中國(guó)眼鏡行業(yè)系列文章之四

中國(guó)眼鏡行業(yè)系列文章之四1.隱形眼鏡行業(yè)基礎(chǔ)分析1.1.隱形眼鏡的相關(guān)定義角膜接觸鏡又稱(chēng)隱形眼鏡，以直接貼附在角膜的淚液層上的方式，進(jìn)行視力矯正，部分鏡片還有特殊功能，屬三類(lèi)醫(yī)療器械行業(yè)。角膜接觸鏡主要分軟性角膜接觸鏡和硬性角膜接觸鏡：軟性角膜接觸鏡即通常意義上的“隱形眼鏡”，按照是否著色又可分為透明隱形眼鏡和彩色隱形眼鏡，其中彩色隱形眼鏡即我們俗稱(chēng)的“美瞳”（強(qiáng)生注冊(cè)產(chǎn)品）、“彩瞳”；硬性角膜接觸鏡分角膜塑形鏡和RGP。隱形眼鏡的分類(lèi)1.2.隱形眼鏡發(fā)展歷程隱形眼鏡的概念最早由達(dá)芬奇在1508年提出，1888年開(kāi)始應(yīng)用于實(shí)踐。1930年代，PMMA材質(zhì)出現(xiàn)；1946年，上海吳良材眼鏡店率先引進(jìn)國(guó)外隱形眼鏡；1962年，上海醫(yī)學(xué)院與上海眼鏡二廠聯(lián)合研制中國(guó)最早的隱形眼鏡（PMMA）；1971年博士倫公司將軟性隱形眼鏡推向市場(chǎng)；20世紀(jì)80年代美國(guó)海昌、博士倫等國(guó)際企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，隱形眼鏡在中國(guó)得到快速發(fā)展；90年代以來(lái)，隱形眼鏡逐漸普及，被大眾接受。隱形眼鏡發(fā)展歷程“美瞳”是強(qiáng)生公司的專(zhuān)用商標(biāo)（2004年，強(qiáng)生申請(qǐng)美瞳?專(zhuān)用注冊(cè)商標(biāo)，作為亞洲市場(chǎng)設(shè)計(jì)的具有美容效果的隱形眼鏡系列的品牌）。但近年來(lái)市場(chǎng)大多默認(rèn)將彩色隱形眼鏡產(chǎn)品稱(chēng)為“美瞳”或“彩瞳”。彩色隱形眼鏡分有度數(shù)和無(wú)度數(shù)兩種，近視及非近視人群均可佩戴，具有放大瞳孔，自然美化雙眼的效果。彩色隱形眼鏡發(fā)展歷程1.3.隱形眼鏡材料全球來(lái)看，透氧性更高的硅水凝膠已成為主流材料，內(nèi)地未有獲批國(guó)產(chǎn)注冊(cè)證。軟性角膜接觸鏡按材料主要分為水凝膠和硅水凝膠，另外有PMMA材質(zhì)等已逐漸被拋棄的其他材質(zhì)。經(jīng)過(guò)三代技術(shù)改進(jìn)，硅水凝膠已經(jīng)成為國(guó)際市場(chǎng)上軟性隱形眼鏡的主要制作材料，約占市場(chǎng)65%。內(nèi)地來(lái)看，硅水凝膠材質(zhì)的進(jìn)口注冊(cè)證僅有強(qiáng)生、庫(kù)博等個(gè)別國(guó)際廠商持有，尚未有國(guó)產(chǎn)廠商具備相關(guān)資質(zhì)。全球隱形眼鏡主要材料水凝膠與硅水凝膠材料對(duì)比2.隱形眼鏡行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2.1.覆蓋近視+非近視+特殊需求群體，隱形眼鏡用戶(hù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大目前，中國(guó)近視人群不斷增加，根據(jù)中國(guó)健康發(fā)展研究中心發(fā)布的《國(guó)民視覺(jué)健康報(bào)告》，2020年中國(guó)近視人口預(yù)計(jì)達(dá)7億，5歲以上人口的近視患病率將超過(guò)50%，且呈現(xiàn)低齡化發(fā)展趨勢(shì)。兒童及青少年本就是近視高發(fā)人群，而突如其來(lái)的疫情使得電子產(chǎn)品與各大應(yīng)用軟件滲透率上升，這又進(jìn)一步加劇了學(xué)生近視發(fā)生率：2020年6月，教育部對(duì)9省市中小學(xué)生視力情況進(jìn)行調(diào)查，結(jié)果顯示：受疫情期間長(zhǎng)期上網(wǎng)課及使用電子產(chǎn)品影響，2020年上半年，中小學(xué)生近視率較2019年年底增加11.7%。