現(xiàn)代商業(yè)銀行管理（doc34）

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目 錄TOC\o"1-5"一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 4二、商業(yè)銀行負(fù)債 52．1交易存款 52．2非交易存款 52．2．1存折儲蓄賬戶 52．2．2小額定期存款(存單) 62．2．3可轉(zhuǎn)讓存單 62．3非存款借款 62．4其他負(fù)債 7三、商業(yè)銀行資產(chǎn) 73．1現(xiàn)金資產(chǎn) 73．2貸款 83．2．1房地產(chǎn)貸款 83．2．2工商業(yè)貸款 93．2．3消費(fèi)貸款 93．2．4其他貸款 103．3證券 103．4其他資產(chǎn) 10四、商業(yè)銀行的資本項(xiàng)目 11五、商業(yè)銀行管理 11六、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 116．1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論 116．2資產(chǎn)管理理論 126．2．1商業(yè)性貸款理論 126．2．2資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 136．2．3預(yù)期收入理論 146．3負(fù)債管理理論 156．3．1存款理論 156．3．2購買理論 166．3．3銷售理論 166．4資產(chǎn)負(fù)債管理理論 176．4．1資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 186．4．2資產(chǎn)負(fù)債外管理理論 18七、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 197．1我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債總量管理 207．1．1負(fù)債總量平衡 207．1．2資產(chǎn)總量平衡 207．1．3資產(chǎn)負(fù)債總量平衡 217．2我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)對應(yīng)管理 217．2．1我國銀行資產(chǎn)的流動性分類 217．2．2我國銀行負(fù)債的流動性分類 227．2．3我國銀行資產(chǎn)負(fù)債對應(yīng)關(guān)系 227．2．3．1實(shí)收資本的對應(yīng)關(guān)系 227．2．3．2借入款的對應(yīng)關(guān)系 237．2．3．3盈余公積、資本公積的對應(yīng)關(guān)系 237．2．3．4未分配利潤的對應(yīng)關(guān)系 237．2．3．5累計(jì)折舊的對應(yīng)關(guān)系 237．2．3．6呆帳準(zhǔn)備金的對應(yīng)關(guān)系 247．2．3．7各項(xiàng)存款的對應(yīng)關(guān)系 247．2．3．8同業(yè)存放的對應(yīng)關(guān)系 247．2．3．9專項(xiàng)負(fù)債的對應(yīng)關(guān)系 247．2．3．10其他負(fù)債的對應(yīng)關(guān)系 247．3我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理 257．3．1我國資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指導(dǎo)思想 257．3．2我國各商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的方法 257．3．3我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例的暫行監(jiān)控指標(biāo) 26八、巴塞爾協(xié)議與資產(chǎn)負(fù)債管理 278．1“巴塞爾協(xié)議”產(chǎn)生的背景及目的 278．2“巴塞爾協(xié)議”的內(nèi)容 288．2．1資本的構(gòu)成 288．2．2風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算 288．2．2．1表內(nèi)項(xiàng) 298．2．2．2表外項(xiàng)目 298．2．3標(biāo)準(zhǔn)化比例的目標(biāo) 308．2．4過渡期和實(shí)施的安排 308．3“巴塞爾協(xié)議”對各國的影響 308．4我國的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定 31

一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表銀行存在就是為了獲得利潤，它們是通過以相對較低的利率借入資金(發(fā)行債務(wù))并以較高的利率貸放出去來實(shí)現(xiàn)這個目標(biāo)的。盡管近年來服務(wù)費(fèi)的重要性程度不斷提高，但銀行借入利率與貸出利率之間的差額仍然是銀行利潤的主要決定因素。掌握銀行業(yè)務(wù)的最佳途徑可能就是研究銀行的資產(chǎn)負(fù)債表了。任何實(shí)體(公司、個人、政府)的資產(chǎn)負(fù)債表都是其一給定時點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和凈值情況的報(bào)告書、銀行的資產(chǎn)是指銀行所擁有的財(cái)產(chǎn)，或者說銀行對外部(非銀行)實(shí)體。如個人、公司、政府的求嘗權(quán)。銀行負(fù)債是指銀行所欠的財(cái)產(chǎn)，或者說外部實(shí)體對銀行的求償權(quán)。一個非?；厩液唵蔚臅?jì)恒等式如下：資產(chǎn)-負(fù)債=凈值或資產(chǎn)=負(fù)債+凈值凈值是總資產(chǎn)減去總負(fù)債的余數(shù)。在銀行業(yè)務(wù)中，凈值被稱為資本項(xiàng)目或簡單為資本，資本項(xiàng)目可視為所有者對銀行資產(chǎn)的凈求償權(quán)、也就是所有者權(quán)益，該項(xiàng)目列于資產(chǎn)負(fù)債表的右側(cè)，負(fù)債的下方，從而使資產(chǎn)負(fù)債表保持平衡。資產(chǎn)負(fù)債表的每一項(xiàng)都是以占總資產(chǎn)的一定百分率表示的。我們首先研究銀行負(fù)債，也就是銀行的資金來源，接下來是銀行資產(chǎn)及銀行資本。資產(chǎn)負(fù)債表還表明了銀行資金的來源和用途。銀行獲得資金的渠道也是多種多樣的，它可以以活期存款和儲蓄及定期存款形式發(fā)行債務(wù)(負(fù)債)來獲得資金，也可以通過向其他銀行和公眾借款的方式獲得資金，它當(dāng)然還可以在資本項(xiàng)目下從銀行的所有者(股東)那里獲得資金。銀行用這些資金發(fā)放貸款、投資證券、購買設(shè)備和設(shè)施，保留現(xiàn)金及向其他銀行存款，這就是銀行的資產(chǎn)。貸款和證券可使銀行獲得收益，從貸款和證券上獲得的利息占了銀行收入的大部分，這些收入用來彌補(bǔ)銀行運(yùn)營的成本并向銀行的所有者提供利潤。圖中表明了銀行資金的來源和用途。二、商業(yè)銀行負(fù)債銀行負(fù)債是指銀行所獲得的資金及欠下的債務(wù)，這些資金主要用來發(fā)放貸款和購買證券。這些銀行負(fù)債包括各種形式的存款、借款和其他負(fù)債。你的銀行存款，在你看來是資產(chǎn)，對于銀行來說卻是債務(wù)，也就是說是負(fù)債，你對銀行擁有索取權(quán)，銀行欠款等于你的存款數(shù)額。銀行存款可分為兩大類：交易存款和非交易存款。我們將研究每一類中的各種存款類型，現(xiàn)在從交易存款開始。2．1交易存款交易存款，也被稱為可開支票的存款，這是因?yàn)樘峥罨蜻M(jìn)行轉(zhuǎn)帳都可以通過開出支票來實(shí)現(xiàn)。交易存款可以隨時提取，通過開出支票你還可以把你的資金劃撥給其他人。交易存款是銀行成本最低的資金來源，交易存款包括活期存款，這種存款不支付利息，交易存款還包括可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶及貨幣市場存款帳戶。以上這幾種存款帳戶可以開出支票，同時還支付利息。個人和非盈利組織既可以持有活期存款也可以開設(shè)可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶及貨幣市場存款帳戶。有關(guān)法規(guī)明確規(guī)定銀行不準(zhǔn)向工商企業(yè)提供可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶及貨幣市場存款帳戶。這也就是說，以盈利為目的的工商企業(yè)不允許在銀行持有這種生息的支票存款帳戶。2．2非交易存款非交易存款能夠生息，但卻不可以簽發(fā)支票。非交易存款包括存折儲蓄帳戶、小額消費(fèi)定期存款或存單(CD)和最低面額為10萬元美元的大額可轉(zhuǎn)讓存單，非交易存款當(dāng)前是銀行資金的基本來源，它約是交易存款的兩倍多。2．2．1存折儲蓄賬戶多年來，它受到了屬于中產(chǎn)階級的美國人的歡迎。存折是一個藍(lán)色或綠色的小本里面記錄了交易及利息情況。存折儲蓄帳戶是具有高流動性的儲蓄方式，不受面額限制，沒有固定的到期日，隨時可以將資金存人該帳戶。盡管銀行要求取款要提前30天通知銀行，實(shí)際上卻隨時可以提取。這一帳戶曾經(jīng)是銀行資金的主要來源，然而現(xiàn)在其受歡迎的程度卻下降了，這主要是因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新為公眾提供了更加有吸引力的新金融工具。2．2．2小額定期存款(存單)定期存款有固定的到期日，如3個月、6個月、1年等等，在到期日之前提取存款將面臨嚴(yán)厲的懲罰(以利息損失的形式)。因?yàn)榕c存折儲蓄帳戶和貨幣市場存款帳戶相比，這一金融工具流動性較低且被提取的可能性較小，所以銀行對這一存款形式支付較高的利息。因此，定期存款與存折儲蓄帳戶和貨幣市場存款帳戶相比較而言，其獲得資金的成本較高，存單的期限越長，銀行支付的利息也越高。近些年來，存單作為銀行獲得資金的來源其重要性不斷提高。2．2．3可轉(zhuǎn)讓存單大額可轉(zhuǎn)讓存單的最低面頗為10萬美元，它主要被公司和貨幣市場共同基金所購買作為短期政府證券的替代品，這種存單有固定的到期日，這為發(fā)行該種存單的著名大銀行帶來了穩(wěn)定的資金來源。可轉(zhuǎn)讓存單在到期日之前不可被銀行贖回，但卻可以在二級市場上進(jìn)行交易，因而具有很高的流動性，未到期的可轉(zhuǎn)讓存單數(shù)額隨經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生波動，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期，信用需求上升，美聯(lián)儲對銀行放款加以限制，可轉(zhuǎn)讓存單的數(shù)額就增加。從1989年到1992年，美國經(jīng)濟(jì)下滑，信用需求下降，未到期的可轉(zhuǎn)讓存單數(shù)額減少了25％以上。隨著1994年和1995年經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)，可轉(zhuǎn)讓存單的數(shù)額增加了25％。2．3非存款借款除了從存款者那里獲得資金以外，商業(yè)銀行還從美聯(lián)儲，其他銀行及公司等處借入資金。