2023年期貨從業(yè)多選+判斷+應用真題精選

多項選擇題（本題共60個小題。在每題給出的４個選項中,至少有兩個符合題目規(guī)定，請將符合題目規(guī)定的選項代碼填入括號內(nèi)。)

1.期貨交易所在指定交割倉庫時，重要考慮的因素是(）。?A．倉庫的存儲條件?B.倉庫的運送條件和質(zhì)檢條件?C.倉庫所在地區(qū)距離交易所的遠近

Ｄ．倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費集中限度

２．我國期貨交易所總經(jīng)理具有的權力不涉及（)。?Ａ．決定期貨交易所員工的工資和獎懲?B.決定期貨交易所的變更事項｛來源:考{試大}?Ｃ．審議批準財務預算和決算方案

D.決定專門委員會的設立?3.股票指數(shù)期貨交易的特點有()。

A．以鈔票交割和結算?Ｂ．以小搏大?C．套期保值

D.投機?４．對目前中國期貨市場存在的問題描述對的的是：(）。?A.投資主體力量不均衡、市場投機較盛

Ｂ．市場監(jiān)管不夠完善?C.期貨品種不夠豐富

D．市場的國際化限度低

５.期貨期權合約中可變的合約要素是(）。

A.執(zhí)行價格?B．權利金?C．到期時間?D．期權的價格?6.關于期權的內(nèi)涵價值，對的的說法是（）。?A．指立即履行期權合約時可以獲得的總利潤

B．內(nèi)涵價值為正、為負還是為零決定了期權權利金的大小?Ｃ.實值期權的內(nèi)涵價值一定大于虛值期權的內(nèi)涵價值?D.兩平期權的內(nèi)涵價值一定小于虛值期權的內(nèi)涵價值

7.期貨交易不具有(）特點。

A.背書轉(zhuǎn)讓?B.每日無負債結算

C.雙方約定價格對沖

D．雙向交易對沖機制?８.下列()情況將有助于促使本國貨幣升值。?A．本國順差擴大考試大論壇

Ｂ．減少本幣利率

C.本國逆差擴大

Ｄ.提高本幣利率?9.期貨交易的參與者眾多,除會員外，尚有其所代表的(）。

A.商品生產(chǎn)者

B．商品銷售者

C．進出口商

Ｄ.市場投機者?10．按道氏理論的分類,趨勢分為(）等類型。?Ａ.重要趨勢

B.次要趨勢

C．長期趨勢

D.短暫趨勢1１.股票市場的風險可以歸納為（)。?A.個人心理風險

Ｂ.從眾心理風險?C．系統(tǒng)性風險?D.非系統(tǒng)性風險

12．下列關于圓弧頂?shù)恼f法對的的是(）。

A．圓弧形成的時間與其反轉(zhuǎn)的力度成反比?Ｂ．形成過程中成交量是兩頭多中間少

C．它的形成與機構大戶炒作的相關性高

D．它的形成時間相稱于一個頭肩形態(tài)形成的時間?１3．初期的期貨市場對于供求雙方來講,均起到了()的作用。?A．穩(wěn)定產(chǎn)銷?B.穩(wěn)定貨源

C.避免價格波動

D.鎖定經(jīng)營成本?14．目前最重要、最典型的金融期貨交易品種有（）。

A.貴金屬期貨

B.外匯期貨?C.利率期貨?Ｄ.股票價格指數(shù)期貨?15．一個完整的期貨交易流程應涉及(）。

A．開戶與下單?B．競價

C.結算

D．交割?16．利率期貨種類繁多，按照合約標的的期限，可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。屬于短期利率期貨的有()。

A．商業(yè)票據(jù)期貨

B．國債期貨

C．歐洲美元定期存款期貨?D．資本市場利率期貨

17.一般來講,作為期貨市場的上市品種,應當是（)的商品。

A.市場容量大

B．易于標準化和分級?C.價格受政府限制來源:考試大

D.擁有大量買主和賣主?1８．下面對遠期外匯交易表述對的的有(）。

A.一般由銀行和其他金融機構互相通過電話、傳真等方式達成?Ｂ．交易數(shù)量、期限、價格自由商定，比外匯期貨更加靈活

C.遠期交易的價格具有公開性?D.遠期交易的流動性低,且面臨對方違約風險

１９.下列股價指數(shù)中不是采用市值加權法計算的有（)。

A.道瓊斯指數(shù)?B.NYＳE指數(shù)