在青少年視力問(wèn)題愈發(fā)受到政府部門(mén)及社會(huì)各界重視的背景下，兒童及青少年近視防控和矯正需求將得到進(jìn)一步釋放。而在非近視人群中，為追求時(shí)尚潮流，0度彩瞳也成為該人群的消費(fèi)選擇。2019年中國(guó)與世界視力問(wèn)題人口比例對(duì)比情況2018年中國(guó)兒童及青少年近視發(fā)生率另外，隨著隱形眼鏡功能逐漸增多，其也覆蓋到更多特殊需求群，例如：久戴型鏡片免去頻繁摘帶、運(yùn)動(dòng)專(zhuān)用鏡片適應(yīng)特殊場(chǎng)景、散光片解決高度散光人群的困擾、漸進(jìn)多焦點(diǎn)同時(shí)矯正老花和近視問(wèn)題。由于人的視力會(huì)因年齡增長(zhǎng)出現(xiàn)幾乎不可避免的減弱，隨著中國(guó)人口結(jié)構(gòu)老齡化的不斷加劇，消費(fèi)意識(shí)先進(jìn)且消費(fèi)能力較強(qiáng)的1960-1970年生育高峰期出生的人群逐漸步入中老年，截止到2020年，我國(guó)65歲以上人口達(dá)到1.9億人，占總?cè)丝诒壤?3.5%。解決中老年同時(shí)看遠(yuǎn)和看近視覺(jué)需求的漸進(jìn)多焦點(diǎn)隱形眼鏡的受眾人群也將呈上升趨勢(shì)，漸進(jìn)多焦點(diǎn)隱形眼鏡市場(chǎng)需求隨之?dāng)U大。另一方面，國(guó)內(nèi)戶(hù)外運(yùn)動(dòng)市場(chǎng)正在蓬勃發(fā)展，越來(lái)越多的人參與戶(hù)外運(yùn)動(dòng)，在2018年，中國(guó)馬拉松參賽人次增長(zhǎng)了17%，騎行人數(shù)增長(zhǎng)了25%，攀巖館復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)39%，滑雪人數(shù)增長(zhǎng)15%，戶(hù)外運(yùn)動(dòng)總市場(chǎng)也在2019年達(dá)到了26579億元的規(guī)模，同比增長(zhǎng)20.9%。中國(guó)民眾的運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景由室內(nèi)走向室外，場(chǎng)景日趨豐富，這有力推動(dòng)了隱形眼鏡產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)化：運(yùn)動(dòng)型隱形眼鏡，如海視運(yùn)動(dòng)型半年拋隱形眼鏡。功能性隱形眼鏡鏡片簡(jiǎn)表2011-2020年中國(guó)65歲以上人口及其占總?cè)丝诒壤?018年中國(guó)各項(xiàng)戶(hù)外運(yùn)動(dòng)增長(zhǎng)狀況2.2.彩瞳美妝屬性逐漸增強(qiáng)，疫情下獲得高速增長(zhǎng)最近彩瞳作為美妝用品的屬性逐漸被廣大消費(fèi)者接受，根據(jù)CBNData數(shù)據(jù)，70%購(gòu)買(mǎi)隱形眼鏡的消費(fèi)者也會(huì)購(gòu)買(mǎi)彩瞳，32.9%的線上彩瞳銷(xiāo)售由非近視消費(fèi)者貢獻(xiàn)。2020年以來(lái)的疫情也在推動(dòng)著眼妝需求增長(zhǎng)：由于疫情佩戴口罩的習(xí)慣，眼部彩妝用品銷(xiāo)量漲幅達(dá)30-40%，彩瞳替代口紅成為“種草口罩妝”時(shí)的必備單品。2020年隱形眼鏡消費(fèi)者中購(gòu)買(mǎi)彩瞳比例2020年0度彩瞳線上銷(xiāo)售占比近年來(lái)，受益于移動(dòng)設(shè)備的廣泛普及和互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)渠道為傳統(tǒng)行業(yè)帶來(lái)了新動(dòng)能，隱形眼鏡產(chǎn)品的線上銷(xiāo)售發(fā)展迅速，根據(jù)CNNIC數(shù)據(jù)，自2016年以來(lái)，全國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶(hù)規(guī)模持續(xù)大規(guī)模增長(zhǎng)。