美聯(lián)儲向商業(yè)銀行提供的貸款被稱為貼現(xiàn)貸款，收取的利率稱為貼現(xiàn)率，這種貸款的期限只有1天，不能被用于向公眾增加額外貸款的目的。銀行還可以隔夜在美國聯(lián)邦資金市場上(以在美聯(lián)儲的存款形式)借入資金、支付的利率稱為聯(lián)邦市場利率。與從美聯(lián)儲借款不同，銀行可以連續(xù)從聯(lián)邦資金市場上借入資金，并用所獲資金發(fā)放貸款或購買證券。聯(lián)邦資金被視為立即可獲得的資金，即銀行從聯(lián)邦資金市場上借入的資金可立即貸記于它們在美聯(lián)儲的帳戶中。銀行也可以利用母公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)向母公司(控股公司)借入資金，也可以通過回購協(xié)議(RP)向其他公司借款。在回購協(xié)議中，銀行向其公司客戶借入活期存款，通常是隔夜的，并支付競爭性的利率。最后，美國銀行還可以借入歐洲美元，即外國銀行或美國銀行在外國的分支機(jī)構(gòu)所持有的美元存款。非存款借款已成為銀行資金的重要來源，借入資金占銀行總資產(chǎn)的比率已從1960年的2％上升到今天的15％。2．4其他負(fù)債銀行所持有的其他負(fù)債還包括銀行發(fā)行的本票和債券、見票后付款票據(jù)及某些其他項(xiàng)目，這些負(fù)債數(shù)額相對較小。三、商業(yè)銀行資產(chǎn) 商業(yè)銀行的資金主要是用于購買可以帶來收入的資產(chǎn)。在匯總的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中(見表)，銀行資產(chǎn)分為4類：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券和其他資產(chǎn)。注意85％以上的銀行資產(chǎn)是有收益的，即貸款和證券。商業(yè)銀行這種生利資產(chǎn)的取得卻受到了美聯(lián)儲法規(guī)的限制，法規(guī)要求銀行以不生利的法定準(zhǔn)備金(或簡單稱為準(zhǔn)備金)保留一定比例的存款負(fù)債，準(zhǔn)備金包括現(xiàn)金及銀行在美聯(lián)儲的存款，該項(xiàng)法規(guī)被稱為準(zhǔn)備金規(guī)定或法定準(zhǔn)備金比率。盡管儲蓄、定期存款和其他一些銀行負(fù)債曾經(jīng)也被征收過準(zhǔn)備金，但在目前、準(zhǔn)備金規(guī)定只適用于活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶和自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶。3．1現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)可以作為準(zhǔn)備金，也可以預(yù)防提取存款，還可以用來滿足新的貸款需求?，F(xiàn)金資產(chǎn)包括通貨和鑄幣(由于這筆資金在營業(yè)時間之外是存放于銀行的現(xiàn)金庫房之中的，所以也被稱為庫存現(xiàn)金)、在美聯(lián)儲銀行的存款、在其他商業(yè)銀行的存款及在途待收的現(xiàn)金項(xiàng)目。銀行持有現(xiàn)金和鑄幣可以滿足公眾的提款要求，同時還可以使其達(dá)到一定的準(zhǔn)備金要求。商業(yè)銀行在美聯(lián)儲銀行的存款除了可以使商業(yè)銀行達(dá)到準(zhǔn)備金要求外，還可以通過美聯(lián)儲的支票兌取系統(tǒng)便利支票結(jié)算。總的來說，商業(yè)銀行在其他銀行存有大量的活期存款余額，這些存款源于代理銀行業(yè)務(wù)。在代理銀行業(yè)務(wù)比較發(fā)達(dá)的今天，在小城鎮(zhèn)的銀行為了獲得一系列服務(wù)，往往在較大的銀行存入一筆資金，獲得的服務(wù)包括支票兌取、投資顧問和幫助進(jìn)行證券和外匯交易。從根本上講，代理銀行業(yè)務(wù)使只有大銀行才享有的專門技術(shù)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)擴(kuò)展到了許多小銀行，作為報(bào)答，小銀行在較大的代理行保持有一定數(shù)量的存款余額。3．2貸款貸款是銀行收入的最主要來源，1995年占銀行總收入的近50％。與證券不同，大部分銀行貸款要求銀行家與具體的借款人打交道。銀行貸款有好幾種，根據(jù)目前量的大小依次為：房地產(chǎn)貸款(民用建筑和非民用建筑抵押貸款和其他房地產(chǎn)貸款)、工商業(yè)貸款(商業(yè)和工業(yè)貸款)及消費(fèi)貸款。 從銀行的角度講，貸款的流動性要低于其他資產(chǎn)。與證券不同，貸款在它到期之前，不能兌換成現(xiàn)金。與其他資產(chǎn)相比，貸款還面臨很高的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。作為高風(fēng)險(xiǎn)和低流動性的補(bǔ)償，在所有銀行資產(chǎn)中貸款的收益率是最高的。當(dāng)經(jīng)濟(jì)情況好的時候，貸款占銀行總資產(chǎn)中的比率上升，銀行利潤也增加。3．2．1房地產(chǎn)貸款房地產(chǎn)貸款包括以民用建筑、農(nóng)場、工商業(yè)財(cái)產(chǎn)為抵押的長期貸款；向建筑商提供的短期貸款，這種貸款一般是在房屋建成并出售之后進(jìn)行償還；另外還有住房貸款。房地產(chǎn)貸款缺乏流動性并且伴有較高的利率風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)，銀行發(fā)放固定利率的抵押貸款將面臨在貸款發(fā)放后利率急劇上升的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)貸款存在欺詐風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是大部分這類貸款是以房地產(chǎn)作為附屬擔(dān)保物的，而房地產(chǎn)價(jià)值的波動幅度又很大。 在1990年-1992年，很多美國銀行在房地產(chǎn)貸款上遭受了嚴(yán)重的損失，結(jié)果使一些銀行破產(chǎn)。鑒于這種情況、銀行已經(jīng)開始采取措施來降低與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，主要措施有：發(fā)放可變利率的抵押貸款，以及使抵押貸款證券化。這也就是說，把原來個體化的抵押貸款作為整體出售給養(yǎng)老基金和人壽保險(xiǎn)公司這樣大的投資者3．2．2工商業(yè)貸款 與諸如人壽保險(xiǎn)公司這樣的金融中介機(jī)構(gòu)相比，在發(fā)放工商業(yè)貸款方面，銀行享有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢。由于銀行對于工商業(yè)貸款者非常熟悉，這使得銀行可以對潛在的借款者進(jìn)行認(rèn)真的評估和有效的監(jiān)管。銀行非常重視工商業(yè)貸款，由于大部分活期存款為工商企業(yè)所有，為了保住存款并建立良好的信譽(yù)，銀行家們愿意滿足來自于信譽(yù)卓著的工商企業(yè)的合理貸款要求，小規(guī)模的和中等規(guī)模的銀行也大量向地方工商企業(yè)貸款。 很多銀行提高了工商企業(yè)的貸款限額，這使得工商企業(yè)可以經(jīng)常得到短期貸款。銀行還做出貸款承諾，允許有關(guān)公司隨時借款。作為回報(bào)，有關(guān)公司需要保留補(bǔ)償性的存款余額，也就是不生利的活期存款，平均大約占貸款限額的10％。補(bǔ)償性存款余額提高了工商企業(yè)的借款成本，并在一定程度上補(bǔ)償了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 工商業(yè)借款呈現(xiàn)出明顯的周期性特征，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期上升，在衰退期下降。在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期，銀行通過出售短期美國政府證券、發(fā)行可轉(zhuǎn)讓存單及進(jìn)行非存款借款來獲得資金以滿足不斷上升的貸款需求。在經(jīng)濟(jì)處于下滑時期，貸款需求下降，銀行使用收回的貸款購買政府證券、贖回到期的可轉(zhuǎn)讓存單、減少其他形式的銀行借款。3．2．3消費(fèi)貸款 銀行也向個人提供貸款，稱之為消費(fèi)貸款，其償債安排是多種多樣的。很多消費(fèi)貸款是用于購買耐用消費(fèi)品的，如汽車，其他貸款則是通用的，如信用卡貸款。從銀行的角度，一般來講消費(fèi)貸款比其他類型的貸款具有更高的流動性，消費(fèi)貸款多是短期，而且很多是分期付款形式的，這就是說，每一筆例行支付的部分都會被用來沖銷本金。 信用卡貸款和透支有時被稱為"立即信用特權(quán)"。由于引進(jìn)了高效率的電子計(jì)算機(jī)，根本上講，這些貸款對客戶來講是一種自動貸款限額。紐約的富蘭克林銀行1952年發(fā)行了第一張信用卡。包括VISA和萬事達(dá)卡在內(nèi)的信用卡發(fā)行公司都預(yù)先對信用卡的限額作了規(guī)定，信用卡的持有人可以在數(shù)千家接受該信用卡的銀行當(dāng)中的任何一家得到預(yù)付現(xiàn)金。透支可以使信用卡持有人在簽發(fā)的支票超過其活期存款余額的情況下自動獲得貸款，銀行提供的貸款等于其透支額，其貸款方式不外乎兩種，要么借記信用卡，要么發(fā)放自動直接貸款。 信用卡的盈利程度是很高的，發(fā)行信用卡的銀行要付給代理行相當(dāng)于所購商品價(jià)格2％-5％的代辦費(fèi)用。另外，對信用卡余額收取的利率也非常高，結(jié)果，銀行從信用卡貸款上所獲得的收益率要高于美國國庫券10多個百分點(diǎn)?？紤]到近年來消費(fèi)貸款損失平均來講接近3％這一事實(shí)，對于銀行來說，信用卡業(yè)務(wù)是有利可圖的。3．2．4其他貸款其他類型的貸款包括向金融機(jī)構(gòu)、商人、經(jīng)紀(jì)人及購買或持有股票的個人提供的貸款、向農(nóng)場主提供的貸款和出售的聯(lián)邦基金。最后這一項(xiàng)指的是商業(yè)銀行在美聯(lián)儲的存款被貸給了其他銀行(與此相對的是"購買的聯(lián)邦基金"，它被包括在負(fù)債的"借款"一項(xiàng)中）。3．3證券證券是銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的重要一項(xiàng)，幾乎占了銀行資產(chǎn)的1／4，其提供的收入大約占銀行總收入的15％。由于銀行不可以購買公司股票，所以這一項(xiàng)目完全由債務(wù)票據(jù)購成。銀行所持有的證券或"投資"包括美國政府及其他政府機(jī)構(gòu)的證券和州及地方政府的債券。由于存在高度發(fā)達(dá)的交易市場，美國政府機(jī)構(gòu)的證券具有很高的流動性，另外還由于這些證券是由聯(lián)邦政府發(fā)行的，因此不存在欺詐風(fēng)險(xiǎn)。然而，這些證券卻存在市場風(fēng)險(xiǎn)，利率上升，會引起這些證券價(jià)格下降。在70年代末和80年代初，一些銀行就曾經(jīng)因?yàn)槔蚀蠓仙鴤瘍r(jià)格下跌面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困難。然而，當(dāng)今美國銀行所持有政府證券大部分是短期的，因而其價(jià)格不會發(fā)生大的波動，這些證券的市場風(fēng)險(xiǎn)是有限的。 