第五章 財政投資性支出

第五章財政投資性支出－－購買性支出之二內容提要：財政投資支出的一般分析基礎設施投資財政對農業(yè)的投資財政投融資制度重點與難點：政府投資的特點、范圍和標準基礎設施投資的提供方式財政投融資的概念、意義和特征

第一節(jié)財政投資支出的一般分析一、投資與經濟增長凱恩斯乘數理論馬克思投資理論二、政府財政投資的特點、范圍和標準（一）政府財政投資的特點和范圍:影響政府投資在各國社會總投資中所占的比重的因素：經濟體制經濟發(fā)展階段我國基本建設支出增長率

及其占財政支出的比重年份197819801985199019951996199719981999200020012002比上年增長率50.2－22.022.120.523.415.012.336.152.5-1.019.923.9占財政支出的比重56.328.227.717.811.611.411.012.916.013.213.314.1表5-1我國基本建設支出增長率及其占財政支出的比重(%)全社會固定資產投資資金來源構成年份預算內國內貸款利用外資自籌及其他198128.112.73.855.4198516.020.13.660.319908.719.66.365.419953.020.511.265.319962.719.511.766.119972.818.910.367.719984.219.39.167.419996.219.26.767.620006.420.35.168.220016.719.14.669.620027.019.74.668.7表5-2全社會固定資產投資資金來源構成(%)政府投資的決策標準資本產出比率最小化資本－勞動比率最大化就業(yè)創(chuàng)造標準第二節(jié)基礎設施投資一、基礎設施投資的性質（一）基礎設施投資的屬性（二）基礎設施投資與一般投資的關系長江三峽水利工程一、基礎設施投資的性質基礎設施對一國的發(fā)展至關重要，其重要性主要體現在以下兩方面：第一，提高效率，促進經濟增長。發(fā)展中國家基礎設施存量每增長1%，GDP就會增長1%。第二，減輕貧困，促進公平?！案F人是不能消費最低數量的清潔水，社會國環(huán)境、衛(wèi)生條件惡劣，流動性和與外界的聯絡都極為有限的居民?！钡谌诮洕湛s時期，增加基礎設施支出，可以帶動投資，增加就業(yè)、收入和消費，抑制或減緩經濟的下滑勢頭。從總量上看，基礎設施的發(fā)展既不能落后于經濟發(fā)展的需要，又不能超越經濟發(fā)展水平太多。政府在規(guī)劃基礎設施總量時，首先必須認識基礎設施發(fā)展的階段性?；A設施投資在社會固定資產總投資和GDP中所占的比重，應根據一國經濟的發(fā)展程度來定。1994年世界銀行的定義：社會基礎設施是指永久性的成套的工程構筑、設備、設施和其所提供的為所有企業(yè)生產和居民生活共同需要的服務?；A設施建設包括三個方面：公共設施：電力、電信、自來水、衛(wèi)生設備和排污、固體廢棄物的收集和處理、管道煤氣公共工程：公路、大壩和排灌渠道等水利設施其他交通部門：鐵路、市內交通、港口和航道、機場等?；A設施投資與一般投資的關系基礎設施投資是處在“上游”的產業(yè)部門，基礎設施投資是一種“社會先行資本”。基礎設施感應度強，感應系數高。從實證分析看，歐美發(fā)達國家從增加一般產業(yè)投資開始，再增加基礎設施投資；而日本、韓國則先增加基礎設施投資，再增加一般產業(yè)投資。OKL2KL1KG2KG3D產出線CBQ3Q1AQ2KL3一般產業(yè)投資基礎設施投資I1I2I3KG1歐美發(fā)達國家:Q1→C→Q2→D→Q3