2020年，受疫情宅家因素影響，網(wǎng)購(gòu)用戶(hù)規(guī)模從2019年的7.10億人增長(zhǎng)到2020年的7.82億人；與此同時(shí)，手機(jī)網(wǎng)購(gòu)使用率保持較快提升，2020年手機(jī)網(wǎng)購(gòu)的整體用戶(hù)已經(jīng)達(dá)到7.81億人，處于79.2%的高使用率，龐大的網(wǎng)購(gòu)用戶(hù)群體為隱形眼鏡及鏡片行業(yè)銷(xiāo)售線上化提供了巨大的市場(chǎng)藍(lán)海：小紅書(shū)、微博等平臺(tái)成為社交必備、種草主要渠道；多品牌通過(guò)明星、KOL網(wǎng)紅帶貨，跨界聯(lián)名傳播形成消費(fèi)者追逐爆款，同時(shí)進(jìn)一步提升隱形眼鏡滲透率提升。2016-2020年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶(hù)規(guī)模及使用率2016-2020年中國(guó)手機(jī)網(wǎng)購(gòu)用戶(hù)規(guī)模及使用率隱形眼鏡部分品牌爆款情況2.3.監(jiān)管持續(xù)完善，行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展過(guò)去，隱形眼鏡、特別是彩瞳的生產(chǎn)、銷(xiāo)售亂象叢生，用戶(hù)使用注意事項(xiàng)不明確引發(fā)并發(fā)癥，是阻礙眾多潛在消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)隱形眼鏡的主要因素。隨著隱形眼鏡行業(yè)銷(xiāo)售生產(chǎn)環(huán)節(jié)的規(guī)范化，產(chǎn)品安全性的提升以及使用衛(wèi)生的普及，安全事故等問(wèn)題減少，消費(fèi)者或逐漸降低對(duì)于產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)顧慮：1）產(chǎn)品安全性不斷提高：2003年和2012年，隱形眼鏡、彩色鏡片分別被納入三類(lèi)醫(yī)療器械監(jiān)管范疇：生產(chǎn)廠家需獲批產(chǎn)品注冊(cè)證方可生產(chǎn)，零售商需獲批醫(yī)療器械銷(xiāo)售資格方可銷(xiāo)售。隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，隱形眼鏡的產(chǎn)品安全性得到顯著提升；2）銷(xiāo)售渠道門(mén)檻提升：以天貓平臺(tái)為例，銷(xiāo)售隱形眼鏡的商家必須滿(mǎn)足諸多基本要求，且有基本保證金要求，2019年天貓國(guó)際店鋪保證金從30萬(wàn)提升至50/80萬(wàn)；3）使用注意事項(xiàng)不斷普及，減少由于使用衛(wèi)生等問(wèn)題引發(fā)的并發(fā)癥。隱形眼鏡監(jiān)管變化情況天貓隱形眼鏡類(lèi)目商家入駐保證金相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《》；3.隱形眼鏡市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀3.1.市場(chǎng)規(guī)模近百億隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，我國(guó)城鄉(xiāng)居民整體收入不斷提高，居民消費(fèi)能力不斷提升，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年我國(guó)居民可支配收入已經(jīng)達(dá)到3.2萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.7%，若排除因新冠疫情影響較大的2020年，2015-2019年平均增速超過(guò)8.5%。