銀行購買州和地方政府證券享受稅收優(yōu)待，其州和地方政府證券上所獲利息收入可以不向國內(nèi)稅收署納稅。銀行購買這些證券的另外一條原因是州和地方政府更愿意和那些持有它們發(fā)行的證券的銀行打交道。但是由于州和地方政府有時會拖久債務(wù)，因此，這些證券與美國政府證券相比風(fēng)險(xiǎn)性要高。正是基于這條原因，州及地方政府債券的稅后收益要高于美國政府證券。近些年來，州及地方政府債券在銀行總資產(chǎn)的比重大大下降了。3．4其他資產(chǎn) 實(shí)物資產(chǎn)，如銀行的建筑、計(jì)算機(jī)、自動提款機(jī)和其它設(shè)備，另外還包括從有欺詐行為的借款人手中取得的附屬擔(dān)保物。四、商業(yè)銀行的資本項(xiàng)目總資產(chǎn)和總負(fù)債的差額為銀行的凈值，即銀行所有者所擁有的權(quán)益。銀行資本來源于銀行股票發(fā)行和未分配盈余。在大多數(shù)情況下，當(dāng)管理當(dāng)局關(guān)閉資不抵債的銀行時，銀行的凈值已經(jīng)變成負(fù)債，并且損失很大。由于聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對存款提供保額最高為10萬美元的保險(xiǎn)，所以銀行資本起到了緩沖的作用，它同聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(和納稅人)一道保護(hù)了存款額在10萬美元以上的儲戶利益。五、商業(yè)銀行管理商業(yè)銀行與其他公司一樣也是要努力賺取利潤，商業(yè)銀行管理的目標(biāo)是使利潤最大化同時保持較低的風(fēng)險(xiǎn)，防止銀行破產(chǎn)。為了保持償付能力，商業(yè)銀行必須采取預(yù)防措施以保證在任何時候其資產(chǎn)價(jià)值超過其負(fù)債價(jià)值。如果證券、拖欠的貸款和其他投資造成的損失使得銀行的資產(chǎn)價(jià)值低于其負(fù)債價(jià)值，銀行就會破產(chǎn)。在某種意義上說，如果銀行能夠在幾星期內(nèi)出售其資產(chǎn)并獲得足夠的資金來清償債務(wù)，就可以認(rèn)為該銀行具有清償能力。清償能力一定要與流動性區(qū)別開來，后者指的是銀行在執(zhí)行準(zhǔn)備金規(guī)定的同時，銀行立即滿足提取現(xiàn)金、清算支票和增加新貸款的能力。為了保持銀行的清償能力，銀行必須實(shí)行靈活的流動性管理和資本管理。六、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理6．1商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論是指導(dǎo)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐學(xué)。銀行所處的經(jīng)營環(huán)境不同，所擁有的各項(xiàng)資源不同，經(jīng)營哲學(xué)也就不完全相同。因此，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論是隨著銀行實(shí)力的變化和經(jīng)濟(jì)、金融、法律環(huán)境的變化而不斷發(fā)展的商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理主要是指銀行如何把所籌集到的資金恰當(dāng)?shù)胤峙湓诂F(xiàn)金、證券投資、貸款和固定資產(chǎn)等銀行資產(chǎn)上。由于現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資和貸款構(gòu)成現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)的主體，固定資產(chǎn)等其他資產(chǎn)所占比例甚小，因而商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的核心就是如何將資金最佳地分配在這三大類資產(chǎn)上。類似地，由于維系商業(yè)銀行經(jīng)營的負(fù)債由各種存款、借入款和自有資本所構(gòu)成，而存款又是其中的主要部分，因此，商業(yè)銀行的負(fù)債管理就圍繞著如何籌措資金特別是如何管理存款而展開。6．2資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論在保持商業(yè)銀行安全性、流動性和盈利性的均衡性方面，都帶有一定的偏向。資產(chǎn)管理理論過分偏重安全性與流動性，在一定條件下以犧牲盈利為代價(jià)，不利于鼓勵銀行家進(jìn)取經(jīng)營。6．2．1商業(yè)性貸款理論商業(yè)性貸款理論是早期資產(chǎn)管理理論，是美國銀行制度下對英國商業(yè)銀行“真實(shí)票據(jù)學(xué)說”的翻版。其基本觀點(diǎn)是，存款是銀行貸款資金的主要來源，而銀行的大多數(shù)存款又是活期存款，為了滿足不可預(yù)見的提存所需要的流動性，就需要只發(fā)放具有自償性的短期商業(yè)性貸款。這類貸款用于生產(chǎn)和流通過程中的短期資金融通，一般以三個月為限，由于是投入到生產(chǎn)和流通過程，就可以通過生產(chǎn)出來的商品和出售商品的價(jià)款來償還貸款(即具有自償性)。因此，該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行不宜發(fā)放長期性貸款，融通長期資本投資的貸款須來源于留成利潤、新發(fā)股本，或(和)長期負(fù)債等一類的永久性的來源。盡管這種理論在相當(dāng)長的歷史時期內(nèi)受到重視，但由于其形成于銀行經(jīng)營的初期，隨著商品經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展而暴露出許多不足。第一，沒有考慮貸款需求的多樣化。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)對長期借如資金需求越來越大，消費(fèi)貸款需求也不斷增加，這些貸款有的不是短期性的，也不是自償性的。如果固守這一理論，不僅不能滿足社會對銀行的要求，也使銀行自身的發(fā)展受到限制。第二，沒有明確認(rèn)識銀行存款的相對穩(wěn)定性。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會形成一個穩(wěn)定余額，這頗類于公共汽車不斷上下乘客而車上總有乘客的特點(diǎn)。并且隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)大，這個穩(wěn)定余額會不斷增加。根據(jù)穩(wěn)定余額而發(fā)放一部分長期貸款，一般不會影響銀行的流動性，反而會因此而增加一部分收益，第三，該理論要求貸款安全做到自償是很困難的，特別是在經(jīng)濟(jì)衰退時期，即使是短期性貸款，也有可能因商品找不到買主而不能做到自償，不能償?shù)馁J款也就無法再提流動性的問題了。第四，可能助長經(jīng)濟(jì)波動，與中央銀行反循環(huán)政策相悖。按照該理論，在經(jīng)濟(jì)景氣時，信貸會因貸款的擴(kuò)大而膨脹，加劇物價(jià)上漲，而在經(jīng)濟(jì)衰退時銀行信貸又會因?yàn)橘J款需求減少而自動收縮，加劇物價(jià)下跌，這就對經(jīng)濟(jì)波動起了推波助涸、雪上加霜的作用。6．2．2資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論第一次世界大戰(zhàn)后，隨著金融市場的進(jìn)一步發(fā)展和完善，金融資產(chǎn)流動性增強(qiáng)，商業(yè)銀行持有的短期國庫券和其他證券增加，人們對保持銀行流動性有了新的認(rèn)識，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論因此應(yīng)運(yùn)而生。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論最早由美國的莫爾頓于l918年在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》上發(fā)表的一篇論文《商業(yè)銀行及資本形成》中提出，其基本觀點(diǎn)是：為了保持足夠的流動性以應(yīng)付提存的需要，商業(yè)銀行最好是將資金購買那些在需要款項(xiàng)時可立即出售的資產(chǎn)，只要銀行持有這類資產(chǎn)，它的流動性就有了較大的保證。這類資產(chǎn)一般具有以下條件：①信譽(yù)高，如國債或政府擔(dān)保債券以及大公司發(fā)行的債券；②期限短，流動能力強(qiáng)；②易于出售。政府發(fā)行的短期債券就是符合這些要求的理想資產(chǎn)。持有這類資產(chǎn)，在需要現(xiàn)金時就可以立即將它們轉(zhuǎn)移出去，從而保證銀行流動性。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論產(chǎn)生時正值一次世界大戰(zhàn)之后，美國因軍費(fèi)需要開支甚巨，導(dǎo)致公債大量發(fā)行。同時，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)和加深及隨后的第二次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，導(dǎo)致企業(yè)和個人對銀行的借款需求急劇減少，而政府的借款需求急增，使商業(yè)銀行把大量短期資金投入國債，這既消除了貸款保持流動性的壓力，可騰出一部分資金用于長期貸款，也因一部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券，而使商業(yè)銀行既保持了一定的流動性，又增加了一部分盈利。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論為商業(yè)銀行保持流動性提供了全新而積極的方法，使商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍迅速擴(kuò)大，貸款的對象也進(jìn)一步廣泛。這一方面促進(jìn)了銀行自身的發(fā)展，另一方面也加速了證券市場的發(fā)展。 但該理論有其致命的弱點(diǎn)，那就是其運(yùn)用依賴于發(fā)達(dá)的證券市場和充足的短期證券。沒有充足的短期證券可供挑選和投資，就難以保證投資資產(chǎn)價(jià)值和必要投資規(guī)模；沒有發(fā)達(dá)的證券市場，就難以保證流動性資產(chǎn)(短期證券)迅速變現(xiàn)的初衷。而這兩方面因素都超出商業(yè)銀行可控制范圍。同時，還要看市場特點(diǎn)，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)時，證券拋售量往往大大超過證券購買量，就難以保證流動性的預(yù)期目的。6．2．3預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論是一種關(guān)于銀行資產(chǎn)投向選擇的理論，其基本思想是：銀行的流動性應(yīng)著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順利變現(xiàn)。而無論是短期商業(yè)性貸款還是可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力，都以未來的收入為基礎(chǔ)。如果一項(xiàng)投資的未來收入有保證，哪怕是長期放款，仍然可以保持流動性；反之，如果一項(xiàng)投資的未來收入沒有保證，即使是短期放款，也難以保持流動性。