2023年金融學(xué)本科證券投資分析形成性考核冊(cè)及答案

開放教育形成性考核證券投資分析（本科）學(xué)校名稱：學(xué)生學(xué)號(hào)：學(xué)生姓名:考核成績(jī)：姓名:學(xué)號(hào):得分：教師簽字:《證券投資分析》形成性作業(yè)1(1、2章）一、名詞解釋（2分6=1２分）1、有價(jià)證券2、國(guó)際游資3、財(cái)政政策4、貨幣政策工具５、債券６、契約型基金二、單項(xiàng)選擇題（１分１6=１6分)1、截止２023年5月,滬深股市開戶數(shù)為()多萬(wàn)戶。A、３000Ｂ、5000C、7000D、900０2、國(guó)際游資是一種游離于本國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)體之外的一種國(guó)際投機(jī)資本,是（)。A、承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)，追求高額利潤(rùn)B、承擔(dān)較小風(fēng)險(xiǎn),追求高額利潤(rùn)C(jī)、不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),追求高額利潤(rùn)D、操作于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的交易工具,追求高額利潤(rùn)3、截至２023年4月,我國(guó)滬深股市股票流通市值超過(guò)()億元。A、３0０00B、40０00C、500００D、６00004、國(guó)際游資操作策略為()。A、逢低吸納，逢高派出B、全面出擊，交叉進(jìn)攻C、綜合考慮,適量投入Ｄ、長(zhǎng)線為主,短線為輔5、匯率上升，則出口公司的股票價(jià)格將()。Ａ、上升B、下跌C、不變6、連續(xù)穩(wěn)定高速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀態(tài)下，證券市場(chǎng)會(huì)呈（)趨勢(shì)。Ａ、下降Ｂ、上升C、不變7、國(guó)民生產(chǎn)總值與證券市場(chǎng)走勢(shì)應(yīng)呈()變化。A、同向B、逆向Ｃ、無(wú)關(guān)８、嚴(yán)重的通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)格（）。A、下跌B、上漲C、不變９、利率調(diào)低會(huì)使證券市場(chǎng)股價(jià)（）。A、下跌B、上漲C、不變1０、當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金時(shí),市場(chǎng)貨幣量會(huì)（)。A、減少B、增長(zhǎng)Ｃ、不變11、當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)增長(zhǎng)貨幣供應(yīng)量時(shí),就會(huì)從金融市場(chǎng)上（)有價(jià)證券。此行為叫做公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。A、賣出B、買入C、通過(guò)公司買入1２、到２0２3年終,我國(guó)證券市值占GDP的比重接近()。A、18%Ｂ、2０%C、５0%D、３9％１3、零息債券是指(）的債券。A、到期沒(méi)有利息B、不到期沒(méi)有利息C、在發(fā)行時(shí)已付利息D、利息不固定1４、股票與債券的最大區(qū)別是(）。A、償還性B、賺錢性C、風(fēng)險(xiǎn)性D、流動(dòng)性１5、股票與股單的區(qū)別是（)。Ａ、兩者的合用范圍不同B、兩者的付息方式不同C、兩者風(fēng)險(xiǎn)性不同D、兩者流動(dòng)性不同1６、我國(guó)《證券法》是（)開始實(shí)行的。A、１9９7年7月1日Ｂ、19９8年7月31日C、1９99年７月1日D、2０２3年7月31日三、多項(xiàng)選擇題(1分１6＝16分)1、有價(jià)證券涉及()。A、商品證券B、資本證券C、憑證證券D、貨幣證券２、證券投資功能有()。A、資金積累功能Ｂ、資金配置功能C、資金擴(kuò)張功能D、資金均衡分布功能3、證券市場(chǎng)籌資的特點(diǎn)是（)。A、證券市場(chǎng)資金可以作長(zhǎng)期資金使用B、證券市場(chǎng)資金不可作長(zhǎng)期資金使用C、證券市場(chǎng)籌資可以減少風(fēng)險(xiǎn)D、證券市場(chǎng)籌資可以增強(qiáng)對(duì)公司的制約4、我國(guó)發(fā)展證券市場(chǎng)是由于證券市場(chǎng)有助于（）。A、我國(guó)公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)變B、促進(jìn)公司所有制結(jié)構(gòu)的改變C、促進(jìn)公司融資方式的改革D、我國(guó)貨幣供應(yīng)與調(diào)控機(jī)制的改革5、影響證券市場(chǎng)波動(dòng)的非經(jīng)濟(jì)因素有()。A、政治因素B、通貨膨脹因素Ｃ、戰(zhàn)爭(zhēng)因素D、災(zāi)害因素6、在一個(gè)國(guó)家,一般性貨幣政策工具是指（）。A、法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、再貼現(xiàn)政策C、再貼現(xiàn)政策D、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)7、股票的基本特性是（）。