在我國(guó)居民消費(fèi)能力不斷提升的背景下，隱形眼鏡等消費(fèi)彈性較大的品類(lèi)的銷(xiāo)售規(guī)模持續(xù)受益，截止到2019年，我國(guó)眼鏡產(chǎn)品零售市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)八百億元達(dá)到804億元，隱形眼鏡產(chǎn)品規(guī)模占比約10%。市場(chǎng)規(guī)模約80.4億元。2015-2020年中國(guó)居民可支配收入增長(zhǎng)情況2017-2020年中國(guó)隱形眼鏡產(chǎn)品零售市場(chǎng)規(guī)模2019年中國(guó)隱形眼鏡市場(chǎng)產(chǎn)品構(gòu)成3.2.滲透率較低，發(fā)展?jié)摿Υ髲膰?guó)際視角來(lái)看，我國(guó)隱形眼鏡滲透率偏低，尚具有較大的發(fā)展?jié)摿Γ焊鶕?jù)強(qiáng)生視力健公司數(shù)據(jù)，對(duì)標(biāo)與大陸居民近視情況十分接近的東亞地區(qū)或國(guó)家，日本、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)香港的隱形眼鏡滲透率分別為32%、34%、35%（占近視人口），而在中國(guó)大陸，即便是一線城市的滲透率也僅有13%。東亞各地隱形眼鏡滲透率對(duì)比4.隱形眼鏡行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈4.1.隱形眼鏡產(chǎn)業(yè)主要有上游材料商、中游生產(chǎn)及品牌商、下游銷(xiāo)售三個(gè)主要環(huán)節(jié)：1）上游材料商為生產(chǎn)工廠提供生產(chǎn)所需原料，由于技術(shù)原因市場(chǎng)大部分被國(guó)外供應(yīng)商壟斷。2）在研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)，隱形眼鏡品牌分“廠牌”生產(chǎn)和“代加工廠+品牌”兩種模式：①?gòu)S牌擁有自有工廠和自主生產(chǎn)能力，因此能夠直接生產(chǎn)并向下游銷(xiāo)售，直營(yíng)情況下利潤(rùn)率可達(dá)70%-80%；②隱形眼鏡作為三類(lèi)醫(yī)療器械，需要具備相關(guān)注冊(cè)證方能生產(chǎn)，多數(shù)品牌商由于缺少生產(chǎn)能力和資質(zhì)，一般采用代加工的形式，代加工還分為ODM、OEM兩種，代加工廠商的毛利率一般在35%左右。3）在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，按銷(xiāo)售渠道分線上、線下兩種渠道，按經(jīng)銷(xiāo)模式又分直銷(xiāo)、經(jīng)銷(xiāo)兩種模式，經(jīng)銷(xiāo)商和普通終端的毛利率約40%左右，而連鎖終端機(jī)構(gòu)由于進(jìn)貨成本相對(duì)較低，以博士眼鏡為例，毛利率可高達(dá)60%。隱形眼鏡行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈4.2.銷(xiāo)售渠道：線下以透明片為主，線上高增速、彩瞳百花齊放隨著隱形眼鏡正式合規(guī)進(jìn)入電商渠道，線下新增品牌直營(yíng)店、多品牌集合體驗(yàn)店，隱形眼鏡的用戶(hù)觸達(dá)維度顯著增加：線下渠道主要包括連鎖及私人眼鏡店、藥店、醫(yī)院以及近年興起的品牌線下門(mén)店、多品牌集合體驗(yàn)店，銷(xiāo)售額占比約45%，以傳統(tǒng)渠道銷(xiāo)售透明片為主，透明片占約60%，彩瞳、護(hù)理液等其他產(chǎn)品約占40%。線上渠道主要有品牌官網(wǎng)、天貓京東藥店及旗艦店、社交平臺(tái)自有電商、彩瞳集合網(wǎng)站、代購(gòu)、外賣(mài)配送等渠道，近年來(lái)增速較快，規(guī)模占比達(dá)55%，是彩瞳的主戰(zhàn)場(chǎng)。