因此，銀行應(yīng)根據(jù)借款人的預(yù)期收入來安排貸款的期限、方式，或根據(jù)可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力來選擇購買相應(yīng)的資產(chǎn)。如果借款人的預(yù)期收入明顯，銀行則可發(fā)放長期貸款；反之，如果一項(xiàng)貸款的預(yù)期收入不可靠，即使期限較短也不宜發(fā)放。預(yù)期收入理論最早是由美國的普魯克諾于1949年在《定期放款與銀行流動性理論》一書中提出的，其背景是第二次世界大戰(zhàn)后美國高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)。美國戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)已由戰(zhàn)時經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)槠綍r經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)的恢真與發(fā)展導(dǎo)致了對各種資金的需求：企業(yè)機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料急需更新改造，對貸款特別是中期貸款的需求猛增，同時，凱思斯理論的影響擴(kuò)大，舉債消費(fèi)的意識和需求加強(qiáng)。面對這樣的形勢，商業(yè)銀行迅速調(diào)整了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少了各種證券投資，轉(zhuǎn)向增加各種貸款。除了發(fā)放短期貸款、經(jīng)營短期證券作為銀行資產(chǎn)流動的第二準(zhǔn)備外，還發(fā)放了許多以貸款后的投資項(xiàng)目收入來分期償還的中、長期設(shè)備貸款，分期付款的住宅抵押貸款，并開辦設(shè)備租賃等項(xiàng)目。預(yù)期收入理論指出了銀行資產(chǎn)流動的經(jīng)濟(jì)原因，為銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大提供了理論依據(jù)，其科學(xué)之處在于深化了對資產(chǎn)流動性的認(rèn)識和理解，指出了銀行資產(chǎn)流動性的大小同借款人的預(yù)期收入大小成正向關(guān)系，從而對商業(yè)性貸款理論強(qiáng)調(diào)貸款的用途的觀點(diǎn)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的期限和變現(xiàn)性的觀點(diǎn)進(jìn)行了揚(yáng)棄和發(fā)展。同時，這種理論也為銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)提供了科學(xué)依據(jù)，把傳統(tǒng)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和貸款主要為短期性貸款調(diào)整為短、中、長期貸款并重，把證券投資過分偏重于短期性證券轉(zhuǎn)化為其他有預(yù)期收入的中長期投資。這既有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行對整個經(jīng)濟(jì)生活的滲透能力，也進(jìn)一步增強(qiáng)了自身在金融業(yè)務(wù)方面的競爭能力。此外，該理論使商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的商業(yè)性、生產(chǎn)性領(lǐng)域擴(kuò)大到消費(fèi)領(lǐng)域，刺激了消費(fèi)者的消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)量，從而刺激了消費(fèi)品生產(chǎn)和消費(fèi)品市場的發(fā)展。預(yù)期收入理論的主要缺陷在于：把預(yù)期收入作為資產(chǎn)經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn)，而預(yù)期收入狀況由銀行自己預(yù)測，不可能完全精確；在資產(chǎn)期限較長的情況下，債務(wù)人的經(jīng)營情況可能發(fā)生變化，屆時并不一定具備償還能力。因此，按照這一理論，并不能完全保證銀行資產(chǎn)的流動性，可能因此增加了商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。6．3負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論能夠較好地解決流動性和盈利性之間的矛盾，但這種盈利性與流動性之間均衡的實(shí)現(xiàn)，更多地依賴外部條件，往往給銀行帶來很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，負(fù)債管理理論在保持商業(yè)銀行安性、流動性和盈利性的均衡性方面，帶有一定的偏向。6．3．1存款理論存款理論曾是商業(yè)銀行負(fù)債的主要正統(tǒng)理論，其基本思想是：存款是銀行最重要的資金來源，是銀行資產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，而銀行在取得存款的過程中處于被動地位，因此，為了銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性和安全性，銀行資金的運(yùn)用必須限制在存款的穩(wěn)定的沉淀額度之內(nèi)。存款理論的最主要特征是它的穩(wěn)健性或保守性傾向。它強(qiáng)調(diào)存款是存款者放棄貨幣流動性的。一種選擇，無論出于保值還是盈利的動機(jī)，存款者的意向總是決定存款能否形成的主動因素。存款者和銀行共同關(guān)心的焦點(diǎn)是存款的安全性問題，存款者最為擔(dān)心的是存款能否如期兌現(xiàn)，或者兌現(xiàn)時是否貶值，銀行則最為擔(dān)心的問題是存款者是否會同時來擠兌，以致引起毀譽(yù)或破產(chǎn)事件。鑒于此，存款理論的邏輯結(jié)論就強(qiáng)調(diào)按客戶的意愿組織存款，遵循安全性原則管理存款，根據(jù)存款的狀況安排貸款；參考貸款的收益來支付存款的利息，因而不贊成盲目發(fā)展存款和貸款，不贊成冒險(xiǎn)謀取利潤和支付代價(jià)。這種理論的基石來自于一種傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)：商品是第一性的，貨幣是第二性的，信貸規(guī)模取決于經(jīng)濟(jì)活動的客觀需要，金融只具有適應(yīng)性的支持功能，銀行活動不能逾越一定的限制范圍。存款理論盛行于銀行經(jīng)營戰(zhàn)略重點(diǎn)被置于資產(chǎn)管理方面的時期。傳統(tǒng)的銀行家總是認(rèn)為，銀行的盈利來源是資產(chǎn)，因而資產(chǎn)的安全性和流動性對于確保盈利至關(guān)重要。為此，商業(yè)銀行應(yīng)在既定的存款圈圈內(nèi)做文章。因此，存款理論的缺陷在于它沒有認(rèn)識到銀行在擴(kuò)大存款或其他負(fù)債資金來源方面的能動性，也沒能認(rèn)識到負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)負(fù)債綜合關(guān)系的改善對于保證銀行流動性，提高銀行盈利性的作用。6．3．2購買理論購買理論是繼存款理論之后而出現(xiàn)的一種理論。它對存款理論作了很大的否定，其核心內(nèi)容包括以下幾個方面：①銀行對負(fù)債并非消極被動、無能為力，而是完全可以主動出擊，購買外界資金。②銀行購買資金的基本目的是增強(qiáng)銀行流動性。③銀行在負(fù)債方面的購買行為比資產(chǎn)方面的管理行為要主動而靈活得多。銀行有十分廣泛的購買對象，有眾多的購買手段可以利用。除了一般公眾可以既作存款者又作金融債券持有者之外，同業(yè)金融機(jī)構(gòu)、中央銀行、國際貨幣市場金融機(jī)構(gòu)以及財(cái)政機(jī)構(gòu)等都可視作商業(yè)銀行資金購買對象。在傳統(tǒng)的存款管理法規(guī)間隙，用明的或暗的各種方式，支付較高利息、變相利息、隱蔽補(bǔ)貼、免費(fèi)服務(wù)等高于一般存款利息的價(jià)格，以吸引資金供應(yīng)者。通過有效的購買負(fù)債，銀行擺脫了存款數(shù)額的牽制，適應(yīng)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和日益增大的貸款需求。④商業(yè)銀行購買資金的適宜氣候是通貨膨脹下的實(shí)際利率低甚至為負(fù)數(shù)，是實(shí)物資產(chǎn)投資的不景氣和金融資產(chǎn)投資的繁榮，是通過刺激信貸規(guī)模以彌補(bǔ)低利差下的銀行利潤量。購買理論產(chǎn)生于西方發(fā)達(dá)國家(美國)60、70年代先通貨膨脹繼而滯脹并發(fā)的年代，代表著更富進(jìn)取心和冒險(xiǎn)精神的新一代銀行家的經(jīng)營思想和戰(zhàn)略，與過去保守作風(fēng)和謹(jǐn)慎傳統(tǒng)形成鮮明對照。這種理論對于促使商業(yè)銀行更加積極主動地吸收資金，推進(jìn)信用擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)增長以及增強(qiáng)商業(yè)銀行競爭能力都具有積極的意義。但另一方面，購買理論容易過度助長商業(yè)銀行片面擴(kuò)大負(fù)債、盲目競爭、加重債務(wù)危機(jī)和通貨膨脹，因而通常不為宏觀金融管理機(jī)構(gòu)所倡導(dǎo)。6．3．3銷售理論銷售理論的基本思想是：銀行是金融產(chǎn)品的制造企業(yè)，銀行負(fù)債管理的中心任務(wù)就是迎合客戶的需要，努力推銷這些產(chǎn)品，以擴(kuò)大銀行資金來源和收益水平。具體講來，銀行應(yīng)做好以下幾方面工作。①圍繞著客戶的需要來設(shè)計(jì)服務(wù)。銀行在形式上是資金的匯集融籌中心，而實(shí)質(zhì)上則是利益調(diào)節(jié)配置的中心，資金的融籌涉及到資金供應(yīng)者、資金需求音和銀行三者的利益，銀行利益的實(shí)現(xiàn)又仰賴于銀行服務(wù)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿是否真正是前二者的利益和需要。因此，為了銀行自身利益，銀行必須千方百計(jì)擴(kuò)大相加深同各方面客戶的相互聯(lián)系和理解，竭誠在力所能及的限度內(nèi)為某一部分客戶提供其特殊需要的金融服務(wù)。客戶的多種多樣決定了其需求的多種多樣，因而滿足這些需求的金融產(chǎn)品也必須多種多樣。為此，銀行需要作好需求分析和歸類，根據(jù)不同收入、職業(yè)、年齡、地區(qū)、文化程度、習(xí)慣偏好、局部環(huán)境等條件區(qū)分不同層次或不同集合的需求，預(yù)測市場的廣度與深度，設(shè)計(jì)開發(fā)新的金融產(chǎn)品。②改進(jìn)銷售方式來完善服務(wù)。商業(yè)銀行要使金融產(chǎn)品銷售良好則必須在銷售方式上做文章。金融產(chǎn)品的推銷主要依靠信息的溝通、加工與傳播。雖然金融產(chǎn)品本身就是信息的載體，但還有更多問接的、背后的、無形的信息需要處理，它們貫穿于金融產(chǎn)品售前售后全過程。服務(wù)態(tài)度、廣告宣傳、公共關(guān)系等諸多方面，都是傳遞信息、推銷產(chǎn)品至關(guān)緊要的領(lǐng)域。