C.金融時報３０指數(shù)?D．DＡX指數(shù)?20．期貨投資基金的投資策略涉及（）。

Ａ.多CTＡ投資策略和單CＴA投資策略

B.技術分析投資策略和基本分析投資策略?C.分散型投資策略和集中型投資策略?D.短期、中期策略和長期型投資策略2１.正向市場牛市套利的市場特性有（）。

A.供應過旺，需求局限性?B．近期合約價格高于遠期合約價格?C.近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約?Ｄ．近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約?22.下列關于大連商品交易所玉米期貨合約的說法中,對的的有(）。?Ａ.最小變動價位為2元／噸

B．合約價值的最小變動值是10元?C．合約交割月份為１、３、５、7、9、1１月?D．最后交易日為合約月份第1５個交易日

２3.以下利率期貨合約中,不采用指數(shù)式報價方法的有（）。?A.CME3個月期國債?Ｂ.CME3個月期歐洲美元

C.CBOT5年期國債考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站(ｗｗw．Examda。coｍ)

Ｄ.CBOＴ202３期國債

24．當會員沒按期貨交易所告知及時追加保證金或積極建倉,且市場行情仍朝其持倉不利的方向發(fā)展時，期貨交易所(期貨公司)(）。?A．強行平掉會員部分頭寸?Ｂ.強行平掉會員所有頭寸

Ｃ.將平掉頭寸后所得資金填補保證金缺口

D．將平掉頭寸后所得資金返給客戶?25.按執(zhí)行時間劃分,期權可以分為（)。?A．看漲期權

B．看跌期權

Ｃ．歐式期權

D．美式期權

26．申請設立期貨公司,應當符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定,其具有的條件涉及()。

A．注冊資本最低限額為人民幣5000萬元

B．有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程?C.有合格的經(jīng)營場合和業(yè)務設施

D．國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件?27．芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級有()。?Ａ．２號軟紅麥?Ｂ.２號硬紅冬麥?C．2號黑硬北春麥?D.2號北秋麥平價?2８下列哪些是石油的重要消費國?()

A.日本

B．美國?Ｃ.沙特

D.歐洲各國?2９.下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有()。?A．黃大豆2號合約?B．玉米合約

C.優(yōu)質(zhì)強筋小麥合約

D.棉花合約?３0.國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的因素是（)。?A.經(jīng)濟全球化?B．競爭13益劇烈

C.場外交易發(fā)展迅猛

Ｄ．業(yè)務合作向資本合作轉(zhuǎn)移31-天然橡膠期貨交易重要集中在亞洲地區(qū)，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的有()。?Ａ.中國?B.蒙古

C.馬來西亞?D．新加坡

32．下列對個人管理賬戶類型的期貨基金描述對的的是()。?A.開立個人管理期貨賬戶這種形式只能被有較高收入的投資人所使用,由于CTA通常都會設立一個非常高的最低投資規(guī)定

B．一些大型的機構投資者,諸如養(yǎng)老基金,公益基金,投資銀行,保險基金往往采用這種形式而非購買大量公募或私募基金份額的形式來參與期貨市場,以優(yōu)化他們的投資組合

C．投資者采用把錢直接投向CTA的方式事實上相稱于投資者購買了CTA的交易技能，其好處在于可以免去公募或私募基金的管理費?D.投資者不需具有投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力

34．除供需關系外，下列哪些因素也能影響期貨價格?()

A.匯率

Ｂ.戰(zhàn)爭來源：.com

C.心理?D.利率?35.巴林銀行事件后，歐美各重要銀行和基金紛紛采用措施,加強機構投資者的內(nèi)部風險監(jiān)控，采用的重要措施有（）。?Ａ.制定合理的風險管理過程