隱形眼鏡銷(xiāo)售渠道5.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局5.1.自主生產(chǎn)廠商：四大廠+海昌領(lǐng)先，國(guó)產(chǎn)廠商規(guī)模較小當(dāng)前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家主要有四類(lèi)：①目前隱形眼鏡行業(yè)自主生產(chǎn)商仍以國(guó)際“四大廠”——強(qiáng)生、博士倫、視康、愛(ài)爾康為首。無(wú)論是研發(fā)實(shí)力、國(guó)際市場(chǎng)地位、品牌認(rèn)可度，都遠(yuǎn)超其他廠商，在透明片市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。②臺(tái)灣廠商主要包括金可國(guó)際，精華光學(xué)，晶碩光學(xué)，優(yōu)你康光學(xué)等，生產(chǎn)能力積淀已久，長(zhǎng)期為四大廠、日韓品牌、國(guó)產(chǎn)品牌代加工，規(guī)模效應(yīng)顯著，以彩瞳加工為主，除金可國(guó)際（海昌）外，其他公司自有品牌影響力較小。③日韓廠商彩瞳產(chǎn)品豐富，設(shè)計(jì)先進(jìn)，但受產(chǎn)能限制較大。④?chē)?guó)內(nèi)廠商仍處發(fā)展階段，目前業(yè)內(nèi)認(rèn)可度較高的廠家包括吉林瑞爾康、甘肅康視達(dá)等，產(chǎn)能均超5千萬(wàn)片/年，但自有品牌認(rèn)可度、知名度不及其他廠商，技術(shù)積累也有一定差距。自主生產(chǎn)廠商情況4.2.代加工廠商：臺(tái)灣代工廠領(lǐng)先，大陸品牌自產(chǎn)比例較小代加工領(lǐng)域以臺(tái)灣、日韓及國(guó)內(nèi)廠商代加工為主。臺(tái)灣廠商以代工日拋為主，生產(chǎn)規(guī)模大；日韓廠商代工長(zhǎng)周期彩瞳為主，但受制于產(chǎn)能，代工規(guī)模較小；以吉林瑞爾康、甘肅康視達(dá)、河北鑫視康為代表的國(guó)內(nèi)廠商越來(lái)越多地參與進(jìn)代加工產(chǎn)業(yè)鏈。非自產(chǎn)品牌包含了目前絕大部分的國(guó)產(chǎn)品牌和部分日韓品牌。其特點(diǎn)是樣式豐富，設(shè)計(jì)時(shí)尚，產(chǎn)品周期較短，但體量較小，變化較大。近年來(lái)，國(guó)產(chǎn)彩瞳品牌成為資本關(guān)注熱點(diǎn)。代加工及非自產(chǎn)品牌情況5.3.隱形眼鏡市場(chǎng)：四大廠壟斷全球，國(guó)內(nèi)海昌博士倫強(qiáng)生三足鼎立國(guó)際國(guó)內(nèi)隱形眼鏡市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展，已經(jīng)出現(xiàn)比較穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局；用戶(hù)對(duì)品牌的認(rèn)可度、依賴(lài)度較高，頭部企業(yè)能夠基本壟斷市場(chǎng)。1）國(guó)際市場(chǎng)被國(guó)際四大隱形眼鏡廠家長(zhǎng)期壟斷，市占率超過(guò)90%；2）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，國(guó)際四大廠于2018年占比超五成，另外臺(tái)灣品牌金可（海昌）競(jìng)爭(zhēng)占優(yōu)，頭部品牌市占超過(guò)70%，行業(yè)集中度較高。全球隱形眼鏡市占率中國(guó)隱形眼鏡市占率5.4.彩瞳市場(chǎng)：競(jìng)爭(zhēng)分散多元，品牌換代快相比頭部占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的透明隱形眼鏡市場(chǎng)，彩瞳市場(chǎng)上