同時，在金融商品銷售中，要做好配套服務(wù)。③銷售觀念要貫穿負(fù)債和資產(chǎn)兩個方面。金融產(chǎn)品需要將兩方面聯(lián)系起來設(shè)計(jì)塑造。例如，應(yīng)考慮適當(dāng)利用貸款或投資手段的配合來達(dá)成吸收資金的目的；同時，金融產(chǎn)品的銷售和服務(wù)也需要將兩方面聯(lián)系起來進(jìn)行。銷售理論是在80年代嶄露頭角的一種銀行負(fù)債管理理論，是此階段金融改革和金融創(chuàng)新風(fēng)起云涌、金融競爭與金融危機(jī)日益加深條件下的產(chǎn)物，給銀行負(fù)債管理注入了現(xiàn)代企業(yè)行銷思想，反映了金融業(yè)和非金融業(yè)之間的彼此競爭和相互滲透，標(biāo)志著金融機(jī)構(gòu)正朝功能多樣化和復(fù)合化的方向發(fā)展。6．4資產(chǎn)負(fù)債管理理論 資產(chǎn)負(fù)債管理是本世紀(jì)70年代末80年代初西方商業(yè)銀行開始采用的管理銀行業(yè)務(wù)的基本方法和手段，它是經(jīng)歷了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理階段之后，在總結(jié)資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，結(jié)合現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展變化狀況的基礎(chǔ)上，圍繞商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營方針逐步形成的比較系統(tǒng)、科學(xué)的銀行經(jīng)營管理方法。它代表了當(dāng)今國際上商業(yè)銀行經(jīng)營管理的先進(jìn)水平。資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為，銀行的經(jīng)營管理不能偏重于某一方面，有效的銀行管理應(yīng)該是根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，通過資產(chǎn)、負(fù)債兩方面的統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理，才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)營總方針的要求，達(dá)到預(yù)定的經(jīng)營管理目標(biāo)。6．4．1資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論在70年代末、80年代初，產(chǎn)生了資產(chǎn)負(fù)債管理理論。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理，都難以形成安全性、流動性和盈利性的均衡。只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，通過資產(chǎn)、負(fù)債兩方面的統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理，才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)營總方針的要求。因此，資產(chǎn)負(fù)債管理理論又稱資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。在資產(chǎn)負(fù)債管理理論中，資金流動性管理是基礎(chǔ)，在市場利率頻繁波動的情況下實(shí)現(xiàn)最大限度的盈利是目標(biāo)。為此，商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中需要重點(diǎn)把握以下四個方面： 流動性問題。作為綜合管理，需要從資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面去預(yù)測流動性需要，同時又從這兩個方面去尋找滿足流動性需要的途徑。 利差問題。首先，應(yīng)把握到期日的搭配。如果資產(chǎn)負(fù)債的到期日是對應(yīng)的，則利差垂手可得；如果到期日不對應(yīng)，則應(yīng)準(zhǔn)確預(yù)測利率變化，并適時利用變化中的利率借入資金或投出資金。其次，要把握利率結(jié)構(gòu)的搭配，使一定的長期利率和短期利率、固定利率與浮動利率的組合，能夠?qū)κ袌鲎兓鞒鲇欣诒３只驍U(kuò)大利差的反應(yīng)。再次，加強(qiáng)對違約風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)，除了對貸款維持足夠的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬外，應(yīng)對貸款與投資問的風(fēng)險(xiǎn)平衡作出安排，對負(fù)債的長期性沉淀成分作出估計(jì)。 期貨套做的問題。期貨套做是許多銀行日益頻繁使用的轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，避免損失的手段。 敏感性問題。其中最核心的是利率敏感性問題。對資產(chǎn)和負(fù)債雙方敏感性搭配安排，首先是量的安排，其次是敏感性反應(yīng)的時段和時效，注意敏感性資產(chǎn)和負(fù)債調(diào)整的主動性和被動性問題，注意不同資產(chǎn)和負(fù)債的敏感性強(qiáng)度問題。 6．4．2資產(chǎn)負(fù)債外管理理論在80年代西方國家放松管制的背景下，銀行業(yè)的競爭空前激化，貨幣政策局勢相對偏緊，通貨膨脹率下降，這些因素使銀行存貸款利差越來越小，同時，大量非金融的工商企業(yè)開始介入金融業(yè)的競爭，給商業(yè)銀行經(jīng)營活動帶來了很大困難。在這種背景下，又產(chǎn)生了一種新的資產(chǎn)負(fù)債管理理論--資產(chǎn)負(fù)債外管理理論。資產(chǎn)負(fù)債外管理理論的基本思想是：資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)只是銀行經(jīng)營的一條主軸，在其旁側(cè)，可以延伸發(fā)展起多樣化的金融服務(wù)(資產(chǎn)負(fù)債外服務(wù))，例如，以信息處理為核心的服務(wù)，成為銀行在資產(chǎn)負(fù)債以外發(fā)展業(yè)務(wù)的廣闊領(lǐng)域。同時，銀行也可以將原資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的一些業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，如將貸款轉(zhuǎn)售給第三者，將存款轉(zhuǎn)售給急需資金的單位，這種轉(zhuǎn)售都只單純地在資產(chǎn)和負(fù)債上分別地銷帳，使表內(nèi)經(jīng)營規(guī)?？s減或維持現(xiàn)狀，而銀行僅收取轉(zhuǎn)讓的價(jià)格差額。因此，商業(yè)銀行在正統(tǒng)的銀行負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)之外的范圍去尋找新的經(jīng)營領(lǐng)域，就可以開辟新的盈利源泉。資產(chǎn)負(fù)債外管理理論尚處于發(fā)展中，其主要輪廓和發(fā)展趨向尚不明朗。但從已露的端倪來看，它反映了現(xiàn)代企業(yè)多角化和多樣化經(jīng)營的思路，將金融創(chuàng)新思想作了更大的突破，因而有可能對末來商業(yè)銀行經(jīng)營管理帶來深刻的影響。七、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理我國商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理，始于1988年。在此之前，我國銀行實(shí)行的是傳統(tǒng)的資金計(jì)劃管理。雖然資金計(jì)劃管理的對象也是資產(chǎn)和負(fù)債，但其管理方法與資產(chǎn)負(fù)債管理方法截然不同，傳統(tǒng)的資金計(jì)劃管理是存貸兩條線，存款有存款計(jì)劃，貸款有貸款計(jì)劃，存款和貸款是分離的。一個經(jīng)營行的存款規(guī)?？梢院艽?，但貸款規(guī)模卻不一定大，而貸款規(guī)模大的銀行，其存款規(guī)模也有可能很小，造成存款規(guī)模和貸款規(guī)模的不對稱，不符合流動性、安全性、效益性協(xié)調(diào)管理的要求。而資產(chǎn)負(fù)債管理則把存款和貸款、資產(chǎn)和負(fù)債看作銀行經(jīng)營不可分割的整體，以負(fù)債制約資產(chǎn)，全面而綜合地從資產(chǎn)負(fù)債雙方結(jié)合的角度來制定經(jīng)營方針和評價(jià)經(jīng)營成果，對滿足銀行的流動性、安全性和盈利性要求能達(dá)到較理想的效果。因此，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，銀行商業(yè)化改革進(jìn)程的加快，我國的商業(yè)銀行也開始引入并實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理。我國最早提出實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的是交通銀行，時間為1988年。原國家專業(yè)銀行中，第一家試行資產(chǎn)負(fù)債管理的是中國工商銀行。全國各省市中率先對全地區(qū)各家銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理的是深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)。1994年初，全國金融工作會議決定從當(dāng)年起對各國有商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理，目前先實(shí)行限額下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理。中我國銀行與西方商業(yè)銀行在實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理的條件方面有很大差別，主要是由于我國銀行與國外商業(yè)銀行在體制上，在與國家、企業(yè)的關(guān)系上不同。這就決定了我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與國外銀行不同，因而管理方法和側(cè)重點(diǎn)也不同。我國在引入資產(chǎn)負(fù)債管理方法時，也是有選擇有改造地加以利用。由于我國的資產(chǎn)負(fù)債管理剛剛起步，只有一些探索性的實(shí)踐方法，還沒有形成規(guī)范化全方位的管理方法，也未形成成熟的具有中國特色的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論。本部分只介紹我國銀行近幾年來的一些稍具普遍性的具體作法。7．1我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債總量管理我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐，是從資產(chǎn)負(fù)債總量管理開始的?？