A、權(quán)利性、責(zé)任性B、非返還性C、賺錢性D、風(fēng)險(xiǎn)性8、我國(guó)股權(quán)分類為（）。A、國(guó)家股、法人股、個(gè)人股B、美國(guó)存托憑證Ｃ、人民幣特種股D、H股9、股票價(jià)格按不同的劃分方法可分為（）。A、票面價(jià)格、帳面價(jià)格B、發(fā)行價(jià)格、內(nèi)在價(jià)格C、市場(chǎng)價(jià)格、清算價(jià)格D、破產(chǎn)價(jià)格、協(xié)商價(jià)格10、債券的特性為()。A、償還性B、流通性C、穩(wěn)定性D、風(fēng)險(xiǎn)性11、按發(fā)行主體劃分,債券的種類有()。A、政府債券B、金融債券C、公司債券D、實(shí)物債券12、按利息的支付方式劃分,債券的種類有（）。A、附息債券B、貼息債券C、累進(jìn)計(jì)息債券Ｄ、零息債券13、投資基金的基本特點(diǎn)是（）。A、專業(yè)人員操作經(jīng)營(yíng)B、實(shí)行投資的最佳組合Ｃ、按凈資產(chǎn)比例分派Ｄ、返還本金14、投資基金按組織形式可分為()。A、契約型基金B(yǎng)、公司型基金Ｃ、股票型基金D、債券型基金15、投資基金按運(yùn)營(yíng)和變現(xiàn)方式劃分可分為()。A、半封閉型基金B(yǎng)、半開放型基金Ｃ、封閉型基金D、開放型基金16、基金的風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)為（）。A、法律風(fēng)險(xiǎn)B、機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)C、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)四、問(wèn)答題（4分6=2４分）１、證券投資有哪些作用?2、封閉型基金與開放型基金的區(qū)別。3、股市與賭場(chǎng)的異同。4、債券與銀行存款的區(qū)別是什么?5、何謂投資基金?6、股票與債券的異同點(diǎn)。五、論述題(8分4＝3２分）１、我國(guó)發(fā)展公司債券市場(chǎng)的意義。２、試述通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)的危害。3、國(guó)家是如何通過(guò)財(cái)政政策和金融政策對(duì)證券市場(chǎng)施加影響的？4、試述證券投資的產(chǎn)生。姓名:學(xué)號(hào)：得分：教師簽字：《證券投資分析》形成性作業(yè)2(3、４章）名詞解釋(3分8=24分）1、證券發(fā)行市場(chǎng)２、證券流通市場(chǎng)3、集合競(jìng)價(jià)4、期貨合約５、國(guó)債回購(gòu)6、股指期貨７、期權(quán)8、期權(quán)價(jià)格單項(xiàng)選擇題(1分１0=１0分)1、深成指是采用()法計(jì)算的。Ａ、派氏指數(shù)法Ｂ、拉氏指數(shù)法Ｃ、平均數(shù)法D、余額法２、第四市場(chǎng)是指運(yùn)用（）而進(jìn)行的交易A、場(chǎng)內(nèi)B、場(chǎng)外C、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)D、經(jīng)紀(jì)人３、做市商是指(）,對(duì)若干個(gè)固定不變的證券品種進(jìn)行買賣雙向報(bào)價(jià),供投資者委托交易的一種莊家。A、經(jīng)交易所批準(zhǔn)B、經(jīng)政府批準(zhǔn)C、未經(jīng)交易所批準(zhǔn)D、經(jīng)證券公司批準(zhǔn)４、股指期貨交易買賣的是()。A、股票B、股指C、股票和股指D、股指期貨合約５、期貨交易按商品形態(tài)劃分，金融衍生品可分為（)。A、遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、掉期四大類B、遠(yuǎn)期、近期、掉期、無(wú)期四大類Ｃ、期貨、現(xiàn)貨兩大類D、遠(yuǎn)期與近期兩大類６、我國(guó)國(guó)債期貨交易從１９９2年1２月2８日試運(yùn)營(yíng)到(）暫停交易。Ａ、1995年5月18日B、1996年5月18日C、1995年1２月2８日D、1996年１2月28日7、證券中介商即券商，是專門受托代理發(fā)行人承銷各類證券商品的金融機(jī)構(gòu),又稱（）。A、證券承銷商B、證券發(fā)行商C、股市D、債市8、債券發(fā)行價(jià)格為（)。A、(票面額+利息)/（1+市場(chǎng)利率年限)B、(票面額+利息)/（１+市場(chǎng)利率+年限）C、(1＋市場(chǎng)利率年限)／（票面額+利息）D、(1+市場(chǎng)利率+年限)/（票面額+利息）９、納斯達(dá)克市場(chǎng)是()的電子化交易市場(chǎng)。A、中國(guó)最大B、美國(guó)最大Ｃ、英國(guó)最大D、香港最大10、當(dāng)天交割稱為()制度。A、T+0B、T＋1Ｃ、T+2D、Ｔ＋3三、多項(xiàng)選擇題(1分10=1０分)1、證券流通市場(chǎng)的構(gòu)成是(）。A、證券交易所B、場(chǎng)外交易市場(chǎng)C、第三市場(chǎng)Ｄ、第四市場(chǎng)2、股票交易程序是(）。A、開戶委托Ｂ、競(jìng)價(jià)、清算C、交割過(guò)戶Ｄ、交割銷戶3、證券流通市場(chǎng)是由(）構(gòu)成的。證券交易所B、場(chǎng)外交易市場(chǎng)C、第三市場(chǎng)D、第四市場(chǎng)4、按交易標(biāo)的物的不同，期貨可分為(）。Ａ、商品期貨B、金融期貨Ｃ、票證期貨D、黃金期貨５、期貨功能有()。