Ｂ．加強高層管理人員對內(nèi)部風險監(jiān)控力度

C.建立互相制約的業(yè)務操作內(nèi)部監(jiān)控機制?D．建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng)-?36．（)的時間價值總是大于等于0。?Ａ.平值期權

B.虛值期權

C.美式期權?D．實值歐式期權

３7.關于對沖基金,下列描述對的的是（）。?A．對沖基金發(fā)起人可以是機構，但不可以是個人?B.對沖基金的合作人有一般合作人和有限合作人兩種

C．一般合作人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金?D．有限合作人不參與基金的具體交易和平常管理活動?38．過度投機具有的危害是()。

Ａ．導致違約的發(fā)生

B．風險水平迅速上升?C．導致不合理的期貨價格

D．極易引起風險集中和放大

３9．轉(zhuǎn)移外匯風險的手段重要有()。?A．分散籌資?B.外匯期貨交易

C．遠期外匯交易

Ｄ.外匯期權交易

4０.下列關于最小變動價位,對的的說法有()。?A．較小的最小變動價位有助于市場流動性的增長?Ｂ.最小變動價位過大，會減少交易量

C．最小變動價位過大,會影響市場的活躍、?D.最小變動價位過小，會使交易復雜化4１.初期的期貨交易實質(zhì)上屬于遠期交易，市場中的交易者通常是()。?A．規(guī)模較小的生產(chǎn)者?B．產(chǎn)地經(jīng)銷商

C.加工商?D．貿(mào)易商?42．世界上最大的期貨和期權交易所是由（）和(）合并而成的。

A.法國期貨交易所?B．芝加哥期貨交易所

C．德國期貨交易所?D．瑞士期貨交易所?４3.關于期貨合約的標準化的意義，下列描述對的的有(）。

Ａ.因轉(zhuǎn)讓而無須背書,便利了期貨合約的連續(xù)買賣?Ｂ．使期貨市場具有很強的流動性

Ｃ．極大地簡化了交易過程，便利了投機活動的進行

D.消除了交易成本?４4．期權按照標的物不同，可以分為金融期權與商品期權,下列屬于金融期權的是（)。?A.利率期貨

Ｂ．股票指數(shù)期權?C．外匯期權

D.能源期權

45．目前,我國鄭州商品交易所上市的期貨品種涉及(）等。

A．小麥?Ｂ．豆粕?C.天然橡膠?D.早秈稻

46.期貨市場可認為生產(chǎn)經(jīng)營者（）價格風險提供良好途徑。

A.分散

B.消除

Ｃ.轉(zhuǎn)移?D．規(guī)避來源:.cｏｍ

４７.期貨市場的組織結構由三個部分構成，他們是（）。

A．期貨交易所

Ｂ．期貨結算部門?C．期貨經(jīng)紀公司

D．證券監(jiān)督委員會

4８.首席風險官發(fā)現(xiàn)期貨公司有(）等違法違規(guī)行為,需要向期貨監(jiān)管機構、部門報告。?A．涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權益的

B．期貨公司資產(chǎn)被抽逃、占用、挪用、查封、凍結或用于擔保的

C.期貨公司凈資本無法連續(xù)達成監(jiān)管標準的

D．股東干預期貨公司正常經(jīng)營的

49.關于當天結算價，對的的說法是（)。

A．指某一期貨合約當天收盤價

Ｂ.指某一期貨合約當天成交價格按成交量的加權平均?C.如當天無成交價,以上交易日結算價作為當天結算價?D．有些特殊的期貨合約不以當天結算價作為計算當天盈虧的根據(jù)

50.基金托管人的重要職責涉及（)。?A．接受基金管理人委托，保管信托財產(chǎn)?Ｂ．計算信托財產(chǎn)本息

C.簽署基金管理機構制作的結算報告?Ｄ．支付基金收益的分派和本金的償還5１．外匯期貨交易與外匯保證金交易相同之處是(）。?Ａ．都采用固定合約的形式、實行保證金制度