偭抗芾硎琴Y產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)，在全部的資產(chǎn)負(fù)債管理體系中，總量管理居中心主導(dǎo)地位，并由它決定著其他各項(xiàng)管理的狀況。總量管理是實(shí)現(xiàn)貨幣總量和信貸總量控制的基礎(chǔ)，是我國宏觀金融調(diào)控的一個中心內(nèi)容。我國目前的資產(chǎn)負(fù)債總量管理主要是按照"規(guī)模對稱原理"來進(jìn)行的，即以資金來源制約資金運(yùn)用，以保持資金來源與資金運(yùn)用在規(guī)模上的平衡與對稱。具體內(nèi)容分為負(fù)債的總量平衡、資產(chǎn)的總量平衡和資產(chǎn)負(fù)債的總量平衡。7．1．1負(fù)債總量平衡指負(fù)債方自身總量的平衡。負(fù)債總量平衡的目的是保持負(fù)債的穩(wěn)定。負(fù)債總量平衡要注意使定期存款、長期儲蓄存款等長期負(fù)債在負(fù)債總量中保持一個相當(dāng)?shù)姆蓊~，保持活期存款經(jīng)常余額的相對穩(wěn)定性。因?yàn)榛钇诖婵畹某恋聿糠趾推渌L期負(fù)債一樣，具有最高的穩(wěn)定性，是商業(yè)銀行發(fā)放長期貸款獲得利息收入的主要來源。同時也要注意把短期負(fù)債(包括活期存款中的不穩(wěn)定部分和短期借款)保持適當(dāng)?shù)谋壤?，在保證流動性的同時，使銀行獲得穩(wěn)定性較高，而成本又較低的資金，從而提高銀行的資產(chǎn)收益率。在負(fù)債總量平衡管理中，金融債券等專項(xiàng)負(fù)債要相應(yīng)的用途自求平衡，按需求確定專項(xiàng)負(fù)債量，并考慮好負(fù)債成本。另外，還要注意保持向中央銀行借款；同業(yè)拆借等借入款在負(fù)債總量中的適當(dāng)比例，在我國銀行負(fù)債形式比較單調(diào)的情況下，采取向人民銀行借款等主動型負(fù)債手段是負(fù)債總量乃至資產(chǎn)總量乎衡的重要調(diào)節(jié)手段。7．1．2資產(chǎn)總量平衡資產(chǎn)總量平衡指資產(chǎn)方各類資產(chǎn)間在量的比例上的協(xié)調(diào)與平衡。我國銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)目前比較單一，主要為貸款，占總資產(chǎn)的75％左右。搞好資產(chǎn)總量平衡，主要根據(jù)銀行長短期負(fù)債量的大小及流動性需求、銀行備付能力，來決定長期資產(chǎn)與短期資產(chǎn)各自應(yīng)保持的適當(dāng)?shù)谋壤?。長期資產(chǎn)因流動性差，所以雖然它是銀行收益的主要來源，也不能占有太高的比例，而且在我國，長期資產(chǎn)多屬固定資產(chǎn)性質(zhì)的貸款，也還要受我國固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的限制。短期資產(chǎn)是銀行流動性的保證，一定要保持適度的份額，并作為資產(chǎn)管理的重點(diǎn)來抓。要適當(dāng)增加有價(jià)證券等其他資產(chǎn)在銀行資產(chǎn)中的比重，增加第二準(zhǔn)備，保持資產(chǎn)流動性，同時也保持較多的盈利性。7．1．3資產(chǎn)負(fù)債總量平衡資產(chǎn)負(fù)債總量平衡是指在保持經(jīng)濟(jì)合理增長基礎(chǔ)上的資產(chǎn)方與負(fù)債方在規(guī)模上的動態(tài)平衡，主要通過堅(jiān)持以資金來源制約資金運(yùn)用來保證銀行自身的流動性需求和盈利性需求，努力擴(kuò)大規(guī)模，提高資金使用率。資產(chǎn)負(fù)債總量平衡要求在資產(chǎn)與負(fù)債兩個方面各自掌握好合理比例的基礎(chǔ)上，使資產(chǎn)符合負(fù)債的量的限度。我國主要通過控制存貸款比率和拆借資金比率來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債總量平衡。一般情況下，商業(yè)銀行貸款與存款的比率不能超過75％，拆入資金余額與各項(xiàng)存款余額之比不得超出4％，拆出資金余額與各項(xiàng)存款余額之比不能超過8％。7．2我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)對應(yīng)管理我國的期限結(jié)構(gòu)對應(yīng)管理是根據(jù)結(jié)構(gòu)對稱原理進(jìn)行的，主要側(cè)重于流動性管理，而且由于期限對應(yīng)管理難度很大，加上我國銀行目前對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的期限選擇的自主權(quán)不夠，我國銀行的這種管理方法尚處于分析性應(yīng)用階段，而尚未進(jìn)入實(shí)際控制階段。資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)對應(yīng)管理的意義在于：①通過資產(chǎn)期限和種類的恰當(dāng)安排，確保支付；②通過資產(chǎn)負(fù)債期限對應(yīng)的安排，提高變現(xiàn)能力，減少支付準(zhǔn)備，提高銀行資產(chǎn)收益率；3資產(chǎn)負(fù)債期限對應(yīng)也是滿足信貸總規(guī)?？刂埔蟮囊粋€重要手段。進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)對應(yīng)管理，首先要對銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行流動性分類。7．2．1我國銀行資產(chǎn)的流動性分類由于多種原因，我國銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)與國外商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有所不同，比如流動資金周轉(zhuǎn)貸款，國外商業(yè)銀行一般是一年以內(nèi)要收回的短期資產(chǎn)，而我國的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)貸款名義上雖然是期限不超過一年的流動資金貸款，但實(shí)際上是一年辦一次轉(zhuǎn)期，只要企業(yè)不倒閉就難以收回，實(shí)際上至少是中期貸款。因此，我國銀行資產(chǎn)的流動性與國外銀行資產(chǎn)的流動性不盡相同。我國銀行資產(chǎn)的流動性如圖所示7．2．2我國銀行負(fù)債的流動性分類我國銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)與國外商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)也有所不同。最顯著的一點(diǎn)是我國銀行有一項(xiàng)基數(shù)借款，這是我國銀行的一項(xiàng)長期負(fù)債，自1985年起已核批專業(yè)銀行視同自有資金使用，而國外商業(yè)銀行的自有資金一般為實(shí)收的股本金。我國銀行負(fù)債的流動性構(gòu)成可用圖表示。7．2．3我國銀行資產(chǎn)負(fù)債對應(yīng)關(guān)系根據(jù)我國商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)和各項(xiàng)負(fù)債的流動性構(gòu)成，可以找出他們的對應(yīng)關(guān)系。所謂對應(yīng)關(guān)系，即指不同負(fù)債應(yīng)用于不同資產(chǎn)。對應(yīng)關(guān)系確定以后，可根據(jù)贏利性、安全性要求，確定資產(chǎn)負(fù)債對應(yīng)配置序列。資產(chǎn)負(fù)債間的流動性期限結(jié)構(gòu)對應(yīng)配置只是一種理論上的對應(yīng)配置。在實(shí)際工作中，銀行合理的資產(chǎn)負(fù)債對應(yīng)配置是比較復(fù)雜的，必須從實(shí)際出發(fā)，按照商業(yè)銀行客觀規(guī)律的要求，避免人為的硬性化和單一化，防止不必要的資金浪費(fèi)和資金呆滯，也防止因?qū)?yīng)配置不當(dāng)而造成資金短缺，影響資金周轉(zhuǎn)。7．2．3．1實(shí)收資本的對應(yīng)關(guān)系實(shí)收資本是銀行實(shí)際收到的投資者投入的資金，屬于自有資金范圍，包括國家投資、其他單位和個人投資等。我國銀行的實(shí)收資本主要有以下幾大塊：1.固定基金，它一部分是國家財(cái)政撥款，一部分是銀行多年經(jīng)營用自有資金購買、租賃固定資產(chǎn)等形成的固定資產(chǎn)占款；2.專項(xiàng)基金，主要是自身積累的生產(chǎn)發(fā)展基金；3.信貸基金，是銀行辦理信貸業(yè)務(wù)的自有資金，主要由財(cái)政撥款形成；4.股東投入資本金。根據(jù)實(shí)收資本無息和穩(wěn)定性高的特點(diǎn)，它依次對應(yīng)于下列資產(chǎn)；庫存現(xiàn)金和存放中央銀行款項(xiàng)等；流動資金基金貸款等長期貸款；投資；固定資產(chǎn)。每個銀行的實(shí)收資本來源不同但基本項(xiàng)目大致相同。例如:華夏銀行是由33家企業(yè)法人共同持股的全國性股份制商業(yè)銀行,實(shí)收資本金25億元,實(shí)行一級法人體制和董事會領(lǐng)導(dǎo)下的行長負(fù)責(zé)制。7．2．3．2借入款的對應(yīng)關(guān)系我國商業(yè)銀行的借入款包括基數(shù)借款、年度借款和臨時借款。人民銀行基數(shù)借款已自1985年起核批原專業(yè)銀行視同自有資金使用，屬長期負(fù)債，因此，首先對應(yīng)在中央銀行存款，超出部分可對應(yīng)固定資產(chǎn)貸款；年度借款是可以跨年度使用的較長期限的借款，其對應(yīng)關(guān)系首先是可用于流動資金周轉(zhuǎn)貸款和臨時貸款中的長用部分；臨時借款主要用來解決頭寸不足，其對應(yīng)關(guān)系依次應(yīng)該是存放中央銀行款項(xiàng)、庫存現(xiàn)金和短期臨時貸款。7．2．3．3盈余公積、資本公積的對應(yīng)關(guān)系盈余公積是商業(yè)銀行按稅后利潤(減彌補(bǔ)虧損)的l0％提取的公積金，資本公積是商業(yè)銀行在籌集資本活動過程中，投資者繳付的出資額超出資本金的差額，以及接受的各種捐贈財(cái)產(chǎn)等。該兩類公積金，銀行都擁有自主權(quán)，可對應(yīng)固定資產(chǎn)貸款等中長期投資。7．2．3．4未分配利潤的對應(yīng)關(guān)系未分配利潤是商業(yè)銀行在年度終了由本年利潤轉(zhuǎn)入的待分配利潤，根據(jù)其無息特點(diǎn)，可對應(yīng)庫存現(xiàn)金或存放中央銀行款項(xiàng)充實(shí)銀行備付能力，也可用于短期臨時性貸款。7．2．3．5累計(jì)折舊的對應(yīng)關(guān)系累計(jì)折舊是按固定資產(chǎn)原值及規(guī)定的折舊率，由營業(yè)成本中計(jì)提的折舊基金，計(jì)提的折舊是固定資產(chǎn)原值的備抵?jǐn)?shù)，如果沒有在建工程的轉(zhuǎn)入或直接購買固定資產(chǎn)，原有所有者權(quán)益未動，它與在建工程對應(yīng)，同時還可用于發(fā)放基本建設(shè)貸款。7．2．3．6呆帳準(zhǔn)備金的對應(yīng)關(guān)系商業(yè)銀行呆帳準(zhǔn)備金是用來核銷帳務(wù)的待用資金，因?yàn)槊磕甓伎赡苡脕砗虽N，所以首先只能用來對應(yīng)庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款等短期資產(chǎn)。