Ａ、積聚資金Ｂ、投機(jī)C、套現(xiàn)保值D、價(jià)格發(fā)現(xiàn)６、國(guó)債回購(gòu)的作用（）。A、活躍國(guó)債交易B、擴(kuò)大券商合法融資面C、有助于中央銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展D、促進(jìn)公司加快轉(zhuǎn)制７、股指期貨交易組合條件為（)。Ａ、交易對(duì)象Ｂ、合約價(jià)格C、合約鈔票結(jié)算D、保證金交易8、期權(quán)分為()。A、外匯期權(quán)Ｂ、黃金期權(quán)C、債券期權(quán)D、股指期權(quán)9、期權(quán)交易組合條件是()。A、價(jià)格期限B、數(shù)量期權(quán)費(fèi)Ｃ、交易目的結(jié)算D、交易對(duì)象,合約價(jià)格10、證券發(fā)行市場(chǎng)重要當(dāng)事人有()。A、發(fā)行人Ｂ、投資者Ｃ、中介商D、銀監(jiān)會(huì)問(wèn)答題（6分6=3６分）1、信用交易的利弊？2、股票指數(shù)期貨有何特點(diǎn)?3、什么是股價(jià)指數(shù)？4、股票交易程序如何?5、為什么會(huì)出現(xiàn)債券溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行的情況?6、什么是金融衍生工具？五、計(jì)算題(10分2=2０分)１、某人買入一份股票看漲期權(quán)，每股協(xié)定價(jià)格為１０元,期權(quán)費(fèi)為2元。到期后,該股票每股價(jià)格若上漲到15元或下跌至８元，該人應(yīng)如何操作？其盈虧如何？2、某人買入一份看漲期權(quán),同時(shí)又賣出一份同品種同數(shù)量看跌期權(quán)，每股協(xié)定價(jià)為2０元,期權(quán)費(fèi)為3元。到期后，若該股票上漲到30元和下跌至15元時(shí),該人應(yīng)如何操作?其盈虧情況如何？姓名:學(xué)號(hào)：得分:教師簽字:《證券投資分析》形成性作業(yè)3（5、6、7章)一、名詞解釋(2分１0=20分）1、風(fēng)險(xiǎn)2、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)3、委比4、證券信用評(píng)級(jí)5、道氏理論６、移動(dòng)平均線（MＡCD）7、乖離率(BIAS)8、隨機(jī)指標(biāo)（ＫDJ）9、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI)10、對(duì)倒二、單項(xiàng)選擇題(1分１0＝10分)1、公司股票的每股收益是指（）。Ａ、凈利潤(rùn)與優(yōu)先股利的差除以發(fā)行在外的普通股數(shù)B、凈利潤(rùn)與優(yōu)先股利的和除以發(fā)行在外的普通股數(shù)Ｃ、凈利潤(rùn)與優(yōu)先股利的差乘以發(fā)行在外的普通股數(shù)Ｄ、凈利潤(rùn)與優(yōu)先股利的和乘以發(fā)行在外的普通股數(shù)2、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司表達(dá)A級(jí)債券的符號(hào)是（)。A、AaaAaAB、AＡAAＡAC、AaaAａaD、A3Ａ2A３、一般而言,偏好回報(bào)率高的投機(jī)者更喜歡的是()證券。A、AAＡB、AAC、AD、C4、風(fēng)險(xiǎn)是證券投資損失的()。A、也許性Ｂ、必然性C、效益性D、時(shí)效性5、反映公司短期償債能力的指標(biāo)有()。A、資產(chǎn)負(fù)債率B、鈔票比率C、權(quán)益資產(chǎn)率Ｄ、利息支付倍數(shù)6、移動(dòng)平均線是由（）發(fā)明的,它是描述股價(jià)運(yùn)營(yíng)趨勢(shì)軌跡的一條均線。A、美國(guó)的穆迪B、泰勒Ｃ、科特勒D、美國(guó)的葛蘭維爾7、股市中的移動(dòng)平均線具有（）的特點(diǎn)。A、穩(wěn)定B、悲觀C、積極D、助長(zhǎng)8、反映公司獲利能力的指標(biāo)有(）。A、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率B、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)D、速動(dòng)比率9、證券市場(chǎng)交易中的常用術(shù)語(yǔ)有()。A、釣魚B、對(duì)倒C、洗牌D、碰牌1０、道氏理論指出股價(jià)在一定期間內(nèi)可分為(）趨勢(shì)A、重要趨勢(shì)、平常波動(dòng)兩種B、重要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)兩種C、重要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、平常波動(dòng)三種Ｄ、重要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、平常波動(dòng)、無(wú)序波動(dòng)四種三、多項(xiàng)選擇題（1分10=10分)1、證券投資技術(shù)分析常用的指標(biāo)有（)。A、平滑異同移動(dòng)平均線B、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)C、速動(dòng)比率Ｄ、隨機(jī)指標(biāo)２、反映公司長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有（)。