日本、韓國:Q1→A→Q2→B→Q3圖5－1產出模型圖二、基礎設施投資的提供方式政府提供基礎設施的理由：基礎設施的特點是，投資規(guī)模大，投資回收期長，而某些基礎設施規(guī)模經濟顯著，具有自然壟斷性。多屬于資本密集型行業(yè)。人們通常認為，基礎設施最適合由政府提供。具有公共物品性質，在實行公平方面作用明顯，具有較大的外溢性，需要由政府提供（農村公路）不具有公共物品性質，在實行公平方面作用不明顯，不具有較大外溢性，可由市場提供。（長途電話服務設施）混合產品，具體情況具體分析。高速公路、水利工程和水利設施。案例5-1--三門峽水電站

資料一：回顧：三門峽工程歷史決策記實1949：第一份提案及被否決

1952：第二次提案及被否決

1953：第三次提案及被否決

1954：蘇聯專家力薦三門峽方案

1954：泥沙淤積問題的估算？

1955：全國人大全票通過

1957：三門峽工程開始施工

1961：三門峽堵孔后的問題

1963：第一次承認三門峽的失誤

1964：是炸掉，還是完全不改？

1968：第一次改建工程

1969：第二次改建工程

2003：渭河水災引爆新爭

資料2涉及到三門峽的重要人物

黃萬里，清華大學水利系教授，著名水利工程專家。自1937年留學歸國起，傾畢生心力于國內大江大河治理。

一生講真話的黃萬里有“三門峽水庫情結”的溫善章

溫善章是黃河水利委員會設計院水利專家、教授級高級工程師。

政務院副總理鄧子恢

鄧當時兼任中央農村工作部部長，對于中國的農民、農業(yè)特別是并不富余的耕地有著豐富的認知和關懷。

資料3反思：水害工程決策出臺的背后渭河一場洪災，使建成40多年的三門峽水利樞紐工程再次成為爭論的焦點。不同的是，當年力排眾議、反對上馬的，只有不知“天高地厚”的黃萬里教授和一個名叫溫善章的小技術員，如今“異議”卻此起彼伏。其中，有三個人的聲音尤為矚目：一是國家水利部副部長索麗生不久前在三門峽庫區(qū)考察后公開承認，渭河變成懸河，主要責任在于三門峽水庫；二是曾出任三門峽工程技術負責人、現已92歲高齡的中國科學院和中國工程院雙院士張光斗先生，他直言不諱建三門峽水庫是個“錯誤”，應該盡快放棄發(fā)電，停止蓄水。三是退休的水利部長錢正英，也呼吁三門峽水庫放棄發(fā)電、停止蓄水。

資料4三門峽大壩：曾經“中國第一壩”如今命懸一線

10月11日，水利部召集陜、晉、豫三省相關部門及部分專家學者，在鄭州召開了“潼關高程控制及三門峽水庫運用方式專題調研會”鄭州會議結束不到一周，10月17～18日，水利部會同中國工程院在北京再次開會討論如何降低潼關高程

10月31日，國內資深水利專家，92歲高齡的中國科學院、中國工程院院士張光斗，和前水利部部長、80歲高齡的中國工程院院士，在接受中央電視臺《經濟半小時》欄目采訪時也共同呼吁：三門峽水庫應該盡快停止蓄水和發(fā)電

作為唯一一座成為人民幣圖案的水電站，三門峽很有可能像印著自己影像的第二版人民幣五角錢那樣退出歷史舞臺

案例5-2--三峽工程資料1

三峽工程簡介

經過了幾代人、70余年的構想、勘測、設計、研究、論證。1992年4月3日，第七屆全國人民代表大會第五次會議審議并通過了《關于興建長江三峽工程決議》。從此，三峽工程由論證階段走向了實施階段。1994年12月14日，三峽工程正式開工。

資料2

三峽工程投資

經國家正式批準的三峽工程初步設計靜態(tài)總概算（1993年5月末價格，不包括物價上漲及施工期貸款利息）為900.9億元。其中樞紐工程投資500.9億元，水庫淹沒處理及移民安置費用400億元。

