中國白羽雞行業(yè)市場現(xiàn)狀分析、產(chǎn)業(yè)景氣有望貫穿全年

中國白羽雞行業(yè)市場現(xiàn)狀分析、產(chǎn)業(yè)景氣有望貫穿全年

隨著2015年起，海外禽流感疫情的爆發(fā)，國內(nèi)引種進(jìn)一步受限，2015-2017年，白羽雞祖代雞引種量大幅下滑。從2012年高峰期的154萬套，下降到2016年低谷的63萬套，降幅達(dá)到59%。

目前，新西蘭及波蘭是國內(nèi)唯二的祖代引種國。根據(jù)白羽肉雞協(xié)會數(shù)據(jù)，2018年1-10月份，國內(nèi)累積引種及更新祖代雞約54.1萬套。我們預(yù)計，2018年全年引種規(guī)模在75萬套左右。祖代引種規(guī)模持續(xù)下降

按照1套祖代雞提供5000只商品雞來測算，年40億羽白羽雞消費(fèi)就意味著至少需要80萬套祖代。而當(dāng)前，由于祖代引種規(guī)模的持續(xù)下降，在產(chǎn)祖代雞存欄數(shù)量也已經(jīng)降到80萬套以下，祖代產(chǎn)能處于不足的狀態(tài)。

祖代引種不足的狀態(tài)向下傳遞的結(jié)果之一就是父母代雞苗銷量的下降以及價格的上漲。目前，在產(chǎn)父母代雞苗價格已經(jīng)一直維持在接近50元/套的相對高位，反應(yīng)出產(chǎn)業(yè)內(nèi)父母代供應(yīng)的緊張。在產(chǎn)祖代存欄持續(xù)下降

父母代雞苗價格維持高位

根據(jù)中國畜牧業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2018年1-10月，父母代雞苗產(chǎn)銷量累計為3,368.85萬套，同比下降8.22%。供應(yīng)減少之下，父母代雞苗價格則實(shí)現(xiàn)高位溫和上行。除了國內(nèi)自身產(chǎn)能供應(yīng)受限以外，從2018年下半年開始，外部供應(yīng)能力，即進(jìn)口規(guī)模預(yù)計也將減弱。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，過去5年，國內(nèi)雞肉進(jìn)口規(guī)模相對穩(wěn)定，在40-50萬噸左右。2017年雞肉進(jìn)口量達(dá)到45.05萬噸，占國內(nèi)雞肉消費(fèi)的5.9%。但內(nèi)部結(jié)構(gòu)在改變。雞肉進(jìn)口規(guī)模相對穩(wěn)定

進(jìn)口雞肉產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

雞肉進(jìn)口國及其占比

各品種從巴西進(jìn)口量占進(jìn)口總量比例

品類上，雞翅進(jìn)口規(guī)模在增加，雞爪在下降。2017年，國內(nèi)進(jìn)口雞肉產(chǎn)品中雞翅占比已達(dá)43%，而2013僅為22%；雞爪占比則從2013年的55%下降到31%。

國別上，美國進(jìn)口量下降，巴西進(jìn)口量上升。2017年，巴西雞肉產(chǎn)品占我國雞肉進(jìn)口總量的比例已從2013年的22%提升至84.8%，約38.2萬噸。其中，進(jìn)口自巴西的帶骨雞塊（雞腿）規(guī)模更是占國內(nèi)帶骨雞塊總進(jìn)口規(guī)模的95.87%，雞翅進(jìn)口也占到84.24%的份額。巴西雞肉進(jìn)口的崛起，主要源于國內(nèi)市場對美國的關(guān)閉，讓巴西迅速搶占了美國退出的市場。

但是，隨著巴西進(jìn)口雞肉產(chǎn)品的增多，2018年6月9日起，商務(wù)部宣布對原產(chǎn)于巴西的進(jìn)口白羽肉雞產(chǎn)品征收18.8%-38.4%不等的反傾銷保證金。從產(chǎn)品價差上看，雖然對巴西反傾銷稅率不及當(dāng)初對美反傾銷力度，但已經(jīng)足夠削弱其價格優(yōu)勢。

因此，對巴雞肉雙反，將利于國內(nèi)雞肉，尤其是雞腿、雞翅價格的上漲，同時也將帶來國內(nèi)雞肉進(jìn)口格局的改變。

引種是供給的源頭。從白羽雞生長周期看，祖代引種傳導(dǎo)到商品代，最快需要15-16個月時間。加上產(chǎn)能消耗時間約10個月時間，引種對于供應(yīng)的顯著影響需要約26-28個月的時間才能顯現(xiàn)。從祖代產(chǎn)能影響周期來看，2019年的商品代供應(yīng)，對應(yīng)于2016-2018年的祖代引種產(chǎn)能，為近年來最低點(diǎn)。2018-2019年，3年累積引種下產(chǎn)能基數(shù)低（萬套）

從月度引種量來看，2018年，國內(nèi)祖代引種及更新量是從10月份才開始快速增加的