A、權(quán)益資產(chǎn)率B、利息支付倍數(shù)C、資產(chǎn)利潤(rùn)率D、銷售利潤(rùn)率３、反映公司經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)有（)。A、鈔票周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)Ｂ、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)C、營(yíng)業(yè)周期D、銷售資金率4、證券投資分析中的基本面分析與技術(shù)分析的區(qū)別是兩者（)。A、依據(jù)不同B、思維方式不同C、投資策略不同D、投資操作方法不同5、盡管公司財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、完整、準(zhǔn)確，上市公司財(cái)務(wù)狀況分析也仍會(huì)存在一定缺陷，這是由于（)導(dǎo)致的。A、財(cái)務(wù)報(bào)告的信息不完整性B、財(cái)務(wù)報(bào)表中非貨幣信息的缺陷C、歷史成本數(shù)據(jù)的局限性Ｄ、會(huì)計(jì)方法的局限性6、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)涉及()。A、公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B、公司道德風(fēng)險(xiǎn)C、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7、證券投資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)涉及(）。A、政治政策性風(fēng)險(xiǎn)B、信用交易風(fēng)險(xiǎn)C、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)Ｄ、匯率風(fēng)險(xiǎn)8、從管理角度上,證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)做到（）。Ａ、健全法律制度B、完善監(jiān)管措施C、提高公司經(jīng)濟(jì)效益D、交易中的自律管理９、證券信用評(píng)級(jí)功能有（)。A、減少投資風(fēng)險(xiǎn)B、減少籌資成本Ｃ、有助于規(guī)范交易管理D、有助于債券價(jià)格均衡定位１0、證券投資技術(shù)分析的對(duì)象是市場(chǎng)行為，涉及市場(chǎng)中的（)。Ａ、價(jià)格B、交易量C、時(shí)間D、空間四、問(wèn)答題（４分6=２4分）1、投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況分析應(yīng)從哪幾方面入手?2、股份公司上市(A股）應(yīng)具有哪些條件?３、證券投資技術(shù)分析有那些要素?4、證券投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自哪些方面?５、葛蘭維爾法則對(duì)走勢(shì)技術(shù)分析的作用6、如何理解證券投資基本面分析與技術(shù)分析的辯證關(guān)系？五、論述題（８分２＝16分)1、公司上市有何意義?2、公司質(zhì)量對(duì)股票交易有何影響？六、作圖題(10分1=10分)依據(jù)最近股市行情，繪制一張10日和2０日移動(dòng)平均線，指出理論買賣點(diǎn)，作出大體走勢(shì)判斷并說(shuō)明理由。七、實(shí)踐題（10分1=10分）任意選擇一家上市公司的年終財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析,指出它的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展?jié)摿σ约按嬖诘膯?wèn)題姓名：學(xué)號(hào)：得分：教師簽字:《證券投資分析》形成性作業(yè)4(8、9章)一、名詞解釋（3分8=24分)1、公司購(gòu)并２、公司整合3、股票收購(gòu)4、綜合證券收購(gòu)５、證券發(fā)行注冊(cè)制６、證券發(fā)行核準(zhǔn)制7、內(nèi)幕交易8、操縱市場(chǎng)二、單項(xiàng)選擇題(１分1０=１0分）１、吸取合并或者新設(shè)合并是購(gòu)并（）的概念。Ａ、最俠義Ｂ、俠義Ｃ、最廣義D、廣義２、購(gòu)并按意愿可分為(）。Ａ、橫向購(gòu)并和縱向購(gòu)并B、善意購(gòu)并和惡意購(gòu)并C、公開購(gòu)并和非公開購(gòu)并D、鈔票購(gòu)并和股份購(gòu)并３、效率理論的效率是指（）的管理質(zhì)量差別及其由此產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)效益差別，通過(guò)公司的購(gòu)并將給社會(huì)帶來(lái)潛在的收益增量。A、本公司B、其他公司C、兩公司D、多個(gè)公司4、當(dāng)購(gòu)并雙方的業(yè)務(wù)有較強(qiáng)的相關(guān)性時(shí)，應(yīng)采用（）戰(zhàn)略。A、整合型戰(zhàn)略B、多角型戰(zhàn)略C、自我發(fā)展型戰(zhàn)略Ｄ、復(fù)合型戰(zhàn)略5、資產(chǎn)重組體現(xiàn)了()自然競(jìng)爭(zhēng)法則。Ａ、大魚吃小魚B、優(yōu)勝劣汰C、弱肉強(qiáng)食D、覆巢下面五無(wú)完卵６、我國(guó)資產(chǎn)重組常用（)方式。