三峽工程資金來源采用多元化的方法籌集。資本金：三峽工程建設基金，葛洲壩電廠發(fā)電收入，三峽電站施工期發(fā)電收入；貸款、債券及股份化集資：國內銀行貸款，國外貸款，債券發(fā)行，股份化集資。

資料3

三峽工程：深刻影響經濟

發(fā)電：緩解全國缺電形勢

防洪

航運：長江運輸能力提高4倍

三峽庫區(qū)人均收入：10年漲7倍

三峽工程促進了三峽庫區(qū)經濟結構調整和社會功能的再造。三峽旅游：蛋糕大到200億

具體籌資方式政府財政投資難以保證公平的原則受國家財力的制約資金使用低效率國內資本市場籌資引進外資項目融資項目融資BOT（bulid-operate-transfer）是70年代后期在西方國家興起的，政府吸引私人資本進入基礎設施建設的一種投融資方式。由政府與私人資本簽定項目特許經營協(xié)議，授權簽約方的私人企業(yè)承擔該基礎設施的融資、建設和經營；在協(xié)議規(guī)定的特許期內，項目公司向設施的使用者收取費用，彌補成本，取得合理收益；特許期后，私人企業(yè)企業(yè)將這項基礎設施無償轉讓給政府。英法海底隧道、廣西來賓電廠B廠，四川成都自來水六廠B廠，泉州刺桐大橋TOT（transfer-operate-transfer）委托方（政府）將已建成的基礎設施項目移交給被委托方（外商或私人企業(yè)）在一定期限內進行經營。委托方憑借移交的基礎設施項目未來若干年的收益，一次地從被委托方那里融到一比資金，在將這筆資金用于新的基礎設施項目建設。經營期滿后，被委托方在將項目移交給委托方。山東省已將TOT運用到公路建設中。ABS（asset-backedsecuritization）以資產為支持的證券化以項目所屬資產為基礎，以該項目所能帶來的預期收益為保證，在資本市場發(fā)行高檔證券籌集資金。目前在我國尚無應用基礎設施的質量監(jiān)管一個健全、有效的質量控制體制一般由三個層次組成：１、政府監(jiān)管。首先要確定監(jiān)管方式；其次，確定政府監(jiān)督檢查的主要內容；２、建設單位(業(yè)主)監(jiān)管。根據國際國內的經驗，保證監(jiān)理工作的效率要做到以下幾點：（1）規(guī)范監(jiān)理公司的職責；（2）推動監(jiān)理公司提高素質，加強對監(jiān)理單位的管理。３、建筑產品的直接生產者負責。第三節(jié)財政對農業(yè)的投資一、財政對農業(yè)投資的重要性（一）農業(yè)是國民經濟的基礎（二）農業(yè)部門的特殊性和財政投資的必要性WTO框架下的《農業(yè)協(xié)議》和世界各國政府對農業(yè)的扶持概況

《農業(yè)協(xié)議》把國內支持農業(yè)的政策措施分為三類：1.“綠箱政策”基本不會對農產品生產和貿易造成扭曲的支持政策，稱為“綠箱政策”。基本涵義是指由政府提供的、其費用不轉嫁給消費者，且對生產者不具有價格支持作用的政府服務計劃。成員方無須承擔約束和削減義務。

“綠箱政策”主要包括：一般農業(yè)性服務支出，如農業(yè)科學研究、病蟲害控制、培訓、技術推廣與咨詢、檢驗服務、農產品市場促銷服務、農業(yè)基礎設施建設等；糧食安全儲備補貼；糧食援助補貼；與生產不掛鉤的收入補貼；收入保險計劃；自然災害救濟補貼；農業(yè)生產者退休或轉業(yè)補貼；農業(yè)資源儲備補貼；農業(yè)結構調整投資補貼；農業(yè)環(huán)境保護補貼；落后地區(qū)援助補貼等。2.“黃箱政策”對農產品生產和貿易產生扭曲的政策，被視為“黃箱政策”?；竞x是指由政府對農產品的直接價格干預和補貼，成員方必須承擔約束和削減義務。主要包括對種籽、肥料、灌溉等投入品的補貼、對農產品營銷貸款的補貼等。通常用綜合支持量來衡量補貼的大小。