Ｂ.都可以雙向操作?Ｃ．都有固定的交易所

D.都可以2４小時不間斷交易?52.賭博與投機的關系是()。?A.兩者結果都是無法預測的

Ｂ．前者是人為制造的風險，而后者的風險是客觀存在的

C．前者只是個人的金錢轉(zhuǎn)移,而后者具有在期貨市場上承擔市場價格風險的功能

D．前者對結果是無法預測的,而后者可以運用自己的智慧去分析、判斷，對的預測市場變化?53．()股指期貨沒有每日價格最大波動限制。?A.新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨?B．香港恒生指數(shù)期貨?C．英國的FT—SE100指數(shù)

Ｄ．滬深300股指期貨

54．影響市場利率以及利率期貨價格的重要因素涉及（）。

A.政策因素

B.經(jīng)濟因素?C.全球重要經(jīng)濟體利率水平?Ｄ.其他因素

55．下列構成不同月份金融期貨差異的因素是（）。

A.利率?B.倉儲成本?Ｃ.通貨膨脹率

D.預期心理?56.矩形又稱箱形,表達（)。

A.當前市場處在下降階段

B．價格在兩條水平的平行線之間運動?C．突破后仍將繼續(xù)本來的走勢?D．當前市場處在盤整階段

57.期貨投機行為的存在有一定的合理性,這是由于（）。?A.生產(chǎn)經(jīng)營者有規(guī)避價格風險的需求

Ｂ．假如只有套期保值者參與期貨交易，則套期保值者難以達成轉(zhuǎn)移風險的目的

C.期貨投機者把套期保值者不能消除的風險消除了?Ｄ.投機者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡

58.交割月份的擬定有（）。?A.滾動交割方式B．逐月交割方式

C．逐日交割方式D．固定月份為交割月的規(guī)范交割方式?5９．期貨合約標的的選擇,需要考慮以下（）條件。?A．規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級?B.價格波動幅度大且頻繁?C．供應量較大,不易為少數(shù)人控制和壟斷

Ｄ.供應量較少，不易為少數(shù)人控制和壟斷?60.以下可以影響一種商品的需求量的是（)。www.Ｅxamｄa.CoＭ考試就上考試大?A．消費者的預期?B．消費者的收入

C．生產(chǎn)技術水平?Ｄ．互補商品的價格下降判斷是非題(本題共２0個小題。對的的用A表達。錯誤的用B表達。)?1.在Ｋ線理論中,假如開盤價高于收盤價，則實體為陽線。(）?２．金字塔式買人、賣出是在市場行情與預料的相反的情況下所采用的方法。()

3.假如建倉后市場行情與預料的相反,可以采用平均買低或平均賣高的策略。()?4.歐洲美元期貨合約是世界上最成功的外匯期貨合約之一。（)

5．建立股票指數(shù)期貨交易的最初目的是為了讓投資者得以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風險。（)?6.進行期權交易，期權的買方和賣方都要繳納保證金。（)

7．道氏理論把價格的波動趨勢分為重要趨勢、次要趨勢和無關趨勢。（）?８.楔形形成的過程中，成交量是逐漸減少的。（）?9．外匯期貨是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。（)來源：考試大的美女編輯們

10．歐洲美元，是指一切存放于歐洲的美元存款。（)?11.通常來說,一國政府實行擴張性的貨幣政策,會導致本國貨幣升值。(）

１2.按照期權合約標的物的不同，可大體分為現(xiàn)貨期權和期貨期權兩大類。()?13．固定收益?zhèn)氖袌鰞r格與市場利率呈反方向變動，即市場利率上升,債券價格下降。（)

14．股指期貨的興起與發(fā)展最重要的目的是向擁有股票資產(chǎn)和將要購買或出售股票者提供了轉(zhuǎn)移風險的工具。(）

1５.按基礎資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，期權可以分為歐式期權和美式期權。（)

１6．對期貨期權的買方來說，他買入期權也許遭受的最大損失為權利金;對于賣方來說他也許遭受的損失則是其繳納的保證金。(）?17．執(zhí)行價格隨著標的物價格的波動會不斷增長，假如價格波動區(qū)間很大，就也許衍生出很多的執(zhí)行價格。標的物價格波動越大,執(zhí)行價格個數(shù)也越多;合約運營時間越長,執(zhí)行價格越多。（)