A、整體購(gòu)并B、投資控股Ｃ、資產(chǎn)置換D、股權(quán)轉(zhuǎn)讓7、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目的是保護(hù)（)的利益。A、投資者Ｂ、上市公司Ｃ、國(guó)家Ｄ、高層官員8、“三公”原則是指(）。A、公開、公平、公立B、公開、公平、公正C、公訴、公平、公正D、公開、公平、公允9、“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”是我國(guó)發(fā)展證券市場(chǎng)的“八字”方針,其中是()基礎(chǔ)。A、監(jiān)管Ｂ、規(guī)范Ｃ、法制Ｄ、自律10、我國(guó)目前證券市場(chǎng)監(jiān)管偏重于（)監(jiān)管模式。A、自律Ｂ、行政C、法制D、集中統(tǒng)一三、多項(xiàng)選擇題（1分１0=1０分）１、按購(gòu)并的方式劃分，購(gòu)并可分為（）。A、整體購(gòu)并,資產(chǎn)置換購(gòu)并B、股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓購(gòu)并C、投資控股股購(gòu)并Ｄ、二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)并股權(quán)劃撥購(gòu)并2、購(gòu)并時(shí),目的公司的價(jià)格確立方法有（）幾種。Ａ、凈資產(chǎn)法、市盈率法Ｂ、鈔票流量法C、平均年限法D、競(jìng)價(jià)拍賣法3、購(gòu)并的出資方式有（)。Ａ、鈔票收購(gòu)B、股票收購(gòu)C、綜合證券收購(gòu)D、信譽(yù)收購(gòu)4、公司購(gòu)并要進(jìn)行各方面的重整。涉及（）。A、制度合整B、經(jīng)營(yíng)整合Ｃ、組織機(jī)構(gòu)整合D、利益整合5、我國(guó)上市公司購(gòu)并的方式重要有（）。A、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式B、資產(chǎn)置換方式C、收購(gòu)兼并方式D、資產(chǎn)抵押方式6、證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段有(）。Ａ、軍事手段B、經(jīng)濟(jì)手段C、政策手段D、法律手段7、世界各國(guó)證券監(jiān)管模式各有不同,但概括起來(lái)重要有（）。A、集中統(tǒng)一監(jiān)管模式B、自律監(jiān)管模式C、行政、經(jīng)濟(jì)、法律各種手段模式D、軍事與法律結(jié)合模式8、世界上目前證券發(fā)行制度有(）。A、注冊(cè)制B、核準(zhǔn)制C、審批制D、自由制9、我國(guó)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容是(）。A、資格監(jiān)管Ｂ、業(yè)務(wù)監(jiān)管Ｃ、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管D、制度監(jiān)管１0、證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為常見的有(）。A、內(nèi)幕交易B、操縱市場(chǎng)C、欺詐客戶D、虛假陳述四、問(wèn)答題（6分6=36分）1、公司購(gòu)并戰(zhàn)略有哪些？2、購(gòu)并是否就是“大魚吃小魚”?是否總有一方利益受損？3、什么是善意購(gòu)并與敵意購(gòu)并?有何區(qū)別？4、證券發(fā)行注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的區(qū)別是什么?5、證券市場(chǎng)中有哪些典型的違法違規(guī)行為？它們對(duì)證券市場(chǎng)的負(fù)面影響是什么?6、國(guó)際證券市場(chǎng)監(jiān)管模式有哪些?五、論述題(10分2=２０分）１、試述我國(guó)上市公司實(shí)行購(gòu)并對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展有何意義?２、試述我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管模式及其利弊?！咀C券投資分析】形成性考核冊(cè)答案【證券投資分析】形考作業(yè)一:一、名詞解釋:１、有價(jià)證券：有價(jià)證券可以在相應(yīng)的范圍內(nèi)廣泛地流通,并且在流通轉(zhuǎn)讓過(guò)程中產(chǎn)生權(quán)益的增減。按有價(jià)證券在經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)中所體現(xiàn)的內(nèi)容來(lái)劃分,它有以下三類：商品證券、貨幣證券、資本證券。2、國(guó)際游資：國(guó)際游資又可稱為國(guó)際投機(jī)資本，它是一種游離于本國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)體之外,承擔(dān)高度風(fēng)險(xiǎn),追求高額利潤(rùn)重要在他國(guó)金融市場(chǎng)作短期投機(jī)的資本組合。3、財(cái)政政策:財(cái)政政策是政府根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律制定的指導(dǎo)財(cái)政工作和解決財(cái)政收支關(guān)系的一系列方針、準(zhǔn)則和措施的總稱。