allrightsreserved特殊情況