1８．看漲期權購買者的收益一定為期權到期日市場價格和執(zhí)行價格的差額。（)

19．分期計息的債券的實際利率比名義利率大,且實際利率與名義利率的差額隨著計息次數(shù)的增長而擴大。（）?20.標準普爾50０指數(shù)期貨合約規(guī)定每點代表100美元。（）綜合題（本題共15個小題。)?1．假定年利率r為８%，年指數(shù)股息率d為1．5％,6月３0日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1４50點,則4月１５目的指數(shù)期貨理論價格是(）點。?A.14５９.６４?B．１468.64?C.1469.64

Ｄ．1４70．64

２.某組股票現(xiàn)值為10０萬元,預計隔2個月后可收到紅利１萬元，當時市場年利率為12％，如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠期合約,則凈持有成本和合理價格分別為（)。?A.199００元和10１9900元?Ｂ.2０2３0元和10202３０元?Ｃ.2５０00元和1025000元轉(zhuǎn)載自：考試大-[Exaｍda．Cｏｍ]

Ｄ.30000元和103000０元

3．7月1日，某投資者以１00點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為１02００點的恒生指數(shù)看跌期權，同時,他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為1０000點的恒生指數(shù)看跌期權。那么該投資者的最大也許賺錢（不考慮其他費用)是(）。

Ａ.20０點?B.１80點

C.2２0點

Ｄ．２０點?4.某投資者在20２3年2月22日買入5月期貨合約價格為２84美分／蒲式耳,同時買人５月份CBＯＴ小麥看跌期權敲定價格為２9０美務,權利金為12美分，則該期權的損益平衡點為(）美分。?A．278

Ｂ．２88

C.２96

D.302?5．202３年5月份,某投資者賣出一張７月到期執(zhí)行價格為14900點的恒指看漲期權,權利金為500點,同時又以300點的權利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價格為149００點的恒指看跌期權。當恒指為（)點時，可以獲得最大賺錢。?A．１4800?B．1４9０0?Ｃ．１５000?Ｄ.1５25０

６．某投資者共擁有20萬元總資本，準備在黃金期貨上進行多頭交易，當時,每一合約需要初始保證會2５00元。當采用10％的規(guī)定來決定期貨頭寸多少時,該投資者最多可買人(）手合約。?Ａ.4

Ｂ．８

Ｃ．１0?D.20?7．上海期貨交易所3月份銅合約的價格是６3２00形噸，５月份銅合約的價格是630０0衫噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投資者獲利最大的是()。?Ａ．3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元／噸

B．3月份銅合約的價格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價格保持不變?C.3月份銅合約的價格下跌了250元/噸，５月份銅合約價格下跌了１7０元/噸?D.3月份銅合約的價格下跌了１70元/噸，5月份銅合約價格下跌了２50元/噸

８.假設年利率為６%，年指數(shù)股息率為1％，６月３０日為6月期貨合約的交割日,4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為１450點，則當天的期貨理論價格為（)點。

A．１5３7

Ｂ．1４86.47?C.14６8．13?D.１457.０３?9．某投資者5月份以5美元／盎司的權利金買進1張執(zhí)行價為４00美元/盎司的６月份黃金看跌期權,又以４.５美元／盎司的權利金賣出1張執(zhí)行價為40０美元/盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價３9８美元/盎司買進１手６月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結算可以獲利(）美元。

A.2.5

B．2

C.1.５

D．0.5

10．某投資者于２02３年５月份以3．2美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價格為３80美元／盎司的8月黃金看跌期權，以４．3美元/盎司的權利金賣出一張執(zhí)行價格為３8０美元、盎司的8月黃金看漲期權；以380.2美元/盎司的價格買進一張8月黃金期貨合約,合約到期時黃金期貨價格為356美元/盎司,則該投資者的利潤為（)美元／盎司。?Ａ．0.9?Ｂ．1．１

C.1.３

D．１.5

11．某公司購人５０0噸小麥，價格為1300元/