財(cái)政政策實(shí)行的重要手段重要涉及國(guó)家預(yù)算、稅收、國(guó)債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等，這些手段可以單獨(dú)使用，也可以配合協(xié)調(diào)使用。4、貨幣政策工具:貨幣政策工具是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目的所采用的政策手段，它可以分為一般性政策工具和選擇性政策工具兩種。一般性政策工具指的是法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三種工具。5、債券:債券是一種古老的有價(jià)證券,在中國(guó)證券市場(chǎng)上,債券先于股票出現(xiàn)。債券也是資本證券的一種,它是指依照法定程序發(fā)行,約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。6、契約型基金:契約型基金是指投資者、管理人、托管人作為基金的當(dāng)事人,通過(guò)簽定基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。二、單項(xiàng)選擇題：12345678９1０111213141516DＡCBABＡAＢＡＢCBAAC三、多項(xiàng)選擇題1234567891０ABＤＡBＤＡCDABCＡCDABDＡＢCDACDＡBCＡBCD1１12131415１6ABCABCＤAＢＣABCＤABCＤ四、問(wèn)答題１、證券投資有哪些作用？（參見教材P４）２、封閉型基金與開放型基金的區(qū)別。(參見教材Ｐ64)3、股市與賭場(chǎng)的異同。(性質(zhì)不同、作用不同、風(fēng)險(xiǎn)度不同、參與人員的素質(zhì)不同)４、債券與銀行存款的區(qū)別是什么?(參見教材Ｐ5７)5、何謂投資基金?(參見教材P5９）6、股票與債券的異同點(diǎn)。(參見教材P55)五、論述題1、我國(guó)發(fā)展公司債券市場(chǎng)的意義。(參見教材P５7)２、試述通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)的危害。(參見教材P21）3、國(guó)家是如何通過(guò)財(cái)政政策和金融政策對(duì)證券市場(chǎng)施加影響的？（參見教材P22)4、試述證券投資的產(chǎn)生。（參見教材P３)【證券投資分析】形考作業(yè)二:一、名詞解釋1、證券發(fā)行市場(chǎng)：證券發(fā)行人將自行設(shè)計(jì)，代表一定權(quán)利的有價(jià)證券商品通過(guò)媒介轉(zhuǎn)讓銷售給需要投資的人們。這一全過(guò)程稱為證券發(fā)行市場(chǎng),也叫初級(jí)市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)。２、證券流通市場(chǎng):是反復(fù)買賣已發(fā)行的證券商品的場(chǎng)合。也叫二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)。3、集合競(jìng)價(jià):客戶在完畢委托事項(xiàng)后，證交所電腦主體收到委托指令后，根據(jù)價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行自動(dòng)撮合成交。競(jìng)價(jià)方式一般在開市前采用集合競(jìng)價(jià)和開市后采用連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。集合競(jìng)價(jià)只合用于A股,Ｂ股不采用集合競(jìng)價(jià)方式,每個(gè)營(yíng)業(yè)日開市前半小時(shí)內(nèi)，證交所電腦開始接受投資者買賣委托申報(bào)，電腦系統(tǒng)只貯存所有信息而不撮合,在開市時(shí)，電腦根據(jù)輸入的所有買賣申報(bào)采用以下方式產(chǎn)生一個(gè)基準(zhǔn)開盤價(jià)。該開盤價(jià)應(yīng)同時(shí)滿足三個(gè)原則條件:一是成交量最大,二是高于這基準(zhǔn)價(jià)格的買入申報(bào)和低于這基準(zhǔn)價(jià)格的賣出申報(bào)所有成交,三是與基準(zhǔn)價(jià)格相同的買入申報(bào)或賣出申報(bào)至少有一方所有成交。滿足這三個(gè)原則條件的基準(zhǔn)價(jià)格就是開盤價(jià)。4、期貨合約:期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在未來(lái)某一特定期期，雙方各自向?qū)Ψ匠兄Z交收一定數(shù)量和質(zhì)量的特定商品或金融商品的協(xié)議書,具有法律效應(yīng)。合約的單位為"張"或"手＂,也可稱為"口＂。合約所有內(nèi)容,除了交易價(jià)格外,都事先一一擬定，涉及交易的品種、數(shù)量、規(guī)格、價(jià)格波動(dòng)區(qū)間、交割的時(shí)間地點(diǎn)、違約處罰辦法等。合約交易價(jià)由市場(chǎng)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生。５、國(guó)債回購(gòu):是指國(guó)債持有人為獲取短期資金而出售債券，同時(shí)與買入方約定在若干天后以更高的價(jià)格購(gòu)回本來(lái)出售的國(guó)債。６、股指期貨：是指證券市場(chǎng)中以股票價(jià)格綜合指數(shù)為標(biāo)的物的金融期貨合約。交易雙方買賣的既不是股票,也不是抽象的指數(shù),而是代表一定價(jià)值的股指期貨合約。