7．2．3．7各項(xiàng)存款的對應(yīng)關(guān)系我國商業(yè)銀行的存款分為三年以上的長期存款、三年以內(nèi)一年以上的中期存款、一年以內(nèi)的短期存款和活期存款等四類。各類存款的對應(yīng)關(guān)系是：①三年以上的定期存款的第一用途，是本項(xiàng)存款應(yīng)繳納的存款準(zhǔn)備金，第二用途為三年期重點(diǎn)債券的購買，以及三年期以上的固定資產(chǎn)貸款，最后可用于計(jì)劃上存資金；②三年以內(nèi)一年以上定期存款的第一用途為本項(xiàng)存款的準(zhǔn)備金，第二用途為流動基金貸款，第三用途為流動資金周轉(zhuǎn)貸款等中期資產(chǎn)；②一年以內(nèi)短期存款和活期存款穩(wěn)定部分扣除準(zhǔn)備金和清算保付金外，可對應(yīng)臨時貸款中的長期占用部分，活期存款波動部分除繳付準(zhǔn)備金外，主要對應(yīng)于臨時貸款中的流動部分等短期資產(chǎn)。7．2．3．8同業(yè)存放的對應(yīng)關(guān)系其中拆入資金可用來解決頭寸不足，存放中央銀行款項(xiàng)、充實(shí)庫存資金；同業(yè)往來貸方余額只限用于臨時清算資金；應(yīng)付匯差資金只限用于臨時清算資金。7．2．3．9專項(xiàng)負(fù)債的對應(yīng)關(guān)系金融債券對應(yīng)特種貸款、中長期貸款；信托存款對應(yīng)信托貸款；外匯資金來源對應(yīng)外匯資金運(yùn)用；應(yīng)繳資金對應(yīng)于實(shí)繳資金；再貼現(xiàn)資金對應(yīng)于貼現(xiàn)；代理業(yè)務(wù)負(fù)債用于代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)；固定基金用于固定資產(chǎn)。7．2．3．10其他負(fù)債的對應(yīng)關(guān)系其他負(fù)債在末使用前，可用于其他資產(chǎn)等短期性資產(chǎn)，如應(yīng)付利息、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付利潤、應(yīng)交稅金、預(yù)提費(fèi)用、應(yīng)解匯款、保證金、本票、其他應(yīng)付款等，應(yīng)與銀行存款或現(xiàn)金、遞延資產(chǎn)、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款及其他資產(chǎn)相對應(yīng)，這些資產(chǎn)負(fù)債，均屬銀行內(nèi)部資金來源與內(nèi)部資金運(yùn)用，其對應(yīng)關(guān)系也是非常重要的。7．3我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理為了適應(yīng)新的金融管理體制，加快專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)我國商業(yè)銀行與國際現(xiàn)代化商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制的接軌，增強(qiáng)我國商業(yè)銀行自我約束和自我發(fā)展的能力，改進(jìn)中國人民銀行宏觀調(diào)控方式，保證各銀行的穩(wěn)定發(fā)展，我國從l994年起，逐步對商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。7．3．1我國資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指導(dǎo)思想我國資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指導(dǎo)思想是強(qiáng)化經(jīng)營的自我約束，提高資產(chǎn)的效益與質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營安全性、流動性、盈利性的優(yōu)化組合，逐步形成自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自扭風(fēng)險(xiǎn)、自我發(fā)展的現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制，更好地服務(wù)于社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的主要原則是，以資金來源制約資金運(yùn)用，防止超負(fù)荷經(jīng)營，保持資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)對應(yīng)，提高資產(chǎn)的流動性，堅(jiān)持安全性、流動性和盈利性的協(xié)調(diào)平衡，降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營效益，加強(qiáng)系統(tǒng)調(diào)控與發(fā)揮各經(jīng)營層次積極性相結(jié)合，提高整體管理水平。7．3．2我國各商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的方法鑒于我國各商業(yè)銀行的具體情況不同，我國在對各商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理時也有所區(qū)別，采取區(qū)別對待、逐步過渡的辦法。比如，對存貸款比例指標(biāo)的考核方面，交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、光大銀行、華夏銀行和區(qū)域性商業(yè)銀行、中外合資商業(yè)銀行均實(shí)行按余額考核；對中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行則實(shí)行增量考核；在資本充足率考核方面，對商業(yè)銀行資本充足率指標(biāo)短期內(nèi)難以達(dá)到的，可采取逐步提高的辦法，由各商業(yè)銀行根據(jù)自身情況制定分步實(shí)施計(jì)劃，逐步達(dá)到，但最后期限不能超過1996年底；對貸款資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)達(dá)不到規(guī)定比例指標(biāo)的，由各商業(yè)銀行提出逐年提高的計(jì)劃，由中國人民銀行及商業(yè)銀行監(jiān)事會監(jiān)督執(zhí)行。對其余各項(xiàng)比例指標(biāo)，則必須認(rèn)真執(zhí)行。7．3．3我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例的暫行監(jiān)控指標(biāo)我國對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例規(guī)定了以下九個方面的暫行監(jiān)控指標(biāo)：資本充足率、貸款質(zhì)量指標(biāo)、對股東貸款比例、拆出資金比例、單個貸款比例、備付金比例、資產(chǎn)流動性比例、中長期貸款比例、存貸款比例解釋如下資本充足率—資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例不得低于8％，其中核心資本不得低于4％，附屬資本不能超過核心資本的l00％。存貸款比例—各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款之比不得超過75％。中長期貸款比例—一年期以上(含一年期)的中長期貸款與一年期以上的存款之比不得超過120％。資產(chǎn)流動性比例—流動性資產(chǎn)與各項(xiàng)流動性負(fù)債的比例不得低于25％，其中流動性資產(chǎn)指一個月內(nèi)(含一個月)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在人民銀行存款、存放同業(yè)款項(xiàng)、國庫券、一個月內(nèi)到期的同業(yè)凈拆出款、一個月內(nèi)到期的貸款、一個月內(nèi)到期的銀行承兌匯票及其他經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)的證券；而流動性負(fù)債則指一個月內(nèi)(含一個月)到期的存款和同業(yè)凈拆入款。備付金比例—在中國人民銀行備付金存款和庫存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款之比不得低于5％一7％，具體比例由中國人民銀行根據(jù)各商業(yè)銀行具體情況核定。單個貸款比例—對同一借款客戶的貸款總額與銀行資本總額的比例不得超過15％；對最大10家貸款客戶發(fā)放的貸款總額不得超過銀行資本總額的50％。拆出資金比例—拆入資金余額與各項(xiàng)存款余額之比不得超出4％，拆出資金余額與各項(xiàng)存款(扣除存款準(zhǔn)備金、備付金、聯(lián)行占款)余額之比不得超過8％。對股東貸款比例—對股東提供貸款總額不得超出該股東已繳納股金的100％，貸款條件不得優(yōu)于其他客戶的同類貸款。貸款質(zhì)量指標(biāo)—逾期貸款余額與各項(xiàng)貸款余額之比不得超過8％，呆滯貸款不得超過5％，呆帳貸款不得超過2％。對上述暫行比例監(jiān)控指標(biāo)，我國都以法人為單位進(jìn)行考核；對其中的存貸款比例和備付金比例指標(biāo)都是按月考核，對資本充足率指標(biāo)是每半年考核一次，其他比例指標(biāo)則按季考核。對超過存貸比例發(fā)放貸款或存款不穩(wěn)定的商業(yè)銀行，人民銀行下達(dá)貸款限額進(jìn)行控制。八、巴塞爾協(xié)議與資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，由于各種不確定因素的存在，隨時都有遭受損失的可能性，這就是銀行風(fēng)險(xiǎn)。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，要注意加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理，盡量降低和減少銀行可能遭受的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)和營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)代西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理，是按照"巴塞爾協(xié)議"的有關(guān)規(guī)定來執(zhí)行的。8．1“巴塞爾協(xié)議”產(chǎn)生的背景及目的巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生之際，正是全球銀行業(yè)經(jīng)歷重大變革的時期。80年代以來，國際商業(yè)銀行在新技術(shù)革命、各國資本市場及金融政策自由化等因素推動下，打破了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限，與投資銀行業(yè)務(wù)互相滲透，為了擴(kuò)大市場份額，各銀行競相推出新的融資工具和融資形式表外業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)展，使得商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)乃至國家風(fēng)險(xiǎn)越來越大；加之80年代初爆發(fā)的發(fā)展中國家債務(wù)危機(jī)，使國際銀行業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展受到威脅，許多商業(yè)銀行破產(chǎn)。