3.“藍箱政策”一些與農產品限產計劃有關的補貼，稱為“藍箱政策”。基本涵義是指按固定面積和產量給予的補貼（如休耕補貼）、按固定牲畜頭數給予的補貼等，成員方不須承擔削減義務。

自《農業(yè)協(xié)議》生效以來，各成員國開始調整國內補貼政策。從總體看，調整的總趨勢是：各成員國利用“綠箱政策”的補貼力度逐步加大，但進展緩慢，在發(fā)達成員國家“黃箱政策”的補貼依然很高，同時，“藍箱政策”也在一些發(fā)達成員國家開始啟用。而在發(fā)展中成員國家，大多數農業(yè)支持的總體水平仍然很低，面臨的主要任務不是如何削減“黃箱政策”，而是如何用足用好“綠箱政策”。而“藍箱政策”在發(fā)展中成員國家受經濟發(fā)展水平的制約，很少運用。二、財政對農業(yè)投入的范圍和重點三、我國財政對農業(yè)的投資（一）財政支持農業(yè)的力度不斷加大（二）進一步完善財政的支農政策財政對農業(yè)的投資政策具有以下基本特征:1.以立法的形式規(guī)定財政對農業(yè)的投資規(guī)模和環(huán)節(jié)，使農業(yè)的財政投入具有相對穩(wěn)定性。2.財政投資范圍應有明確界定，主要投資于以水利為核心的農業(yè)基礎設施建設、農業(yè)科技推廣、農村教育和培訓等方面。3.注重農業(yè)科研活動，推動農業(yè)技術進步國家財政用于農業(yè)各項支出及其比例年份農業(yè)支出總額（億元）占財政支出比例（%)支援農村生產支出和農林水利氣象等部門事業(yè)費（億元）農業(yè)基本建設支出（億元）農業(yè)科技三項費（億元)農業(yè)救濟費（億元）1978150.6613.4376.9551.141.066.881980149.9512.2082.1248.591.317.261985153.627.66101.0437.731.9512.901990307.849.98221.7666.713.1116.261995574.938.43430.22110.003.0031.711996700.438.82510.07141.514.9443.911997766.398.30560.77159.785.4840.3619981154.7610.69626.02460.709.1458.9019991085.768.23677.46357.009.1342.1720001231.547.75766.89414.469.7840.4120011456.737.71917.96480.8110.2847.68表5-3國家財政用于農業(yè)各項支出及其比例

我國財政支持農業(yè)生產支出的

調整

1.社會主義改造時期（1949—1958）

2.實行高度集中的計劃經濟體制時期（1958—1978）

3．改革開放初期（1978—1994）。

4．確立社會主義市場經濟體制改革目標并付諸實施的重要歷史時期（1994—2002）

5．以科學發(fā)展觀統(tǒng)領“統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展”的新時期（2003以來）現階段我國財政支持農業(yè)生產支出的政策特點與思路

1.確立了“公共財政陽光要逐步照耀農村”的指導思想

2.調整了財政支持“三農”的支出結構和方式

3.改革農業(yè)稅制，減輕農民負擔，增加農民收入第四節(jié)財政投融資制度一、財政投融資的概念、意義和特征（一）財政投融資概念（二）財政投融資的意義（三）財政投融資的基本特征財政投融資體制具有重要的現實意義：1.財政投融資是我國經濟發(fā)展初級階段的需要2.財政投融資的特點，在于既體現政府政策取向,又按照信用原則運營，投資的主要領域是先行資本或公共物品。3.財政