７、期權(quán)：是一種選擇權(quán),它表達(dá)人們可在特定的時(shí)間，以特定的價(jià)格交易某種一定數(shù)量商品的權(quán)利,期權(quán)交易就是某種權(quán)利的交易。8、期權(quán)價(jià)格:期權(quán)的價(jià)格并非買賣權(quán)利的費(fèi)用,而是指期權(quán)合約中擬定的交易價(jià)格。它是雙方約定的,在未來(lái)某一特定期間將被執(zhí)行的價(jià)格,一律稱之為協(xié)定價(jià)格,或敲定價(jià)格,它在合約有效期內(nèi)這是固定不變的，并且它不一定就是股票的市價(jià),可以高于或低于市價(jià)，當(dāng)然也也許恰好相等。二、單項(xiàng)選擇題12345678910ACADAAAAＢＡ三、多項(xiàng)選擇題1２34567８91０ＡBＣDABCAＢCDAＢBCDABCＡBＣDＡBＣＤABCABC四、問(wèn)答題1、信用交易的利弊?（參見教材P１11）2、股票指數(shù)期貨有何特點(diǎn)?答：股票指數(shù)期貨（以下簡(jiǎn)稱股指期貨〕是一種以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。股指期貨除具有金融期貨的一般特點(diǎn)外，還具有一些自身的特點(diǎn)。股指期貨合約的交易對(duì)象既不是具體的實(shí)物商品，也不是具體的金融工具。而是衡量各種股票平均價(jià)格變動(dòng)水平的無(wú)形的指數(shù)；一般商品和其他金融期貨合約的價(jià)格是以合約自身價(jià)值為基礎(chǔ)形成的，而股指期貨合約的價(jià)格是股指點(diǎn)數(shù)乘以人為規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)格形成的;股指期貨合約到期后,合約持有人只需交付或收取到期日股票指數(shù)與合約成交指數(shù)差額所相應(yīng)的鈔票、即可了結(jié)交易。比如投資者在9000點(diǎn)位買入１份恒生指數(shù)期貨合約后,一直將其持有到期,假設(shè)到期日恒生揩數(shù)為10000點(diǎn)。則投資者無(wú)須進(jìn)行與股票相關(guān)的實(shí)物交割.而是采用收取5萬(wàn)元鈔票[（10００0一9000)x50〕的方式了結(jié)交易。這種鈔票交割方式也是股指期貨合約的一大特點(diǎn)。3、什么是股價(jià)指數(shù)?(參見教材P103）4、股票交易程序如何?(參見教材P9４）5、為什么會(huì)出現(xiàn)債券溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行的情況？（參見教材P84)6、什么是金融衍生工具？（參見教材P11３)五、計(jì)算題1、答:（1)第一種情況上漲到１５元:市價(jià)大于協(xié)定價(jià)，符合速查表里１——1項(xiàng)，我方履約，賺錢:(1５-10-２）×100=300(元)（2）第二種情況下跌至8元：市價(jià)小于協(xié)定價(jià),符合速查表里1——2項(xiàng),我方棄約,損失期權(quán)費(fèi)：２×１0０＝200(元）2、答：（1)第一種情況上漲到3０元:其買入看漲期權(quán)市價(jià)大于協(xié)定價(jià),符合速查表1——1項(xiàng)，我方履約,賺錢:(3０-20-3)×１00＝７00(元）其賣出看跌期權(quán)市價(jià)大于協(xié)定價(jià)，符合速查表4——2項(xiàng),對(duì)方棄約,我方賺取期全費(fèi)：3×100=300（元)合計(jì)賺錢：70０+300=1000(元)(２)第二種情況下跌至15元：其買入看漲期權(quán)市價(jià)小于協(xié)定價(jià)，符合速查表1——2項(xiàng)，我方棄約，損失期權(quán)費(fèi):3×1００=-３０0(元）;其賣出看跌期權(quán)市價(jià)小于協(xié)定價(jià)，符合速查表4——１項(xiàng)，對(duì)方履約,我方虧損：（1５-2０+3)×100=－200（元)合計(jì)虧損：-３00－２00=-5０0(元)【證券投資分析】形考作業(yè)三：一、名詞解釋1、風(fēng)險(xiǎn)：是指投資財(cái)產(chǎn)損失的也許性。從記錄角度理解，這是投入一定數(shù)額的本金,而將來(lái)的投資回報(bào)卻呈不擬定性，或者表述為投資預(yù)期收益率與實(shí)際收益率之間的離差；從人們的投資心態(tài)角度理解，這是由于未來(lái)收益的不擬定性而產(chǎn)生投入的本金及預(yù)期收益損失或減少的也許性。2、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司外部、不為公司所預(yù)計(jì)和控制的因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。通常表現(xiàn)為國(guó)家、地區(qū)性戰(zhàn)爭(zhēng)或騷亂，全球性或區(qū)域性的石油恐慌,國(guó)民經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退或不景氣，國(guó)家出臺(tái)不利于公司的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的法律法規(guī),中央銀行調(diào)整利率等。