如美國1985年破產(chǎn)的銀行達(dá)120家，1987年破產(chǎn)的達(dá)200家，1989年又倒閉了206家。各國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)如何測量和防范，需要有一個國際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。在這種背景下，為了以統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來監(jiān)管各國的商業(yè)銀行，由美國、英國、法國、聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大、瑞典("十國集團(tuán)")及盧森堡和瑞士等12國中央銀行代表組成的巴塞爾委員會于1987年12月制定并通過了"巴塞爾提議"，以后經(jīng)過6個月的咨詢期，匯集各方的意見，于1988年7月經(jīng)巴塞爾委員會正式通過，并經(jīng)12國中央銀行行長簽署，形成了"巴塞爾協(xié)議"。該協(xié)議并不具有法律效力，但由于參與制定的國家是當(dāng)今世界的主要工業(yè)國家，代表著世界上最強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)集團(tuán)，因此，該協(xié)議很快被廣泛接受并成為世界各國銀行業(yè)管理的統(tǒng)一指導(dǎo)文件。8．2“巴塞爾協(xié)議”的內(nèi)容"巴塞爾協(xié)議"的內(nèi)容主要由四部分組成：一是資本的構(gòu)成；二是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算；三是標(biāo)準(zhǔn)化比例的目標(biāo)；四是過渡期和實(shí)施的安排。8．2．1資本的構(gòu)成巴塞爾協(xié)議"將銀行資本分為核心資本(又稱一級資本)和附屬資本(又稱二級資本)兩類。核心資本由實(shí)收資本和公開儲備組成，其中實(shí)收資本包括實(shí)收普通股資本和不可贖回、不可累計(jì)收益的優(yōu)先股資本；公開儲備是以公開的形式，通過保留盈余或其他盈余反映的資產(chǎn)，包括股票發(fā)行溢價(jià)、保留利潤(用當(dāng)年保持利潤向儲備分配或儲備提取)、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造和增加的新增儲備，但不包括重估儲備和累計(jì)優(yōu)先股。附屬資本則包括非公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準(zhǔn)備金和普通呆帳準(zhǔn)備金，帶有債務(wù)性的資本工具、次級債務(wù)等。其中非公開儲備指雖未公開，但已反映在銀行損益帳戶上，并為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲備，此項(xiàng)不能超過附屬資本的45％；資產(chǎn)重估儲備必須由官方認(rèn)可的專門的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行，重估后的增值部分必須反映在資產(chǎn)負(fù)債表上；普通準(zhǔn)備金和普通呆帳準(zhǔn)備金是用于防備目前還不能確定的損失的準(zhǔn)備金，在損失一旦出現(xiàn)時可隨時用于彌補(bǔ)；帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具既有一定的股本性質(zhì)又有一定的債務(wù)性質(zhì)，如加拿大銀行的長期優(yōu)先股，英國銀行的循環(huán)從屬債務(wù)及美國銀行的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)等。次級債務(wù)具有兩個鮮明特征：一是債務(wù)清償時不能享有優(yōu)先清償權(quán)；二是有嚴(yán)格的期限規(guī)定。上述各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成中，核心資本應(yīng)占整個資本的一半，附屬資本不能超過核心資本。各國金融管理當(dāng)局可根據(jù)本國的會計(jì)和管理?xiàng)l例對附屬資本中未公開儲備的內(nèi)容作出取舍。8．2．2風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算 "巴塞爾協(xié)議"把銀行資產(chǎn)劃分為表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目兩大類。表內(nèi)項(xiàng)目是在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的，表外項(xiàng)目是不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映但又可能隨時轉(zhuǎn)換為表內(nèi)項(xiàng)目的。評估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模，要將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目的不同風(fēng)險(xiǎn)程度掛鉤，并按風(fēng)險(xiǎn)權(quán)樹計(jì)算銀行的總資產(chǎn)。以風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，計(jì)算資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例。為此，巴塞爾協(xié)議對資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)及表外項(xiàng)目，按其風(fēng)險(xiǎn)程度不同分別進(jìn)行了分級和分類，并且規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。8．2．2．1表內(nèi)項(xiàng)表內(nèi)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)共分為5級：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0的資產(chǎn)。包括現(xiàn)金資產(chǎn)、對本國中央銀行和中央政府的債權(quán)。對經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)國家的中央政府和中央銀行的其他債權(quán)、用現(xiàn)金或用OECD國家中央銀行提供擔(dān)保的債權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0％、10％、20％或50％(各國自定)的資產(chǎn)。包括對國內(nèi)政府公共部門機(jī)構(gòu)(不包括中央政府)的債權(quán)和由這樣的機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款。 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為20％的資產(chǎn)包括：對多邊發(fā)展銀行(國際復(fù)興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行)的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔(dān)保、或者以這類銀行發(fā)行的債券作抵押的債權(quán)；對OECD國家內(nèi)注冊銀行的債權(quán)以及由這些銀行提供擔(dān)保的貸款；對OECD以外國家注冊的銀行余期在一年以內(nèi)的債權(quán)和由這些銀行提供擔(dān)保的、所余期限在一年以內(nèi)的貸款；對非本國的OECD國家的公共部門機(jī)構(gòu)(不包括中央銀行)的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款，托收中的現(xiàn)金款項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50％的資產(chǎn)。完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100％的資產(chǎn)。包括：對私營部門的債權(quán)；對OECD以外的國家的法人銀行余期在一年以上的債權(quán)；對OECD以外國家中央政府的債權(quán)(以本國貨幣定值和以此通貨融通的除外)；對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)；行址、廠房、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)；不動產(chǎn)和其他投資；其他銀行發(fā)行的資本工具，所有其他資產(chǎn)。8．2．2．2表外項(xiàng)目 表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，是通過信用換算系數(shù)的方法來計(jì)算的，即以信用換算系數(shù)乘以項(xiàng)目余額，乘出的數(shù)額根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項(xiàng)目進(jìn)行加權(quán)，從而得出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級。表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)從"無風(fēng)險(xiǎn)"到"十足風(fēng)險(xiǎn)"共劃分為4類：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0％的項(xiàng)目，包括能隨時無條件取消的和初始期限不到一年的貸款承諾。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為20％的項(xiàng)目，指短期的有自行清償能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目，如有優(yōu)先索償權(quán)的裝運(yùn)貨物作抵押的跟單信用證。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50％的項(xiàng)目。包括某些與交易相關(guān)的或有項(xiàng)目，如投資保證書、認(rèn)股權(quán)證；票據(jù)發(fā)行便利和循環(huán)包銷便利，逾期為一年以上的貸款承諾等。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為l00％的項(xiàng)目，包括直接信用的替代工具(如為貸款擔(dān)保、銀行承兌、備用信用證)；銷售和回購協(xié)議。8．2．3標(biāo)準(zhǔn)化比例的目標(biāo)“巴塞爾協(xié)議”要求在1992年底之前，簽約各國及經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的銀