這些因素單個(gè)或綜合發(fā)生，導(dǎo)致所有證券商品價(jià)格都發(fā)生動(dòng)蕩,它斷裂層大,涉及面廣，人們主線無(wú)法事先采用某針對(duì)性措施于以規(guī)避或運(yùn)用，即使分散投資也絲毫不能改變減少其風(fēng)險(xiǎn)，從這一意義上講,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱為分散風(fēng)險(xiǎn)或者稱為宏觀風(fēng)險(xiǎn)。3、委比:委比是股票委托買賣的比例,用以衡量一段時(shí)間內(nèi),委托買賣盤相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo)。4、證券信用評(píng)級(jí)：就是對(duì)證券發(fā)行人自身信譽(yù)以及所發(fā)行特定證券的質(zhì)量進(jìn)行全面、綜合和權(quán)威的評(píng)估。這種評(píng)估，不僅是對(duì)投資者有參考價(jià)值,同樣，對(duì)證券發(fā)行人也是一種考核，它揭示證券自身的內(nèi)在質(zhì)量，也提供了人們?cè)u(píng)判證券優(yōu)劣的依據(jù)。5、道氏理論:它是運(yùn)用股價(jià)平均指數(shù),即多種有代表性的股票價(jià)格平均數(shù)作為報(bào)告期數(shù)據(jù),然后再擬定以前的某一交易日平均股價(jià)為基期固定不變，將報(bào)告期數(shù)據(jù)比基期數(shù)據(jù),從而得出股票價(jià)格指數(shù),用以分析變幻莫測(cè)的證券市場(chǎng)，從中找出某種周期性的變化規(guī)律,并上升為一種理論，來(lái)辨認(rèn)股價(jià)的過(guò)去變動(dòng)特性并據(jù)以推測(cè)將來(lái)走勢(shì)。6、移動(dòng)平均線(ＭＡＣD）:移動(dòng)平均線又稱移動(dòng)均線或均線,由美國(guó)投資專家葛蘭維爾發(fā)明．他運(yùn)用數(shù)理記錄方法解決每一交易日的收盤價(jià),將一定期間內(nèi)的股票收盤價(jià)加以算術(shù)平均，并滾動(dòng)計(jì)算,然后將所有數(shù)據(jù)一一列出連接成一條起伏不定的趨勢(shì)線,用以觀測(cè)分析股價(jià)走勢(shì).７、乖離率（BIAS):是移動(dòng)平均線衍生出來(lái)的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，其功能重要是通過(guò)測(cè)算股價(jià)在運(yùn)營(yíng)中與移動(dòng)平均線偏離的限度，從而得出股價(jià)在劇烈震蕩中因偏離移動(dòng)平均線趨勢(shì)而導(dǎo)致也許的反彈或回檔，以及股價(jià)在允許的范圍內(nèi)波動(dòng)而形成繼續(xù)原有軌跡的限度。8、隨機(jī)指標(biāo)（KDＪ）:重要是通過(guò)研究最近數(shù)日的最告價(jià)、最低價(jià)與現(xiàn)時(shí)收盤價(jià)的價(jià)格波動(dòng)幅度，推算出行情漲跌的強(qiáng)弱勢(shì)頭和超買超賣現(xiàn)象,從而找出買點(diǎn)和賣點(diǎn)。9、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)：重要通過(guò)一段時(shí)間內(nèi)的平均收盤價(jià)漲數(shù)和平均收盤價(jià)跌數(shù)來(lái)分析衡量市場(chǎng)中買賣雙方力量對(duì)比的數(shù)值指標(biāo)。10、對(duì)倒:對(duì)倒是證券市場(chǎng)主力或莊家在不同的證券經(jīng)紀(jì)商處開設(shè)多個(gè)戶頭,然后運(yùn)用相應(yīng)帳戶同時(shí)買賣某個(gè)相同的證券品種，以達(dá)成人為地拉抬價(jià)格以便拋壓或刻意打壓后以便低價(jià)吸籌。二、單項(xiàng)選擇題1２3４5678910ABＤAＢDDABＣ三、多項(xiàng)選擇題123456789１０ＡBDABAＢCABCＤABCDAＢCDABＣDAＢDＡＢCABCＤ四、問(wèn)答題1、投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況分析應(yīng)從哪幾方面入手？(參見教材P１80)2、股份公司上市(Ａ股)應(yīng)具有哪些條件？（參見教材P１66）３、證券投資技術(shù)分析有那些要素？(參見教材P252）4、證券投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自哪些方面？(參見教材P２12)5、葛蘭維爾法則對(duì)走勢(shì)技術(shù)分析的作用。（參見教材P２8７)6、如何理解證券投資基本面分析與技術(shù)分析的辯證關(guān)系?（參見教材Ｐ255)五、論述題1、公司上市有何意義？(參見教材Ｐ1６4)２、公司質(zhì)量對(duì)股票交易有何影響?（參見教材P２05)六、作圖題依據(jù)最近股市行情，繪制一張10日和２0日移動(dòng)平均線，指出理論買賣點(diǎn)，作出大體走勢(shì)判斷并說(shuō)明理由。(參考教材P283)七、實(shí)踐題任意選擇一家上市公司的年終財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，指出它的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展?jié)摿σ约按嬖诘膯?wèn)題。(參考教材P177）【證券投資分析】形考作業(yè)四:一、名詞解釋１、公司購(gòu)并：購(gòu)并是一種復(fù)雜的公司行為,按照《不列顛百科全書》的解釋,它指的是：兩家或者兩家以上獨(dú)立的公司、公司合并組成一家公司